海通证券新三板业务介绍PPT课件.ppt

单击此处编辑母版文本样式,第二级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,单击此处编辑母版标题样式,*,海通证券新三板业务介绍,崔宁,13953299811,挂牌工作流程及时间,海通证券简介及服务,目录,新三板市场概况,挂牌优势及条件,常见问题解答,Q&A,1,第一部分：引言,第一部分：新三板市场概况,2,多层次资本市场的基石,新三板,创业板,中小板,主板,构建多层次资本市场的意义,完善资本市场结构,有利于提供优化准入机制和退市机制,满足资本市场资金供求双方多层次要求,加速产业升级和经济结构转型,证监会主席尚福林,2010,年,12,月表示，证监会将扎实有序地推进场外市场建设，抓紧制定扩大中关村待办股份转让系统,(,即“新三板”,),试点具体方案，研究探索挂牌备案制度、投资者准入制度、交易制度等创新措施，稳步构建投资监管下的统一性场外市场,新三板市场概况,3,创立时间：正式启动于,2006,年,1,月,23,日。,服务对象：国家级高新技术园区的创新型企业,新三板,创业板,资产规模较小,盈利能力较弱,资金需求旺盛,门槛低,定向增资,创新型企业,新三板,中小板或主板,截至,2011,年,3,月，新三板挂牌公司累计,78,家，定向募集资金总计,11,亿元，世纪瑞尔、久其软件、北陆药业三家挂牌企业成功转至中小板及创业板市场。试点园区范围扩大后，新三板市场及企业规模将会成倍扩张。,新三板市场概况,发展历程,4,截至,2011,年,3,月，共有,78,家企业在新三板挂牌交易，累计成交笔数达,2829,笔，总成交股数,2.97,亿股，累计成交金额,15.43,亿元。,新三板市场概况,挂牌交易,新三板挂牌和交易情况,2006,2007,2008,2009,2010,2011,年,3,月,年度新增挂牌企业（家）,10,14,17,18,15,4,累计挂牌企业（家）,10,24,41,59,74,78,年度总交笔数（笔）,194,499,479,874,635,148,累计成交笔数（笔）,194,693,1172,2046,2681,2829,年度总成交股数（万股）,1,332.63,4,324.83,5,380.65,10,702.25,6,886.29,1,078.80,累计成交股数（万股）,1,332.63,5,657.46,11,038.11,21,740.36,28,626.65,29,705.45,年度总成交金额（万元）,6,498,22,472,29,259,48,216,41,678,6,180,累计成交金额（万元）,6,498,28,970,58,229,106,445,148,123,154,303,平均单笔成交股数（万股）,6.87,8.67,11.23,12.25,10.84,7.29,平均单笔成交金额（万元）,33.5,4503,61.08,55.17,65.63,41.76,平均单股成交价格（元）,4.88,5.2,5.44,4.51,6.05,5.73,数据来源：巨潮资讯，海通证券新三板业务部,5,新三板市场概况,募集资金（,1,）,公司名称,增资市盈率,增资价格（元,/,股）,增资金额（万元）,增资完成时间,北京时代,18.18,4,5,000.00,2006.12,北京时代,9.08,4.05,2454.28,2009.2,北京时代,11.54,6,6,000.00,2010.12,中科软,29.98,2,6000,2007.1,盖特佳,29.29,3,874.92,2007.12,指南针,7.51,57315,2008.1,现代农装,14.08,5.5,5,500.00,2008.3,现代农装,9.68,6,18000,2011.2,合纵科技,20.89,3,3,000.00,2