我国民间借贷的问题及对策-打印.doc

中南民族大学

毕业论文(设计)

学院： 经济学院
专业： 金融学 年级： 08级

题目: 我国民间借贷的问题及对策

学生姓名： 学号：

指导教师姓名： 职称: 讲师

2012年 5 月 7 日

中南民族大学本科毕业论文（设计）原创性声明

本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。

作者签名： 年 月 日

目 录

摘要 1
关键词 1
ABSTRACT 1
KEYWORDS 1
前 言 2
一、民间借贷的界定 2
二、我国民间借贷现状 2
（一）发展地区不断扩大，但存在地区差异性 2
（二）资金来源多元化，资金用途分散化 3
（三）中小企业是最大的需求方 3
（四）借贷利率总体偏高 4
（五）形式灵活多样，多种模式并存 4
三、我国民间借贷发展中存在的问题 4
（一）利率高加重企业负担，破坏正常的金融秩序 4
（二）市场信息不透明 5
（三）监管不到位 5
（四）手续简便，相关立法落后于社会实践 5
（五）信用风险难以控制 6
四、完善民间借贷的相关建议 6
（一）提高市场信息透明度 6
（二）解决中小企业融资难问题，需要内外共同努力 7
（三）法律法规体系的完善 7
（四）加强对民间借贷市场的监管 7
（五）改善我国整体的投资坏境 8
结束语 8
致 谢 9

注 释 10
参考文献 10

我国民间借贷的问题及对策

摘要：近来年，民间借贷市场日益活跃，发展地区和规模不断扩大，有效弥补了当前我国正规金融体系的不足之处。但是，在其发展过程中也出现了诸多问题，如手续简单容易引起经济纠纷，经营方式非公开化带来监管难度，利率高重企业负担等。因此，为使民间借贷更好地发挥作用，促进我国经济的发展，我们要采取措施大力完善民间借贷市场，如提高市场信息透明度、加强监管、改善中小企业融资困局等。

关键词：民间借贷;正规金融;中小企业;民间征信体系

Problems and Countermeasures of private lending in our country

Abstract：In recent years, the private lending market has become more and more active and the development areas and scale keep expanding. It has made great contribution to promote the formal financial system. However, there are still some problems existing. For example, the procedures are so simple that economic disputes happens a lot, closed mode of operation brings the difficulty of monitoring, and the high interest rates increase the burden on enterprises. Therefore, we should take measures to improve the private lending market so that it can play a much more important role in promoting the development of economy, such as increasing market transparency, strengthening supervision and improving Small and medium-sized enterprises financing dilemma.

Keywords：private lending ;formal financial; small and medium-sized enterprises; private credit information system

