外汇保证金交易入门.ppt

外汇保证金讲座全球最大的金融市全球最大的金融市场场 godblessMT godblessMT1 1.公司简介n nIKONIKON集集集集团简团简团简团简介介介介n nIkonIkon集集集集团团团团由数家由数家由数家由数家IkonIkon公司公司公司公司组组组组成，提供服成，提供服成，提供服成，提供服务务务务，技，技，技，技术术术术支持以及在世界范支持以及在世界范支持以及在世界范支持以及在世界范围围围围内推广内推广内推广内推广IkonIkon公公公公司及其金融司及其金融司及其金融司及其金融产产产产品。品。品。品。IkonIkon集集集集团团团团旗下的公司目前有旗下的公司目前有旗下的公司目前有旗下的公司目前有纽约纽约纽约纽约的的的的IkonGMIkonGM，伦伦伦伦敦的敦的敦的敦的IkonIkonCapitalCapital，奥克，奥克，奥克，奥克兰兰兰兰的的的的IkonFXNZIkonFXNZ，IkonIkon俄俄俄俄罗罗罗罗斯公司，以及中国的斯公司，以及中国的斯公司，以及中国的斯公司，以及中国的爱爱爱爱康金融配套服康金融配套服康金融配套服康金融配套服务务务务有限公司，在有限公司，在有限公司，在有限公司，在20102010年，集年，集年，集年，集团还团还团还团还将开将开将开将开设设设设IkonIkon日本公司和日本公司和日本公司和日本公司和IkonIkon阿拉伯公司。阿拉伯公司。阿拉伯公司。阿拉伯公司。IkonGroupIkonGroup是一个有影响力的品牌，凭借极具是一个有影响力的品牌，凭借极具是一个有影响力的品牌，凭借极具是一个有影响力的品牌，凭借极具竞竞竞竞争力的争力的争力的争力的产产产产品通品通品通品通过过过过使用尖端技使用尖端技使用尖端技使用尖端技术术术术以及以及以及以及较较较较少的少的少的少的费费费费用用用用为为为为客客客客户户户户直接提供直接提供直接提供直接提供环环环环球金融在球金融在球金融在球金融在线线线线服服服服务务务务。IkonGroupIkonGroup在奥克在奥克在奥克在奥克兰兰兰兰，北京，芝加，北京，芝加，北京，芝加，北京，芝加哥，伊斯坦布哥，伊斯坦布哥，伊斯坦布哥，伊斯坦布尔尔尔尔，伦伦伦伦敦，莫斯科，上海深圳，敦，莫斯科，上海深圳，敦，莫斯科，上海深圳，敦，莫斯科，上海深圳，纽约纽约纽约纽约都都都都设设设设有有有有办办办办事事事事处处处处。我我我我们们们们是世界唯一提供多于是世界唯一提供多于是世界唯一提供多于是世界唯一提供多于1515个在个在个在个在线线线线外外外外汇汇汇汇及及及及贵贵贵贵金属交易平台，多于金属交易平台，多于金属交易平台，多于金属交易平台，多于8 8个期个期个期个期货货货货，差价和会，差价和会，差价和会，差价和会，期期期期权权权权，纳纳纳纳斯达克斯达克斯达克斯达克货币货币货币货币期期期期货货货货（NFXNFX）和）和）和）和NDFNDF平台的集平台的集平台的集平台的集团团团团公司。另外，我公司。另外，我公司。另外，我公司。另外，我们们们们也也也也为为为为客客客客户户户户提供提供提供提供机构机构机构机构经纪业务经纪业务经纪业务经纪业务，货币货币货币货币及及及及贵贵贵贵金属金属金属金属实实实实物交割，白物交割，白物交割，白物交割，白标标标标合作合作合作合作项项项项目，直通式目，直通式目，直通式目，直通式处处处处理，交易系理，交易系理，交易系理，交易系统统统统建建建建设设设设，做市做市做市做市APIAPI系系系系统统统统和技和技和技和技术术术术。n n另外，我另外，我另外，我另外，我们们们们与与与与JPJP摩根摩根摩根摩根银银银银行，花旗行，花旗行，花旗行，花旗银银银银行和摩根斯坦利行和摩根斯坦利行和摩根斯坦利行和摩根斯坦利银银银银行合作推出最新金融行合作推出最新金融行合作推出最新金融行合作推出最新金融产产产产品，品，品，品，“高高高高资资资资产产产产客客客客户户户户定制定制定制定制产产产产品品品品”。