期货赔钱的50条法则.doc

期货赔钱的50条法则
来源：期指王子新浪博客

1.许多期货投资人交易时没有计划。交易前，他们既不设定风险限度，也

不设定盈利目标。即使是制定了计划，他们总是“半路出家”，并不坚持既

定的计划；尤其是在出现亏损的情况下。结果往往是过量操作，把自己逼

在一条死路上，最终被迫斩仓出局。

通常是，他们平掉好的头寸，留下了不好的头寸。

2.许多投资人并没有意识到，他们看到的或者听到的消息多数情况下早已

被市场消化了。

3.几次获利之后，许多投机客沾沾自喜，狂妄自大。他们不再根据实实在

在的基本面情况，也不考虑技术上的理性，而是基于预感或者是大胆的臆

想去做单；更有甚者孤注一掷，认为“不会输！”。

4.交易者常常是资金少，头寸大；入市频繁，赚钱艰难。

5.一些交易人尽力去“打赢市场”，猛烈进行当天的短线交易。他们急功近

利，贪得无厌。

6.他们不预设风险，为亏损头寸补仓，不设止损。

7.他们经常在方向上持一种偏见；比如常常是抱着多头思路去做单。

8.由于缺乏市场经验，许多投资人在情绪或者在财力上倾注于一次交易，

而且不愿意或者不能止损。他们也许是不能承认自己已经错了，或者是对

市场的看法太过短浅。

9.过量操作。

10.许多交易人不能（或不愿）去接受较小的亏损。他们常常是持有亏损

头寸，直到已经伤筋动骨了，才被迫斩仓出局。这是没有节律的胡作非为

：一个投资人应该研究出一套自己的交易体系并坚持不懈。

11.许多投资人掌握到基本面的一个消息，死盯着不放，即使是市场技术

走势已发生变化也不在乎。只有技术走势同基本面一致才可相信之。两者

必须保持节奏的合拍。

12.许多投资人违背一个基本的原则：“尽早了结亏损，尽力放足盈余。”

13.许多投资人是用心而不是用大脑去交易。逆境（或成功）会扭曲他们

对市场的判断。这就是应该定好计划，然后必须坚持按计划行事的原因。

14.交易者常常是踏不上节奏，而且没有足够的资金来应付期市的动荡。

15.许多投资人视期货市场是直觉的舞台。价格的波动直接反应基本面的

变化。不能辨别价格波动同市场走势之间的变化关系，往往会遭至亏损。

16．不遵守预先制定的交易规则，其结果是赔大钱，赚小利。许多投资

者在入市初期不设定进攻和防御计划。

17．情绪常常使得多数投资人对亏损头寸持有太久。他们不能约束自己

接受小额亏损，获取更大的利润。

18.太多的投资人满仓操作，在市场出现巨大波幅时，被迫斩仓出局。

19.一些投资人因贪婪而寄希望于更大获利空间，最终使得手中的盈利头

寸转化为亏损。这实在是缺少节律。由于贪婪，一些投资人会一次性下注

，满仓入市。

20.投资市道清淡的市场是危险的。

21.冒大风险去抢蝇头小利，注定是要踏上亏损之路。

22.许多投资人亏损是因为没有按照自己的帐面资金去止损。

23.常见的问题是，投资人没有意识到交易市场同趋势市场的区别。

缺乏节律是主要的弱点。

24.缺乏节律包括很少的几项：如缺乏耐心，行动迟缓等等。许多投资人

不能接受亏损并迅速采取行动。

25.逆趋势交易，尤其是不设定合理的止损，满仓操作，资金管理不当，

是造成期货交易巨额亏损的主要原因；不过，资金充足并不能保证你成功

。

26.过量交易是危险的，过量交易常常源于缺乏计划。

27.交易投机性较大的商品是常见的错误。

28.守住已经获利的头寸也很难。这是期货市场中非常突出的一个问题。

多数投资者容易见利就走，这样就会舍大逐小，捡了芝麻丢了西瓜。另一

个问题就是资金不足；户头太小很难变通，也不能有效利用止损。

29.一些投资人刚愎自用，听不得别人的意见；他们总是一意孤行，自作

自受。

30.许多投资人在出现亏损时，习惯于拖拖拉拉，优柔寡断；对于获利的

头寸又是浅尝则止。听起来容易，但是做起来就需要节律，正确行事。不

管你手头的头寸是亏是盈，做到这一点很难。

许多投资人过量操作他们户头的资金。

31．期货交易人倾向于没有节律、无计划、缺乏耐心。他们过量操作，

等不得市场的良机。相反，他们似乎天生喜欢交易每一个谣言。

32．交易者根据自己掌握的一些信息（更可怕的是根据直觉！）去判断

：正在恶化的市场只是一个短暂的过程，这样会遭至巨额亏损。

33．市场中不留风险资金，这就意味着没有足够的资金去应对市场中随

时出现的万一，也就不能雄居市场。

34．一些投机客没有接受小亏损的脾性，也没有守住获利头寸的耐心。

35．贪婪，如常见的抢顶或者抢底，这样的错误屦见不鲜。

36．没有交易计划就会导致资金管理混乱。这样，当过多的自我侵入期

货交易中去的时候，结果就是情绪性交易。

37.多数情况下，投资人只是根据当地的情况去判断市场，而不考虑周边

市场究竟怎么样。
38.当市场沿着自己或者有背自己预定思路的时候，投机者会让情绪战胜

理智。他们不能制定并按照计划去行事。优良的计划必须包括防御点（止

损）。

39.一些交易人不愿意相信价格起伏的意义，所以就逆市操作。

40.许多投机者只做一种商品。

41.对正在上涨的商品出手太早，对亏损的头寸又把持太久，结果是有亏

无赢。

42.逆市操作是常见的错误。过量交易、过于频繁的日交易、资金不足，

更有甚者在期货交易中资金管理不当会造成上述失误。

43.常见的现象是，一些投资人看了早报的一条消息就贸然杀进去；市场

常常是早已消化了该消息。

44.投资人或者经纪人缺乏自律会造成亏损。

期货投资人善于做一些不当的研究。

45.投资人不能清晰判别并遵守一些风险指标，如止损。

46.多数投资人在对市场缺乏研究的情况下就过量操作。他们利用手头十

分贫乏的信息就去大笔建仓。他们在日交易中频繁进出，结果导致保证金

亏蚀；之后，他们又不愿意接受小额亏损。

47.许多投资人惯用“传统的智慧”，要么是固守一隅，要么是抱着市场中

的陈年旧事使劲咀嚼。他们稍有利润就弃单而出，却把更大的赢利空间让

给别人；而对亏损头寸又是敝帚自珍。很少有人去花时间、下功夫苦研市

场，分析自己的情绪状况。

48．很少投资人去运用资金管理技术。他们没有节律，没有计划。许多

投资者甚至在市场已经背离自己的情况下，仍是痴心死守，不去止损。

49．许多投资人习惯全副武装。他们真是有多少做多少。在市场已经明

显背离手中的头寸的情况下，他们仍不能灵活转动脑筋。他们没有完好的

战斗计划，也没有勇气坚持按计划去执行。

50．不要听信内部消息去交易。这不合法，而且内部消息往往是错误的

。