财务报表分析与证券评估考试试题.docx

中山大学新华学院
2011年度
财务报表分析与证券评估（期中）考试试题
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
1.关注收益稳定性及经营安全性的信息主体是（B ）
A.股东及潜在投资者 B.债权人 C.内部管理者 D.政府
2.有限公司可由（D）以下股东出资设立
A.10个 B.20个 C.30个 D.50个
3.有限公司股东向股东以外的人转让股份的，须经全体股东人数过（B）以上同意
A.四分之一 B.二分之一 C.三分之二 D.全体股东
4.金融市场的供应者和需求者在金融市场交易的手段是（C）
A.资金 B.利息率 C.金融工具 D.银行支票
5.在非公司制企业，企业业主或合伙人在进行是否对一个企业进行投资或继续投资的决策时，首先考虑的问题是（A）
A.目标企业的生存与发展能力 B.目标企业业主的性格 C.财务能力 D.所在行业前景
6.短期债权人主要关心企业的（B）
A.长期财务状况 B.短期财务状况 C.企业发展前景 D.企业长期偿债能力
7在现代制度下，公司总经理作为企业经营管理者接受（A）的委托，负责企业日常的生产经营管理活动
A.董事会 B.全体股东 C.最大股东 D.董事长
8.随着上市公司信息披露制度的发展与完善，目前已经形成了以《公司法》、《证券法》和（D）等国家法律和条例
A.《会计法》 B.《会计准则》 C.《税法》 D.《股票发行与交易条例》
9.评价经营管理者受托经营的是（D）
A.利润增长率 B.现金增长率 C.市场占有率 D.财务绩效
10.应重点关注的经营现金流出项目是（A ）
A.购买商品接受劳务支付的现金 B.支付给职工以及为职工支付的现金 C.支付的各项税费 D.支付的其他与经营活动有关的现金
11.关于权益乘数指标的正确计算方法是（D）
A.资产总额/负债总额 B.l+股权比率 C.(1/股权比率)－l D.1+产权比率
12.企业到期的债务必须要用现金偿付的是（C ）（其他选项的债务可以用劳务或非货币性资产偿还）
A.应付账款 B.应付职工薪酬 C.所得税 D.长期借款
13.通常与因素分析法密不可分的是（C）
A.指标计算 B.指标分析 C.指标分解 D.指标预测
14.为维持企业经营活动的正常运转，企业必须保证一定的（A）
A.货币资金余额 B.库存 C.客户订单 D.银行贷款能力
15.存货数量过多，从资金占用角度分析，会影响企业的（C）
A.交货能力 B.生产效率 C.资金周转速度 D.生产经营连续性
16.下列各项中，盈利能力从大到小的顺序为（B）
A.流动资产-固定资产-无形资产 B.无形资产-固定资产-流动资产 C.固定资产-无形资产-流动资产 D.固定资产-流动资产-无形资产
17.产品有无竞争力的首要条件是（A）
A.产品质量 B.品种创新 C.产品结构 D.售后服务
18.现金比率最能反映企业（A）偿付流动负债的能力
A.直接 B.间接 C.短期 D.长期
19.杜邦分析体系的源头和核心指标是（A）
A.权益收益率 B.资产净利率 C.权益乘数 D.总资产收益率
20.若企业占用过多的存货和应收账款，一般不会直接影响企业的（D）
A.资金周转 B.获利能力 C.偿债能力 D.长期资本结构
二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分)
在每小题列出的四个备选项中只有多个符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、少选、多选或未选均无分。
21.企业外部财务会计信息需求者包括（ABCD）
A.企业投资人 B.企业债权人 C.政府管理部门 D.潜在投资者
22.下列各项中，放弃使用比较分析法的场合有（BCD）
A.基准金额为很大的正数 B.基准金额为很小的正数 C.基准金额为零 D.基准金额为负数 E.基准金额为相对数
23.决定企业货币资金持有量的因素有（ABCE）
A.企业规模 B.所在行业特性 C.企业负债结构 D.企业资产结构 E.企业融资能力
24.企业涉及预计负债的主要事项包括（ABCD）(选项E应不属于主要的涉及预计负债的事项)
A.未决诉讼 B.产品质量担保债务 C.亏损合同 D.重组义务 E.辞退福利
25.下列利润来源中，数额比例大，则可以说明企业利润质量较低的科目有（BCDE ）（只有企业利润主要来自那些未来持续性较强的经济业务时，利润的质量才比较高。）
A.营业利润 B.投资收益 C.营业外收入 D.补贴收入 E.以前年度利润调整
26.通过资产负债表分析可以达到的目的有（BDE ）
A.评价企业利润的质量 B.分析债务的期限结构和数量 C.预测企业未来的现金流量 D.分析资产的结构 E.判断所有者的资本保值增值情况
27.在分析长期偿债能力时，要考虑的项目包括（ABCE）
A.负债与所有者权益之间的比例关系 B.长期资产的保值程度 C.经常发生的经营租赁业务 D.资产的周转情况 E.汇率的较大幅度变动
28.资产负债率指标的局限性包括（ABCD）
A.资产负债率低，不能说明其偿债能力强 B.只考虑了可量化的信息 C.该指标是建立在清算的基础上 D.不够全面
29.提高企业短期偿债能力的因素包括（ABC）
A.可动用的银行贷款指标 B.准备变现的长期资产 C.公司良好信誉
30.关联方企业之间若发生借款、担保和抵押业务，在进行财务分析时，应重点分析的内容有（AB）
A.被担保企业的偿债能力 B.被担保企业的资产负债比 C.担保企业的流动比率 D.担保企业的速动比率 E.被担保企业的营运能力
三、判断说明题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
31.定基分析可以观察指标的变动方向与幅度，环比分析可以观察指标总体的变动趋势。（x）
32.通过比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析，就可以对报表整体的结构有非常清楚的认识。（X） 通过比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析，可以考察企业资产、负债和所有者权益的变动趋势。
33.同业比较分析方法包括与同业先进水平、同业平均水平和竞争对手水平比较三类。（√）
34.在分析企业财务状况时，可完全采信无保留意见的审计报告，因为它表明企业的会计处理与会计准则的要求完全符合。（X）无保留意见的审计报告只能合理地而不能绝对地保证企业的会计处理符合会计准则的要求
35.通过资产负债表能够完全分析企业的偿债能力。（X）
四、简答题(本大题共2小题，每小题5分，共10分)
36.简述行业分析与竞争分析的意义。P37
答：真正的行业分析和竞争分析不属于财务报表分析的范畴。但财务报表分析为了达到预期分析目标，就必须先从目标企业所处的行业及其竞争状况着手。财务报表分析表首先要熟悉目标企业的行业特征，在通过财务报表分析，定性分析与定量分析相结合，才能为决策提供可靠依据。离开了行业分析，就成为“数字游戏”。
37.简述资产负债表的局限性。见教材p66-67
五、计算分析题(本大题共5小题，每小题5分，共20分)
38.某公司2010年末的资产负债表如下：
资产负债表
2010年12月31日 单位：元
资产
金额
权益
金额
现金
26890
应付票据
5634
交易性金融资产
10478
应付账款
54258
应收账款净额
176674
应交税费
9472
存货
321830
其他应付款
66438
预付账款
16442
应付债券
172470
固定资产
212134
长期借款
41686
无形资产
75008
实收资本
92400
其他资产
8946
未分配利润
406044
资产总计
848402
权益总计
848402
要求：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。
答：负债总额 = 848402-（92400+406044）=349958元
资产负债率= 349958/ 848402 =41.25%
产权比率=349958/498444 =70.21%
权益乘数 =848402/498444 =1.70 （或：权益乘数 =1+产权比率 = 1.70）
以上三个指标都是反映企业债务的整体保障程度，也就是企业利用财务杠杆和承担财务风险的程度。其中产权比率和权益乘数是对资产负债率指标的变形。在运用这三个指标进行分析时，应注意它们都是静态指标，都没有考虑负债的偿还期限和资产的结构，因此仅仅根据这几个指标的计算结果可能无法准确反映企业真实的偿债能力。
39.某公司的有关资料如下表所示：
单位：万元
项目
上年
本年
流动资产
29312
31420
流动负债
36592
36876
要求：(1)计算上年及本年的流动比率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)
上年流动比率=29312/ 36592 =0.801
本年流动比率=31420/ 36876 =0.852
40.根据38题的数据计算该公司的现金比率并根据该指标对公司进行简单评价。
现金比率=37368/135802=27.52%
该企业的现金比率明显偏低，有较大的偿还流动负债的风险。
41.某公司2010年度的总负债结构如下：
单位：万元
项目
2011年末
2011年末比重%
2011年初
2011年初比重%
流动负债
50000

