陕西中小商贸企业融资分析.doc

陕西中小商贸企业融资问题分析
内容摘要：中小企业融资难，中小商贸企业融资就更难。因为他缺少物权凭证，更缺少抵押的固定资产，因为大多数企业的厂房也是租赁的。因此为了解决商贸企业融资难问题我们必须分析其产生的根源，从政府、银行、社会、以及企业自身的角度进行思考。陕西省作为西部大省，商贸企业对其经济的发展更有着极其重要的作用。
一、 陕西中小商贸企业融资现状
（一）、中小企业主要融资方式
经过20多年的改革开放，中小企业已从初期的拾遗补缺型角色，成长为现在的国民经济的主力军。
　　目前，我国中小企业虽然发展较快，但他们的经营环境并不理想，尤其是企业的融资问题，已经成为制约广大中小企业生存和发展的主要瓶颈。
　　我国中小企业融资难主要表现在两个方面：一方面当前我国的融资服务链还不完善和融资体系尚不健全；另一方面，我国的中小企业本身也存在许多不足和先天的缺陷。
　　其中中小企业的融资缺陷已成为其创新发展的最大阻力。
　　因此当务之急是必须改善中小企业的融资环境，为他们提供相应的金融服务，改善和创新融资方式，建立一系列新的融资品种供中小企业选择。
　　目前国内企业在进行投资时采用的融资方式有股权性融资、债权性融资、企业保留盈余三种，此外，还有项目融资、政府基金等方式，这些方式之间虽然有着本质上的区别，但在企业进行融集资金方面却有着紧密的互补关系，因为每种融资方式都有着不同的融资工具，而企业使用这些融资工具却不能孤立、单独地使用。
　　1.股权性融资（直接融资）。股权是公司的股东投资到公司的资本。股权在不同的财产组织形式上有着不同的体现方式。正因为其有着不同体现方式，所以产生了不同的股权融资工具。（1）资本的融集速度。股份有限公司比有限责任公司快。股份有限公司的股权，也称之为股份，是股份公司的全部资本等额划分的，股份的实物表现形式就是股票，由于每一股份都是等额的，而且金额很小，使得小的投资者也能投资，为此，可以加速资本的集中。而有限公司股权，也称之为出资额，其具体实物表现形式是出资证明书，每一个股东的出资证明书都不是等额的，由于有限责任公司的股东最多只能50人，要吸收股权资本时，每一股东的出资额会较大，从而使得小的投资者无法投资，影响了资本的融集。（2）股票的流动性比出资证明书的流动性大。股份公司的股票经过批准后可以上市流通，流动性大，使得股票成为一种融资工具，发行股票可以筹集不用承担偿还风险的融资方式。而有限责任公司只能通过股权转让或增加新股东而实现资金的融集。其转让只能协议转让，发行也只能协议发行。
　　2.债权性融资（间接融资）。债权资金是在一定期限满后企业必须偿还本金并支付利息的资金，这部分资金不是股东的资本，但可利用这种资金为股东带来利益。债权性融资主要有向金融机构贷款和发行企业债券两种形式。发行企业债券有着较多的政策规定，比较适合基础设施建设，比如水利、水电、道路、桥梁等工程，目前中小企业主要是采用向金融机构贷款的方式。债权融资的工具有抵押贷款、信用贷款、质押贷款等国际债权融资方面有银行保函，银行备兑信用证融资，此外还有资产锁定融资。
　　3.企业保留盈余。企业保留盈余主要是企业要增加投资时用应付给股东的利润进行再投资，其融资的性质相当于股权融资。这种方式比较适合股份有限公司。
　　4.BOT项目融资。BOT（BUILD—OPERATE—TRANSFER）即建设—经营—转让。企业投资公共工程时，政府给予企业项目建设的特许权时，通常采用这种方式。采用BOT方式比较容易得到一些财团的支持，其在融资时主要是将项目抵押给财团或金融机构，然后进行建设，建设后从经营的利润还款，或卖掉某个经营期给金融机构或财团。这种方式比较适合投资规模较大的公共工程设施，比如，公路、桥梁、大型电站等，公司可以采用股份制的形式吸收财团作为股东，然后以这个公司为工程建设承建主体，并与当地政府签订协议，政府通过银行给予一定的金融支持，并给公司一定的经营期限进行经营，经营期限满后，整个项目工程就归政府所有。
　　5.政府基金。目前政府为了支持中小企业的发展建立了许多基金，比如中小企业发展基金、创业基金、科技发展基金、扶持农业基金、技术改造基金等。这些基金的特点是利息低，甚至免利息，偿还的期限长，甚至不用偿还。但是要获得这些基金必须符合一定的政策条件。
　　而作为创新融资的金融租赁业在解决中小企业融资方面具有其他金融手段所不具备的特殊优势，是解决当前我国中小企业融资难的可行选择。
　　金融租赁也称融资金融租赁，是将传统的租赁、贸易与金融方式有机组合后而形成的一种新的交易方式。金融租赁的基本含义是，出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提供资金融通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签定融资租赁合同，以支付租金为代价，而获得该设备的长期使用权。对承租人而言，采用融资租赁方式，通过融物的方式实现了融资的目的。它的实质是附带传统租赁商的金融交易，是一种特殊的金融产品。
　　金融租赁具有两个基本功能：一是融资功能，二是推销功能。理论上讲经济发展时期它的融资功能发挥主导作用；经济萧条时它的推销功能发挥主导作用。但两大功能的分立与融合还不能完全依靠经济的发展和萧条来进行严格的界定，它们在一定时期可能发挥独自的主导功能，但更广泛的却是两大功能相互依附、相互融合。同时，又由于金融租赁具有逆市发展的特点，对国家经济有重大的调节作用，因此各国政府为了扶持融资租赁业的发展给予特殊的优惠，使融资租赁业在近二十年飞速发展起来。国际上发达国家的融资租赁业已成为一种发展趋势，我国已经入世，实现金融租赁业同国际接轨，促进其健康、规范发展，可以有效地解决中小企业融资难的问题。

