财务报表分析第一章PPT课件.ppt

财经管理系 11级会计1课程简介该课程是依据“会计专业工作任务与职业能力分析表”中的报表编制与分析工作项目设置的。本课程以“已经编成的财务报表”为基础，围绕“财务报表的分析利用”展开。本课程不讲报表的编制，以便和财务会计分清界限；也不讲财务报表以外的分析问题，以便和财务管理等其他课程分清界限。财务报表分析作为管理的分析工具可以广泛用于财务管理、投资管理和企业管理，但本门课程的重点是方法和能力的培养，而非各项管理本身。2课程目标课程程总体目体目标：使学生加深对财务报表的理解，能熟练运用所学的财务报表分析方法对财务报表进行分析并对企业经营成果和财务状况进行评价，能通过财务报表评价过去和预测未来的能力，并能帮助利益关系集团改善决策。职业能力目能力目标：（1）会用因素分析法、比较分析法解决实际问题；（2）会分析资产、负债、所有者权益的结构；会分析长、短期偿债能力；（3）会分析利润的数量、质量；（4）会分析现金流量表的结构，现金流的质量；（5）会用杜邦财务分析法解决实际问题。3考核方式及评分办法考核形式：笔试+平时成绩和平时学习表现。考核比例：平时成绩占30%，期末笔试占70%。考核要求：平时成绩都有具体评分标准，期末笔试100分钟，以考核基本概念、基础知识和基本核算方法为主。4第一章第一章 财务报表分析概表分析概论5本章内容本章内容J财务报表分析的意表分析的意义、内容和要求、内容和要求J财务报表分析的目的表分析的目的J财务报表分析的程序和基本方法表分析的程序和基本方法6“股神股神”巴菲特巴菲特传奇奇沃沃伦巴菲特巴菲特(Warren Buffett，1930年年8月月30日日)，全，全球著名的投球著名的投资商，生于美国内布拉斯加州的奥商，生于美国内布拉斯加州的奥马哈市。在哈市。在2008年的年的福布斯福布斯排行榜上排行榜上财富超富超过比比尔盖茨，成盖茨，成为世界首富。在第十一届慈善募捐中，巴菲特的午餐拍世界首富。在第十一届慈善募捐中，巴菲特的午餐拍卖达达到到创记录的的263万美元。万美元。以下是堪称巴菲特投以下是堪称巴菲特投资理念精理念精华的的“三要三不要三要三不要”理理财法：法：三要：三要：1、要投、要投资那些始那些始终把股把股东利益放在首位的企利益放在首位的企业。2、要投、要投资资源源垄断型行断型行业。3、要投、要投资易了解、前景易了解、前景看好的企看好的企业。三不要：三不要：不要不要贪婪。婪。不要盲目跟不要盲目跟风。不要投机。不要投机。7巴菲特投资成功的最重要经验注重对公司的分析研究，阅读大量的年报、季报和其他各种资料，了解公司的发展前景及策略，仔细评估公司的投资价值，把握好入市时机。因此把握因此把握财务报表分析的基本方法与技巧，表分析的基本方法与技巧，对于于财务报表分析主体来表分析主体来说非常重要。非常重要。8第一节 财务报表分析的意义和内容9一、财务报表分析的意义（一）（一）财务报表分析的涵表分析的涵义 财务报表分析是企业相关利益主体以财务报表为基本依据，结合一定的标准，运用科学系统的方法，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行全面分析，为相关决策提供信息支持。企企业相关利益主体是相关利益主体是财务报表分析的主体，包括：表分析的主体，包括：经营者、投者、投资者、者、债权人、政府机构及其他利益关系人。人、政府机构及其他利益关系人。10 （二）（二）财务分析与分析与财务报表分析辨析表分析辨析 区别：是两个不同概念 联系：主体相同、依据相同、很多情况下可通用 （三）（三）财务报表分析的意表分析的意义 1财务报表分析可以正确评价企业过去 2财务报表分析可以全面反映企业现状 3财务报表分析可以用于预测企业未来11二、财务报表分析的内容 （一）财务报表分析 （二）偿债能力分析（三）盈利能力分析 （四）营运能力分析（五）发展能力分析 （六）财务综合分析 1财务报表表质量分析量分析 2财务报表表趋势分析分析3财务报表表结构分析构分析财务报表分析的内容也叫表分析的内容也叫财务报表分析的表分析的客体客体，主要是，主要是企企业的的基本活基本活动（筹（筹资、投、投资、经营）及其）及其效率效率。12三、财务报表分析时应注意的问题 （一）注意评价标准的客观性 （二）注意报表数据的局限性 （三）注意报表数据无法反映的因素 （四）注意报表数据的偶发和粉饰的可能性13第二节 财务报表分析的目的14不同的分析主体目的不同：一、投资者分析财务报表的目的 二、债权人分析财务报表的目的 三、经营者分析财务报表的目的 四、政府机构分析财务报表的目的 五、业务关联单位分析财务报表的目的 六、企业内部职工分析财务报表的目的15第三节 财务报表分析的程序和基本方法16一、财务报表分析的程序 （一）财务报表分析的准备阶段 （二）财务报表分析阶段 （三）作出分析结论阶段17二、财务报表分析的基本方法 (一)比较分析法1比较分析法的含义：比较分析法是通过指标对比，从数量上确定差异，并进一步分析原因的分析方法，它是财务报表分析中最基本的方法。