蜡烛线分析学习手册.doc

蜡烛线技术学习指南

Candle stick technology tutorial
蜡烛线技术投资指南
前言

有人说期货市场就是一个没有硝烟的战场，是用无数的金钱堆积起来的胜利，庄家和主力则是主宰战场主动权的将军，我们只是在战场上冲锋陷阵的数以万计的炮灰，因为我们的身份我们永远当不上主宰战场的将军，但是我们炮灰也要生存的权利，不但要在厮杀惨烈的战场上生存下来而且还要分享一点胜利的果实，因为选择追随战场上的某位常胜将军的主动权仍在我们的手中，这不是让你经常当叛徒，而是期货市场中所谓的“顺势而为”。

在我看过约翰墨菲著的《期货市场技术分析》后，感觉他就是一本期场职员的必修课，抽象的思维方式必须具有扎实的专业功底才能理解明白，那么对于大众投资者来说，什么才是他们在期货市场中的“生存手册”呢？趋势线还是黄金分割？MACD还是KDJ？西方技术分析理念永远是西方文化的产物，东方的大众人群很难会对此产生兴趣并且去专心阅读。

上个月听一位期场前辈的推荐，我在网上邮购了一本史蒂夫尼森改著的《日本蜡烛图技术》，略翻几页，生动形象的技术图形让我兴趣大增，比如“上吊线”
，“乌云盖顶”，“黄昏星”等形态都极具观赏性和趣味性，为了避免你们去看冗长的文字而失掉学习兴趣，我已经把书里200页的内容和将近50个常用的蜡烛线形态提炼出来，每个蜡烛线包括自身的形态定义，形态在某个位置上成功率最高，预警信号和形态出现后应该如何去操作的方法，最关键的是形态出现后的止损点位设定，止盈点位可以选择在三天之内任何时间选择合理价位平仓。

这本投资小册子不仅适用于日K线的短线投机者，也适用于周K线或月K线的长期投资者，虽然不能让您一夜暴富，更不可能让您身价暴跌，只要严格按照手册中所描述的止损位去执行就能最大程度地降低您的投资风险，在市场中顺势而为，出现机会时果断进场，赚取平稳的投资收益才是我们作战场炮灰的真正目的。后续我还会继续补充手册内容，如果有不足之处，还请您见谅。

————宋键
目录
一、 主要反转形态
锤子线——————————————————————————05
上吊线——————————————————————————05
吞没—————————————————————————05
乌云盖顶———————————————————————06
刺透—————————————————————————06

二、 星线形态
启明星————————————————————————06
黄昏星————————————————————————07
十字黄昏星和十字启明星————————————————07
弃婴—————————————————————————07
流星线—————————————————————————08
倒锤子线————————————————————————08

三、 普通反转形态
孕线—————————————————————————08
十字孕线———————————————————————09
平头顶和平头底部———————————————————09
捉腰带线———————————————————————10
向上跳空二只乌鸦———————————————————10
三只乌鸦———————————————————————11
反击线————————————————————————11
三山和三川——————————————————————12
圆形顶部和平底锅底部—————————————————12
塔形顶部和塔形底部——————————————————13

四、 持续形态
窗口—————————————————————————13
跳空并列阴阳线————————————————————14
高低价位跳空突破———————————————————14
跳空并列白色蜡烛———————————————————15
上升三法和下降三法——————————————————15
前进白色三兵—————————————————————16
分手线————————————————————————16

五、 神奇十字线形态
长腿十字线——————————————————————17
黄包车夫线——————————————————————17
墓碑十字线——————————————————————17
风高浪大———————————————————————17