008.4,恒业世纪,26.17,2.3,2087,2008.5,紫光华宇,16.41,9.1,3,185.00,2009.4,6,新三板市场概况,募集资金（续）,公司名称,增资市盈率,增资价格（元,/,股）,增资金额（万元）,增资完成时间,建工华创,12.5,7,3780,2010.12,金泰得生物,27.5,5.5,1,665.12,2010,凯英信业,8.33,1.5,2475,2011.1,彩讯科技,1087,5,2,600.00,2010,联飞翔,22.86,3.2,3340.8,2010,联飞翔,21.15,5.5,4,950.00,2010,东宝亿通,6,3000,2011,诺思兰德,21,3,973.20,2011,世纪瑞尔,18.91,4.35,8700,2010.1,北陆药业,11.32,5.33,6,662.50,2008.7,中海阳,23.04,21.2,21200,2011.1,截至,2011,年,3,月，新三板已有,18,家挂牌公司完成,22,次定向增资，定向增资的最高,/,最低市盈率为,30,（中科软）,/7.5,（指南针），累计募集资金,12.17,亿元。,7,新三板市场,未来发展,试点扩大,个人投资者,转板机制,做市商,中国的,纳斯达克,新三板市场概况,历史性机遇,8,第一部分：引言,第二部分：挂牌优势及条件,9,9,挂牌快,融资迅速,加快上市,财政支持,低成本,挂牌新三板特点,新三板优势,股份流动性佳,企业价值发现,规范公司治理,提升企业声誉,融资能力增强,新三板优势凸显,10,1,、存续满两年（有限公司整体改制可以连续计算）；,2,、主营业务突出，具有持续经营记录；,3,、公司治理结构健全，运做规范；,4,、股份发行和转让行为合法合规；,5,、公司注册地址在试点国家高新园区；,6,、地方政府出具挂牌试点资格确认函。,新三板挂牌条件,11,12,新三板与其他市场上市条件比较,指标,代办系统,创业板,主板和中小企业板,股本要求,挂牌前总股本,500,万,发行后总股本,3000,万,发行前总股本,3000,万；发行后总股本,5000,万,财务指标要求,（,1,）无硬性财务指标要求；,（,2,）主营业务突出，具有,2,年持续经营记录,（,1,）最近,2,年连续盈利，净利润累计,1000,万元，且持续增长；或最近,1,年盈利，且净利润,500,万元，最近,1,年营业收入,5000,万元，最近,2,年营业收入增长率均,30%,；,（,2,）最近,1,期末无未弥补亏损,（,1,）最近三年净利润为正数且累计超过,3000,万元,（,2,）最近三年经营活动现金流量净额累计,5000,万元；或最近三年营业收入累计,3,亿元,（,3,）最近一年期末无形资产占净资产的比例,20%,；,（,4,）最近一期无未弥补亏损,新三板挂牌条件,12,第一部分：引言,第三部分：挂牌工作流程及时间,13,13,项目立项,券商内核,监管部门审核,备案,项目挂牌,选择券商，与主办报价券商签订推荐挂牌报价转让协议；,召开董事会和股东大会就股份报价转让事项做出决议；,向当地政府申请股份报价转让试点企业资格,相关中介开始进行尽职调查和相关材料制作,各中介出具相关申报材料所需报告（券商总体把关）,完成项目在主办券商的内部审核，形成内核报告和内核底稿,配合主办券商组织材料向证券监管部门报备,监管部门审核通过进行备案，出具资格确认函,向当地政府申请挂牌资格,与主办券商共同办理股份登记手续和在交易所挂牌,尽职调查及材料制作,新三板挂牌流程,14,召开董事会和股东大会就股份报价转让事项做出决议,与主办报价券商签订推荐挂牌报价转让协议,向当地政府申请股份报价转让试点企业资格,配合会计师事务所和律师事务所进行独立审计和调查,项目,立项,审计报告,法律意见书,新三板挂牌流程,项目立项,15,尽职调查,配合主办报价券商项目小组尽职调