水平分析法水平分析法（横向比（横向比较法）：法）：（绝对数）数）变动额=分析期金分析期金额 基期金基期金额 （相相对数）数）变动率率=变动额/基期金基期金额*100%垂直分析法垂直分析法（纵向比向比较法）：法）：某某项目比重目比重=该项目金目金额/各各项目目总金金额*100%18W W公司公司资产负债表表水平水平分析比分析比较表表单位：万元项目年份本年比上年增（减）本年年末余额上年年末余额金额百分比（%）流动资产5055-5-9.09非流动资产2501856535.14资产总额3002406025流动负债501634212.5长期负债5156-5-8.93负债总额101722940.28所有者权益1991683118.45权益总额300240602519W W公司公司资产负债表表垂直垂直分析比分析比较表表单位：万元项目本年上年金额百分比（%）金额百分比（%）流动资产5016.675522.92非流动资产25083.3318577.08资产总额300100240100流动负债5016.67166.67长期负债51175623.33负债总额10133.677230所有者权益19966.3316870权益总额30010024010020(一)比较分析法2比较标准分类经验标准准目目标标准准行行业标准准历史史标准准213差异影响差异（有利、不利）=实际指标标准指标（比较标准）4注意事项：在指标内容、时间长度、计价标准上的可比性22 (二)比率分析法1比率分析法的含义：比率分析法是一种特殊形式的比较分析法，它是通过计算两项相关数值（相关指标）的比率，来揭示企业财务活动的内在联系，分析经济现象产生原因的分析方法。23(二)比率分析法2比率分析法的特点：不受规模限制，应用广泛。3常用的比较形式：相关比率分析：流动比率、速动比率结构（构成）比率分析：部分与总体效率比率分析：投入与产出4注意事项：对比指标（分子分母）的相关性24 (三)因素分析法1因素分析法的含义：因素分析法是把综合指标分解为各个组成要素，确定各要素对综合指标的影响程度和影响方向的分析方法。因素分析法最常因素分析法最常见的的应用形式是：用形式是：连环替代法替代法和和差差额计算法。算法。25(三)因素分析法2连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。26连环替代法步骤：假定某财务指标N由A、B、C三个因素的乘积构成，其基准指标与实际指标关于三个因素的关系为：基准指标：N0=A0B0C0实际指标：N1=A1B1C1首先确定分析对象为：实际指标基准指标=N1N0其次将基准指标中所有影响因素依次用实际指标进行替换：基准指标：N0=A0B0C0第一次替换：N2=A1B0C0=N2N0，即为A0变为A1对财务指标N的影响值。第二次替换：N3=A1B1C0=N3N2，即为B0变为B1对财务指标N的影响值。第三次替换：N1=A1B1C1=N1N3，即为C0变为C1对财务指标N的影响值。将以上各个因素变动的影响加以综合，其结果等于实际指标与基准指标的差异数，即：（N2N0）+（N3N2）+（N1N3）=N1N0273连环替代法应用举例（见教材P11例11）【例1-1】ABC公司甲产品本年度的原材料消耗情况见表1-1。（1）确定分析对象：实际数预算数=1008000864000=+144000（元）（2）建立分析对象与影响因素之间的函数关系式：材料费用总额=产品产量单位产品消耗量材料单价（3）计算各个因素对分析对象的影响程度预算数：15003218=864000（元）替换一：16003218=921600（元）替换二：16003018=864000（元）替换三：16003021=1008000（元）=921600864000=+57600（元）产品产量增加的影响=864000921600=-57600（元）单位产品消耗量下降的影响=1008000864000=+144000（元）材料单价上升的影响三个因素共同的影响值=[phone]+144000=+144000（元）28(三)因素分析法4差额计算法是连环替代法的简化形式。含义：当确定某一因素变动对综合指标的影响时，括号中用该因素的实际指标减标准指标求差异，括号前的因素为实际指标，括号后的因素为标准指标，有几个因素就计算几次，这种方法称之为差额计算法（或差额分析法）。295差额计算法应用举例（见教材P13例12）【例1-2】差额计算法的计算过程如下：产品产量增加的影响=（16001500）3218=+57600（元）单位产品消耗量下降的影响=1600（3032）18=-57600（元）材料单价上升的影响=160030（2118）=+144000（元）最后检验分析结果：5760057600+144000=+144000（元）306因素分析法应注意的问题因素分解的关联性因素替代的顺序性顺序替代的连环性计算结果的假定性31(四)趋势分析法1趋势分析法的含义：趋势分析法是计算连续若干期的相同指标，揭示和预测财务状况或经营成果发展趋势的分析方法，也称为动态比率分析法。分析的指分析的指标既可以是既可以是绝对数数（如利（如利润），），也可以是也可以是相相对数数（如（如净资产收益率）。收益率）。322常用形式（1）定基动态比率分析特点：将某一时期数额固定为基期数额（比较基础），而计算出一系列的动态比率，借以分析该指标同比变动趋势的分析方法。