（二）、中小商贸企业融资的现状
随着美国次贷危机波及时间贸易总量，国家实行积极的财政政策，扩大内需。这样中小商贸企业在活跃国内经济，增强商品流通中发挥着越来越重要的作用，如充当经济增长引擎、创造就业机会、活跃市场以及优化调整产业结构等等。但是，由于其自身的特殊性，中小商贸企业的发展受到各方面的制约，而融资问题首当其冲。中小商贸企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的。
　　1、中小商贸企业的融资通道过窄。由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小商贸企业难以通过资本市场公开筹集资金。由于我国创业投资体制不健全，缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，影响创业投资的退出中小商贸企业也难以通过股权融资。
2、获得信贷支持少。因贷款交易和监控成本高等原因，银行不愿对中小商贸易企业放贷。同时，中小商贸企业因大多是从事于产品的批发和销售，缺少物权凭证，资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。　
　3、流动负债所占比例较大，而长期负债则占很少的部分。主要由于银行一般只会为中小商贸企业提供短期贷款，而由于各种原因一般不会提供长期贷款。
　4、中小商贸企业之间互相担保，申请贷款。一旦一家公司因经营不善而蒙受损失，则会引发一系列的连锁反应。若短期内急需资金，中小商贸企业之间会互相拆借，或通过内部融资的方式解决。
 5、自有资金缺乏。我国商贸企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累、内源融资，从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。

