联合评级, 风险管理与信贷决策流程再造 寿光农商行案例.doc

联合评级、风险管理与信贷决策流程再造：
寿光农商行案例
刘福毅 庆建奎1 作者简介：刘福毅（1958-），男，山东临朐人，中国人民银行潍坊市中心支行行长，高级经济师；庆建奎（1978-），男，山东寿光人，供职于中国人民银行潍坊市中心支行，经济师。

（中国人民银行潍坊市中心支行，山东 潍坊 261041）
摘 要：授信和贷款是商业银行最主要的决策内容，而信贷决策流程在很大程度上决定了决策质量，决策质量又决定了商业银行的经营效果。2009年以来，寿光农村商业银行通过引入联合评级，使风险管理贯穿于整个信贷决策进程，实现了信贷决策流程的再造，取得了较好的效果。
关键词：联合评级；风险管理；信贷决策；流程再造
Abstract：Credit and loans are the major decision objects of commercial banks. To a great extent，the credit decision-making process determines the quality of decisions which determines the management performance of commercial banks. Shouguang Rural Commercial Bank has re-engineered the credit decision-making process since 2009. The bank introduced joint rating system and implements risk management throughout credit decision-making process，which has benefited the bank remarkably.
Key Words：joint rating，risk management，credit decision，process reengineering
中图分类号：F830 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2010）09-0043-05
一、引言
信贷是商业银行的核心业务，因此信贷决策就成为银行最重要的决策，不断提高信贷决策的科学性和准确性是商业银行提高经营效益的重要途径。对于农村商业银行来说，由于其企业客户主要是中小企业，受客户数量多、信息不透明、信贷人员素质等因素影响，农商行没有能力也没有精力对所有中小企业客户进行准确调查、分析和评价，因此，农商行对中小企业的信贷决策具有鲜明的信贷配给特征。为解决中小企业信贷决策中面临的问题，从2009年开始，寿光农商行利用外部评级手段，将风险管理纳入信贷决策，实现了信贷决策流程的再造，提高了对中小企业的信贷决策水平。
二、流程再造理论及实践
流程再造理论是二十世纪90年代发源于美国的一种新的管理理念和方法。1993年，美国麻省理工学院迈克尔·哈默（M.Hammer）教授和CSC管理顾问公司的董事长詹姆斯·钱皮（J. Champy）合著的《企业再造：公司管理革命宣言》对流程再造的定义是：“企业流程再造工程是对企业的业务流程作根本性的思考和彻底重建，其目的是在成本、质量、服务和速度等方面取得显著的改善，使得企业能最大限度地适应以顾客、竞争、变化为特征的现代企业环境”。流程再造强调的是通过对企业原有业务流程的重新塑造，实现整体全局最优，主张企业业务以“流程”为中心，根据工作任务组成各个职能管理部门并连成相应的业务流程，从而实现整体的最优化。流程再造理论一经产生便席卷全世界，形成了一股管理革新的浪潮，许多国际知名的大企业都成功进行了流程再造。
随着金融业的发展，商业银行面临的压力也不断加大，西方银行家和经济学家借鉴流程再造理论，提出商业银行应通过对自身的业务流程再造来改善其经营效率。1994年，保罗·阿伦出版了《银行再造—存活和兴旺的蓝图》一书，书中对银行流程再造定义为：银行为了获取在成本、质量、反应速度等绩效方面显著性的改变，以流程为核心进行的根本性再思考和彻底的再设计。John H.Wolfarth（1995）在《银行家》发表的《专注于流程改进》一文中强调，银行业务流程再造应区别于其他银行变革理论，再造所专注的应是银行的业务流程而非银行的组织结构。Donald B.Taylor（1999）认为，如果能跨越银行边界，实行更深层次的业务流程再造，如战略外包，将更有利于银行发展。Jsmes Essinger（1999）则强调了信息技术在银行经营变革中的关键作用。银行业务流程再造也得到了国内金融界和学术界的关注。杨德怀（2005）对作业成本制度在我国商业银行业务流程再造中运用的必要性和可能性进行了论述；张民（2004）在《现代商业银行管理再造》一书中认为业务流程再造是商业银行再造的核心使命，风险管理流程再造是实现价值最大化的必要防线。
