我国镍铅锌市场分析与展望教学文稿.ppt

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,我国镍铅锌市场分析与展望,北京安泰科信息开发有限公司,2009,年4月6日.西安,徐爱东,西部矿产资源投资高峰论坛暨矿产资源项目推介会,关于安泰科,北京安泰科信息开发有限公司成立于1992年，是由有色金属技术经济研究院（中国有色金属工业信息中心）控股的专业化信息服务机构，是国内权威的有色金属信息集散中心和发布中心，是国际知名的金属信息提供商和产业咨询机构。,安泰科具有良好的行业背景，有一批拥有丰富行业经验的专业人员，以及广泛的信息资源和信息网络优势。公司的信息服务平台包括网站、会议、期刊等。此外，安泰科还发挥信息优势，为用户提供与有色金属、钢铁行业相关的咨询服务，包括市场调查、市场研究、战略与规划咨询、投资咨询、项目评估。,关于安泰科,中国有色金属工业协会,有色金属技术经济研究院,北京安泰科信息开发有限公司,综合,咨询研究部,市场信息部,国际部,MC,网站,会展,期刊,短信,总公办,财务部,技术支持部,咨询规划,英文服务,代管,控股,镍,国内镍资源分布,2007年我国镍资源量分布（万吨）,地,区,基础储量,资,源量,全,国,299.2,540.01,吉,林,12.69,12.38,四,川,1.33,58.41,云,南,1.94,77.57,陕,西,16.29,13.46,甘肃,252.58,207.49,青,海,3.00,13.68,新疆,8.76,89.22,数据来源：中国国土资源部,世界镍资源分布,2007,年世界镍储量和储量基础,（,万吨）,基础储量,资源量,2007,2007,澳大利亚,2400,2700,巴西,450,830,加拿大,490,1500,中国,110,760,古巴,560,2300,印度尼西亚,320,1300,新喀里多尼亚,710,1500,菲律宾,94,520,俄罗斯,660,920,南非,370,1200,世界总计,6700,14600,数据来源：,USGS,全球镍项目分布,我国镍自给率仍然较低,数据来源：,CNIA，,安泰科,我国镍产品结构多元化,数据来源：,CNIA，,安泰科,我国各种镍产品主要生产企业,电解,/,积镍,/,通用镍,镍铁,/,NPI,镍盐,金川集团,中国镍资源,金川集团,吉恩镍业,福建吴航,吉恩镍业,新鑫矿业,河南青浦,昆山金柯,江锂科技,天津金升,其他,元江镍业,鑫海科技,玉林伟镍,徐州金象,陕西华泽,博瑞特钢,Inco,大连,元生铸冶,其他,淮北新源,西南不锈,新安江镍合金,其他,数据来源：安泰科,镍钴固定资产投资增速放缓,数据来源：,CNIA，,安泰科,我国镍钴行业利润近五年来首次下降,数据来源：,CNIA，,安泰科,投资国内项目,近年来我国主要的镍项目,数据来源：安泰科,投资国内项目,近年来我国主要的镍项目,数据来源：安泰科,投资国外项目,数据来源：安泰科,工艺和成本,硫化镍矿,氧化镍矿,回转窑干燥预还原熔炼镍铁,湿法加压氨浸,火法造硫熔炼,还原焙烧湿法选择性浸出,加压/常压浸出,小高炉熔炼含镍生铁,工艺和成本,数据来源：,CNIA，,安泰科,工艺和成本,数据来源：,CNIA，,安泰科,消费中国镍消费结构与国际接轨,2008年我国镍消费结构,数据来源：安泰科，,Brook Hunt,2008年全球镍消费结构,国内镍表观消费量连续增长,数据来源：安泰科,镍表观消费量年均递增27.3%,中国不锈钢产量结速十年快速增长,数据来源：安泰科,年均增长率：25%,奥氏体不锈钢比例逐渐下降,数据来源：安泰科,不锈钢表观消费量也开始下降,数据来源：安泰科,人均不锈钢消费量,数据来源：,Vale Inco,短暂的调整并不代表永远,数据来源：,ISSF,20072008年全球镍供需平衡表（万吨）,数据来源：安泰科,2008年全球镍供大于求,2007,2008,Q1,Q2,Q3,Q4,2008,中国产量,21.29,5.12,5.66,5.46,4.66,20.74,中国消费量,31.47,9.25,8.25,8.00,6.00,31.50,全球产量,143.71,34.63,34.79,34.31,32.25,135.98,全球消费量,137.71,35.82,35.05,32.00,26.40,129.30,供需平衡,6.00,(1.19),(0.26),2.31,5.85,6.68,价格（美元,/,吨）,36825,29000,25500,18941,10896,21120,国内现货市场价（万元,/,吨）,32.7,25.1,21.3,16.3,9.2,17.9,镍产量和消费量预计,数据来源：安泰科,镍市场小结,我国镍基础储量为299万吨，据世界第9位。