开盘价：当天开盘时候的价格
收盘价：当天收盘时候的价格

最高价：当天价格涨到的最高点位
最低价：当天价格跌到的最低点位

阳线：当天的收盘价高于当天的开盘价
阴线：当天的收盘价低于当天的收盘价
一．主要反转形态

锤子线和上吊线

锤子线和上吊线形态定义：下影线极长+小实体

成功率较高的位置：上升趋势和下降趋势中

预警信号：顶部反转或者底部反转

操作方式：平掉之前原方向的仓单

止损价位：1.价格跌过当天最低价 2.价格跌过当天最高价

吞没形态
看跌吞没形态定义：阳线+大阴

成功率较高的位置：上升趋势中

预警信号：顶部反转

操作方式：平掉多单，开立新空单

看涨吞没形态定义：阴线+大阳

成功率较高的位置：下降趋势中

预警信号：底部反转

操作方式：平掉空单，开立新多单

看涨吞没形态止损价：价格跌过第二根阳线的最低价
看跌吞没形态止损价：价格涨过第二根阴线的最高价

乌云盖顶形态
乌云盖顶形态定义：阳线+创新高的大阴线

成功率较高的位置： 1. 上升趋势中 2. 横盘震荡的顶部

预警信号：顶部反转

操作方式：平掉多单开立新空单

止损价位：价格上涨第二根阴线的开盘价

刺透形态
刺透形态定义：阴线+创新低的大阳线

成功率较高的位置：1.下跌趋势中 2.横盘震荡的底部

预警信号：底部反转

操作方式：平掉空单开立新多单

止损价位：价格跌过第二根阳线开盘价

二．

二．星线

启明星形态
启明星形态定义：长阴线+向下跳空+星线+大阳线

成功率较高的位置：1.下跌趋势中2.横盘震荡底部

预警信号：底部反转

操作方式：平掉空单开立多单

止损价位：价格跌过第三根阳线的开盘价

黄昏星形态
黄昏星形态定义：长阳线+向上跳空+星线+大阴线

成功率较高的位置：1.上升趋势中2.横盘震荡顶部

预警信号：顶部反转

操作方式：平掉多单开立空单

止损价位：价格涨过第三根阴线的开盘价

十字启明星形态，十字黄昏星形态

与启明星和黄昏星用法相同

十字形态预测的成功率更高

止损价位同上

弃婴形态

与启明星和黄昏星用法相同

区别：十字线与前后跳空空间较大

止损价位同上

流星形态
流星形态定义：很长的上影线+小实体

成功率较高的位置：上升趋势中

预警信号：顶部反转

操作方式：平掉多单

止损价位：价格涨过当天价格的最高价

倒锤子线形态
倒锤子线形态定义：很长的上影线+小实体

成功率较高的位置：下降趋势中

预警信号：底部反转

操作方式：平掉空头

止损价位：价格跌过当天价格的开盘价

三．普通反转形态
孕线形态
孕线形态定义：大实体+小实体（颜色无限制）

成功率较高的位置：上升或者下降趋势中

预警信号：顶部反转和底部反转

操作方式：平掉原先方向仓单，开立新仓单

止损价位：1：价格涨过第二根阴线的最高价
2：价格涨过第二根阳线的最低价

孕线十字形态
与孕线形态用法相同

十字形态的预测成功率更高

止损价位同上

平头顶与平头底
平头顶和平头底部形态定义：两根K线有相同的最高价和最低价

成功率较高的位置：
上升或下降趋势中

预警信号：顶底反转

操作方式：平掉原趋势仓单

止损价位：1.两日最高价
2.两日最低价

捉腰带线

看跌捉腰带线：开市价为当日最高点的大阴线

成功率较高的位置：上升趋势中

预警信号：顶部反转

操作方式：平掉多单

止损价：价格涨过阴线开盘价
看涨捉腰带线：开市价为当日最低点的
大阳线

成功率较高的位置：下降趋势中

预警信号：底部反转

操作方式：平掉空单

止损价位：价格跌过阳线开盘价

向上跳空二只乌鸦

形态定义：长阳线+（跳空）+小黑实体+中黑实体

成功率较高的位置：上升趋势中

预警信号：顶部反转

操作方式：平掉多单

止损价位价格涨过第三根阴线的开盘价

三只乌鸦
形态定义：连续出现三根依次下降的黑色实体

成功率较高的位置：1.上升趋势中2.横盘震荡顶部

预警信号：顶部反转

操作方式：平掉多单

止损价位：价格涨过第三根阴线的开盘价

反击线形态
看跌反击线定义：阳线+阴线并且收盘价近似

成功率较高的位置：上升趋势中

预警信号：顶部反转

操作方式：平掉多单

止损价位：价格涨过第二根阴线的开盘价

看涨反击线定义：阴线+阳线并且收盘价近似

成功率较高的位置：下降趋势中

预警信号：底部反转

操作方式：平掉空单

止损价位：价格跌过第二根阳线的开盘价

三山顶部形态，三尊顶部形态

成功率较高的位置：上升趋势中，横盘震荡的顶部

预警信号：顶部反转

操作方式：建立空单

止损价位：价格涨过三个顶峰值

三山形态和三川形态

三川底部形态，倒三尊底形态

下跌趋势中，横盘震荡的底部

预警信号：底部反转

操作方式：建立多单

止损价位：价格跌过三个低点值

圆形顶部形态与平底锅底部形态
圆形顶部形态
上升趋势中，顶部反转
平掉多单，建立空单
止损价位：价格涨过昨天开盘价

圆形底部形态
下降趋势中，底部反转
平掉空单，建立多单
止损价位：价格跌过昨天收盘价

塔形顶部形态
