九中央银行与金融监督冲刺班中级经济师金融专业名师考前辅导PPT课件.pptx

第九章第九章中央中央银行与行与金融金融监督督【本节考点】【考点1】央行的产生与独立性【考点2】央行的性质与职能【考点3】央行的业务第一第一节 货币需求需求1.央行的产生（1）两个基本前提商品经济的发展比较成熟；金融业的发展对此有客观需求：集中货币发行权、代理国库和为政府筹措资金、管理金融业、国家干预。2.央行独立性独立的货币发行制度独立制定、实施货币政策独立监管、调控整个金融体系和金融市场【考点【考点1】央行的】央行的产生与独立性生与独立性（一）中央银行的性质中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。（二）中央银行的职能1.发行的银行：垄断货币发行，具有货币发行的独占权2.政府的银行：（1）代理国库：主要是预算收入缴纳与预算支出拨付（2）代理政府金融事务：代理国债发行等（3）代表政府参加国际金融活动（4）充当政府金融政策顾问【考点【考点2】央行的性】央行的性质质与与职职能能3.银行的银行（1）集中保管存款准备金（2）充当最后贷款人（3）组织全国银行间的清算业务（4）主持全国银行间的清算业务：央行成为清算中心（5）主持外汇头寸抛补业务4.管理金融的银行（1）合理制定实施货币政策：在稳定前提下谋求经济增长（2）颁布金融法律法规（3）管理境内金融市场【考点【考点2】央行的性】央行的性质质与与职职能能（一）中央银行的资产负债表【考点【考点3】中央】中央银银行的行的业务业务资产负债1.国外资产：外汇、黄金2.对金融机构的债权：对商业银行和其他金融机构的贴现与贷款余额3.政府债券：央行购买的政府债券余额4.其他资产：如固定资产等1.通货发行：负债的主要项目流通中现金银行库存现金2.商业银行等金融机构存款法定存款准备金和超额存款准备金3.国库及公共机构存款代理国库的存款余额4.其他负债：外国央行和金融机构在央行的存款 5.资本项目资产项目合计负债及资本项目合计（二）中央银行的业务1.中央银行的负债业务：是资产业务的基础货币发行代理国库集中存款准备金【考点【考点3】中央】中央银银行的行的业务业务2.中央银行的资产业务贷款（贷款对象是商业银行和政府）再贴现证券买卖：直接买卖、回购协议管理国际储备其他业务3.中央银行的中间业务（以清算业务为主）集中办理票据交换结清交换差额办理异地资金转移【考点【考点3】中央】中央银银行的行的业务业务【本节考点】【考点1】金融宏观调控与货币政策概述【考点2】货币政策目标与工具【考点3】货币政策的传导机制与中介指标【考点4】我国的货币政策第二第二节节 货币货币政策体系政策体系（一）金融宏观调控金融宏观调控是以中央银行或货币当局为主体，以货币政策为核心，借助于各种金融工具调节货币供应量或信用量，影响社会总需求进而实现社会总供求均衡，促进金融与经济协调发展的机制与过程。（二）货币政策及其特征1货币政策的基本特征调节社会总需求的政策间接调控政策长期连续的经济政策【考点【考点1】金融宏】金融宏观调观调控与控与货币货币政策概述政策概述3货币政策类型：（1）宽松的货币政策主要举措：降低法定存款准备金率、降低再贴现率、公开市场业务买进证券、道义劝告等（2）紧缩的货币政策通过提高利率，紧缩信贷，减少货币供给，从而抑制投资，压缩总需求，防止经济过热（3）稳健的货币政策实施背景：亚洲金融危机后有效需求不足、通货紧缩趋势是一种指导方针和理念，不是针对货币政策操作层面【考点【考点1】金融宏】金融宏观调观调控与控与货币货币政策概述政策概述（一）货币政策的最终目标1.最终目标：稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡（二）货币政策工具1存款准备金政策优点：央行的完全自主权（最容易实施）；作用迅速；对松紧信用公平，同时影响所有的金融机构缺点：作用猛烈、缺乏弹性；政策效果受超额准备金影响【考点【考点2】货币货币政策目政策目标标与工具与工具2再贴现政策：央行最早拥有的工具商业银行以未到期、合格的客户贴现票据再向央行贴现。