银行流动性风险案例分析.ppt

Click to edit title style美国大美国大陆伊利伊利诺银行行英国北岩英国北岩银行行121.Introduction1984年，年，美国大美国大陆伊利伊利诺银行行(Continental Illinois Bank)拥有有420亿美美元元资产，与花旗，与花旗银行、大通哈曼行、大通哈曼顿银行一行一样，是，是货币中心中心银行，也是当行，也是当时美国中西美国中西部最大、全美第八大部最大、全美第八大银行，同行，同时也是美国也是美国最大的商最大的商业贷款款银行行。于。于1984年春夏之年春夏之际，经历了一次了一次严重的流重的流动性危机。在性危机。在联邦有邦有关金融关金融监管当局的多方帮助下，管当局的多方帮助下，该银行才行才得以渡得以渡过危机，避免倒危机，避免倒闭的命运。的命运。2.流流动性性风险点点负债来源来源资金运用金运用贷存比存比实行信行信贷扩张计划，确定划，确定了了19.82%的的贷款增款增长速速度，同等度，同等规模的模的银行行14.67%。该行由于核心存款不足，行由于核心存款不足，因而大量借款，同期借因而大量借款，同期借入入资金的年增金的年增长率高达率高达22%。游。游资来源几乎是来源几乎是同等同等规模模银行的行的2倍。倍。当当时，该行行贷款与存款的比率高款与存款的比率高达达79%，同等，同等银行行为67%，全美，全美银行平均行平均为56%。而我国。而我国银监会会规定的商定的商业银行的存行的存贷比比应当不当不高于高于75%。3.Introduction 指指标伊利伊利诺斯斯同等同等规模模银行行权益益资本本增增长率率5.955.9511.5311.53资本本/总贷款款6.036.037.627.62非正常非正常资产/总资产4.64.62.32.3贷款款损失失/总贷款款1.241.241.211.21贷款款/存款存款797967671983年的年的经营指指标 单位：位：%资金来源金来源比例比例%非生息非生息账户9.89.8不可不可转让定期存款定期存款15.515.5可可转让定期存定期存单8.88.8回回购协议借款借款15.515.5商商业票据票据1.31.3国外机构存款国外机构存款38.138.1其他生息其他生息债务11.011.0总计100%100%资金来源金来源结构构4.该银行没有按行没有按时付息的付息的贷款款额(超超过期期90天天还未付息的未付息的贷款款)占占总资产的的4.6，比其他大，比其他大银行的行的该比率高一比率高一倍以上。倍以上。该银行的流行的流动性状况性状况进一步一步恶化，易化，易变负债超超过流流动资产的数量的数量约占占总资产的的53。当市当市场上开始上开始流流传大大陆伊利伊利诺银行将要倒行将要倒闭的消息的消息时，其他其他银行拒行拒绝购买该银行行发行的定期存行的定期存单，原有的存款人原有的存款人也拒也拒绝延展到延展到期的定期存期的定期存单和欧洲美元。和欧洲美元。5.Click to edit title style5月月17日，日，联邦存款保邦存款保险公司介入公司介入并向公众保并向公众保证该银行的所有存款行的所有存款户和和债权人的利益将能得到完全人的利益将能得到完全的保的保护。5月月11日，日，该银行从美国行从美国联邦邦储备银行借入行借入36亿美元来填美元来填补流失流失的存款，以的存款，以维持必需的流持必需的流动性性1984年年7月，月，联邦存款保邦存款保险公司接公司接管管该银行行(拥有有该银行股份的行股份的80)，最，最终帮助大帮助大陆伊利伊利诺银行渡行渡过了此次危机。了此次危机。联联邦救助邦救助邦救助邦救助6.Click to edit title style当美国次贷危机波及到欧洲短期资金市场时，北岩银行流动性管理出现问题，融资出现困难，引发了英国近140年来首次“挤兑现象”。在陷入流动性危机泥潭长达6个月之久后，英国议会2008年2月21日通过了将其国有化的议案，这也成为了上世纪70 年代以来英国的首起企业国有化案例。