开题报告对我国国际收支双顺差的探讨.doc

华东交通大学理工学院

本科生毕业论文
开题报告

题目：对我国国际收支双顺差问题的探讨

分 院： 经济管理分院
专 业： 金融学
班 级： 金融2008-2
学 号： 20080510620210
姓 名： 梁智萌
指导教师： 刘锦虹
填表日期： 2011 年 12 月 10 日

一、 选题的依据及意义
1．选题的依据
“双顺差"是国际收支不平衡的一种表现形式。根据传统的国际收支理论，一般情况下一国的国际收支总是“一顺一逆"，或者大体平衡。所以“双顺差’’结构是与国际收支结构相背离的，是一种特殊的现象，这种现象本身就引起了许多学者的关注和讨论。而中国进入20世纪90年代以来，除了个别年份，都出现经常账户和资本与金融账户的双顺差现象。对于发展中国家而言，在一定时期出现双顺差的现象是可以解释的，他对一国的经济发展在一定程度上会起到积极作用。但是对于中国这样的一个大国，持续十几年双顺差，且有持续扩大的趋势，这在国际经济历史上是罕见的，是一种独特的现象，这种现象给中国的经济发展带来的影响是不容小觑的。在双顺差的直接作用下，我国的外汇储备在06年底超过万亿，成为世界第一大外汇储备国。而到2011年已经超过3万亿美元，持续的大幅度的双顺差也加大了人民币升值的压力。从2006年6月21日人民币对美元的汇率破8以来，入民币对美元升值的趋势一且没有停止，截至2012年5月10日100美元兑人民币631元；我国的美元资产正面临的巨额的损失，先前学术界对双顺差现象可能产生的结果的预测得到了逐步验证双顺差现象又引起了人们的新一轮的关注：双顺差还持续多久?双顺差和外汇储备急剧增长对中国经济运行有何影响?目前双顺差是利还是弊?需不需要调节，如何调节?这些已经成为认识现阶段中国开放型经济运行的特点和未来走势的关键问题。学术界对中国国际收支双顺差的原因和经济分析在深度和广度上已经取得了不少进展，有较大的理论和政策指导意义。但大多数都在系统性、动态性和政策性上或多或少存在缺陷。
2．选题的意义
国际收支是一国对外经济往来活动的综合反映。国际收支的变化既是一国经济发展、变化结果，同时又对经济运行产生重要影响。保持国际收支平衡从理论上讲是一国经济发展的理想状态。国际收支总体失衡，不论是总体逆差还是总体顺差，都有可能引起国内外汇储备、货币供应量、汇率、经济结构、资源配置等方面的问题，甚至会导致金融危机，影响到一国的经济安全。我国目前的双顺差结构无疑是国际收支不平衡的典型现象。那么这种现象给我国的经济发展带来了什么?还将造成什么影响?需不需要调节，如何调节?这些问题都是十分有必要进行探讨的，其结果对我国经济发展的方向具有引导借鉴的作用。

