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实证会计研究中的几个问题
摘 要：实证会计研究在中国已经有了一些有意义的研究成果，同时也存在一些问题需要探讨，对这些问题的讨论将有利于我们对实证会计研究的理解和研究水平的提高，以下仅是我们所思考的问题和一些建议，希望对研究者有所帮助。
关键词：实证：财务学理论：证券市场
近年来的实证会计研究给中国会计学界带来了—股新鲜空气，它对中国会计学的发展意义不可低估。目前，中国的实证会计研究已经取得了不小的进步。
一、实证会计研究中的基本问题
1.实证会计研究的本质。一个被普遍接受的观点是.规范会计研究所回答的是“应该是什么”的问题，实证会计研究所回答的是“实际是什么”的问题，实证会计研究的目的是解释和预测会计实务，规范会计研究的目的在于规范会计实务。一个简单的类比是，如果你过一条河，实证会计研究告诉你的是以前人们是摆渡过去的，而规范会计研究告诉你的是应该从桥梁上过去还是摆渡过去。从这个意义上讲，实证会计研究更重视科学性，规范会计研究更重视哲学性。
2.开展实证会计研究的原因。实证会计研究在美国得到了空前的发展，瓦茨和齐默尔曼认为主要是需求推动的，这种需求主要来自三个方面：（1）信息需求，公司的许多利益相关者都需要做出与会计报告有关的决策，为了维护自身的利益，他们需要了解有关的实证会计研究成果：中国的情况却有所不同，对实证会计研究成果的需求没有美国那么强烈。在信息需求方面，中国的投资者和证券市场的现状决定了他们对会计信息本身就不够重视，更不用说是利用会计信息而得到的研究成果了；在教学需求方面，采用了实证会计研究成果教学的院校和教师还只是极少数。
3.对实证会计研究的态度。虽然实证会计研究已经取得了一些成果，从事这项研究的学者也越来越多，但人们仍然不停地间：实证会计研究到底有没有用？我们猜想他们所关心的是实证会计研究对中国的会计理论和实务有没有贡献。回答是肯定的，只是贡献的形式有所不同。有些实证成果对理论和实务是有直接贡献的，但大多数实证成果不能直接作用于理论或实务，而只是有间接的贡献。同时，我们也应该看到客观环境是错综复杂的，实证会计研究中所用的数据是对客观环境的抽象，我们用这样的数据来研究一个具体的问题，难免会顾此失彼，所以，每一篇实证文章都会有一定的局限性，想做到十全十美是很困难的。实证文章应该允许批评，批评若能针对实证的过程（包括结论的解释），而不是以自己的逻辑对结论进行评价，则有助于实证会计研究水平的提高。
4.实证会计研究的方法论。实证会计研究所涉足的领域越来越广泛，所使用的方法也越来越复杂，广义的实证会计研究也称为经验会计研究，主要包括以下五种方法：实验室实验实地试验、实地研究或案例研究调查研究和档案研究，所研究的领域包括财务会计、管理会计和审计的各个方面。
中国的会计学者对方法论的研究还很少，尤其是对实证会计研究方法的研究更少，但方法论的学习对实证会计研究是有益的。一般认为实证会计研究的方法论只能在实践中逐步学习，通过动手才能够掌握，而不能从书本中直接获得，但在方法论上的指导无疑对研究者是有帮助的。
5.实证会计研究发展的条件。在美国，实证会计研究自1968年以来取得了长足的进步，这与美国的经济环境是分不开的，比弗认为美国实证会计研究空前发展的原因在于：（1）财务学和经济学的发展；（2）证券市场在经济中占重要地位：（3）政府对证券市场进行了积极的监管，报告环境不断变化，如国际会计准则委员会、美国财务会计准则委员会、美国证券交易委员会等经常提出新的课题；（4）上市公司的股权比较分散，而且机构投资者占很大比重；（5）计算机技术和数据库的发展；（6）大学的晋升制度和学术刊物的影响。
6.实证会计研究的取向。每一篇实证文章都是在前人研究成果的基础上完成的，实证会计研究在美国已经有了三十多年的历史，现在的成果是建立在这三十年研究成果的基础上的。而中国的实证会计研究刚刚起步，研究成果还很少，我们的研究应该建立在什么基础上呢？我们面临着两个选择：其一是像美国那样从头开始，把他们研究的问题在中国再做一遍，建立属于自己的研究基础，但这样会花费很多时间，成本很高；其二就是借鉴美国现有的研究成果，在此基础上直接向前走，但美国的研究结论却不一定会适合中国的国情，我们已经看到了中国和美国在经济环境方面的巨大差异。如果我们从头做起，也许在半路就会与美国分手，走上不同的道路，就像一棵树，中国和美国可能是不同的树枝。如果我们采用第二种思路很有可能会遗漏一些有意义的课题，甚至走更多的弯路。类似的问题是在中国实证文章的选题应该侧重于模仿还是侧重于创新等等。