查,推荐报告,尽职调查报告,调查工作底稿,在主办券商指导下完成股份报价转让说明书,券商内核,配合主办券商组织材料接受主办券商内部审核,内核底稿,内核报告新三板挂牌流程,尽职调查,/,券商内核,16,报送备案,与主办券商共同办理股份登记手续和在交易所挂牌,股份开始报价转让,中国证券业协会向主办报价券商出具备案确认函后，到工商部门办理股份登记退出手续,配合主办报价券商组织材料向中国证券业协会报备,公司挂牌,新三板挂牌流程,报送备案,/,公司挂牌,17,完成并通过主办券商内核,获得监管部门审查并备案,T+110,日,T+60,日,完成股份化改制（若是股份公司即可略去）,T,日,确定券商和其他中介，各中介进场,完成企业的尽职调查,T+80,日,T+100,日,完成申报材料制作，各中介出具相关报告,T+150,日,T+160,日,股份登记，挂牌完成,整体时间,5-6,个月左右,新三板挂牌时间表,18,第一部分：引言,第四部分：海通证券简介及服务,19,中国最具资本实力和市场竞争力的券商,资本雄厚、业绩卓越,海通证券股份有限公司成立于,1988,年，是我国最早成立的证券公司之一。公司现有,6,家子公司、,10,家分公司，,188,家证券营业部分布在全国,118,个城市，客户总数达,300,万，,2010,年三季度末公司总资产,1101.92,亿元，净资产,436.05,亿元。,20,4.,海通证券并购业务优势,21,经营理念,务实、开拓、稳健、卓越,经营方针,规范管理、积极开拓、稳健经营、提高效益,经营品牌,稳健乃至保守,经营目标,管理一流人才一流、服务一流、效益一流,海通证券已活跃于中国资本市场二十年、是国内最大的证券公司之一,中国证券业协会的创始会员,连续两届担任中国证券业协会副会长单位,中国证券界第一批综合类券商,第一批取得网上交易资格的券商,第一批被授于委托资产管理业务资格的券商,第二家实现,A,股上市的券商，国内首家通过借壳成功上市的券商。,1992,年,7,月，公司成为深圳证券交易所第一批会员,2004,年,4,月，公司成为首批保荐机构,2007,年,7,月，公司成功挂牌上市,2007,年,11,月，公司非公开发行股份，募集资金,260,亿元,2008,年,5,月，公司注册资本增至,82.28,亿元,2010,年,3,月，公司成为首批融资融券试点券商之一,企业文化,子公司海通（香港）公司在香港拥有经营证券及期货合约经纪、上市保荐、并购顾问、企业融资、资产管理、市场研究等综合业务资格，近期作为主承销商或副主承销商之一承销太平洋保险,H,股、民生银行,H,股首发上市，并成功收购香港大福证券，在港股市场拥有“全牌照”及综合网络优势。,港股市场的“全牌照”业务,经营稳健、品牌突出,21,海通证券,Haitong Securities Co.,Ltd,经纪业务,Brokerage,兼并收购,M&A,投资银行,Investment Banking,资产管理,Assets Management,国际业务,International Business,衍生产品,Derivatives,固定收益,Fixed Income,研究所,Research,海通证券,Haitong Securities Co.,Ltd,海通国际,控股,海富通,基金,海富产业基金,富国基金,海通期货,海通证券,Haitong Securities