DSGE案例详解.ppt

延时符基于一个简单的案例基于一个简单的案例动态随机一般均衡模型全过程剖析动态随机一般均衡模型全过程剖析章丽盛模型设计方程求解数据处理及程序运行Dynare编程主目录CONTENTS1324延时符3模型设计1延时符4要点要点包含企业主，投资决策也在该部门完全竞争CALVO定价；数量型/价格型一个简单模型住户部门中中间产品生品生产部部门最终产品生产部门中央中央银行行要点要点5方程求解2延时符目标函数延时符约束方程延时符拉格朗日求解延时符对各变量一阶求导并对数线性化-住户部门延时符经验：仅对目标函数中的变量以及出现跨期的变量求导经验：仅对目标函数中的变量以及出现跨期的变量求导延时符经验：仅对目标函数中的变量以及出现跨期的变量求导经验：仅对目标函数中的变量以及出现跨期的变量求导对各变量一阶求导并线性对数化-住户部门对各变量一阶求导并对数线性化-住户部门延时符 对各变量一阶求导并对数线性化-住户部门延时符 对各变量一阶求导并线性对数化-住户部门延时符 对各变量一阶求导并线性对数化-住户部门延时符 对各变量一阶求导并线性对数化-住户部门延时符 16对各变量一阶求导并线性对数化-中间产品生产部门延时符17对各变量一阶求导并线性对数化-中间产品生产部门延时符18对各变量一阶求导并线性对数化-最终产品生产部门延时符19对各变量一阶求导并线性对数化-最终产品生产部门延时符20对各变量一阶求导并线性对数化-最终产品生产部门延时符21对各变量一阶求导并线性对数化-最终产品生产部门延时符22对各变量一阶求导并线性对数化-货币政策函数数量型延时符23对各变量一阶求导并线性对数化-货币政策函数数量型延时符24冲击函数方程延时符25方程整理延时符26方程整理延时符27方程整理延时符28方程整理延时符29方程整理延时符30方程整理延时符Dynare编程3延时符32变量申明/I.ENDOGENOUSVARIABLESvarclwrpiemrkzmcyuk;/II.EXOGENOUSVARIABLESvarexoeta_ueta_z;33参数申明及赋值/III.PARAMETERSparameterspiessigmapsivalphabetadeltarhochithetarho_zmc_srho_u;/1.Fixedparameterspie_s=1.03;sigma=1.5;psi=1;v=2;alpha=0.6;beta=0.995;delta=0.025;rho=0.85;chi=0.25;theta=0.025;rho_z=0.85;mc_s=0.91;/2.Estimatedparametersinitialisationrho_u=0.55;34模型表达model(linear);#epsilon=chi+rho+chi*rho*(beta-1);#lamdaf=beta*rho/epsilon;#lamdab=chi/epsilon;#lamdamc=(1-chi)*(1-rho)*(1-beta*rho)/epsilon;#rk_s=1/beta-1+delta;#k_y=alpha*mc_s/rk_s;#c_y=1-delta*k_y;35模型表达/1.aggreatedemandy=c_y*c+k_y*k-(1-delta)*k_y*k(-1);sigma*c+r=sigma*c(+1)+pie(+1);/sigma*c=(1-beta/pie_s)*v*m+beta/pie_s*(sigma*c(+1)+pie(+1);v*m=sigma*c-1/(pies/beta-1)*r;rk+k(-1)=mc+y;w+l=mc+y;/2.aggregatesupplyy=z+alpha*k(-1)+(1-alpha)*l;sigma*c+psi*l=w;(1-beta*(1-delta)*rk(+1)=sigma*(c(+1)-c);pie=lamdaf*pie(+1)+lamdab*pie(-1)+lamdamc*mc;36模型表达/3.policyfunctionm+pie=m(-1)+u/(1+theta);/4.AR(1)shocksz=rho_z*z(-1)+eta_z;u=rho_u*u(-1)+eta_u;end;37变量赋初始值initval;l=0;c=0;k=0;w=0;m=0;mc=0;rk=0;r=0;y=0;pie=0;z=0;u=0;eta_z=0;eta_u=0;end;38冲击变量赋参数/V.SHOCKSshocks;vareta_u;stderr0.01;vareta_z;stderr0.01;end;39贝叶斯估计部分/VI.ESTIMATION/Definition:/PARAMNAME,INITVAL,LB,UB,PRIOR_SHAPE,PRIOR_P1,PRIOR_P2,PRIOR_P3,PRIOR_P4,JSCALE/PRIOR_SHAPE:BETA_PDF,GAMMA_PDF,NORMAL_PDF,INV_GAMMA_PDFestimated_params;stderreta_u,0.01,0.001,2,INV_GAMMA_PDF,0.01,0.5;stderreta_z,0.01,0.001,2,INV_GAMMA_PDF,0.01,0.5;rho_u,0.55,0.5,1,BETA_PDF,0.7,0.1;end;40观测变量及随机模拟varobsypie;estimation(datafile=data_interest,mh_replic=50000,lik_init=2,mh_nblocks=2,mh_jscale=0.4,mode_compute=6);stoch_simul(irf=40)ypie;irf=y_eta_upie_eta_u;数据处理及程序运行4延时符42数据处理43THANKS感谢收看延时符