二、实证会计研究中的具体问题
1.数据不可比。首先，最近几年中国的宏观经济状况波动很大，比如1994的通货膨胀率（零售物价指数）达到了21.7%，而1998年出现了通货紧缩，为—2.6%（中国统计年鉴1999），这两年的会计数据尤其是一些增长指标会存在很大差异，所以说通货膨胀会导致数据不可比，虽然我们可以应用物价指数对通货膨胀情况进行调整，但如果1994年时没有通货膨胀，那么企业的投资决策和经营活动将是另一种情景了，这是无法调整的。其次，中国的会计准则和会计制度正在建设的过程中，每年都会有新的准则和制度出台，1997年是关联方关系及其交易的披露准则、1998年是现金流量表和资产负债表日后事项准则、1999年是投资等准则和四项准备计提政策等，这些准则和制度都会导致各年度之间的会计数据缺乏可比性。最后，中国上市公司存在操纵会计数据和关联交易比重较大等现象，这些行为都是不可持续的，也会导致数据不可比。数据不可比会对样本的选取产生很大影响。
2.样本问题。在实证会计研究中使用一年的数据只能得到一个特殊的结论，不具有普遍意义，为了使研究结论适用于一般的情况，在选取样本时我们一般要选择多年度、多行业的样本，但由于数据在不同年度之间又是不可比的，这会对统计检验的结果造成一定影响，此时我们就面临着一个两难选择：一个不“十分可信”的一般结论和一个“十分可信”的特殊结论。这种情况下我们要根据研究的具体问题和研究目的来选取样本，不同年度的数据可以放在一起进行研究，但使用时我们要特别小心。另一个问题是选择偏见，使用样本来推断总体的前提就是样本与总体具有相同的概率分布，或者说样本是随机选取的，但这一点很难做到，在很多研究中都存在选择偏见问题，在美国也是如此，这就使研究结论的有用性受到质疑。
3.理论基础。实证会计研究中提出假设和解释结论最好能够依据一定的理论来进行，在我们使用线性模型进行假设检验时，一个坚实的理论基础应该能够说明变量之间存在着线性关系，只能说明相关性而不能说明线性关系的理论也可以作为理论基础，但不够坚实，另一些实证会计研究还可能没有理论基础。
4.市场组合。在实证会计研究过程中，尤其是涉及到资本资产定价模型或市场模型时，经常会用到市场组合的收益和风险水平，理论上可以证明市场组合是存在的，在实证会计研究过程中一般用上证综指和深证成指来代表市场组合，但由于这两个指数本身存在的缺陷，使我们对它们能否作为市场组合的有效替代产生怀疑。另外，中国还没有一个全国统一的股票指数，这也给实证研究带来了不便。能不能设计一个更合理的统一指数来代表市场组合，有待于我们的进一步研究。
5.哲学基础与统计检验的“巧合”。实证会计研究的哲学基础是证伪主义，它说明了一个假设只能被证伪，而不能被证实，原因在于要想证实一个假设需要研究无限多个个体构成的总体，这是无法做到的，而要证伪一个假设只需要一个样本（或个体）就足够了。在实证会计研究中广泛应用的统计检验恰好也存在着同样的问题，只能够拒绝或不拒绝一个假设而不能接受一个假设，不拒绝并不能等同于接受。这究竟是一种巧合还是研究者在开始使用统计检验时就考虑到了这个问题已经无法考证了。
三、对实证会计研究者的建议
1.熟悉已有文献。实证会计研究的选题、假设、检验和结论都建立在前人研究成果的基础上，在熟悉了已有的文献之后，我们才会知道自己应该写什么，就好像知道了别人走过了的路之后，才会知道到哪里去寻找宝藏。已有文献不仅包括国外的文献，还包括中国已有的研究成果，在研究已有文献的同时我们还要注意对找国特有问题的思考和解释。
2.掌握基本理论。财务学和经济学的学习对实证会计研究是有好处的，也是一项深入的研究所必需的，另外，方法论的学习也是必要的，我们不仅要知道实证会计研究是怎样做的，还要知道为什么这样做和这种做法对结论的影响，不过应该强调的是方法论的学习需要通过实践来完成。
3.学习统计方法。统计方法的学习是实证会计研究所必需的，中国目前所使用的统计方法还都比较简单，我们没有理由认为复杂的方法比简单的方法更有用，重要的是选择更合理的方法。在美国的实证会计研究中统计方法的改进显得十分重要，而在中国还没有那么迫切，原因是我们处在不同的研究阶段，随着研究的深入，中国对统计方法的要求也会越来越高。
参考文献：
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