(例题参见教材例1-3)33定基动态比率分析表1-3ABC公司的收益状况定基分析表单位：%项目2005年2006年2007年2008年2009年营业收入100112122131137营业成本100110111116119营业税费100120147167207营业利润10012116418520534（2）环比动态比率分析 特点：以每一分析期的前期数额作为基期数额（比较基础）而计算出一系列的动态比率，借以分析该指标环比变动趋势的分析方法。35环比动态比率分析表1-4ABC公司的收益状况环比分析表单位：%项目2005年2006年2007年2008年2009年营业收入100112109107105营业成本100110102105102营业税费100120122114124营业利润10012113511311136本章归纳小结：1、分析的主体2、分析的客体3、分析的程序4、分析的方法单元习题练习及讲解37第一章第一章 财务报表分析概表分析概论练习答案答案一、单项选择题1A2C3C4B5C6D7C8C9C10B二、多项选择题1ABCD2ABC3AC4ABD三、判断题1正确。2错误。财务报表分析的第一个阶段是收集与整理分析信息。第一个步骤是明确财务分析目的。3错误。财务指标分析包括财务比率分析和其他非比率指标的分析，如比较法对利润额进行分析、对资产占有进行分析等都属于财务指标分析。4正确。5错误。比率分析法一般不能综合反映比率与计算它的会计报表之间的联系，因为比率通常只反映两个指标之间的关系。6正确。7错误。差额计算法是连环替代法的简化形式。连环替代法应用中应注意的问题，差额计算法都应考虑，包括替代顺序问题。8错误。因素分析法的替代顺序必须依次进行，不能交换顺序。9正确。38四、计算分析题1（1）确定分析对象产品销售收入实际数产品销售收入计划数=10561000=56（万元）（2）建立分析模型产品销售收入=销售数量销售单价（3）进行因素分析销售数量变动的影响值=（220200）5=100（万元）销售单价变动的影响值=220（4.85）=-44（万元）两个因素共同影响的结果：10044=56（万元）392有关指标计算结果见下表年份/指标2006年2007年2008年2009年产品销售额（万元）600620635642定基发展速度（%）103106107定基增长速度（%）367环比发展速度（%）103102101环比增长速度（%）321分析评价：产品销售额逐年上升，定基发展速度和增长速度也表现出不断上升的态势，但从环比发展速度和增长速度来看，其上升的步伐正在逐渐放慢。403因素分析法：（1）确定分析对象材料消耗总额实际数材料消耗总额计划数=135000112000=23000（元）（2）建立分析模型材料消耗总额=产品产量单位产品材料消耗量材料单价（3）进行因素分析计划数：280508=112000（元）替换一：300508=120000（元）替换二：300458=108000（元）替换三：3004510=135000（元）=120000112000=8000（元）产品产量变动的影响=108000120000=-12000（元）单位产品材料消耗变动的影响=135000108000=27000（元）材料单价变动的影响三个因素共同的影响值=800012000+27000=23000（元）41（4）分析评价材料消耗总额超出计划23000元，其变动受三个因素的影响，其中产品产量增加使材料消耗总额增加8000元，这种增加是正常的；单位产品材料消耗的下降使材料消耗总额下降了12000元，这是利好消息，说明企业要么进行了技术革新，要么在节支方面颇有成效；材料单价上升使材料消耗总额上升了27000元，这一变动应作具体分析，分析其到底是市场价格上涨所致还是采购成本控制不力所致。差额计算法：确认分析对象和分析评价都与因素分析法相同，但进行因素分析可以简化，即：产品产量变动的影响值=（300280）508=8000（元）单位产品材料消耗变动的影响值=300（4550）8=-12000（元）材料单价变动的影响值=30045（108）=27000（元）42案例作业1：比较分析法的运用43比较利润表编制单位：长城公司 2008年度 单位：元项 目上年金额本年金额一、营业收入73,500.0090,700.00减：营业成本55,800.0068,100.00 营业税金及附加3,680.004,460.00 销售费用1,000.001,200.00 管理费用3,000.003,280.00 财务费用800.001,100.00 资产减值损失加：公允价值变动收益 投资收益12,000.0010,800.00二、营业利润21,220.0023,360.00加：营业外收入1,840.002,240.00减：营业外支出2,060.001,600.00三、利润总额21,000.0024,000.00减：所得税6,930.007,920.00四、净利润14,070.0016,080.00五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益要求：（1）运用水平比较法，计算长城公司本年利润表中各项目与上年增减变动的金额和百分比（2）根据计算结果，分析差异及其变动趋势，并对长城公司的经营情况进行简要评价。44