美国银行业是上世纪90年代以来银行业务流程再造的最早实践者。1990年初，花旗银行首先对信用分析业务流程进行了再造与重组，并取得了显著效果，两年之后该行利润增加了7.5倍。此后美国银行业掀起了流程再造的热潮，截至1996年，包括220家大银行在内的近万家美国银行都在不同程度上对业务流程实施了再造。根据阿伦的研究，上世纪90年代以来的美国银行业务流程再造取得了很大的成效，服务质量得到了明显提高，银行的销售文化变得更富有活力，银行的管理层次减少了，管理及决策更为贴近客户，流程再造银行的权益报酬率年均增长6%，再造6个月后银行的股价也取得了上升20%－30%的骄人成绩。国外商业银行业务流程再造的成功经验也推动了我国银行的业务流程再造，招商银行、民生银行、中信银行等股份制银行自2004年开始在国外咨询公司的指导下对业务流程进行了再造；国有商业银行也通过进行内部组织构架设计，加强内部管理控制等逐步进行业务流程再造；许多城市商业银行则通过引进战略投资者提供先进管理经验、建立合理规范的现代银行管理制度，一定程度上实现了业务流程再造。
三、寿光农商行的信贷决策流程再造实践
（一）信贷决策原流程的困境
今年初，XX化工企业因为要扩大生产规模到寿光农商行申请增加贷款500万元。该企业原来已通过房产抵押在本行贷款700万元，目前能够按期偿还利息，没有出现过违约情况，但信贷人员认为经济形势比较复杂，金融危机的影响尚未完全结束，国家环保及节能减排政策要求不断加强，规模小、效率低、能耗高、污染环境的企业淘汰的速度加快，向该企业贷款风险大不大？信贷人员难以准确判断。当时，农商行化工行业的客户还有30余家，没有在该行贷款的化工行业客户大约还有50余家，这些企业中有不少已向农商行申请增加贷款或有贷款意向。面对这么多企业，信贷员根本没有精力逐一进行调查分析，而且受化工行业、财务等方面知识缺乏影响，信贷员也没有能力对这些企业进行准确的分析。农商行对其他企业客户贷款也面临同样的问题，2009年，该行共有中小企业客户1100余家，贷款余额23亿元，这些客户主要集中于农业龙头企业、纺织、食品加工、化工、防水材料等5个行业，具有较高的同质性，但是数量比较多、贷款规模相对较小，信息又不透明，而与大银行相比，农商行人员行业分析、审计、财务等方面的知识比较缺乏，这就使农商行很难对所有客户的风险状况进行准确的把握，影响了信贷决策的科学性，一方面使银行信贷业务投放受到一定影响，另一方面也使很多中小企业的贷款需求得不到全部满足甚至完全不能满足。
面对这个问题，寿光农商行也在不断探索解决方法。2004年以来，中小企业信用评级工作在寿光逐步推开，寿光农商行从一开始就十分关注这方面的情况，并积极向评级公司推荐企业参加评级。在这个过程中农商行发现，尽管由于是企业支付评级费用，企业参评的积极性不高，但评级公司在对中小企业评级方面的确有丰富的专业人才和实践经验，能够更准确地揭示企业及行业风险。能不能借助评级公司的优势来为信贷决策服务，改善目前的中小企业决策困境呢？寿光农商行决定在信贷决策中嵌入外部评级，将外部评级揭示的风险作为信贷决策的重要依据，再造中小企业信贷决策流程。
（二）再造后的信贷决策流程
寿光农商行再造后的信贷决策流程是由中诚信和农商行对典型企业进行联合信用评级，农商行根据评级报告对客户进行风险管理，并在此基础上确定对企业或行业的信贷政策。
第一步：联合评级。寿光农商行风险管理部与中诚信通过现场访谈、实地调查等对企业进行调研、分析和评价。期间，除应用传统评级手段和方法对企业风险程度进行评价外，中诚信人员还充分发挥专业优势，大量运用审计方法和程序，将评级向前延伸到审计阶段，按照重要性原则对企业财务报表项目进行调整，还原企业的真实资产状况和运营情况。根据访谈及现场调查结果，填制评级记分卡（表1即是对XX化工企业的风险监测计分卡），确定信用等级，形成评级报告。报告内容主要包括四部分：企业的基本情况；对企业的定性、定量指标进行详尽分析，包括财务分析、担保分析、经营现状、高管人员情况、外部风险分析等；主要风险点提示，详实地反映企业的潜在风险，全面进行风险评估；针对发现的风险点，提出风险防控的措施和建议。
表1：XX化工企业评级计分卡
指标名称
标准分
评分标准
测评值
扣分
说明
测评得分
一、经营现状
30