（三）、关于陕西中小商贸企业融资环境调查及思考
1、融资不畅制约中小商贸企业发展，中小企业融资受阻，有其内外部因素。在政策环境和社会相关职能部门方面缺乏中小商贸企业专门的担保机构。对于有发展前景，而本身还没有足够自有资本进行抵押的中小商贸企业，担保性放款是解决这些企业资金不足的有效途径。但从目前的情况看，专门为中小商贸企业提供这种担保服务的担保机构不多，即便有的地区建立了这种机构，也因担保资金来源等方面的问题而难以正常运作。相比沿海及发达地区，中小商贸企业融资难的问题在我省更为突出。自去年实施资产负债比例管理以来，国有商业银行普遍加强了集中调控力度，贷款重点投向国家重点工程项目和大型企业，对基层行处分配的贷款规模较小，尤其是以中小商贸企业为主要服务对象的县级支行，基本上没有贷款权限。笔者在西安市的个别商贸企业走访发现，融贫难也有其自身原因。自身素质较差，符合贷款条件少，是部分中小商贸企业在融资方面存在的主要问题。相当数量的中小商贸企业是在改革过程中经济较热时建立的，结构严重雷同，没有自己的核心营销理念，技术含量低，缺乏销售渠道。中小商贸企业受到冷落。四大国有商业银行确立了面向大企业、大城市的“两大”战略，中小商贸企业未被列为贷款重点。同时，基层金融系统对贷款实行连带责任制，对贷款责任人实行连带责任制度，加上基层银行授权、授信不足，给中小民营企业的贷款带来一定困难。白教授指出：中小商贸企业资本收益不相称，影响到银行贷款的积极性。银行给中小商贸企业贷款额度一般较小，且手续繁琐，业务量大，费时费力，业务成本高。加上贷款利率受到政策调控限制，与贷给国有大中企业的利率差别不大，利润小而风险大。因而银行往往给几十家中小商贸企业的贷款额抵不上给一家大中企业的贷款多，省时省力，风险小。“个别银行为防范金融风险，对中小商贸企业的贷款方式作了重大调整，由过去基本上是信用贷款改为抵押贷款或担保贷款。”
2、政府要营造更有利的政策环境陕西省工商联黄绥生会长提出几个问题特别强调政府要营造融资环境：首先是过度控制风险造成担保效率低下；同时是缺乏再担保机构以及地方政府担保能力弱；还有担保机构不独立与行政干预；第四是共担风险与调动银行积极性不够；最后是信用与互助担保、商业担保的分工不合理；最后也是最根本的问题，是如何建立和完善社会信用体系，创造守信的市场环境。为促进中小商贸企业发展，对中小商贸企业应给予相应的优惠政策。首先要完善对中小商贸企业支持的信贷投入机制。建议中央银行对金融机构发放中小商贸企业贷款指定明确的指导性计划。城乡信用社要明确定位为中小商贸企业服务。同时，要改进贷款方式，对效益好，还款有保障的中小商贸企业，扩大受信额度，简化贷款手续。其次，要切实减轻中小商贸企业负担。组建真正有效的中小商贸企业担保机构，为中小商贸企业的融资、发展提供便利条件。担保基金的来源可由地方财政、地方性银行、受益中小企业共同出资、基金运作以商业性质为宜。对于改善中小企业融资问题，陕西省决策研究委员会委员、原生统计局总经济师杨永善说：银行在防范风险的前提下，也要随着市场发展大势，积极开展业务创新，引入买方贷款、融资租赁业务、保理业务、定额透支等信贷模式。逐步探索和扩大担保范围，可以根据中小企业的特点，开展无形资产(如专利)抵押贷款、应收帐款抵押贷款和存货抵押贷款等信贷业务。要发挥职能优势，完善服务功能，改善金融服务，促进中小企业提高经营效益，共同抵御市场风险。积极开展与风险投资基金的合作，实现优势互补，支持中小企业顺利融资。
3、金融机构要为中小商贸企业“做媒联姻” 目前陕西中小商贸企业要实现由小到大、由弱到强的快速发展，除了人才、技术、管理经验等方面，最大的发展瓶颈还是来自于资金的“制肘”。现在我省很多的中小商贸企业得不到发展，普遍得不到资金支持，尽管这些企业可能有高新技术，但没有资金，困难重重，资金已经成为目前西部发展的主要瓶颈和障碍。银行等金融机构应充分利用自己掌握的信息资源，为中小商贸企业当媒人，在大企业与中小商贸企业之间、中小商贸企业相互之间活化不良信贷资产。
4、商贸企业也要加强管理以提高融资能力，中小商贸企业的出路在于技术改造，中小商贸企业的未来发展要依靠技术改造，和创新营销模式。加强管理是促成中小商贸企业提高融资能力的重要因素之一。中小商贸企业加强管理主要是加强资金、成本、营销、质量、组织这五大管理。资金管理就是围绕合理管理制度的健全和落实，在商贸企业中推行“厂内银行”制度，加强资金核算。另外，还应从生产流程、带动纪律、产品库存等各个环节严格实行责任制，在企业内部建立起生产要素市场，产品销售市场和资金市场，使企业管理始终与市场接轨，降低成本费用。建立健全社会服务体系。完善包括中小商贸企业服务中心、产权交易、信用评级、审计服务等旨在为中小商贸企业服务的中介组织。中小商贸企业营销队伍应肩负起推销和调查的双重任务，努力把握市场信息，加大市场开拓力度，全力促销扩销。同时，中小商贸企业要加强自律，建立有效的法人治理机制，改善经营管理，增强经营能力，完善风险控制制度，加大信息披露力度，增强企业运作透明度，促进企业建立规范、完善的现代企业制度。
二、陕西中小商贸企业融资过程中遇到的问题及分析
（一）、调查问卷设计
陕西现阶段要实现根据比较优势来发展经济的增长方式,大量的产品需要流通和交易,它们实现主要以中小商贸企业为主。中小商贸企业发展现状愈来愈受到关心和重视,而制约其发展的主要因素是资金不足的问题,资金短缺成为制约中小商贸企业发展的“瓶颈”。
为了准确把握、深入了解陕西中小企业融资现状,为政府及有关部门提供政策依据和可行性建议,2006年底,国家统计局陕西调查总队在全省范围内开展了关于中小企业融资的专项调查。调查采取随机抽样的方法,以调查问卷形式在西安、宝鸡、咸阳、渭南、汉中、延安、榆林等地的中小商贸企业中进行调查,共发放问卷220份,回收有效问卷212份。调查结果显示,陕西中小企业融资困难,严重影响中小商贸企业发展壮大。