我我我我们们们们特有的交易平台每月完成的交易量高达数十特有的交易平台每月完成的交易量高达数十特有的交易平台每月完成的交易量高达数十特有的交易平台每月完成的交易量高达数十亿亿亿亿，在，在，在，在20092009年，我年，我年，我年，我们们们们年交易量达到年交易量达到年交易量达到年交易量达到460460，000000，000000，000000美元，美元，美元，美元，60%60%为银为银为银为银行和机构客行和机构客行和机构客行和机构客户业务户业务户业务户业务。我。我。我。我们们们们在全世界超在全世界超在全世界超在全世界超过过过过8080个国家接受了超个国家接受了超个国家接受了超个国家接受了超过过过过1818，000000名客名客名客名客户户户户（机构及零售客（机构及零售客（机构及零售客（机构及零售客户户户户），受四个洲的），受四个洲的），受四个洲的），受四个洲的监监监监管机构管理。管机构管理。管机构管理。管机构管理。n n n nIkonGroupIkonGroup在技在技在技在技术术术术上上上上进进进进行大量投行大量投行大量投行大量投资资资资，我，我，我，我们们们们面向零售及机构客面向零售及机构客面向零售及机构客面向零售及机构客户户户户提供全球范提供全球范提供全球范提供全球范围围围围的全球的全球的全球的全球的清算及的清算及的清算及的清算及风风风风控管理服控管理服控管理服控管理服务务务务。Up-to-the-minuteUp-to-the-minute技技技技术术术术能能能能够够够够确保我确保我确保我确保我们们们们在在在在现现现现有全球有全球有全球有全球竞竞竞竞争者面争者面争者面争者面前的前的前的前的优优优优越性。我越性。我越性。我越性。我们们们们独家提供面向独家提供面向独家提供面向独家提供面向银银银银行、机构、零售客行、机构、零售客行、机构、零售客行、机构、零售客户户户户以及以及以及以及专业专业专业专业投投投投资资资资者的金融者的金融者的金融者的金融产产产产品和品和品和品和经纪经纪经纪经纪服服服服务务务务。2 2.平台简介n n我我我我们们们们的的的的IkonTurboMetaIkonTurboMeta平台具有以下平台具有以下平台具有以下平台具有以下优势优势优势优势和功能：和功能：和功能：和功能：n n提供多种外提供多种外提供多种外提供多种外汇货币对汇货币对汇货币对汇货币对的的的的报报报报价；价；价；价；n n多种多种多种多种执执执执行技行技行技行技术术术术：实时实时实时实时的技的技的技的技术术术术，基于要求的技，基于要求的技，基于要求的技，基于要求的技术术术术、市、市、市、市场场场场性的技性的技性的技性的技术术术术；n n所有交易操作都是保密的；所有交易操作都是保密的；所有交易操作都是保密的；所有交易操作都是保密的；n n多种多种多种多种图图图图表；表；表；表；n n支持各种支持各种支持各种支持各种时间图时间图时间图时间图（从分（从分（从分（从分钟图钟图钟图钟图到每月到每月到每月到每月图图图图）；）；）；）；n n众多技众多技众多技众多技术术术术指指指指标标标标和和和和线图线图线图线图研究；研究；研究；研究；n n专专专专家家家家经验经验经验经验、定制指、定制指、定制指、定制指标标标标和脚本；和脚本；和脚本；和脚本；n n通通通通过过过过DDEDDE协议进协议进协议进协议进行行行行实时实时实时实时数据数据数据数据输输输输出；出；出；出；n n系系系系统统统统和交易行和交易行和交易行和交易行为为为为信号；信号；信号；信号；n n获获获获得金融市得金融市得金融市得金融市场场场场中的在中的在中的在中的在线线线线新新新新闻闻闻闻；n n内在的内在的内在的内在的电电电电子子子子邮邮邮邮件系件系件系件系统统统统；n n打印打印打印打印图图图图表以及完整的交易表以及完整的交易表以及完整的交易表以及完整的交易报报报报告告告告 3 3.