前 言
后危机时代，一揽子经济刺激政策使我国经济率先复苏，成为拉动全球经济发展的强大引擎，同时导致了我国CPI一路高涨，于2011年11月达到6.9%的高度。如果考虑3.5%的一年期定期存款利率和商业银行0.5%的活期存款利率，我国储户每年要缴纳2到3万亿的隐形“通胀税”，同时企业面临原材料和劳动力等价格上涨对其利润的挤压，总之，全社会面临巨大的通胀压力。因此，国家采取收紧银根的应对措施，从2010年1月开始，央行连续12次提高存款准备金率，达到21.5%的高度。在货币与信贷在放松之后的收紧过程中，导致许多企业从正规金融体系筹不到资金而转向民间借贷市场，造成民间借贷市场蓬勃发展。据人行温州市中心支行监测分析，温州民间借贷规模已经突破1100亿左右；据高和投资联合住房和城乡建设部政策研究中心发布的《鄂尔多斯民间资本投资趋势报告》保守估计，当地民间借贷已经突破2000亿。
在民间借贷蓬勃发展的同时，也出现了很多问题。从2010年4月开始，浙江温州、内蒙古鄂尔多斯、山东青岛、河南安阳、宁夏固原、福建厦门和安溪、江苏泗阳等地相继发生民间借贷资金链断裂，老板纷纷跑路事件，我们可以清楚地看到民间借贷发展中存在诸多问题。
所以我们在看到民间借贷在对补充正规金融体系的不足之处和扩展居民投资渠道等方面的积极作用同时，也应该正确面对其存在的问题，并积极思考解决措施。
一、民间借贷的界定
民间借贷是指发生在自然人与自然人之间、自然人与企业之间的借贷行为，只要当事人意思表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵押物相应有效，但是借贷利率不得超过人民银行所规定的同期借款利率的4倍。如果超出了人民银行所规定的同期借款利率的4倍，超出部分不受法律保护。
我们应该注意以下几点：一是民间借贷的放贷主体是自然人，借款的主体是自然人和企业，所以企业跟企业之间的资金拆借以及正规金融机构与企业、个人之间的借贷关系不在本文的研究范围内；二是民间借贷的利息由双方约定，借贷利率在0～26.6%之间才有法律保障，但是由于无偿的民间借贷一般不会产生负面效应，故也不在本文的研究范围内；三是要把正常的民间借贷与高利贷、非法吸收公众存款、集资诈骗等违法犯罪活动区分开来。本文的研究范围仅限于正常的民间借贷。
二、我国民间借贷现状
（一）发展地区不断扩大，但存在地区差异性
从全国各地涌现的民间借贷纠纷案可以看到，民间借贷已经从两年前的江浙沿海地区扩展到陕西、内蒙古等内陆地区，从制造业领域扩展到商贸流通、正规金融体系、国有企业甚至广大的普通家庭。据中国人民银行温州支行2011年7月20日发布的《温州民间借贷市场报告》显示，目前温州民间借贷的市场规模是1100亿元左右，温州大约89%的家庭、个人和59%的企业参与了民间借贷
1]。
经济发展不平衡是目前我国各种经济现象的一个共同特点，民间借贷则表现在它的地区性差异上，以江浙等沿海地区的经营型民间借贷和湖北、湖南、江西等中西部地区的生产型民间借贷为代表呈现两极分化趋势（表1-1）。

表1－1 民间借贷类型
类型
主要分布地区
目的
规模
利率
经营型民间借贷
浙江、江苏、广东等沿海地区
用于商业和金融投资，缓解企业暂时现金流及企业的进一步发展
数目一般比较大，牵涉范围广
高于正规金融体系的借贷利率
生产型民间借贷
湖北、湖南、江西等中西部地区
满足基本生产活动，如婚嫁娶礼、购买农业生产资料等
数目一般比较小，牵涉范围一般局限于亲戚朋友这个圈子
一般比较低甚至无偿