金融支持是决定企业成败的关键因素之一。目前我国的金融体系以银行和股票市场为主,股票市场对资金需求量相对小的劳动力密集型为主的中小企业来说不合适,所以金融部门目前仍然是其正规融资的主渠道。在我国现阶段,以金融体系为融资主体的情况下,我省中小商贸企业在银行(或信用社)融资较为困难,融资比例偏小,部分企业已将目标投向民间借贷,金融部门难以满足企业对资金的需求。
1、商贸企业融资困难。在调查的212家企业中,回答2009年和2008年相比向银行或信用社借款难度问题时,有36.8%的企业认为更加困难,回答不清楚（包括两年没有融资的企业）的占调查总体的25.5%,认为没有变化的占调查总体的32.5%,只有5.2%认为更容易,占比重很小。
2、大部分商贸企业融资量较少。在被调查的212家企业中,有130家在2005年进行了融资操作,占到总数的61％,82家没有融资（包括融资没有成功）,占总数的39%。调查商贸企业在银行融资最多的融资额为1000万元,最少的商贸企业融资额为5万元,一般在几十万左右,212家商贸企业平均融资额度为107.9万元。
3、银行或信用社融资所占比重不大。从商贸企业融资构成观察：2009年向银行或信用社融资比例为39%,民间借贷和私募股权融资已经占到40%,25%来自创业投资,资本市场融资占1%。
被调查商贸企业融资来源构成

4、商贸企业融资目标转向民间借贷。在回答“如果打算融资,贵企业拟选择哪种融资方式”时,有106家即50%的商贸企业把向银行（或信用社）融资放在第一位。但是由于向金融部门借贷的难度较大,除向银行（或信用社）贷款外,2006年中有占近60%的商贸企业(127家 )选择了向个人筹集(公开发行股票,债券除外)资金,有71家选择向股东、职工和社会(不定对象)借款,有65家向企业或单位间进行拆借,进行过商业票据转让或贴现(向银行,信用社贴现的除外)方式和向典当行等借入等其他方式的共有22家。说明陕西中小商贸企业虽然对金融机构报了很大希望,但由于向银行融资难的现象显现,企业不得不把目光投向非主流渠道,这种办法实属无奈之举。

（二）、中小商贸企业融资不畅的主要原因
1、企业对金融工具的了解程度不够。被调查企业对当今金融工具了解和使用程度不一,总体上不容乐观：企业对固定资产贷款模式相对最熟悉,选择了解的有110家,使用过的有39家,二者占到总数的70.3%；其次对票据贴现较为了解：了解和使用过的企业占到总数的53.8%,还有46.7%的企业对专业担保机构担保贷款了解和使用过。对其他金融工具了解程度差,企业对部分融资模式根本就不知道,用过的更是寥寥无几。对金融工具了解不够,限制了企业对金融产品的更多选择和使用。
被调查企业对金融工具的了解程度
金融工具
了解
使用过
没听说
综合授信
71
15
126
固定资产贷款
110
39
63
票据贴现
97
17
98
专业担保机构担保贷款
86
13
113
保理
47
13
152
商标权,专利权,著作权等权益质押贷款
66
12
134
订单质押贷款
62
13
137
出口退税质押贷款
56
12
144
联保协议贷款
51
16
145

