2017年上海期货从业资格：基本面分析考试题.doc

2017年上海期货从业资格：基本面分析考试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、美国3个月期国债报价为94美元，这意味着（）。
A．年贴现率为6%
B．3个月的贴现率为1.5%
C．以94 000美元可以买到面值为100 000美元的3个月期国债
D．以98 500美元可以买到面值为100 000美元的3个月期国债
2、某投资者在lME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月lME铜期货合约，同时卖出8手5月IME铜期货合约，再。
A：在第二天买入3手7月lME铜期货合约
B：同时卖出3手1月lME铜期货合约
C：同时买入3手7月lME铜期货合约
D：在第二天买入3手1月lME铜期货合约
3、套期保值者是指那些通过的买卖将现货市场面临的价格风险进行转移的机构和个人。
A：现货合同
B：期货合同
C：期货合约
D：现货同类商品
4、期货业协会的权力机构为。
A：期货交易所
B：全体会员组成的会员大会
C：国务院
D：中国证监会
5、10月5日，某投资者在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约80手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为__元。
A．22300
B．50000
C．77400
D．89200
6、下列关于基差的说法，正确的有__。
A．套期保值的效果主要由基差的变化决定
B．基差：期货价格—现货价格
C．特定的交易者可以拥有自己特定的基差
D．正向市场中，基差为正值
7、期货交易应当采用（）方式或者经批准的其他方式。
A．公开的集中交易
B．公开的分散交易
C．不公开的分散交易
D．不公开的集中交易
8、投资基金组织发行的基金证券(或基金券)反映的是一种__。
A．借贷关系
B．产权关系
C．所有权关系
D．信托关系
9、某期货公司董事长跟其他董事商议，拟购买其他董事的股权，根据《期货公司管理办法》的规定，只要该董事长拟持有期货公司的股权比例达到必须报中国证监会批准．
A：5％
B：100％
C：50％
D：70％
10、客户的保证金应当与期货公司的自有资产（）。
A．相互混合、统一管理
B．相互独立、分级管理
C．相互独立、分别管理
D．相互混合、分级管理
11、甲刚通过期货从业人员资格考试，还未获得从业资格就开始从事期货业务，对于甲的行为，中国证监会可以采取下列（）措施。
A．责令改正
B．给予警告
C．单处或者并处3万元以下罚款
D．三年内禁止从事期货业务
12、下列关于期货交易保证金制度的说法，正确的是__。
A．保证金制度是指期货交易所直接向所有期货投资客户收取保证金
B．期货交易所应当将保证金存入自有资金账户
C．保证金属于其缴纳者所有
D．保证金的标准由国务院期货监督管理机构统一确定
13、在美国期货市场中，关于期货佣金商(FCM)说法正确的有__。
A．不可以独立开发客户
B．可以向客户收取保证金
C．保存账薄和交易记录
D．必须维持最低净资本要求
14、在期货投资基金支付的各种费用中，同基金的业绩表现直接相关的是__。
A．管理费
B．经纪佣金
C．营销费用
D．CTA费用
15、__是利益与风险的直接承受者。
A．投资者
B．期货结算所
C．期货交易所
D．期货公司
16、以下对期货投机交易说法正确的是__。
A．期货投机交易以获取价差收益为目的
B．期货投机者是价格风险的转移者
C．期货投机交易等同于套利交易
D．期货投机交易在期货与现货两个市场进行交易
17、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当日平仓盈亏和持仓盈亏分别是__元。
A．500； -3000
B．500；3000
C．-3000；-500
D．3000；500
18、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是__。
A．盈利3000元
B．亏损3000元
C．盈利1500元
D．亏损1500元
19、按照物价上涨的幅度和趋势，可以将通货膨胀分为
A：温和性的通货膨胀和恶性的通货膨胀
B：温和性的通货膨胀和猛烈性的通货膨胀
C：良性的通货膨胀和恶性的通货膨胀
D：快速通货膨胀和缓慢的通货膨胀
20、期货市场风险控制最根本、最重要的制度是。
A：保证金制度
B：限仓制度
C：大户报告制度
D：强行平仓制度
21、下列对个人管理账户类型的期货基金描述正确的是__。
A．开立个人管理期货账户这种形式只能被有较高收入的投资人所使用，因为CTA通常都会设置一个非常高的最低投资要求
B．一些大型的机构投资者，诸如养老基金，公益基金，投资银行，保险基金往往采取这种形式而非购买大量公募或私募基金份额的形式来参与期货市场，以优化他们的投资组合
C．投资者采取把钱直接投向CTA的方式实际上相当于投资者购买了CTA的交易技能，其好处在于可以免去公募或私募基金的管理费
D．投资者不需具备投资的专业技能和判断挑选能力
22、非结算会员是期货公司的，其与全面结算会员期货公司期货业务资金往来，只能过（）办理。
A．各自的期货保证金账户
B．银行存款账户
C．期货公司的资金
D．银行借款
23、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当日结算价格为2040元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天需交纳的交易保证金为__元。
A．20400
B．20300
C．20200
D．0
24、国务院期货监督管理机构的工作人员，应保守国家秘密和有关当事人的__，不得利用职务便利牟取不正当的利益。
A．商业秘密
B．个人信息资料
C．个人隐私
D．交易记录
25、三重顶(底)与一般头肩形最大的区别是__。
A．三重顶(底)比头肩形多一个顶(底)
B．三重顶(底)的连线是水平的，故具有矩形的特征