外汇(Forex)基础知识n n什么是外汇?外汇是指外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。英文foreign exchange或forex或fx 注意外汇和外币的区别4 4.主要国际货币名称名称国家国家货币货币代代码码美元美元美国美国USDUSD欧元欧元欧盟欧盟EUREUR英英镑镑英国英国GBPGBP日元日元日本日本JPYJPY瑞士法郎瑞士法郎瑞士瑞士CHFCHF澳大利澳大利亚亚元元澳大利澳大利亚亚AUDAUD加拿大元加拿大元加拿大加拿大CADCAD纽纽元元新西新西兰兰NZDNZD5 5.货币代码全称n nUSD:US Dollarn nGBP:Great Britain Poundn nEUR:Euron nJPY:Japanese Yenn nCHF:Swiss Francn nCAD:Canadian Dollarn nAUD:Australian Dollarn nNZD:New Zealand Dollar6 6.外汇市场的特点n n有市无有市无场场西方工西方工业业国家的金融国家的金融业业基本上有两套系基本上有两套系统统，即集中，即集中买卖买卖的中央操的中央操作和没有作和没有统统一固定一固定场场所的行商网所的行商网络络。股票。股票买卖买卖是通是通过过交易所交易所买卖买卖的。的。像像纽约证纽约证券交易所、券交易所、伦伦敦敦证证券交易所、券交易所、东东京京证证券交易所，分券交易所，分别别是美国、是美国、英国、日本股票主要交易的英国、日本股票主要交易的场场所，集中所，集中买卖买卖的金融商品，其的金融商品，其报报价、交价、交易易时间时间和交收程序都有和交收程序都有统统一的一的规规定，并成立了同定，并成立了同业协业协会，制定了同会，制定了同业业守守则则。投。投资资者者则则通通过经纪过经纪公司公司买卖买卖所需的商品，所需的商品，这这就是就是“有市有有市有场场”。而外而外汇买卖则汇买卖则是通是通过过没有没有统统一操作市一操作市场场的行商网的行商网络进络进行的，它不像股行的，它不像股票交易有集中票交易有集中统统一的地点。但是，外一的地点。但是，外汇汇交易的网交易的网络络却是全球性的，并却是全球性的，并且形成了没有且形成了没有组织组织的的组织组织，市，市场场是由大家是由大家认认同的方式和先同的方式和先进进的信息系的信息系统统所所联联系，交易商也不具有任何系，交易商也不具有任何组织组织的会的会员资员资格，但必格，但必须获须获得同行得同行业业的信任和的信任和认认可。可。这这种没有种没有统统一一场场地的外地的外汇汇交易市交易市场场被称之被称之为为“有市无有市无场场”。全球外。全球外汇汇市市场场每天平均上万每天平均上万亿亿美元的交易。如此美元的交易。如此庞庞大的巨大的巨额资额资金，就是在金，就是在这这种既无集中的种既无集中的场场所又无中央清算系所又无中央清算系统统的管制，以及没有的管制，以及没有政府的政府的监监督下完成清算和督下完成清算和转转移。移。7 7.n n2424小小时时交易交易 由于全球各金融中心的地理位置不同，由于全球各金融中心的地理位置不同，亚亚洲市洲市场场、欧洲市、欧洲市场场、美、美洲市洲市场场因因时间时间差的关系，差的关系，连连成了一个全天成了一个全天2424小小时连续时连续作作业业的全球外的全球外汇汇市市场场。早上。