（二）资金来源多元化，资金用途分散化
过去民间借贷资金的主要来源是社会闲置资金和地下钱庄的资金，近来被火爆的民间借贷市场行情的吸引，借贷主体呈现鱼龙混杂的局面。
1．居民储蓄和一部分实体经济资金
负利率时代意味着35万亿的居民储蓄面临日益贬值的残酷现实；金融危机导致全球经济不景气，投资环境日益恶化，特别是对以出口为导向的劳动密集型企业，加上国内煤炭领域的淘汰与整合及房地产泡沫对投资者财富的放大效应，从实体经济（部分上市公司年报披露，部分利润来自民间借贷资金）和私人手中挤压出庞大的社会闲置资金。资本具有趋利性，被挤压出来的资金一波一波地投向了民间借贷市场，民间借贷市场呈现日益火热的局面。
2．海外投机热钱
据2012年3月23日中国国家外汇管理局发布的《2011年中国境外资金流动检测报告》显示，2011年估算的跨境资金流入额为365亿美元，而在2010年这一数字仅为750亿元。国外热钱极具投资性、趋利性，面对徘徊在2500点左右的国内股市和国家对房地产市场的调控这一预期，它们只有两个选择：一个是放在银行坐收利息，一个是以各种隐形方式进入民间借贷市场。从民间借贷一系列纠纷案件的调查分析，相当一部分已经介入到中国沿海一带的民间借贷市场
2]。
3．部分正规金融机构的资金
据相关调查分析，国有企业，他们凭借政策优势及特殊的政治背景以6%的利息从银行贷出来，转手以12%放贷给担保公司，赚取利差；另外那些能从银行贷出来钱的，如担保公司、投资公司、公务员都纷纷参与其中，例如在江苏无锡、福建龙岩、湖南郑州、广东深圳等地某些银行对公务员实行5万—50万不等的授信额度，这些钱的投入极大地活跃了市场。按照中国银监会主席刘明康的说法，仅由银行贷款转化而来的高利贷就达3万亿元
3]。
从民间借贷的资金流向来看，借贷资金用途较为分散，总体来说主要是用于生产经营和消费及应对一些突发情况，例如筹集生产经营资金，农村建房，大额的医疗费用，婚嫁娶礼等。除此之外，资本的趋利性使民间借贷资金出现了严重的游资化、投机化倾向，如有些企业、个体工商户通过民间借贷获得资金后，转而炒股、炒房、炒矿等“过热”产品，有些甚至炒农产品。更严重的情况是部分民间借贷资金沦为单纯的“炒钱”。据人民银行温州支行的一份报告显示，当前1100亿元温州民间借贷的具体用途分为几个部分：一是用于一般生产经营的占35％；二是用于房地产项目投资或集资炒房的占20％；三是借给民间中介以及民间中介借出用于短期周转的占40％左右；四是投资、投机及不明用途占5％。
（三）中小企业是最大的需求方
从人民银行公布的社会融资总量来看，2009年和2010年的社会融资总量都在14亿左右，社会融资约占投资总量的50％左右，也就是说有一半左右的投资需求需要融资来解决。按照这个比例计算，2011年的投资总量应该在32万亿，需要16万亿的融资，很明显，2011年的融资总量没有达到这个规模，总体的资金必然紧张。在总体融资环境紧张的条件下，大型国有企业及国家重点工程项目及地方政府的重点项目是银行优先关照的对象，所以中小企业的融资只能依靠民间借贷市场。本身由于我国正规金融机构受制于管制利率，而中小企业由于其高风险、低收益的特点达不到其所要求的资质和条件，导致中小企业融资难问题由来已久，这次紧缩的货币政策对其的资金抽离更是雪上加霜，所以它们只有求助于民间借贷。学者辜胜阻在温州市的调查分析也表明，中小企业能够从银行等主流的金融机构获得贷款的比例只有10%左右，80%以上依靠民间借贷生存
4]。
（四）借贷利率总体偏高
我国正规金融体系实行管制利率，目前实行21.5%的存款准备金率和3.5%的一年期定期存款利率这种控制水平，结果造成资本市场供给不足、需求旺盛这种严重不均衡局面。同时间接也导致民间借贷市场供过于求，加上投机、炒作因素，民间借贷市场利率呈现攀升趋势。根据浙江银监系统6月的检测数据显示，目前加权平均月息为1分2，年息12.6%；民间借贷参与中小企业生产周转的月息1分8，日拆性、调头寸等短期拆借利息为3～5分，最高时达到8分，但局部地区年息有高达180%甚至360%的现象。另外，民间借贷利率的上升使短期拆借为主，而长期拆借则迅速下降。所以综合看来，我国民间借贷市场利率总体来看处于偏高这一现状部分地区出现高利贷现象
5]。
（五）形式灵活多样，多种模式并存
民间借贷形式主要分为低利率互助型借贷、企业集资型民间借贷、发放高息型借贷和不规范的中介借贷。低利率互助型民间借贷主要发生在亲戚朋友之间，用闲置资金进行的无偿或有偿的相互借贷行为，数额比较小，违约率底，所以对社会的负面影响比较小。但是其余的三种通常其数额大，牵涉面广，风险大，对经济社会产生的影响比较大，所以一直处于被打压的政治背景下，但是发展到现在，它已经有以下三种比较成熟的模式了，并且随着经济的发展继续在探索、完善。