优点：有利于央行发挥最后贷款者作用；调整机动灵活，兼顾总量和结构；以票据融资，风险小缺点：央行缺乏主动权【考点【考点2】货币货币政策目政策目标标与工具与工具3公开市场业务：运用条件：央行、商行都持有相当数量的有价证券；金融市场发达、信用制度健全优缺点分析优点：主动权在央行；富有弹性（微调、大调）；买卖交叉进行，利于修正货币政策，可以连续进行；稳定证券市场缺点：时滞较长；干扰因素多，效果不确定【考点【考点2】货币货币政策目政策目标标与工具与工具4.其他工具（1）选择性货币政策工具：某些特殊领域证券市场信用控制、消费者信用控制、不动产信用控制、优惠利率（2）直接信用控制工具贷款限额、利率限制、流动性比率、直接干预（3）间接信用控制工具：灵活、节省费用，但是缺乏法律约束力道义劝告、窗口指导【考点【考点2】货币货币政策目政策目标标与工具与工具（一）货币政策传导机制的理论1凯恩斯学派的货币政策传导机制理论（1）强调利率的作用：MrIEY（2）投资的利率弹性大，货币需求的利率弹性小，则增加货币供给导致的收入就比较大2货币学派的货币政策传导机制理论强调货币供应量的作用：货币供应量的变动直接影响名义国民收入。MEIY【考点【考点3】货币货币政策的政策的传导传导机制与中介指机制与中介指标标（二）货币政策的中介指标和操作指标1货币政策的中介指标选择标准：内生性、可控性、可测性、相关性2货币政策可选择的中介目标（1）利率：主要是中长期利率（2）货币供应量【考点【考点3】货币货币政策的政策的传导传导机制与中介指机制与中介指标标3货币政策的操作指标（1）定位：近期目标，介于货币政策工具和中介指标之间（2）利率：主要指短期利率。如银行间同业拆借利率（3）基础货币：比较理想（4）存款准备金【考点【考点3】货币货币政策的政策的传导传导机制与中介指机制与中介指标标（一）我国的货币政策目标1.保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长2.多年金融实践表明：我国货币政策目标是以预防通胀为主的多目标制。【考点【考点4】我国的】我国的货币货币政策政策央行央行货币货币政策工具政策工具创创新新SLF（酸辣粉）（酸辣粉）常备借贷便利，2013年初创设，以抵押方式放款，期限1-3个月为主，金融机构主动发起 MLF（麻辣粉）（麻辣粉）中期借贷便利，2014年9月创设，以抵押方式放款，定向投放，期限3个月，可展期。（在外汇占款放缓情况下，起到主动补充基础货币的作用）央行提供中期基础货币的货币政策工具SLO（酸辣藕）（酸辣藕）短期流动性调节工具，2013年1月创设，央行相机操作，期限7天以内回购为主，市场化利率招标方式公开市场业务新品种PSL（拌沙拉拌沙拉）抵押补充贷款，2014年初推出，以抵押方式放款，定向投放（三农、小微），期限3-5年再贷款新品种【考点【考点4】我国的】我国的货币货币政策政策3.近年我国金融调控的特点：1)建立了以间接手段为主的宏观金融调控模式2)货币政策目标是以预防通胀为主的多目标制3)存款准备金调整和公开市场操作成为日常的流动性对冲管理的重要工具4）丰富货币政策工具箱，启动宏观审慎政策框架【考点【考点4】我国的】我国的货币货币政策政策【本节考点】【考点1】金融监管的含义和基本原则【考点2】金融监管的理论第三第三节节 金融金融监监管概述管概述1.金融监管的基本原则监管主体独立性原则依法监管原则外部监管与自律并重原则安全稳健与经营效率结合原则适度竞争原则统一性原则【考点【考点1】金融】金融监监管的含管的含义义和基本原和基本原则则1.公共利益论：源于20世纪30年代的美国经济危机监管是政府对公众要求纠正某些社会组织和个体的不公正、不公平、无效率或低效率的一种回应。政府监管可以纠正市场缺陷。2.特殊利益论：监管保护特殊利益集团的利益。3.社会选择论：公共选择的角度、管制制度是公共产品只能由政府供给。【考点【考点2】金融】金融监监管的理管的理论论【本节考点】【考点1】银行业监管的主要内容与基本方法【考点2】证券业监管的主要内容【考点3】保险业监管的主要内容第四第四节节 金融金融监监管的框架和内容管的框架和内容（一）银行业监管的主要内容1.市场准入审批注册机构、审批注册资本、审批高管任职资格、审批业务范围2.市场运营监管 （1）资本充足性：银行资本是指可以自主取得以抵补任何未来损失的资本部分。