资源量在10万吨以上的矿藏都在开发利用当中。但是我国镍资源分布比较集中，中小镍矿的开发仍然满足不了我国国民经济发展对镍资源的需求，因此开发利用海外镍矿资源是一个长期的任务。,2008年我国矿山镍产量为 原生镍产量为20.8万吨，镍镍消费量为31.5万吨。如果以矿山镍产量来计算的话，2008年我国镍的自给率只有22，在主要有色金属品种中属于较低的水平。,2005年前我国镍冶炼主要以火法冶炼硫化镍矿为主，2005年2008年的高镍价刺激了国内企业投资镍冶炼，主要以进口红土镍矿为原料，生产含镍生铁和电积镍，迅速地提高了我国镍产量。未来几年我国仍有一批镍项目投产，我国镍的供需缺口将会逐年缩小；,我国69的镍用于不锈钢行业。受全球金融危机的影响，2008年我国不锈钢产量和表观消费量双双下降，但是长期看来我国不锈钢产量还有继续增加的空间，因此预计到2013年，我国镍产量和消费量将分别达到31.5万吨和37万吨。,但是短期镍镍价还不会大幅回升，预计2009年,LME,现货镍价为11000美元/吨，2010年会逐步恢复到13000美元/吨；2009年国内镍价在910万元/吨之间。,锌,2008年铅锌固定资产投资放缓,2008年我国铅锌固定资产投资放缓,数据来源：,CNIA，,安泰科,产能继续扩张,数据来源：,CNIA，,安泰科,2008年锌消费量增加2.4%,数据来源：,CNIA，,安泰科,锌市场小结,3月份以来已经有所恢复，3月份镀锌板行业很萧条，而其他消费行业都不同程度改善。3,G,的兴起和电网改造对镀锌铁塔的需求旺盛，该行业会保持稳定增长的态势。随着家电和汽车下乡，压铸合金市场也开始回升，整个黄铜行业并不像铜市场那么乐观。总体来看，锌的消费在有限度的恢复，这是锌价难以持续回升的深度阻力。,收储和成本居高将支持价格难以跌破10000元关口,大量锌锭进口压制价格上限难以突破12000元；突破此价位的机会在于针对进口锌锭的反倾销调查和整个金属行情的走势,；,2009年国内市场将在政策支持下区间稳定，预计大部分时间在9000-12000元之间；,铅,关于铅,数据来源：安泰科,2008年铅消费增长7.8%,数据来源：安泰科,铅市场小结,2008年中国精炼铅产量305万吨，消费275万吨，净出口12万吨，供应过剩18万吨；,2009年精矿供应将低于2008年，原生铅产量增速将下降；再生铅有进一步增长条件，预计2009年精铅产量增长4.3，至318万吨；,汽车和电动自行车的产量将进一步减慢，原装蓄电池市场增长缩小，但替代市场良好，整个蓄电池行业耗铅量不会出现下降。随着3,G,牌照的发放，通讯用蓄电池的需求量会大幅增加，预计2009年中国铅消费量保持4的增长至286万吨左右。,预计2009年中国精铅过剩量在17万吨左右，大部分时间价格10000-13000元之间波动。,各机构最新价格预测调查,（美元/吨）,铅,锌,镍,2009,2010,2009,2010,2009,2010,路透1151,1316,1250,1551,11228,13542,麦格理,1323,1453,1130,1433,9904,11204,安泰科,1300,1500,1180,1250,11000,13000,2092010年镍铅锌价格预计,数据来源：,Reuters,Macquarie,Antaike,政策救市振兴计划,有色金属产业和振兴规划方案重点,调结构，优化结构调整，促进产业升级,保重点，实施国家收储、税收优惠和直购电试点政策,促发展，鼓励有色金属企业加大海外资源开发和利用,政策救市收储,时间,价格（元/吨）,数量（万吨）,市场反应,铟,12月6日,1500元/公斤,30吨,量少，反映平淡,铝,12月25日/2月20日,12350/12490-12500,29/29,利好出尽，价格下跌,锌,1月14日,11800/11500,5.9/10,对价格底线有支撑,铜,？,镍,建议8万元以下,建议2万吨,相对于,LME,近10万吨的库存，不会引起大的反响,政策救市退税/加工贸易,恢复铝合金条杆、型材、铜精矿、废杂铜、镍精矿和钴粉等产品的出口加工贸易，符合条件的企业从事、铜精矿、镍精矿加工贸易的企业名单已报商务部，为国内企业充分利用两个市场提供政策通道；,近年来我国不锈钢出口屡遭磨难，我国可能会加强对不锈钢进出口的管理；从4月1日起调高部分不锈钢材的出口退税，为不锈钢市场的恢复提供政策支持；,谢 谢,电 话：,01063971195,Email：xuad,