早上8 8时时半（以半（以纽约时间为纽约时间为准）准）纽约纽约市市场场开市，开市，9 9时时半芝加哥市半芝加哥市场场开市，开市，1010时时半旧金山开市，半旧金山开市，1818时时半悉尼开市，半悉尼开市，1919时时半半东东京开市，京开市，2020时时半香港、新加坡开市，凌晨半香港、新加坡开市，凌晨2 2时时半法半法兰兰克福开市，克福开市，3 3时时半半伦伦敦市敦市场场开市。如此开市。如此2424小小时时不不间间断运行，外断运行，外汇汇市市场场成成为为一个不分昼夜的市一个不分昼夜的市场场，只有星期六、星期日以及各国的重大只有星期六、星期日以及各国的重大节节日，外日，外汇汇市市场场才会关才会关闭闭。这这种种连续连续作作业业，为为投投资资者提供了没有者提供了没有时间时间和空和空间间障碍的理想投障碍的理想投资场资场所，投所，投资资者可以者可以寻寻找最佳找最佳时时机机进进行交易。比如，投行交易。比如，投资资者若在上午者若在上午纽约纽约市市场场上上买进买进日元，晚日元，晚间间香港市香港市场场开市后日元上开市后日元上扬扬，投，投资资者在香港市者在香港市场卖场卖出，出，不管投不管投资资者本人在哪里，他都可以参与任何市者本人在哪里，他都可以参与任何市场场，任何，任何时间时间的的买卖买卖。因此，外因此，外汇汇市市场场可以可以说说是一个没有是一个没有时间时间和空和空间间障碍的市障碍的市场场。8 8.n n零和游零和游戏戏在股票市在股票市场场上，某种股票或者整个股市上升或者下降，那么，某上，某种股票或者整个股市上升或者下降，那么，某种股票的价种股票的价值值或者整个股票市或者整个股票市场场的股票价的股票价值值也会上升或下降，例如日也会上升或下降，例如日本新日本新日铁铁的股票价格从的股票价格从800800日元下跌到日元下跌到400400日元，日元，这样这样新日新日铁铁全部股全部股票的价票的价值值也随之减少了一半。然而，在外也随之减少了一半。然而，在外汇汇市市场场上，上，汇汇价的波价的波动动所表所表示的价示的价值值量的量的变变化和股票价化和股票价值值量的量的变变化完全不一化完全不一样样，这这是由于是由于汇汇率是率是指两国指两国货币货币的交的交换换比率，比率，汇汇率的率的变变化也就是一种化也就是一种货币货币价价值值的减少与另的减少与另一种一种货币货币价价值值的增加。比如在的增加。比如在2222年前，年前，1 1美元美元兑换兑换360360日元，目前，日元，目前，1 1美元美元兑换兑换120120日元，日元，这说这说明日元明日元币值币值上升，而美元上升，而美元币值币值下降，从下降，从总总的价的价值值量来量来说说，变变来来变变去，不会增加价去，不会增加价值值，也不会减少价，也不会减少价值值。因此，。因此，有人形容外有人形容外汇汇交易是交易是“零和游零和游戏戏”，更确切地，更确切地说说是是财财富的富的转转移。近年来，移。近年来，投入外投入外汇汇市市场场的的资资金越来越多，金越来越多，汇汇价波幅日益价波幅日益扩扩大，促使大，促使财财富富转转移的移的规规模也愈来愈大，速度也愈来愈快，以全球外模也愈来愈大，速度也愈来愈快，以全球外汇汇每天每天3.23.2万万亿亿美元的美元的交易交易额额来来计计算，上升或下跌算，上升或下跌1%1%，就是，就是32003200亿亿的的资资金要金要换换新的主人。新的主人。尽管外尽管外汇汇汇汇价价变变化很大，但是，任何一种化很大，但是，任何一种货币货币都不会都不会变为废纸变为废纸，即使，即使某种某种货币货币不断下跌，然而，它不断下跌，然而，它总总会代表一定的价会代表一定的价值值，除非宣布，除非宣布废废除除该该种种货币货币。9 9.