第一种是以浙江为代表的地下钱庄模式。“钱庄”一词本是我国旧式银行的一种称谓，如今由于其经营的非公开性，被冠以“地下”二字。这种模式主要分布在山东、浙江、福建等经济发达的沿海，是三种模式中开始最早的一种，主要通过高息揽存吸纳民间游资，然后放贷来获取利润，最典型的代表就是温州，另外还从事洗钱、非法换汇等违法生意。
第二种是以青岛为代表的中介模式。这种模式本质上是属于中介服务公司，只为民间借贷市场的需求方和供给方提够信息和专业化服务，然后让他们自己选择交易的对象，以青岛五色土抵押贷款顾问有限公司为代表。但是目前这一块处于监管的空白地带，对风险的防御靠公司风险评估和把控风险的能力。
第三种以郑州为代表的担保模式。这种模式的特点有三个：一是“一对一”，就是指一对一安排放款人和借款人对接，；二是不摸钱放款人直接付钱给借款人；三是“担保代偿”，指贷款到期后，如果借款人不能偿还，将由担保公司无条件代偿。这种模式是避免了江浙模式的不足之处，同时借鉴了青岛模式的可取之处，最大限度地保证了放款人的资金安全，还规避了法律风险，是全国民间借贷领域的重要代表。
三、我国民间借贷发展中存在的问题
（一）利率高加重企业负担，破坏正常的金融秩序
首先，民间借贷作为一种直接融资方式，由于其利率高，只能成为缓解企业暂时或短期的现金流问题的一种解决之道。否则，企业长期高息负债会导致财务支出进一步增大，如果超出了企业的盈利能力所能承受的范围，企业到时支付不起到期债务时，只能高息借新债还旧债，使企业资产被掏空并形成恶性循坏，实体经济空心化现象会越来越严重。据统计，作为民间借贷最大的需求方中小企业的实业毛利率不超过10%，加上后危机时代不景气的国内外经济形势和原材料、劳动力价格上涨等因素导致成本上涨，进一步挤压了中小企业的利润空间，同时放大了民间借贷的风险，不堪高息重负或许会成为压倒许多企业的最后一根稻草
6]。
其次，由于目前我国正规金融机构的经营模式仍然是“以存定贷”，民间借贷的高息回报使大量银行存款转战民间借贷市场，这不仅会进一步压缩正规金融的信贷供给，进一步降低银行的经营收益。更严重的是银行为了生存采取高息揽储、实物补贴等不正当竞争手段，最终造成金融秩序的混乱。
（二）市场信息不透明
首先是民间借贷的地域性特点不仅会降低其对市场资金的配置效率，而且增加信息不对称产生的寻租行为。浙江温州等以经营性民间借贷为主的地区资金供不应求，借贷利率偏高，一方面加重了企业负担，另一方面增加投资、炒作因素，进一步放大了借贷风险。内蒙古鄂尔多斯等以生产性民间借贷为主的地区资金供过于求，社会闲置资金一方面造成资源浪费，另一方面由于它们庞大的金额，其流向容易产生资产泡沫。
其次是经营方式的非公开化，导致资金来源及流向、总体借贷利率水平、借贷风险水平等信息都不明确。各类人员对市场信息的了解有差异，掌握信息比较充分人员往往处于比较有利的地位，容易导致寻租行为，见机抬高利率，谋取巨额利润破坏正常的市场秩序。另外减弱了国家通过中央银行采取相关货币政策调整宏观经济的实施效果，主要表现在：首先是民间借贷资金的趋利性和投机性往往迫使资金流向高风险行业，所谓“高风险才会有高收益”，而这些高风险行业往往偏离国家产业政策，如炒房、炒绿豆、贵金属等造成资产泡沫，直接影响到国家宏观经济的正常运行，同时也不利于宏观金融的稳定；其次是由于居民储蓄在正规金融体系与民间借贷市场的自由移动极大地弱化了社会剩余资金的估计，出现了银行信贷过剩和民间分流资金的矛盾，极大地弱化了宏观调控的效果；最后是随着民间借贷资金规模的进一步扩大，使得央行在确定货币供应量的时候估计过大，容易造成通胀现象。
（三）监管不到位
民间借贷没有像银监会、证监会、保监会这样的专门监管机构的监管，所以它的慢慢膨胀及变质一开始不会引起政府的强烈关注，每次只有到情况相对比较严重的时候政府就会采取严厉措施加以打击。
1．监管主体的多元化
2011年3月发布的《融资性担保公司管理暂行办法》居然是由中国银行业监督管理委员会、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、财政部、商务部、中国人民银行、国家工商行政管理总局七部门共同制定的。监管主体过于多元化，导致实质监督主体模糊，日常监管实际上处于真空状态
7]。
2．经营方式非公开化，存在监管的难度
民间借贷属于地下金融，其经营方式非公开化导致资金来源及流向、总体借贷利率水平、借贷风险等信息不透明，存在监管的难度。另外随着这几年民间借贷形式和模式的创新及业务范围的扩展，没有相关的法律指引，使其几乎处于监管的空白地带。
（四）手续简便，相关立法落后于社会实践