英国北岩银行(Northern Rock，又译：诺森罗克银行)位于英国北部，其前身是北岩建屋互助会。北岩银行是英国五大抵押贷款银行之一。与大多数银行依靠储户存款为购房者提供抵押贷款的做法不同，北岩银行主要依靠向其他银行借款与在金融市场上出售抵押贷款证券筹款。7.Introduction北岩银行是英国最主要的住房按揭银行之一，其业务模式是向客户提供各种各样的贷款，这些贷款可以有抵押，也可以没有抵押。同时，银行通过吸引存款、同业拆借、抵押资产证券化等方式来融资，并投资于欧洲之外的债券市场，美国次级债也是其重要的投资方式之一。8.Click to edit title style组组合按揭合按揭合按揭合按揭出租按揭出租按揭出租按揭出租按揭固定利率固定利率固定利率固定利率按揭按揭按揭按揭可可可可变变按揭按揭按揭按揭为为了追求高盈利了追求高盈利了追求高盈利了追求高盈利-快快快快发发展的展的展的展的发发展模式。北岩展模式。北岩展模式。北岩展模式。北岩银银行用高行用高行用高行用高风险风险的的的的优优惠按揭惠按揭惠按揭惠按揭产产品品品品过过度开度开度开度开发发市市市市场场，其按揭，其按揭，其按揭，其按揭类类型相当型相当型相当型相当细细化。化。化。化。按揭按揭类类型型假假设贷款人的房款人的房产价价值为 10万英万英镑.那么其可从北岩那么其可从北岩银行得到最高行得到最高 9.5 万万英英镑的按揭的按揭贷款。款。另外另外还可能得到最可能得到最高高 3万英万英镑的不保的不保障障贷款款.即是按揭即是按揭计划可以使划可以使贷款款购房房者得到相当于房屋者得到相当于房屋价价值 125%的的贷款款9.Introduction但是美国次但是美国次贷危机危机发生后，没有生后，没有银行愿意向北岩行愿意向北岩银行提供行提供资金，金，北岩北岩银行行头寸不足，只能向中央寸不足，只能向中央银行（英格行（英格兰银行）求助，行）求助，该举导致北岩致北岩银行的投行的投资者与者与储户丧失信心，股价在短短几个交失信心，股价在短短几个交易日内下跌近易日内下跌近80%，同，同时出出现了英国了英国140年来的首次年来的首次挤提。提。严重重的客的客户挤兑则导致致30多多亿英英镑的的资金流出，而金流出，而该行的存款行的存款总量量亦不亦不过240亿英英镑。导致北岩致北岩银行陷入流行陷入流动性危机的根本原因，并不在于性危机的根本原因，并不在于发源于美源于美国的次国的次级抵押房抵押房贷问题，而是自身，而是自身发展展战略略过于激于激进，资产负债出出现期限期限错配，流配，流动性管理不善最性管理不善最终引引发流流动性危机所致。性危机所致。10.Introduction北岩北岩银行的行的资产负债情况情况其中安全性最高的其中安全性最高的现金及中金及中央央银行存款行存款仅占占0.946%。在。在负债方，北岩方，北岩银行最主要的行最主要的两个融两个融资渠道渠道为消消费者者账户以及以及发行行债务工具，特工具，特别是是债务工具的工具的发行占比高达行占比高达 63.651%，这充分体充分体现了北了北岩岩银行行过分依分依赖货币市市场融融资的特征。的特征。11.1 12 23 34 45 5Click to edit title style资产流流动性差性差 过于依于依赖负债流流动性管理策性管理策略略融融资渠渠道道过于于单一一对于核心于核心存款的重存款的重视程度不程度不够管理管理层过于于乐观，对于流于流动性性紧缩思思想准想准备不不足足通通过2006年北岩年北岩银行的行的资产负债分布状况，可以得出分布状况，可以得出导致流致流动性危机的原因有：性危机的原因有：12.Click to edit title style对我国商我国商业银行的警示行的警示改善流改善流动性管理技性管理技术 制定制定详尽的流尽的流动性性计划划完善完善负债管理策略管理策略加加强筹筹资渠道管理渠道管理强化化经营者者风险管理意管理意识13.