24
1、工资情况
8
①拖欠工资情况：拖欠职工工资6个月以上的不得分，拖欠3-6个月以上的扣6分；拖欠2-3个月以上的扣3分。②工资总额变化情况：连续3个月工资总额持平或增加的得满分，每下降10%扣5分，下降30%的不得分；存在减薪及大幅裁员的扣5分。
无拖欠工资情况；近期三个月工资分别为10、10.8、11万元，较08年同期增幅8%
无
8
2、能源消耗情况
8
近期1个月电（或气）的用量与同期相比持平或增加的，得满分，每下降一个点扣0.4分，下降20%以上不得分。
近期一个月用电4.7万元，与08年同期持平
无
8
3、缴纳税金情况
6
增加10%以上的得满分，10%至持平的得4分，下降或欠税的的不得分。
公司近期缴纳增值税8.3万元与去年同期持平
无
4
4、固定资产情况
8
拥有房地产产权的满分，房产或土地租赁的
扣4分，房产或设备按揭未全部还清的扣2分。
土地全部
为租赁
土地全部为租赁
4
二、财务指标
25

20
1、资产负债率
4
工业、商贸、综合类≤60%,房产、建筑工程类≤70%
30%
无
4
2、速动比率
4
≥80%
81%
无
4
3、利息保障倍数
4
2.5倍
22.12
无
4
4、销售利润率
4
工业、房地产类≥15%,商业、建筑类、综合类≥10%
20%
无
4
5、或有负债比率
4
≤30%
3%
无
4
6、销售收入增幅
5
增长或持平的得满分，下降的不得分。
-3%
下降
0
三、第二还款来源情况
25

18
1、担保情况
25
偿债能力强25-20分，一般20-15分，
弱15分以下。
其担保单位生产经营正常
互保，偿债能力一般
18
四、主要负责人
情况
10

9
1、个人品行
3
好3分，较好2分，一般1分
良好
无
3
2、社会信誉
2
好2分，较好1分，差0分
好
无
2
3、还款意愿
3

强3分，较强2分，一般1分
强
无
3
4、高管人员是否相对稳定
2
稳定2分，较稳定1分，不稳定0分
现无财务负责人，原财务负责人已辞职
无
1
五、外部风险分析
10

7
1、行业分析
3
重点支持3分,鼓励发展2分,
限制发展1分,淘汰禁止0分

鼓励发展
2
2、环保标准
3
达标3分，不达标0分

达标
3
3、他行授信情况
4
他行授信额度增加或持平的得满分，
压缩的扣1分，他行退出的扣2分。
农行增加500万
无
4
六、调整项
扣减项
不配合、提供虚假报表的，扣5分；有诉讼案件、发生重大安全事故或索赔案件的，扣3分。

财务报表质量不高
-5
七、监测人员
总体评价
扣减项
通过座谈及现场查看，由监测人员对该企业提出风险点，并作总体评价。

合计
100

75
风险等级
维持级
第二步：风险管理。风险管理部收到评级公司提交的风险评级报告后，要求公司业务部及时对报告中提到的风险点做进一步核实，并在三日内向风险管理部提交风险点核实情况。公司业务部反馈风险点核实情况后，风险管理委员会对风险监测结果进行审议，最终确定风险预警等级，并将风险预警整体情况向行领导汇报，由行长签发《贷后风险预警通知书》。风险管理部分别向公司业务部、业务发展部、贷审委成员和行领导发出行长签发的《贷后风险预警通知书》，进行风险预警提示。如，根据对XX化工企业的评级结果及风险点核实情况，风险管理委员会最终确定该企业风险预警等级为维持级，风险管理部据此向相关部门发出预警提示，要求关注企业应收款数额较大、财务报表极不规范、存货较多等三方面的问题。

第三步：信贷决策。公司业务部收到风险提示后两日内上报详细的风险防控预案；贷前考察人员将风险点作为企业收回再贷或新增贷款的参考依据，考察时首先关注这些风险点，提报企业贷款时要将贷款风险落实情况向贷审委汇报；业务发展部根据存在的风险点及落实情况，制定相应的信贷策略（见表3）。由于XX化工企业被确定为维持级客户，因此其新增贷款要求没有得到农商行的批准。

除对已评级企业根据风险预警等级进行信贷策略调整外，农商行还根据评级情况分析国家政策、经济环境等外部因素对整个行业的影响，并及时确定整个行业的信贷政策：对于外部环境恶化的行业，要通过授信、审批等环节逐步压缩该行业贷款规模；对于外部环境向好的行业，则要积极拓展业务，扩大信贷规模，实现贷款结构的优化。
（三）效果显著
寿光农商行信贷决策流程再造取得了显著成效，截至2010年7月末，共对35家企业进行了信贷政策调整，其中，确定支持级企业9家，维持级22家、压缩级3家、清退级1家（见表4）。如，寿光某化工有限公司在农商行房地产抵押贷款1300万元，对该企业评级发现，该企业存在公司治理结构不合理、实际已出现亏损、短期债务负担较重、存在贷款到期后未及时归还及贷款挪用现象、政策风险严重等问题，经过风险管理委员会审议最终认定该企业为清退级，应对企业采取信贷退出策略。风险预警后公司业务部及时制定了风险防控预案，资产管理部也提前介入准备保全，及时收回了贷款本息。三个月后企业破产，由于做出了正确的信贷策略，破产没有对农商行造成任何损失。