手续简单既是民间借贷存在的优势，又是其进一步发展壮大的障碍。在实际操作中表现为；借贷双方之间的权力关系规定有些只依靠一张内容简单并且不规范的借条；有些双方之间虽然签订了合同，但是内容简单并且缺乏公法公证，特别是书面协议的签字、抵押物、双方行为责任的具体界定等容易引起纠纷的内容，如重复抵押的认证。
相关立法落后于社会实践。首先是相关法律、法规散见于《民法通则》《物权法》《担保法》《合同法》《刑法》以及《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》《贷款通则》等法律法规中，暴露出零散化缺陷，导致民间借贷长期以来始终徘徊在正规金融体系之外的灰色地带；其次，合理、正常的民间借贷已经与非法集资、集资诈骗等违法犯罪活动交织在一起，没有清晰的法律指引来区分，游离在合法和非法之间；另外民间借贷出现的各种新形态和模式几乎完全缺乏司法指引。
（五）信用风险难以控制
首先是民间借贷的最基本的信用体系就是亲戚、朋友、熟人这个关系网，但是随着市场经济的发展，借贷范围已经远远超出了这个关系网，所以这种信任机制变得越来越脆弱，对于风险的防范也越来越不可靠。
其次是投机、炒作因素进一步抬高借贷利率，在一定程度上增加了违约的风险，更糟糕的是泡沫一旦破裂，容易产生连锁反映。
四、完善民间借贷的相关建议
国务院总理温家宝2012年1月6日在全国金融工作会议上指出，民间借贷是正规金融体系的补充，要完善法律法规等制度框架，加强引导和教育，发挥民间借贷的积极作用；2012年2月19日，最高人民法院下发《关于当前形势下加强民事审判切实保障民生若干问题的通知》里明确要求“维护合法有序的民间借贷关系”；2012年3月28日国务院批准实施“温州金融综合改革试验区总体的方案，这为我们根据民间借贷发展过程中的自身特点及实践中的发展成果，引导民间借贷健康正常发展，使之成为对国家正规金融体制的有益补充，指明了方向。虽然目前我国民间借贷在一定程度上存在一些不足之处，但是我相信通过政府的规范和引导，扬长避短，可以消除其给经济社会造成的负面影响，为市场经济的全面发展做出应有的贡献。
（一）提高市场信息透明度
1．建立一个全国性的信息服务平台
通过对民间借贷交易信息实行免费登记服务，如借贷要求、联系方式等，尽可能把所有的民间借贷情况统计起来，包括借贷的规模、资金的流向、借贷双方的资质等情况，建立一个全国性的信息服务平台。另外提供非常规范的借贷合同和设立律师、会计师、公证处等专业机构就民间借贷的合法性和风险把控的配套服务体系。借贷双方资金供需一旦配对成功，借贷利率由借贷双方直接协商，中介机构只收取一定的手续费，不接触借贷双方的资产，也不承担资金交易风险，但是要负责对借贷双方进行必要的资格审查，这样可以降低借贷成本和减少借贷风险，但是最后的综合成本不能超过银行贷款利率的4倍。更重要的是信息服务平台运行一段时间后会形成一套自己的征信体系，对贷款人的资信有一个信用记录，提高贷款人的还款意愿，降低违约风险。中介信息服务机构做为独立的第三方，独立性是很重要的，所以要进行相应监管。这样，不仅可以把由于信息不对称导致的风险降到最低，而且增加了借贷双方的选择余地，进而形成有效的市场竞争环境，使借贷利率更加充分地反映市场的供求关系。
2．加强民间信用体系建设，增加市场透明度
建立民间借贷的监测体系，时刻掌握民间借贷市场的变动情况，如资金来源、总体借贷利率水平、交易对象、资金投向等；配以规范的信息披露制度，民间借贷融资主体按照规定披露财务状况、资金的用途及运用效益等情况，以增强信息透明度，提高投资者风险识别、判断能力，加上全国性的信息服务平台自动生成的征信体系及专门监管生成的数据组合成一套完整的民间信用体系。另外可以对那些信用记录好的企业和个人给与嘉奖，并加以宣传，反之，则进行惩罚。更重要的是，这种信用信息平台未来可以跟正规金融机构的征信体系结合起来，形成一个覆盖全国的个人和企业的综合征信系统。
（二）解决中小企业融资难问题，需要内外共同努力
中小企业融资难的原因是多方面的，既有其内部信息不对称，资信等级低、融资成本高等问题，又存在着外部环境的诸多原因。要真正有效地解决中小企业融资难的问题，要从内外共同努力。
1．提高企业自身资质和条件
我国中小企业大部分属于利润低、风险高的类型，达不到正规金融机构所要求的资质和条件，因此，可以通过与大企业合作，建立规范的管理制度、实施战略管理、大力发展技术创新、整顿财务纪律和信用记录、清偿银行债务、提升领导层的决策水平和员工的整体素质等等，提高企业整体形象，最后达到结构优化，信用提高的效果。同时国家出台相关产业扶持政策要具有持久性，以确保相关企业在转型期安全渡河，否则容易导致企业现金流的突然中断而高息借入资金的情况，同时不利于整个国民经济发展模式的转变。