2、抵押难担保难影响企业贷款。1998年以来各商业银行（含各类中小金融机构）普遍推行了抵押、担保制度,但落实起来很困难。由于许多乡镇企业扎根在农村,房地产变现非常不易,用于抵押的机器设备等其他财产,对于银行来说不具备价值。造成近年来银行抵押、担保贷款下降,纯粹的信用贷款实际已经绝迹。随着市场竞争机制的健全,中小企业的经济效益出现明显的差异,信贷活动的差别越来越明显：产品有销路、企业有效益、资信质量高的优质中小企业,已成为各金融机构争夺的对象,但这类企业较少。而一些有发展潜力但处于刚起步阶段,或有发展潜力但目前现状并不十分好的中小企业,往往因没有合适的抵押品或难以找到合适的担保人而倍受冷落。比如在西安经济开发区的一个民营企业,成立有两年,拥有自己的核心技术和知识产权,市场前景非常好,年产值在400万元左右,利润在100万元以上,如果资金充足,年产值可以做到3000万元。但是竟然没有一家银行给它贷款,所有资金均为自筹,极大影响了企业的发展壮大。至于那些效益差的企业,基本无法获得银行贷款。
3、金融部门减少了对中小企业的贷款比重和数量。现阶段由于缺乏完善的个人和企业信用体系,中小企业相对于大企业来讲财务信息不透明,可信度不高。为减少银行的不良资产,防范金融风险,金融部门减小了对中小企业的贷款。主要是一些中小企业制度不健全,财务报表不实,弄不清其“庐山真面目”,少数企业一旦遇到经营困难,会以逃废债务的方式将其风险直接转嫁给银行,致使银行工作人员对企业的资信质量真伪难辨,虽然这种恶性贷款诈骗事件并不多,但直接影响了银行对中小企业的贷款信心,致使不少基层银行贷款相对于存款的比例逐渐下降。
4、银行的奖罚机制不完善,职员惧贷。目前银行对贷款责任人的追究很重,而奖励机制却不足,一笔贷款的失误即使不是信贷员的人为责任,也可能使其终身受到牵连。少量的奖金与其责任相比,无论如何都是不相称的,信贷员存有恐贷、惧贷心理。因此本来很热门的工作,现在一些人却不愿意去做,反倒愿意从事后勤、政工等相对不用负较大责任的工作。再加上银行存款准备金利率较高,银行无放款压力,信贷员无开展业务动力。
5、对基层银行和信用社授权、授信不足。在现行的银行授权授信制度下,各专业银行都按照自己的标准对企业资信实行分类管理,尤其对区县级及以下基层银行机构授权很小,大部分没有固定资产贷款投放权,而只有规模不大的流动资金贷款权限,而且基层银行办事程序复杂繁琐,影响了一些中小企业到银行贷款：一笔小额借款不但比大额贷款的单位资金交易成本、审核成本高,而且至少要办十道手续,少则一周,多则数月,商机就可能错过。借到的款项,企业宁肯接受罚息也不愿意办展期续借和转贷手续,免得再经历一番评估、公证、登记等麻烦。
（三）、中小企业家对金融部门的希望
在调查问卷里,我们给企业业主出了道假设题：假设您作为银行的经营管理者,您认为何种措施既有效控制银行风险又能促进企业融资,他们提出了共同的看法。这些看法对于金融部门改进工作有很好的启示。我们按重要程度排序如下：
1、简化手续,实现贷款流程标准化
2、适度下放小企业贷款审批权限
3、建立符合小企业贷款业务特点的信用评级制度
4、对确定有还款能力客户发放信用贷款
5、采取灵活担保方式,增加担保物品种(权益等)
6、改革信贷人员激励约束制度
7、完善贷款利率的风险定价机制
调查企业对金融部门的希望