外汇交易品种n n现货现货外外汇汇交易交易(实盘实盘交易交易)n n合合约现货约现货外外汇汇交易交易(虚虚盘盘交易交易)n n期期货货外外汇汇交易交易n n期期权权外外汇汇交易交易n n远远期外期外汇汇交易交易合合约现货约现货外外汇汇交易又称外交易又称外汇汇保保证证金、外金、外汇汇按金交易。按金交易。外外汇汇保保证证金交易就是投金交易就是投资资者用自有者用自有资资金作金作为为担保，担保，从从银银行或行或经纪经纪商商处处提供的融提供的融资资放大来放大来进进行外行外汇汇交交易，也就是放大投易，也就是放大投资资者的交易保者的交易保证资证资金。金。1010.汇率报价方法n n直接标价法例如:USD/JPY USD/CHF USD/CADn n间接标价法例如:GBP/USD EUR/USD AUD/USD NZD/USD以上都为直盘除直盘外还有交叉盘例如EUR/GBP AUD/JPY GBP/CHF1111.汇率波动的基本单位n n基本点基本点汇汇率波率波动动的基本的基本单单位位为为”基本点基本点”或或简简称称为为”点点”即即报报价小数点后的最后一位数的价小数点后的最后一位数的变变化化.例如例如:欧元从欧元从1.47881.4788到到1.4790,1.4790,表示欧元表示欧元汇汇率上升率上升2 2个点个点.日日圆圆从从113.10113.10到到113.05,113.05,表示日表示日圆汇圆汇率下跌率下跌5 5个点个点.间间接接报报价的价的货币货币1 1个点价个点价值值固定不固定不变变，为为1010美元，美元，直接直接报报价和交叉价和交叉盘货币盘货币1 1个点价个点价值值随市随市场场价格价格变变化化而而变变化。化。1212.点差 n n买入价和卖出价之间的价格差例如：例如：EUR/USD EUR/USD 在在 1.3476/1.3479 1.3476/1.3479 这这个价个价位位,EUR/USD,EUR/USD 的点差是的点差是3 3个点个点USD/CHFUSD/CHF在在1.1130/1.11341.1130/1.1134这这个价位个价位,USD/CHF,USD/CHF的点差的点差为为4 4个点个点n n外汇经营机构的利润，投资者必须承担的费用1313.盈亏的计算n n间接报价货币盈亏计算(卖出价-买入价)*合约单位*手数n n直接报价货币盈亏计算(卖出价-买入价)开仓价*合约单位*手数1414.占用保证金的计算以1:200的杠杆为例n n直接报价货币的占用保证金计算例如买卖瑞士法郎1手需要 10万USD200=500USDn n间接报价货币和交叉盘的占用保证金计算例如英镑1手需要 10万GBP200=500GBP*GBP汇率=?1515.外汇市场的参与者n n外汇市场的投资者纷繁复杂,大体上归为以下几类:个人、企业、机构投资者、商业银行、中央银行、外汇经纪公司其中个人及机构投资者占外汇市场参与者的80%1616.1717.主要外汇市场交易时间n n惠灵顿4:00-12:00(北京时间)n n悉尼6:00-14:00n n东京8:00-14:30n n香港9:00-16:00n n新加坡10:00-17:00n n法法兰兰克福克福15:00-22:00n n伦伦敦敦18:00-23:00n n纽约纽约20:30-4:001818.外汇保证金的优点n n24小时交易n n无固定的交易场所(有市无场)n n高流通性(公平、公正、公开)n n以小搏大(杠杆)n n双向操作n n财息双收(隔夜有利息)n n风险容易掌控(合理的运用止损)1919.影响外汇市场的因素n n经济形势n n政治形势n n大众的心理因素n n投机行为2020.主要投资产品对比2121.外汇保证金基本面分析(数据分析)2222.n n基本面分析主要是针对各个国家公布的一些经济数据的研究与分析,每个国家每个月都会按时公布经济数据,对数据的把握能够很好的掌握外汇市场的动向.2323.