2．加快正规金融体制的改革，扩展中小企业融资渠道
首先，打破金融垄断局面，降低民间资本进入金融领域的门槛，充分发挥竞争机制的作用，提高整体金融服务水平和效率。其次，指导、支持和鼓励金融机构根据中小企业的特点，研发推出不同的金融创新和服务方式，设立地方性的中小企业金融机构和建立中小企业信用担保体系等，同时加快推进存款保险制度建设，为中小金融机构支持中小企业发展提够抵抗系统性风险的制度保障，充分调动和发挥中小金融机构支持中小企业发展的内在积极性。最后，要加快建立适合中小企业特点的征信体系，信用评级发布制度和信息通报制度，引导民间资本建立面向中小企业的社区银行和中小银行，构建与企业分布相匹配的“门当户对”的多层次金融体系，最终与民间借贷共同组成多元化的中小企业融资渠道，缓解中小企业的融资困局。同时由于提高了民间借贷相关信息的透明度，有利于中央银行充分考虑其影响因素后，制定相关货币政策(如信贷供给、借贷利率等)，更好地发挥“有形之手”这一宏观调控力量。
（三）法律法规体系的完善
1.做到有法可依
法制化社会的建设第一是要有法可依，所以首先要完善民间借贷相关法律、法规及办法，重点放在民间借贷组织的主体地位问题、借贷合同的效力认定问题、利率的法律管制问题、网络借贷平台的风险控制问题及民间借贷交易的信用监测问题等方面，增加当前法律的模糊地带的透明度及其指引作用。其次，适时修改《民法通则》和《合同法》等民事法律，注重对民间借贷交易的合同规范，及时补充刑法罪名，将高利贷罪纳入其中，强化对高利贷犯罪行为的刑事制裁，赶快出台《放贷人条例》《民间借贷法》等。最后要达到的效果是对合理合法的民间借贷予以保护；对投资咨询、担保公司等机构的借贷活动，各地政府和金融监管部门要依法加强监督和引导；对非法吸收公众存款、集资诈骗、洗钱、暴力催收导致的人生伤害等违法犯罪行为，要严厉打击
8]。
2.加强相关法律知识的宣传
利用各种新闻媒体和公共场所加强金融和法规法规知识及违法犯罪活动危害的宣传，引导民间借贷健康运行。
（四）加强对民间借贷市场的监管
1．成立专门的监管机构
针对我国民间借贷监管的现状我建议成立专门的监管机构，在此基础上从借款人、贷款人、民间借贷机构三个方面实行差异化监管。专门的借款机构可以采用简报、简讯等灵活、多样的形式将有关信息按月、按季、按年阶段性披露。对于借款人来说，专门监管机构要加强对信贷投放的跟踪监管，严厉打击投机、炒作因素，使资金流向实体经济，为国民经济大厦添砖加瓦；对于贷款人来说，加强对其信息的披露可以避免正规金融机构和实体经济的资金间接流向民间借贷市场，同时及时了解市场信息和借款人的信用状况，不盲目跟风，主动有效控制风险；对于民间借贷机构而言，传统持牌机构（如担保公司、信托公司、投资咨询公司等）将改变监管主体多元化的局面，而新兴持牌机构（小额贷款公司）也将改变监管主体的责任过于分散的现状，而那些无牌照借贷机构可以综合考虑其利弊，决定是否授予牌照，最后要达到的效果是对正常、合法的民间借贷加以保护，对违法、犯罪活，要严厉批判、打击，使民间借贷健康、正常运行
9]。
2．政府的专门监管和行业监管结合起来
政府的专门监管和行业的自律结合起来有利于降低监管成本，同时更加有效地引导民间借贷健康、正常运行。
3．加强正规金融体系信贷投放的跟踪监管
资本市场的泡沫化意味实体经济存在一定程度的空心化现象，所以要加强信贷投放的后续监管，特别是能从正规金融体系获得信贷配给的国有企业、担保公司、正规金融体系的内部人员以及公务员等，坚决打击投机、炒作行为，提高资金的使用效率。
（五）改善我国整体的投资坏境
从企业的角度出发，首先要给企业减少负担，特别是减少各种乱收费现象和出台相关减税政策；其次是减缓人民币升值的步伐，提高出口型企业在国际市场的竞争力，特别是以出口为导向的中小型劳动密集型企业；另外，国家出台相关产业扶持政策要具有持久性，以确保相关企业在转型期安全渡河；最后，加快产业结构调整，降低国有垄断行业的进入门槛。总之，要确保不管是正规金融机构的信贷配给还是民间借贷市场的资金流向都是实体经济，给国民经济这座大厦添砖加瓦。
从居民个人的角度出发，首先要扩展居民个人的理财渠道，比如企业债和地方债等的放开；其次要加强相关人才的培养，如专门的个人理财经理、投资经理及其职业道德素质和信托责任的培养。近年来，我国居民个人的投资理财意识越来越强烈，这不仅可以提高社会闲置资金的使用效率，而且活跃了整个国民经济。
结束语
总之，任何事物都具有两面性，民间借贷也一样。关键是我们在发展中发现了问题，就要采取有效措施解决问题，这样民间借贷才能健康、正常运行，更好地服务于实体经济，发挥其对经济社会的应有贡献。