（图中白色、黑色、灰色分别为企业对每一项措施填写重要程度第一、第二第三位,柱状体为前三个重要性之和。）
四、提高中小企业融资的建议
要深入认识中小企业对促进经济发展的重要作用,在充分落实、用好用足已出台政策的基础上,制定更加有利于中小企业融资的政策,为陕西中小企业健康有序的发展保驾护航。
1、开拓思路,转变理念,逐步缩小在政策和管理上与发达省、市的距离。比如为高新技术产业、环保产业、对地方经济有重大影响的优质产业等提供相关优惠政策,优先提供资金保障。
2、积极构筑与中小企业发展相适应的金融体系,改善对中小企业的金融服务,突出金融机构的地位和作用。建议在省内发展地区性中小银行,开发适合中小企业特点的融资服务项目,不讲成分讲效益,对符合融资条件的中小企业提供资金帮助。由于地区性中小银行对当地企业的经营状况、企业家的信用度、发展能力等信息比上级银行和分支机构有优势,并且对区域经济、地区行业情况的把握程度上有比较优势。可以尝试开展知识产权和非专利技术等无形资产的质押贷款。我们可以借鉴发达地区的经验,如浙江台州的一些中小银行,在为当地中小企业融资方面发挥了非常重要的作用,而且呆坏账的比例非常低。
3、发挥公共财政资金的导向作用,引导中小企业向“专、精、特、新”方向发展,特别要积极扶持国家政策引导的行业或那些市场销路好,有发展潜力的企业,在加大监控力度的基础上做到扶持一个壮大一个,把有限资金用在“刀刃”上。
4、政府牵头,在整顿金融秩序的同时,发展面向中小企业的直接融资市场,广泛建立中小企业发展基金和企业间互保基金等。在加强监管的条件下,鼓励和允许经营良好、管理规范的民间金融机构开展融资活动,作为主流资金以外的补充渠道。
5、提供优惠政策,允许、支持发展民间资金担保公司,给缺乏抵押品的中小企业贷款提供灵活的担保服务。鼓励社会有能力的机构进行贷款担保中介服务,作为企业和银行的桥梁纽带。
6、建立企业和银行的融资平台,促进二者之间的良性交流。比如定期组织银行和企业的见面会,进一步了解企业实际情况；督促银行出面,组织企业管理人员和财务人员进行培训,了解各种融资方式及运作流程,帮助它们更好了解和选择合适的融资品种；企业与金融机构共同探讨推出适合我省中小企业的金融品种。
7、改进、健全银行贷款制度和办法,简化贷款程序,缩短放贷审批时间,以法律的手段解决恶意骗贷和拖欠现象；从政策上加强对融资指标的执行力度,建立激励约束机制,提高银行信贷人员开展业务的动力；组织企业法人学习有关政策和法律知识,提高他们的素质和还贷意识,提高企业的信用度。
8、尽快在部分地区试点,逐步建立和推广个人和企业的信用体系,建立完善的信用制度。成立专业评介机构来降低金融行业在提供资金服务时必须面对的信息不对称和道德风险问题。

（四）、商贸企业融资难的原因分析
中小商贸企业在融资过程中，普遍遇到两个难以破解的问题，一是银行“重大轻小、重工轻商”，二是企业自身银行资信程度低、可抵押物少。
调研发现，中小商贸企业融资难、承受重问题主要体现在四个方面：一是获取银行贷款极度困难。83%的企业反映贷款困难，12%的企业反映得不到贷款，仅有5%的企业反映贷款容易。二是融资财务负担重。近两年有90%的企业贷不到款，只能通过农村信用社或民间借贷进行融资，利率是同期商业银行的2-5倍。三是贷款规模小、周期短。调查企业贷款总额3.6173亿元，平均贷款额603万元，其中长期贷款占32%，短期贷款占68%。四是地方财力无力支持企业发展。调研企业均为当地知名中小商贸企业，曾享受过财税政策支持仅占51.7%，没有享受过任何政策支持占48.3%；享受过税收减免政策占21.7%，享受过财政补贴占38.3%，享受过政策性贷款占8.3%；享受过中央政策支持占11.7%，享受过自治区政策支持占35%，享受过市县政策支持占15%。为破解企业融资难问题，陕西省政府和企业都作了积极探索。但因多方面原因，效果不佳。

三、 陕西中小商贸企业融资对策

近年来，在陕西省中小商贸企业快速成长、不断发展，对全省经济社会建设作出了很大贡献。但贷款难、担保难、融资难问题也对其进一步发展构成了很大制约，为更好地支持全省中小企业加快发展，为了陕西商贸企业蓬勃的发展，我们探索性的提出一些切实可行的对策。

　　（一）、加大政策支持力度，为中小企业发展提供制度性保障

　　1、建立中小企业金融服务工作联席会议制度。省中小企业局、省金融办、省财政厅、人民银行西安分行、陕西银监局以及省银行同业协会等单位要定期召开联席会议，研究解决中小企业融资难问题，加强对全省中小企业融资工作的服务和指导。省中小企业局、省金融办等部门要通过定期组织召开各类融资洽谈会、推介会等形式，加强金融机构与企业的沟通合作，更好地为中小企业提供融资服务。