Co.,Ltd,海通开元,投资,集团化的全能型证券公司,22,23,遍布全国,100,多个大中城市的,188,个营业网点,对外业务合作触角延伸至欧洲、美洲、日本和韩国等,上海,Shanghai,上海,Shanghai,广泛的销售网络,稳定的经纪业务市场分额,经纪业务全国排名前五,广泛的客户基础经纪业务帐户超过,300,万户,被,亚洲金融,评为,“,最佳经纪行,”,在,21,世纪中国资本市场投资年会上被评为,“,最佳经纪团队,”,强大的经纪业务实力,23,研究所部门机构,投资策略部,行业与公司研究,金融工程部,机构客户服务部,宏观经济研究部,证券综合服务,会议推介沟通平台,增值服务平台,研究服务分类,专项委托定制,服务平台,债券发行、大宗交易,等业务支持,高水平的研究团队,中国证券市场成立最早最优秀的研究团队之一,24,25,投资银行业务,经纪业务,资产管理业务,证券投资业务,证券研究,国际业务,融资融券业务,衍生产品业务,股权投资业务,股权融资部,并购融资部,首次公开发行上市,公开增发,非公开发行股票,可分离转换债券,公司债券,战略性私募,配股,资产证券化,企业债券,企业改制重组,重大资产重组,收购与反收购,管理层收购,/,股权激励,债券融资部,海通证券及下属投资银行部门具有完善的业务体系及业务品种,全方位投资银行服务体系,新三板业务部,推荐挂牌,股份登记托管,市场交易转让,转板前融资,25,26,卓越的投行团队,中国最佳投资银行团队,2008,年中国区投资银行评选中，海通证券同时荣膺“,2008,中国最佳销售投行”和“中国最佳服务投行”两大荣誉，拥有中国区最强的融资服务投行团队；,2007-2009,年度海通证券连续三年荣获“最佳并购团队”,海通证券有近,60,名保荐代表人及多名财务顾问业务主办人员,2008,年至今，海通投行是项目通过率很高的团队，再融资项目成功率,100,，上市公司重大资产重组项目成功率,100,截至,2010,年,9,月底，为超过,350,家企业提供了主承销、上市推荐、保荐上市、企业改制、重组财务顾问等服务，并作为主承销商为超过,200,家企业提供了融资服务,海通证券投资银行长期为各类客户提供多品种、高质量的持续服务,26,2007,年,1,月，当选和讯财经风云榜,“,2006,年度中国最佳投行金牌团队”,2008,年,1,月，被,证券时报,评选为,“,2007,年中小企业优秀保荐机构”,2008,年,3,月，被,新财富,评为,“最受尊敬的投行”,2008,年,6,月，在,证券时报,2008,中国区优秀投行评选中被评为,“最佳销售投行”“最佳服务投行”,“最具影响力项目 （金风科技,IPO,）”,2009,年,8,月，荣获,新财富,第三届,“新财富最佳投行奖”,海通证券投资银行在过去近二十年中伴随着中国资本市场的发展而成长，是国内资本市场最早且深具影响力的投行品牌之一,海通投行秉承公司“务实、开拓、稳健、卓越”的理念，不断提升专业水准、锐意创新，获得了辉煌的业绩与诸多荣誉,1,融资业务奖项,业界认同的业务品牌,27,2,财务顾问业务奖项,2010,年，海通证券并购融资部被评为“上海市模范先进集体”,2007-2009,年度海通证券连续三年荣获“最佳并购团队”，实现三年冠,海通证券并购团队编写的,并购重组管见,一书于,2008,年公开出版，广受业内好评,2009,中国资本市场最佳创富服务奖,2009,年,5,月，荣获中国上市公司市值管理研究中心和,经济观察报,颁发的“,2009,中国资本市场最佳创富服务奖”,2009,上海证券报 最佳并购团队,2009,年,4,月，在上海证券报举办的第三届最佳投资银行评选活动中，海通证券二度蝉联“最佳并购团队”,2008,中国并购年会 最佳并购方案设计,2008,年,6,月，新华传媒并购项目在全国工商联举办的中国并购年会“第二届中国并购专项奖”评选中，获得“最佳并购方案设计奖”2009,新财富中国最佳投行,-,最佳财务顾问项目,2009,年,3,月，安徽出版集团借壳科大创新项目（现更名为时代出版）在第三届新财富中国最佳投行项目评选中荣获最佳财务顾问项目奖”,2008,上海证券报 最佳并购团队,2008,年,4,月，在上海证券报举办的第二届最佳投资银行评选活动中，海通证券荣获了“最佳并购团队”,2010,上海证券报 最佳并购团队,2010,年,5,月，在上海证券报举办的第四届最佳投资银行评选活动中，海通证券三度蝉联了“最佳并购团队”,业界认同的业务品牌,28,核心能力,估值定价能力,海通证券投行团队拥有雄厚的公司、行业和市场研究实力，通过对发行人价值的深度挖掘和对行业的深刻理解以及对市场的准确把握，进行价值发现，并通过强大的推介和销售能力实现价值，以达到发行人融资价值最大化和投资者市场回报最大化的双赢目标。