致 谢
毕业论文即将完成之时，我很高兴。在这期间，指导老师，许多师长、同学、朋友给了我很多的帮助，我在这里向他们表示真心的感谢！
首先，我必须感谢我的指导老师雷小燕老师。大学期间有幸有整整两个学期都在她的谆谆教导下学习，然后论文选题幸运之神又一次降临于我，让我又一次有机会沐浴在雷老师的细心教导之下。在这篇拙文的写作过程中，从选题、撰写、修改到最终定稿，处处凝聚着导师的心血。雷老师深厚的知识底蕴和严谨的治学态度给了我极大的帮助和影响，在他的指导和关怀下我最终完成了文章。同时，我也要感谢王谊鹃老师、陈敬学老师、熊芳老师等等所有教我知识的老师们，谢谢你们的教导，我相信我会终身受益的。
其次，我要感谢在大学学习过程中帮助过我的同学、朋友，尤其是班长和宿友们，谢谢四年的关心和照顾，有幸能与你们一起度过四年美好、开心的时光，我的大学充满了欢笑和充实。
最后，要感谢我的父母和我的叔叔，给我机会上大学，并且始终给予我最大的支持，我真的很幸运能够拥有你们。

注 释
[1] 人行温州市中心支行发布《温州民间借贷市场报告》.
.
[2] 外汇局：未来我国跨境资金流入规模可能减少.
2012-2-24 9:18:00 财经网.
热钱进入民间借贷市场.