　　2、建立对中小企业贷款融资的激励约束机制。各级政府要组织相关部门研究建立中小企业贷款风险补偿机制，对金融机构因发放中小企业贷款而产生的风险和政策性损失进行适当补偿；对在中小企业贷款方面成果显著的金融机构，在财政资金的存放上给予倾斜；对省内金融机构支持地方经济发展方面进行评比时，适当加大中小企业贷款情况在评选指标体系中的比重。

　　（二）、完善多层次融资服务体系，加强对中小企业的金融服务

　1、加大对中小企业的融资支持力度。金融机构要针对中小企业融资特点和需求，简化审批手续，研究开发适合中小企业需要的金融信贷产品，为中小企业发展提供资金支持。

　　2、引进更多的省外金融机构来陕发展。积极创造条件，引进省外金融机构尤其是在中小企业贷款方面业务开展较好、机制灵活的金融机构来陕设立分支机构，发挥示范效应和带动效应，提高全省现有金融机构对中小企业贷款业务的关注度。

　　3、积极发挥地方金融作用。根据省内城市商业银行、城市信用社、农村信用社在服务地方中小企业发展方面的特点，实施错位竞争，逐步培育服务中小企业的竞争优势。加快省内城市商业银行重组工作步伐，突出其为省内中小企业发展服务的战略定位，努力使之成为我省中小企业贷款的主渠道。加快组建村镇银行，鼓励和支持小额贷款公司发展，发挥小额贷款公司在支持中小企业发展中的作用。

　4、合理利用民间资本。进一步规范民间融资，积极引导有实力、有良好信誉的民营企业投资组建中小企业风险投资公司、融资租赁公司等。

　　（三）、充分利用和发展资本市场，拓宽中小商贸企业融资渠道

　1、拓宽直接融资渠道。抓住创业板和股份代办转让系统试点即将推出的机遇，加大推进中小商贸企业上创业板的支持力度，支持我省中小高新技术商贸企业通过股权融资加快发展。加快西安高新区中小商贸企业集合债券捆绑发行工作，为中小商贸企业发展争取中长期资金支持。

　　2、建立培育上市协调服务长效机制。对进入上市培育期的企业进行跟踪服务，落实扶持政策，及时兑现奖励。通过多种形式，建立与境内外证券交易机构的联系机制，构筑良好信息平台，为中小商贸企业提供准确及时的信息服务。发挥现有上市企业的功能和作用，鼓励上市企业通过并购中小商贸企业，在做大做强自身的同时，带动中小商贸企业加快发展。

　　3、加快创业投资引导基金设立步伐。通过设立创业投资引导基金，发挥政府资金的杠杆效应，引导更多的民间资金支持中小型高新技术商贸企业发展。

　　4、规范发展产权交易市场。利用我省现有产权交易市场，不断创新交易方式和品种，引导非公有制企业产权合理流动和股权结构的合理调整，推动中小商贸企业进行股权融资。

　　（四）、构建中小商贸企业信用担保服务体系，缓解企业担保难问题

　　1、加快完善全省中小商贸企业信用担保体系。按照“政府扶持与市场化操作相结合、开展担保与提高信用相结合”的原则，建立起以政策性担保机构为主体，合作互助性担保机构和商业性担保机构为基础的省、市、县三级中商贸小企业信用担保服务体系。加快组建省级中小商贸企业融资再担保机构步伐发挥再担保公司的职能作用，分散一般担保机构的风险压力，提高担保机构的担保能力，完善担保体系。

2、引导现有担保机构提高自身素质。相关部门加快制订行业准则和行业标准，对担保机构进行资信评级和绩效考核，引导担保机构建立和完善内部管理机制，提高担保机构资信水平。加大对从业人员的多层次培训，鼓励担保机构开展股权投入等创新业务，增强担保机构的业务能力和实力。积极筹建我省中小商贸企业信用担保协会，发挥行业协会在自律、规范、协作、交流等方面的作用。

　　3、加大资金和政策扶持力度。探索建立风险补偿机制，推动担保机构的建立和担保业务的开展。激发民间资本进入担保业的积极性，鼓励设立商业性担保机构或联合兴办互助性担保机构。力争全省各市、县、区均能够建立为中小企业融资服务的担保机构。