上升趋势中，顶部反转
平掉多单，建立空单
止损价位：价格涨过最后一根阴线中心

塔形底部形态
下降趋势中，底部反转
平掉空单，建立多单
止损价位：价格跌过最后一根阳线中心
塔形顶部形态和塔形底部形态

四．持续形态

窗口

下跌持续窗口形态

位置：下跌趋势中

预警信号：下降趋势继续

操作方式：增加空单

止损价位：价格涨过第二根阴线收盘价
上升持续窗口形态

位置：上升趋势中

预警信号：上升趋势继续

操作方式：增加多单

止损价位：价格跌过第一根阳线收盘价

向上跳空和向下跳空并列阴阳线形态

向下跳空并列阴阳线形态定义：
阳线+跳空+阴线+阳线

成功率较高位置：下降趋势中

预警信号：下降趋势继续

操作方式：增加空单
向上跳空并列阴阳线形态定义：
阳线+跳空+阳线+阴线

成功率较高位置：上升趋势中

预警信号：上升趋势继续

操作方式：增加多单

止损价位：价格跌过第一根阳线的收盘价 止损价位：价格涨过第一根阳线开盘价

高价位和低价位跳空突破形态

低价位跳空突破形态：
前期低位横盘+向下跳空+阴线

成功率较高位置：下降趋势中

预警信号：下降趋势继续

操作方式：增加空单
高价位跳空突破形态定义：
前期高位横盘+向上跳空+阳线

成功率较高位置：上升趋势中

预警信号：上升趋势继续

操作方式：增加多单

止损价位：价格跌过第五根阴线的开盘价 止损价位：价格涨过第六根阳线的开盘价

跳空并列白色蜡烛线形态

向下跳空并列阴阳线定义：
阴线+向下跳空+阳线+阳线

成功率较高位置：下降趋势中

预警信号：下降趋势继续

操作方式：增加空单
向上跳空并列阴阳线定义：
阳线+向上跳空+阳线+阳线

成功率较高位置：上升趋势中

预警信号：上升趋势继续

操作方式：增加多单

止损价位：价格跌过第一根阳线的收盘价 止损价位：价格涨过第一根阴线的收盘价
上升三法和下降三法形态

下降三法形态定义：
长阴+3至5根阳线+长阴

成功率较高位置：下降趋势中

预警信号：下降趋势继续

操作方式：增加空单
上升三法形态定义：
长阳+3至5根阴线+长阳

成功率较高位置：上升趋势中

预警信号：上升趋势继续

操作方式：增加多单

止损价位：价格跌过第五根阳线的中点 止损价位：价格涨过第五根阴线的中点

前进白色三兵形态

停顿形态定义：
中阳线+大阳线+小阳十字星

位置：上升趋势中

预警信号：上升趋势受阻

操作方式：平掉多头

止损价位：价格涨过最后一根阳线的最高价
前方受阻形态定义：
中阳线+上影线阳线+上影线阳线
位置：上升趋势中

预警信号：上升趋势受阻

操作方式：平掉多头

止损价位：价格涨过最后一根阳线的最高价
前进白色三兵形态定义：
中阳线+中阳线+中阳线

位置：下降趋势中

预警信号：横盘低位上升

操作方式：开立多头

止损价位：价格跌过最后
一根阳线的开盘价

分手蜡烛线形态
看涨分手形态：阴线+阳线（开盘价相同）
位置：上升趋势中
警惕信号：上涨趋势持续
操作方式：增加多单
止损价位：价格跌过第二根阳线的开盘价

看跌分手形态：阳线+阴线（开盘价相同）
位置：下降趋势中
警惕信号：下跌趋势持续
操作方式：增加空单
止损价位：价格涨过第二根阴线的开盘价

五．神奇的十字线形态

长腿十字线形态定义：具有一条或两条很长的影线的十字线

黄包车夫线形态定义：当日开市价和收市价处在全日价格范围的中点的十字线

风高浪大形态定义：很长的上影线或很长的下影线的小实体

墓碑十字线形态定义：开市价，收市价位于当日最低点十字线

成功率较高位置：上升趋势中的顶部

警惕信号：顶部反转

操作方式：平掉多头，开立空头
止损价位：价格涨过十字线的最高价

后续

1.文中技术信号的使用重点和方式：

文中提到的平时最常见和成功率较高的反转形态要引起非常的重视：
例：上吊线，锤子线，流星线，倒锤子线，吞没形态，乌云盖顶形态，刺透形态，黄昏星形态，启明星形态，弃婴形态

而且尤其要记住以上信号出现的前面必须有一波上涨或下跌的行情，否则预测成功率将大打折扣，趋势行情中效果明显，震荡行情中无效。

2.在三种趋势行情中关于蜡烛图技术信号的使用方法：

（1）行情正处于一波上涨的趋势中
当出现底部反转技术形态时，马上建立大量多单，此多单长期可以持有
当出现顶部反转技术形态时，谨慎建立少量空单，此空单持有时间不能超过3天

（2）行情正处于一波下跌的趋势中
当出现顶部反转技术形态时，马上建立大量空单，此空单长期可以持有
当出现底部反转技术形态时，谨慎建立少量多单，此多单持有时间不能超过2天

（3）行情正处于一波横盘的趋势中，观望不下单

3.操作心得总结：

顺势而为，逆势不为
轻仓操作，不犯大错
空仓隔夜，心平气和
学会止损，保存实力
震荡少做，无规无律
握住仓单，趋势翻番
顶底难摸，套单易挂
良好心态，决定成败

最后： 宋键祝您在今后的期货市场中战绩辉煌，屡战屡胜
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