二、国内外研究现状
1.国内研究现状
我国进入20世纪90年代以来，国际收支“双顺差"的现象就引起了经济学界的关注，多是侧重于对双顺差的本质、原因和影响方面。
张礼卿(2004)认为国际收支顺差的持续扩大，表明我国外部经济的失衡正目趋严重。解决这个问题需要从观念、体制乃至发展战略等诸多方面共同着手。首先，应尽快改变人为推动的贸易顺差格局，将国际收支的总体平衡作为外部经济的基本政策目标。其次，应继续审慎对待资本帐户自由化，防止资本帐户顺差的过度积累。再次，可以选择性的加大放松私人资本流出的管制的步伐。而对于人民币汇率制度的调整，他认为在升值预期仍然十分强烈当前，与其进行一次不知是否能够到位的调整，不如坚定的向市场传递一个绝不升值的信号，以便有效的消除市场升值预期。这在短时间内是减少顺差和应付升值压力的最有效的手段。
王健(2005)认为，随着改革开放的深入，特别是入世以后，中国的居民储蓄和双顺差随着出口增长和国际资本流入加速而增加，两者的双刃剑作用日益明显，对中国经济的影响也从量变到质变。在高额储蓄和双顺差对经济发展产生积极影响的同时，对经济发展的消极影响也越来越明显。因而需要分析两者的利弊，调整经济发展思路和经济政策取向，即从出口导向型发展战略转向出口与内需并重的经济发展战略与之相对应，经济政策取向应调整为：从双顺差转向保持经常项目适度顺差，资本项目逐渐达到平衡。
卢锋(2006)认为中国过去十余年的持续双顺差，直接原因是来自加工贸易和外商直接投资的“结盟效应”，从更根本的层面上来说是由经济全球化程度的不断提高和国际分工的进一步深化所引发的。在一般意义上可以把双顺差结构特点理解为中国经济开放成长在一定发展阶段的可持续现象。认为汇率作为价格调节变量具有关键意义，但要采取审慎的态度。不过回避或延缓调整代价会更大。未来可能会出现巨额过量外汇储备带来的福利损失
余永定认为，中国的双顺差是直接与FDI和加工贸易相关的。余对中国的双顺差的本质及外汇储备积累问题做出了分析：中国未能利用外国储蓄作国内投资，相反，中国作为资本输出国已经持续了十多年的时间，外国利用的国内储蓄部分正是中国的经常项目盈余，FDI流入给中国带来的债务通过中国等量持有美国国库券带来的权益增加而抵消了，本质上，流入中国的FDI是由中国的储蓄迂回使用提供的融资支持，也就意味着FDI挤出了国内投资；中国的外汇储备的增加很大程度上是债权资产和股权资产交换的结果。他的分析表明，企业引入外资但却不进口外国商品而是把外汇换成人民币以购买本国商品间接导致了双顺差结构。余还指出，双顺差对货币供给的影晌的一部分就是所谓的“绕信贷规模’’，企业需要资金，由于信贷规模限制，于是以各种方式引入外国资金，然后再把外汇卖给政府，以换取人民币资金，从而突破信贷规模。而政府只好把这些没人要的外汇去购买美国国库券了。在这种情况下，外资流入势必导致外汇储备的增加，而后者有必将导致货币供应量的增加。他认为我国经济发展到了必须进行重大调整的时候了。校正这种失衡显然是无法通过宏观经济政策在短期内实现的。中国必须尽快调整外资、外贸和产业政策，必须加速市场化进程。宏观经济政策必须与上述调整配合，并能促进这些调整的进行。
2．国外研究现状
双顺差是发展中国家所特有的，欧美发达国家一般都是一逆一顺，但要长期的双顺差却是中国所特有的。
由美国著名经济学家钱纳里和斯特罗特所创立的“两缺口”模型：I - S = M - X 论证了发展中国家引进外资的重要意义，提供了发展中国家引进外资的理论基础，认为成功地利用外资可以克服储蓄、外汇和技术的约束，增加国民总储蓄和投资，进而促进经济增长。
R. Mckirror在对发展中国家的经济发展过程进行分析后，提出了著名的“金融抑制”理论。他认为，发展中国家存在着严重的“分割经济”；在不同的资金市场上存在着不同的利率；大量的中小企业融资渠道单一，即以“内源融资”为主，不存在发达的资本市场，金融工具缺乏，作为价格信号的实际利率被严重低估，因此压抑了储蓄和投资。同时，发展中国家的政府普遍对金融实行严格控制，并以此作为实施经济发展战略的重要手段，占主体地位的国有银行是政府弥补预算赤字、重新分配国民收入和调整产业结构的重要工具。政府对金融控制的主要措施是：（1）对最大的商业银行实施国有化，政府控制银行体系的主要资产；（2）对金融机构的利率和信贷分配进行控制，人为维持低利率政策，实行信贷指标配给和额度控制；（3）为了控制外汇资源，高估本国货币汇率等。