43.48%
45000
39.13%
非流动负债
65000
56.52%
70000
60.87%
负债合计
115000
100%
115000
100%
要求：计算该公司的负债结构比重并进行简要说明。
六、综合分析题(本大题共l小题，共20分)
42.某公司2009和2010年末的比较资产负债表有关数据如下：
单位：元
项目
2009年
2010年
差额
百分比
流动资产：

速动资产
30000
28000
-2000
-6.67%
存货
50000
62000
12000
24%
流动资产合计
80000
90000
10000
12.5%
固定资产净额
140000
160000
20000
14.29%
资产总计
220000
250000
30000
13.64%
负债：

流动负债
40000
46000
6000
15%
长期负债
20000
25000
5000
25%
所有者权益：

实收资本
130000
130000
0
0
盈余公积
18000
27000
9000
50%
未分配利润
12000
22000
10000
83.33%
所有者权益合计
160000
179000
19000
11.88%
负债及权益合计
220000
250000
30000
13.64%
要求：
(1)将以上比较资产负债表填写完整；(见表格后两列)
(2)分析总资产项目变化的原因；
答：2010年资产总额比2009年末增加了30000元，增幅为13.64%. 其中流动资产增加10000元，增幅为12.5%，主要原因是存货余额大幅增长，但速动资产减少了2000元，减幅为6.67%；同时2010年新增固定资产净额20000元。
(3)分析负债项目变化的原因；
负债中的流动负债增加15%主要原因是存货占用的短期资金增加；长期负债增加25%，主要原因是新增固定资产投资占用长期资金增加。
(4)分析所有者权益项目变化的原因；
所有者权益增加19000元，增幅为11.88%，主要原因是盈余公积增加50%，未分配利润上升83.33%，也就是说主要是由于企业盈利大幅度上升，使得留存收益快速增加导致的。
(5)指出该公司应该采取的改进措施。
公司2010年末的流动比率为90000÷46000=1.96，但速动比率只有0.61，说明公司资产的短期流动性不足，存货有所积压，应采取措施加快存货周转，减少存货库存额，增加现金类资产，提高资产流动性，以便债务到期时有足够的变现能力来偿还负债。