第一周公布的数据n nFed(美联储)公布的利率决议n n美国ADP就业人数预估n n美国ISM制造业指数n n美国ISM非制造业指数n nFed公布会议纪要n n工厂订单n n美国非农就业人数变化n n美国失业率2424.第二周公布的数据n n美国贸易帐n n美国零售销售n n美国核心零售销售(剔除能源和食品)2525.第三周公布的数据n n美国国际净资本流入n n美国消费者物价指数(CPI)n n美国核心消费者物价指数(CPI剔除能源和食品)n n美国新屋开工n n美国营建许可2626.第四周公布的数据n n美国谘商会经济领先指标n n美国成屋销售n n美国新屋销售n n美国谘商会消费者信心指数n n美国耐用品订单n n美国GDPn n美国芝加哥采购经理人指数(PMI)2727.其他国家一些重要数据n n德国IFO商业景气指数n n欧元区、英国、加拿大、瑞士、澳大利亚、新西兰、日本公布的利率决议以及会后声明n n各国的GDP以及CPIn n查看数据公布的日期和时间可以登陆的“财经月历”2828.央行利率状况2929.外汇保证金技术面分析(盘面分析)3030.什么是技术分析n n技术分析是借助心理学、统计学等学科的研究方法和手段，通过对历史汇率的研究，预测出汇率的未来走势。n n技术分析的前提是市场包容和消化一切n n技术分析的三大假设条件:1、价格反映一切 2、价格沿趋势波动 3、历史会重演3131.技术分析的三个基本原则n n长期形态比短期形态更重要n n位置比形态更重要n n市场方向比位置更重要（价格的高低并不重要，方向才是最主要的）3232.技术分析主要理论n nK线组合n n形态学n n技术指标n n波浪理论、江恩理论、道氏理论等等3333.K线基础知识n nK K 线图线图又称又称“蜡蜡烛图烛图”，是由日本所，是由日本所创创，图图形形简单简单明快，可明快，可操作性操作性强强，各种，各种K K线组线组合形合形态态能能对汇对汇价及价及时时准确地做出判准确地做出判断，它广泛的断，它广泛的应应用在股票、期用在股票、期货货、汇汇市当中，已成市当中，已成为为技技术术分析不可或缺的手段。分析不可或缺的手段。3434.K线基本形态分析3535.3636.3737.3838.3939.4040.K线组合n n身怀六甲n n早晨之星、黄昏之星4141.形态学首先介绍一下反转形态n n支撑线和阻力线n nM顶、W底4242.n n头肩顶4343.n n头肩底4444.4545.n n三重顶（底）n n圆弧顶（底）n nV型顶（底）4646.以下为盘整形态（整理形态）n n三角形4747.n n上升三角形和下降三角形4848.n n箱形4949.n n旗形5050.n n菱形5151.技术指标n n运用技术指标时需要注意以下几个要素1、指标的背离2、指标的交叉3、指标的高低4、指标的钝化5、指标的适用范围5252.常用的技术指标介绍n nMA（移动平均线）n nMACD（平滑异同移动平均线）n nRSI（相对强弱指数）n nKDJ（随机指标）n nSAR（停损反转指标）n nBOLL（布林带）5353.经典理论基本介绍n n波浪理论价格按照波浪的形式波动5454.n n江恩理论“九点平均波动图”的规则是：若市场在下跌的行情中，市场反弹低于9点，表示反弹乏力。超过9 点，则表示市场可能转势，在10 点之上，则市势可能反弹至20 点，超过20 点的反弹出现，市场则可能进一步反弹至30 至31 点，市场很少反弹超过30 点的。对于上升的市道中，规则亦一样。5555.n n道氏理论价格按照三级趋势发展短期趋势、中期趋势和长期趋势短期趋势易受人为操控，变化较无规则5656.移动平均线 5757.KDJ的使用5858.5959.