三、本课题研究内容
本文的研究内容主要包括以下几方面：
1.引言。介绍了课题的选题背景、研究意义及国内外研究现状，同时介绍论文的思路和创新点。
2.双顺差的积极作用。双顺差的积极作用主要有：体现了我国较好的国际收支状况，助长我国经济持续快速增长，缓解我国就业矛盾，增加我国外汇储备，扩大我国对外贸易，增强我国国际地位。
3.双顺差的消极作用。双顺差的消极作用主要有：削弱货币政策的有效性，造成人民币升值压力，导致外汇储备资产损失，加剧贸易摩擦，诱发通货膨胀，影响资源配置的有效性。
4.对上述问题提出建议。所提建议主要有：增强货币政策的有效性，缓解人民币升值压力，减少外汇储备资产损失，减少贸易摩擦，抑制通货膨胀，优化资源配置。
5.结语。主要是对本文的研究内容做一个整体概括，精简。指出双顺差的两面性及其应对策略。

四、本课题研究方案
本课题的研究过程中我主要以理论分析为主:从理论到实际，遵循“提出问题—分析问题—解决问题”的研究思路。在收集资料的过程中也是从多方面入手：例如利用数据库及网络资源搜索论题相关的内容，或是在报刊、杂志、专著等实物资料中查找所需理论支持。但保证前提是绝不恶意剽窃，资料中的观点只是起到抛砖引玉的作用，更重要的是自己通过实地调研得出较真实数据辅助他人论点提出自己的新观点。

五、研究目标、主要特色及工作进度
1.本文的研究目标主要是通过分析我国国际收支双顺差问题，从中查找不足及需要改进甚至超越的方面，创新地提出应对我国国际收支双顺差造成不良影响的新思路，为双顺差的理论发展提供新鲜元素。
2.本文的主要特色在于源于实际、应用于实际、以期高于实际。经实际调研发现问题，应用理论知识分析问题，最后结合实际提出适合的解决方法，真正做到务实而不浮夸。
3.本文的工作进度安排如下:
2011年11月01日—2011年11月20日 确定选题、完成任务书
2011年11月21日—2011年12月10日 完成开题报告
2011年12月11日—2011年12月31日 论文构思、完成论文提纲
2012年01月01日—2012年03月31日 完成初稿
2012年04月01日—2012年05月06日 修改初稿
2012年05月07日—2012年05月20日 审核论文正稿与PPT
2012年05月21日— 2012年05月27日 论文答辩

六、参考文献：
[1] 吴敬铎 《我国国际收支额结构性分析》[J], 载山东经济 2004第11期。
[2] 卢锋 中国国际收支双顺差现象研究，对中国外汇储备破万亿美元的理论思考[J]，世界经济，2006第11期。
[3] 沈国兵 美国出口管制与中美贸易平衡问题[J]，世界经济与政治，2006第3期。
[4] 杨丽 国际收支双顺差下的潜在通货膨胀压力分析[J]，武汉金融 2007第8期。
[5] 吕江林 《国际金融》[M], 科学出版社2005版。
[6] 胡援成 《货币银行学》[M]， 中国财政经济出版社第四版。
[7] 吴敬琏 应尽快消除出口导向政策的负面效应[J]，载《金融经济》，2008第5期。
[8] 刘雄飞、刘丽君 《QDII机制及其对资本市场的影响》[J] ，载《现代企业》，2008.第3期。
[9] 赖黄平 我国国际收支“双顺差”问题思考[J]，陕西行政学院学报，2011年第3期。
[10]于淑静 探析中国国际收支双顺差的成因及对策[J],北方经济，2007第1期。
[11]刘玥 近五年我国国际收支特点及问题分析[J]，企业技术开发，2010第9期。
[12]江春、腾云 试析中国国际收支双顺差—基于企业家精神的新视角[J],华东科技大学学报，2011第107期。
[13]郑磊 论国际收支双顺差对我国对外贸易的影响[D]，万方数据库，2007第47期。
[14]邱兆祥、王海南 为什么我国国际收支自动调节机制会失灵[J]，金融理论与实践，2006第11期。
[15]郑宝银 国际收支双顺差下的经济政策选择与调整[J]，国际贸易问题，2006第12期。
[16]中国外汇管理局网站
[17]中国统计年鉴网站
[18] 2012政府工作报告
[19] 十二五规划
[20]中国经济学教育科研网

七、指导老师意见：
该生在搜集文献资料方面较充足，对我国国际收支双顺差方面有自己一定的见解，具有一定的研究意义。同意开题。