核心一级资本充足率5%、一级资本充足率6%、资本充足率8%、杠杆率4%【考点【考点1】银银行行业监业监管的主要内容与基本方法管的主要内容与基本方法（2）资产安全性1）风险迁徙类指标第一，风险迁徙类指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率。第二，正常贷款迁徙率正常类贷款迁徙率、关注类贷款迁徙率第三，不良贷款迁徙率次级类贷款迁徙率、可疑类贷款迁徙率【考点【考点1】银银行行业监业监管的主要内容与基本方法管的主要内容与基本方法2）资产安全性监管的重点：银行机构风险分布、资产集中程度和关系人贷款不良资产率（不良信用资产与信用资产总额之比）4%不良贷款率（不良贷款与贷款总额之比）5%单一集团客户授信集中度（对最大一家集团客户授信总额与资本净额之比）15%单一客户贷款集中度10%全部关联度（全部关联授信与资本净额之比）50%【考点【考点1】银银行行业监业监管的主要内容与基本方法管的主要内容与基本方法3）商业银行贷款损失准备的充足性贷款拨备率：贷款损失准备与各项贷款余额之比，2.5%拨备覆盖率：贷款损失准备与不良贷款余额之比，150%较高者为监管标准。【考点【考点1】银银行行业监业监管的主要内容与基本方法管的主要内容与基本方法（3）流动适度性流动能力内容一是可用于立即支付的现金头寸二是在短期内可以兑现或出售的高质量可变现资产流动性监管内容第一，银行机构的流动性应对保持在适度水平。流动性覆盖率100%、流动性比例25%第二，监测银行资产负债的期限匹配。第三，监测银行机构的资产变化情况【考点【考点1】银银行行业监业监管的主要内容与基本方法管的主要内容与基本方法（3）流动适度性流动性监管指标流动性比例（流动性资产与流动性负债之比）25%核心负债比例（又称核心负债依存度）（核心负债与总负债之比）60%流动性缺口率（90天内表内外流动性缺口与90天内到期表内外流动性资产之比）-10%【考点【考点1】银银行行业监业监管的主要内容与基本方法管的主要内容与基本方法（4）收益合理性（5）内控有效性收益合理性的监管内容收入的来源和结构、支出的去向和结构、收益的真实状况收益合理性的监管指标成本收入比（营业费用与营业收入之比）35%资产利润率（净利润与资产平均余额之比）0.6%资本利润率（净利润与所有者权益平均余额之比）11%【考点【考点1】银银行行业监业监管的主要内容与基本方法管的主要内容与基本方法（一）法律法规体系第一层次：法律第二层次：部门规章，表现为xx办法第三层次：监管规则，表现为办法下的监管规则（二）证券发行监管注册制：即公开原则，境外成熟市场采用，美国最典型核准制：即实质管理原则。我国2001年正式施行核准制【考点【考点2】证证券券业监业监管的主要内容管的主要内容（三）证券交易监管1.监管目标提供低成本、安全迅速和适度流动性的交易和清算场所消除垄断、操纵、内幕交易及各种欺诈行为增强市场透明度抑制过度投机构建富有效率的证券市场组织结构提供有效的价格发现机制促进公平竞争2.中国证监会及其派出机构、证券交易所共同负责证券交易的监管，重点打击内幕交易和市场操纵等违法违规行为。【考点【考点2】证证券券业监业监管的主要内容管的主要内容（四）上市公司监管（五）证券公司监管2008.6施行的证券公司监督管理条例1.市场准入监管2.证券公司的分类管理：5大类11级别A(AAA/AA/A)、B(BBB/BB/B)、C(CCC/CC/C)、D、E3.证券公司业务许可监管4.证券公司的风险控制监管5.证券公司高管的监管6.证券公司的市场退出监管【考点【考点2】证证券券业监业监管的主要内容管的主要内容1.法律法规体系：保险民事法律关系、保险行政法律关系、保险刑事法律关系2.偿付能力监管：最低偿付能力（1）规定最低资本：全国性公司5亿元、区域性公司2亿元。注册资本的20%作为法定保证金，用于清算时清偿债务。财产保险、人身意外伤害保险、短期健康保险、再保险业务按照自留保费收入的1%提取保险保障资金，直至达到总资产的6%。保证金和保险保障基金是最基本的风险缓冲基金。【考点【考点3】保】保险业监险业监管的内容管的内容（2）准备金规定:我国准备金提取比例由保险法统一规定。寿险公司按照有效保单的全部净值提取未到期责任准备金。非寿险公司按照当年自留保费的50%提取未到期责任准备金。（3）投资监管银行存款、买卖债券、股票、基金等有价证券、投资不动产3.公司治理监管4.市场行为监管【考点【考点3】保】保险业监险业监管的内容管的内容