寿光农商行的信贷决策流程再造也得到了潍坊市农信联社的认可，并在全市推广。下一步，寿光农商行要进一步优化信贷流程，实现评级前移，即在首次授信前对中小企业进行联合评级，使联合评级的专业优势在其信贷决策流程中发挥更大的作用。
四寿光农商行信贷决策流程再造的特点
与原信贷决策流程相比，寿光农商行的信贷决策流程再造具有十分鲜明的特点：
（一）引入外部力量参与内部管理
随着社会化大分工的发展，外部信用评级作为一种独立的、精细化、专业化、标准化的产品，由于评级公司拥有专业的数据库、评级体系，其信用评级产品在质量、效率和成本上具有比较优势，尤其是对于中小企业，评级公司在搜集中小企业信息，分析各项信息的真实性进而对中小企业进行评级方面优势更为明显。寿光农商行在信贷决策流程中嵌入评级公司，是专业分工的一种体现，也是商业银行流程再造的要求，解决了原流程中的决策困境。
（二）风险管理贯穿于整个信贷决策流程
在寿光农商行原来的信贷流程中，风险管理部门处于信贷决策链的下端，只能被动地对已贷款客户开展常规性监测，信贷决策权主要集中于业务发展部和公司业务部，风险管理很多时候只能发挥“亡羊补牢”的作用。在优化后的信贷决策流程中，风险管理工作贯穿于行业信贷政策调整、授信、贷款审批、风险处置等各个环节，风险管理部门在信贷决策中的作用得到了加强，这有助于提高信贷决策水平，进而提高银行的收益水平。
（三）实现了信贷决策的民主化
哈佛大学研究认为，为了提高流程再造的效果，就不能将再造局限于某个部门之中，许多大企业也都倾向于跨部门的流程再造与部门内流程再造同时实施。寿光农商行的信贷决策流程再造与这种观点完全吻合，在该行新的信贷决策流程中，业务发展部、公司业务部、风险管理部、贷审委共同完成信贷决策，整个信贷决策融合了多部门的合作，实现了信贷决策流程的民主化，解除了信贷员的后顾之忧。但是，民主决策并不是说信贷员不再承担任何责任，农商行出台的《贷后风险监测管理办法》明确规定，如果联合评级发现的风险是由于贷款发放前信贷人员工作不细致、责任心不强等因素没有发现的，将进行严厉的责任追究和处罚，这提高了对信贷人员的约束力，降低了道德风险发生的可能性。
（四）信贷管理逐步向行业化靠拢
由于中小企业数量多，单笔贷款规模小，传统的信贷业务拓展方式成本高、效率低，因此许多银行开始探索以行业或集群为目标开展信贷营销，部分银行甚至开展了特色支行建设，即根据专业优势和分工原则，确定不同行主要的信贷营销行业，以提高信贷营销和管理效率。寿光农商行新的信贷决策流程中，被评级企业是由农商行按照分类抽样原则确定的。确定典型企业时，农商行首先根据外部影响因素的变化对其存量客户进行分类，如，国际金融危机使纺织品出口受阻时就将所有在本行有贷款的纺织企业划为一类；国家加强对“两高一剩”行业调控后就将钢铁、水泥、造纸等行业的贷款企业划为一类；而今年国家加强了对房地产市场的调控，就将所有房地产企业客户划为一类，在此基础上，每月5号前从各类企业中选择4家典型企业作为评级对象。根据分类抽样方法确定的企业在每个行业中都具有较强的代表性，通过对这些企业的评级农商行能够较好地了解整个行业的贷款风险变化情况，并据此对该行业的贷款策略进行调整，为实现贷款的行业化管理提供了条件。
五、结论
通过对寿光农商行信贷决策流程再造的分析，我们可以得到以下结论：
一是信贷决策流程再造对商业银行，尤其是中小银行而言十分重要。长期以来，我国商业银行对中小企业的信贷决策流程或者是与大企业基本相同，或者是片面地强调担保与抵押。寿光农商行的经验表明，中小银行通过信贷决策流程再造可以提高对中小企业信贷决策的水平，有利于企业拓展中小企业客户，提高对中小企业的服务水平。
二是对中小企业采取联合评级效果更突出。在中小企业评级中采取银行和评级公司联合方式，既有助于评级工作的顺利开展，也有利于评级结果的有效利用，同时，还有助于商业银行获取最新的信贷评级信息技术，提高自身信用风险管理水平和评级业务处理效率。
三是风险管理在信贷决策流程再造中占据重要地位。风险管理是银行的重中之重，判断信贷决策流程的科学性与否很重要的一条标准就是能否有效控制风险。因此信贷决策流程再造中要将风险管理放在重要位置，通过提高风险管理水平实现信贷决策的科学性和合理性。
参考文献：
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（责任编辑 耿 欣）