,经典案例,亿阳信通,IPO,：,2000,年,3,月，哈尔滨亿阳信通股份有限公司首次公开发行，海通证券担任其主承销商及上市推荐人。本次发行价格,18.24,元,/,股，发行市盈率,35.08,倍，远高于同期市场,20,倍的,IPO,平均发行市盈率水平。,用友软件,IPO,：,2001,年,4,月北京用友软件股份有限公司首次公开发行，海通证券担任其主承销商。本次发行是核准制下的首家,IPO,。发行市盈率,64.35,倍、发行价格,36.68,元，均创同期市场最高，并且是第一只上市首日股价达到,100,元的股票。,29,29,核心能力,销售能力,专门的投行销售机构使得销售服务更加专业化海通证券投行在国内投行中率先设立了资本市场和客户服务部作为投行部门专业的销售机构，从事投行产品销售和客户关系管理，与各大基金公司和证券公司等机构投资者建立了紧密良好的合作关系,庞大的基金与机构客户群体是海通投行销售的强大后盾海通证券控股海富通基金管理公司并参股富国基金管理公司，截至目前其管理的基金总份额达,1,119.56,亿元，将为海通投行产品的销售提供有力支持；海通同时还与其他基金公司、合格境外机构投资者（,QFII,）、证券公司、信托公司等大量优质机构投资者客户建立了密切的合作伙伴关系,雄厚的资本金截至,2009,年,12,月底，海通净资产超过人民币,434.41,亿元，公司现金超过人民币,300,亿元，雄厚的资本实力是海通投行承销业务的坚实保障,海通证券固定收益部拥有固定收益品种投资自有资金超过,30,亿元,30,30,核心能力,业务创新,海通证券一直以为中国证券市场投资对象品种不断丰富而贡献力量为己任。中国证券市场发展的十余年历史，也正是海通证券投资银行业务品种不断创新的历程。通过与证券监管机关的不断交流和沟通，海通证券在证券市场上实施了众多经典创新案例。,实施中国第一个,B,股超额认购（华源,B,股）,设计并实施我国证券史上第一个融资购并贵华旅业）,在中国第一次采用国际通行的增发定价方式（上菱电器增发）首次将市价折扣法运用于,A,股发行，并受中国证监会之邀介绍经验,现此种方式仍被增发新股的上市公司广为采用,2000,年亿阳信通,IPO,项目，第一次突破新股发行市盈率,20,倍,以,18.24,元发行价，,35.08,倍市盈率两个数据创造中国股市发行史新高,担任金融企业上市解禁后第一家商业银行,IPO,的主承销商（浦发银行）,担任了商业银行上市信息披露准则公布后第一家商业银行再融资项目的主承销商（深发展）,31,31,核心能力,业务创新,担任商业银行上市信息披露准则公布后第一家商业银行IPO项目、也是首家民营上市银行的主承销商民生银行）,担任我国第一家商业银行发行的可转换公司债券的主承销商（民生转债）,担任我国第一家私募发行商业银行次级债券的主承销商（民生银行）,担任我国第一家商业银行非公开发行的主承销商（民生银行）,担任核准制实施后第一个,IPO,项目的主承销商，发行和上市价格创中国股市发行价之新高（用友软件）,担任我国第一个进行国有股减持的IPO项目的主承销商（北生药业）,担任我国第一家保险企业,IPO,项目的财务顾问（新华人寿）,担任我国第一家保险企业发行次级债券的财务顾问（泰康人寿）,第一个设计出适合,ST,公司股改的资产注入、债务豁免等结合的股改方案（中西药业）,担任第一个大股东变更、资产置换、股改同时操作的股改保荐机构（华联超市）,32,32,