C．头肩形不能转化为持续整理形态
D．三重顶(底)更容易演变成突破形态
二多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、《期货交易管理条例》的适用范围包括（）。
A．商品期货合约
B．金融期货合约
C．期权合约
D．国际货物买卖合约
2、依我国期货交易法令之规定，除专营复委托之期货商外，一般期货商之财　务状况有下列情形发生时，除处理原有交易外，应即停止收受期货交易人之订单？
A：业主权益为最低实收资本额百分之四十五
B：业主权益为最低实收资本额百分之三十五
C：业主权益为所收客户保证金总额百分之二十五
D：调整后净资本为期货交易人未冲销部位所需保证金总额百分之二十五
3、7月1日，某投资者以7 210美元／吨的价格买入10月份铜期货合约，同时以7 100美元／吨的价格卖出12月铜期货合约。到了9月1日，该投资者同时以7 350美元／吨，7 190美元／吨的价格分别将10月和12月合约同时平仓。该投资者的盈亏状况为。
A：亏损100美元／吨
B：盈利100美元／吨
C：亏损50美元／吨
D：盈利50美元／吨
4、某套利者在5月10日以880美分/蒲式耳买入7月份大豆期货合约，同时卖出11月份大豆期货合约。到6月15日平仓时，价差为15美分/蒲式耳。已知平仓后盈利为10美分/蒲式耳，则建仓时11月份大豆期货合约的价格可能为__美分/蒲式耳。
A．885
B．875
C．905
D．855
5、期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失，（）。
A．客户有权不予认可
B．客户可以予以追认
C．非受托人承担赔偿责任，期货公司承担一般赔偿责任
D．期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任
6、下列关于竹线图及其画法的说法，正确的是。
A：竹线图与K线图组成要素完全一样
B：竹线图最高价和最低价之间为一条竖线段
C：开盘价以位于竖线右侧的短横线表示
D：收盘价以位于竖线左侧的短横线表示
7、期货公司应当在期货经纪合同中约定风险管理的（）。
A．标准
B．条件
C．处置措施
D．行政责任
8、期货市场和证券市场的区别在于__
A．基本经济职能不同
B．交易目的不同
C．保证金规定不同
D．合约的外部形态不同
9、就看涨期权而言，期权合约标的物的市场价格__期权的执行价格时，内涵价值为零。
A．等于
B．低于
C．不等于
D．高于
10、期货公司可以通过__措施来落实投资者适当性制度。
A．制定投资者适当性标准的实施方案
B．执行客户开发管理制度
C．执行开户审核工作制度
D．完善业务流程与内部分工
11、属于期货交易所总经理的职权的是（）。
A．主持期货交易所的日常工作
B．决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘工作人员，决定员工的工资和奖惩
C．拟订期货交易所的财务预算方案、决算报告
D．主持会员大会和理事会会议
12、期货公司的股东、实际控制人或其他关联人有情形的，中国证监会及其派出机构可以责令其限期整改。
A：占用期货公司的资产，可能影响期货公司持续经营
B：直接任免期货公司的董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司经营管理活动
C：股东未按照出资比例行使表决权
D：报送、提供或者出具的有关报告、材料或者信息等存在虚假、误导或者遗漏
13、在我国大连商品交易所交易的期货合约有__。
A．豆粕期货合约
B．锌期货合约
C．黄大豆1号期货合约
D．PTA期货合约
14、在美国，期货投资基金的主要管理人是____
A：CTA
B：CPO
C：FCM
D：TM
15、期货从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的（）原则，维护期货交易各方的合法权益。
A．公正
B．公开
C．效率
D．公平
16、期货交易活动实行（）原则。
A．公开
B．公平
C．公正
D．投资者投资决策自主、投资风险自担
17、在我国上海期货交易所交易的期货合约有__。
A．铜期货合约
B．天然橡胶期货合约
C．铝期货合约
D．燃料油期货合约
18、下列选项中，关于商品期货的说法，正确的有__。
A．商品期货是以实物商品为标的物的期货合约
B．商品期货是最早的期货交易种类，成为了现代期货市场体系中重要的组成部分
C．金属和能源期货属于商品期货
D．标的商品必须能保存较长的时间而品质不变，因此活牲畜不能作为期货合约标的物
19、期货公司风险监管指标优于预警标准并连续保持____个月的，风险预警期结束。
A：1
B：2
C：3
D：5
20、下列关于蝶式套利的说法，不正确的是__。
A．蝶式套利由共享居中交割月份的跨期套利组成
B．蝶式套利需同时下达三个指令，并同时对冲
C．蝶式套利理论上比普通的跨期套利风险和利润都大
D．蝶式套利所涉及居中合约数量等于近期合约和远期合约之和
21、期货从业人员违反《期货从业人员管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可采取（）等监管措施。
A．责令改
B．开除
C．监管谈话
D．出具警示函
22、以下属于CPO在投资管理方面职责的有__。
A．制定投资目标
B．设计交易程序
C．确定投资组合中投资品种的范围
D．对CTA投资风险的监控
23、依据《期货公司金融期货结算业务试行办法》规定，期货公司金融期货结算业务资格可以分为__。
A．交易结算业务资格
B．一般结算会员资格
C．特别结算会员资格
D．全面结算业务资格
24、期货交易的履约方式包括__。
A．到期交割
B．对冲平仓
C．背书转让
D．分期付款
25、下列关于期货投机者的说法，正确的有__。
A．期货投机者试图预测商品价格未来走势，甘愿利用自己的资金去冒险
B．期货投机者利用期货市场转移价格风险
C．期货投机者不断买进卖出期货合约，期望从价格波动中获取利润
D．当投机者预测标的物价格将要上涨，就择机买进期货合约