[3] 银行只向公务员放贷遭质疑 银监局称无可厚非

[4] 李柯庆.民间借贷与中小企业融资研究.安徽大学硕士.2011.
[5] 王武钢. 民间借贷合法化 期待温暖“阳光”(二).

[6] 李毅中.最近几年中国出现实体经济空心化问题.

[7] 七部门联合发布《融资性担保公司管理暂行办法》.

[8] 曾纪胜.论我国民间借贷监管制度的完善.西南财经政法大学硕士.2011.
[9] 田瑞云.我国民间借贷监管及立法完善研究.兰州商学院硕士.2011.

参考文献
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（2） 李建军.地下金融规模及其对宏观经济影响分析.北京：中国金融出版社，2005.
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（4） 张志昆.当前中国民间借贷研究.央民族大学硕士，2010.
（5） 王巍.基于金融发展理论的我国民间金融问题研究.河南大学硕士，2011年.
（6） 曾纪胜.论我国民间借贷监管制度的完善.西南财经政法大学硕士，2011年.
（7） 田瑞云.我国民间借贷监管及立法完善研究.兰州商学院硕士，2011年.
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（9） 马翘楚.民间借贷网络平台法律问题研究.中央政法大学硕士，2011年.
（10）吴国联.对当前温州民间借贷市场的调查.浙江金融，2011,8.
（11）徐伟,王婷.从温州民间借贷市场风险透视民营经济的发展困局.浙江金融，2012,1.
（12）张成.我国民间借贷的成因分析.经济特区，2010,5.
（13）蔡晓阳.对我国民间借贷的思考.金融教育研究，2012,1.
（14）周淑娟,祁彬.关于我国民间借贷的现状分析及立法思考.前沿，2011,9.
（15）赵楚楚.试论我国民间借贷市场发展现状与趋势.中共合肥市委党校学报，2011,12.
（16）罗峰生.关于温州民间借贷涉诉情况的调查与思考.
（17）吴英案始末：亿万富姐的“本色神话”.

（18）茅于轼.到底如何看待民间借贷.

（19）茅于轼.把钱引导到最需要的地方,鼓励民间借贷.

(20) 民间借贷"风暴"有蔓延之势 资金究竟流向哪里？.