33,投行业务项目经验,融资业务,2009,年，海通证券完成了中天科技、上海航空、世茂股份非公开发行，平高电气公开增发，广汇实业、豫园商城公司债，厦门国贸、泰豪科技配股，民生银行混合资本债，交通银行次级债，海峡航运、积成电子,IPO,，中元华电、银江电子、回天胶业创业板,IPO,等,16,个项目的发行，主承销家数排名全国第四名,2009,年,2010,年，海通证券完成了交通银行配股，深发展、浦发银行、复星医药、恒星科技、东力传动非公开发行，华泰证券,IPO,、海兰信,IPO,、中原特钢,IPO,、闰土股份,IPO,、金固股份,IPO,、天业通联,IPO,、积成电子,IPO,、康芝药业,IPO,、凯撒股份,IPO,，华东数控、卧龙电气公开增发等,22,个项目的发行。建设银行配股、长城电脑定向增发、现代制药公开增发、徐家汇,IPO,、天舟文化,IPO,、天桥起重,IPO,、科泰电源,IPO,2010,年,2008,年，海通证券完成了山推股份公开增发、维维股份非公开增发、华东数控,IPO,、浦东建设公开增发、恩华药业,IPO,、拓维股份,IPO,、云南西仪,IPO,、上海电气,IPO,、科达机电非公开增发、大东南包装,IPO,、中天城投非公开增发等,11,个保荐项目，主承销金额,74.41,亿元。根据中国证券业协会的统计，公司主承销家数位列全国第五名，主承销金额位列全国第九名,2008,年,33,34,投行业务项目经验,财务顾问业务,主要项目,所担任身份（时间）,项目特点,强生控股发行股份购买资产,独立财务顾问（,2010,）,履行股改承诺，解决同业竞争问题,东方创业发行股份购买资产,独立财务顾问（,2010,）,东方国际集团纺织贸易及物流业务整体上市,棱光实业发行股票收购上海建材集团资产,独立财务顾问（,2010,）,将上市公司打造为新能源新材料资本平台,ST,长岭重大资产重组,独立财务顾问（,2009,）,破产重整与资产重组组合操作,上海建工重大资产重组,独立财务顾问（,2009,）,大型建设集团产业链整合,整体上市,上海汽车集团重组巴士股份,独立财务顾问（,2008,）,上海汽车集团零部件业务整体上市,华立科技资产置换及发行股份购买资产,独立财务顾问（,2008,）,上海国企大胆“出海”异地并购民企,科大创新发行股份购买资产,独立财务顾问（,2008,）,战略重组翻开科教文整合新篇章,上海电气回归,A,股吸收合并上电股份,保荐机构,(,财务顾问,)(2008),H,股回归,A,股，实现整体上市,中大股份发行股份购买资产,独立财务顾问（,2008,）,横向并购打造现代生活服务集成商,世茂股份定向增发收购三家关联公司资产,独立财务顾问（,2008,）,购买主业资产进一步增强企业核心竞争力,浙江物产国际收购南方建材,财务顾问（,2008,）,省际并购、跨区整合,国电集团收购平煤集团,财务顾问（,2008,）,能源紧缺时代的纵向整合,新华传媒发行股票收购解放报业旗下资产,独立财务顾问（,2007,）,两次并购打造文化产业“航母”,棱光实业发行股票收购上海建材集团资产,独立财务顾问（,2007,）,“,组合操作”助力上市公司“脱胎换骨”,仁和集团收购重组九江化纤,独立财务顾问（,2007,）,“,壳资分离”开创上市公司重组新模式,34,35,部分已上市公司,部分拟上市公司,海通证券的直投业务起步早，发展快，目前控股海富产业、海通开元和海通吉禾三家直投子公司。,2005,年,1,月，海通证券参与发起设立了中比产业基金及其管理公司海富产业基金管理公司，是经国务院特别批准而成立的我国第一家产业基金。截至,2010,年,9,月底，海富产业管理的中比直接股权投资基金运作良好，正式投资,25,家企业，已上市项目,11,个，其中全部退出项目,2,个，实现退出金额近,10,亿元，投资增值近,10,倍。