　　4、扩大抵押担保品范围。鼓励中小企业使用发明权、专利权等知识产权作为抵押担保品，完善土地、房屋、设备等物权作为抵押担保品的制度体系。

　　（五）、提高中小企业自身素质，不断增强企业融资能力

　1、提高中小商贸企业自身素质。按照现代企业制度要求，加大产权制度改革力度，完善企业治理结构，提高经营管理水平，改善财务运行质量，强化财务管理，实现信用增级，增强融资能力。

　　2、抓点带面，突出重点。重点抓好“五个一批”，即培植一批龙头企业，打造一批优质品牌，构建一批服务平台，形成一批产业集群，创建一批特色产业和区域，推动和促进全省中小企业较快发展。

　　3、实施全省中小商贸企业成长工程。围绕促进中小商贸企业创业成长，省、市、县三级联动，筛选一批商贸企业，建立中小商贸企业成长信息库。根据行业、规模和产品对中小商贸企业实行分类指导，通过改制重组、推荐上市、发行债券、贷款融资等多种方式，有针对性地解决企业面临的各种问题。加大对成长性中小商贸企业管理者、经营者和生产者的培训力度，逐步提高其综合素质，提升企业适应市场和应对市场的能力。

　　（六）、加强诚信陕西建设，改善中小企商贸企业信用环境

　　1、建立对诚信商贸企业的激励机制。省中小企业局要会同相关部门和单位，定期表彰一批在销售经营和纳税等方面诚实守信的商贸企业，营造讲诚信、守信用的氛围，为金融及中介机构开展融资服务创造条件。

2、加快中小商贸企业征信系统建设。省中小企业局要与省信用管理办公室、人民银行西安分行一起，加快全省中小企业征信系统建设，逐步建立中小企业信用信息查询和服务平台，加大对违约中小企业的惩处力度，打击恶意逃废银行债务的失信行为，逐步实现中小企业信用监督社会化。

（七）、扶持中小商贸企业创新发展的对策建议
1、积极支持管理体制经营机制创新。鼓励已形成一定规模的中型企业托管小企业，具有品牌优势的企业托管劣势企业；支持企业加强民生网点建设，建立服务消费进家庭多种业务，创新服务方式；积极培育内外贸一体化企业，鼓励内贸企业市场转型，开拓地方名特优产品国外目标市场；提倡贸易渠道互借、经营设施互借。
2、建立中小企业信用担保风险补偿机制，推动信用担保平台建设。各地市整合建立2-3家专门或重点面向中小商贸企业的商业化运作的担保公司，从中小商贸企业发展专项资金中，拿出一部分作为中小企业信用担保机构风险补偿专项资金；为企业提供担保的融资机构，可按年担保额的一定比例获得补偿。通过补助调动担保公司的积极性，解决企业融资困难。
3、支持商银合作，创新金融服务模式。商务部门与商业银行、政策性银行签订商银战略合作协议，推动金融机构产品和服务方式创新。由市县政府向省级商务部门推荐当地优势中小商贸企业，商务部门调查评审确认后，向联系合作银行推荐企业名单，银行根据推荐名单，按3:1比例选择贷款企业优先给予贷款，商务、财政部门建立稳定的贷款贴息补助机制，或建立贷款风险对冲基金，按比例解决支行和贷款公司对企业贷款业务可能发生的坏账风险，形成商务部门与银行金融主导、政府参与、互通信息、科学评估、降低风险、支持发展的金融促进机制。
4、支持地方建立中小商贸企业征信体系。建议由商务、财政部门根据国家、行业、地方标准，以及其他业务发展要求，建立征信体系，企业自愿参加，接受主管部门对其资产、经营、创新发展能力的综合性评价，商务、财务部门根据信用级别，向战略合作银行推荐，作为合作银行审贷放贷的主要依据之一。
5、强化企业素质培训，打造人才支撑基础。利用专项资金，每年在西部少数民族地区开办多期商业经济管理、连锁店面销售管理、物流配送中心管理、信息与财务管理、购物环境设计与营造、融资方式及策略、薪资设计与销售奖励等方面的人才培训，打造人才支撑基础。支持企业外聘管理人员，建立东西部商贸企业管理人员定期学习培训制度。