,公司于,2008,年发起设立了海通开元投资有限公司，大力开拓公司的直投业务，目前其注册资本已达到,30,亿元，共完成项目投资,16,个，其中,2,个项目已经在创业板上市。,2010,年，公司和吉林省联合发起设立吉林现代农业和新兴产业投资基金及其管理公司海通吉禾股权投资基金管理公司，主要由海通团队负责管理，基金总规模,50,亿元，首期募集,8,亿元，将重点投资于吉林省及全国的现代农业和新兴产业项目。,公司和陕西省联合发起设立的西安航天新能源产业基金即将设立，基金总规模,50,亿元，将主要投资于航天工业、新能源、清洁技术、新材料等项目。,直接投资,35,36,海通新三板业务,海通证券是首批获得代办股份转让的八家券商之一,首批获得股份报价转让业务转让资格的十一家券商之一,从事股份报价转让业务的业务部门,新三板业务部,1,业务资质,3,业务经验,2,业务范围,新三板市场,高新区企业,做市商服务,投资、融资服务,未来转板及其他服务,海通证券服务内容,海通已帮助多家企业进行新三板挂牌的服务工作,目前海通证券推荐的“星昊医药,(430017),”已申请三板向创业板转板,36,37,业务优势,股份登记托管,及信息披露,二级市场,交易转让,转板前,定向融资,转板辅导上市及,上市后再融资,优势,海通证券拥有业务资质及经验：,利用现有的业务资质及长期丰富的三板业务经验为客户提供服务,海通证券拥有多渠道的融资工具：,利用自身多个直投平台（海富产业基金、海通开元和海通吉禾等）和广泛优质的海内外客户资源为企业提供直接融资服务,海通证券拥有优秀的并购团队：,利用优秀的并购团队为客户提供长期财务顾问服务，帮助客户利用并购手段做大做强，帮助企业尽快达到上市条件,海通证券拥有丰富的投行经验：,利用优秀专业的投行经验为企业实现上市等一系列有价值的服务；同时将利用出众的创新能力帮助企业提供个性化的资本运作方案,海通证券拥有突出的研究定价能力：,突出的研究实力将为客户提供“个性化的增值服务、特色化的专家服务”,海通证券拥有广泛的销售网络：,遍布全国的营业网点及庞大的基金与机构客户群体是三板企业保持流动性的强大后盾,海通新三板业务,4,37,第五部分：常见问题解答,Q&A,38,股份转让，一般股东每年可转让,1/3,，董、监、高管每年可转让,1/4,。,目前不能直接向公众募集资金，但定向增资的尝试和实践已取得显著成效。并且，企业挂牌，增加了企业的信用等级，更利于获得银行贷款。,新三板市场能否融资？,常见问题解答,股权转让的规定是什么？,新三板市场挂牌后对企业重组有何影响？,企业挂牌后取得无形资产,-,壳资源，可以利用它进行资本运作。容易吸引风险资本，引入战略投资者，更方便地进行并购与重组。,39,目前各个高新园区均就新三板挂牌出台优惠文件，给予挂牌费用补贴。企业挂牌成本利用补贴费用即可基本涵盖所有挂牌费用,新三板市场挂牌成本及政策？,39,新三板市场挂牌后运作成本有多大？,（,1,）信息披露费（深圳信息公司收取）：,1,万元,/,年；,（,2,）监管费（主办报价券商收取）：约,1,万元,/,年；,（,3,）交易佣金：,0.15%,；,（,4,）印花税：,0,；,（,5,）红利个人所得税：,0-10%,。,新三板市场挂牌是否有损企业形象？,新三板市场仅是与原来退市公司在的“代办股份转让系统”共用一个系统，性质却迥然不同，退市公司在的是老三板，挂牌公司是主板退市公司、历史遗留问题公司；新三板挂牌公司是具有高成长性的优质高新企业，不仅不影响企业形象，反而帮助树立形象，规范发展。,常见问题解答,40,40,海通证券股份有限公司,衷心祝愿新三板助力创新企业腾飞！,希望以我们优质、专业的服务为客户提供帮助！,海通证券股份有限公司 新三板业务部,联系人：王四海 单华军,联系方式：,021-23219596 021-23219722,13817805231 13918801899,41,