证券经纪业务营销基础知识与实务习题.doc

第一部分证券市场基础 4
第一章证券市场概述 4
一、学习目的与要求 4
二、知识点概览 4
三、关键词扫描 6
四、练习题 7
参考答案 15
第二章股票 16
一、学习目的与要求 16
二、知识点概览 16
三、关键词扫描 19
四、练习题 20
参考答案 29
第三章债券 29
一、学习目的与要求 29
二、知识点概览 29
三、关键词扫描 34
四、练习题 36
参考答案 44
第四章证券投资基金 45
一、学习目的与要求 45
二、知识点概览 45
三、关键词扫描 48
四、练习题 49
参考答案 57
第五章金融衍生工具 58
一学习目的与要求 58
二、知识点概览 58
三、关键词扫描 59
四、练习题 61
参考答案 67
第六章证券市场运行 67
一、学习目的与要求 67
二、知识点概览 68
三、关键词扫描 71
四、练习题 73
参考答案 84
第七章证券中介机构 85
一、学习目的与要求 85
二、知识点概览 85
三、关键词扫描 87
四、练习题 87
参考答案 94
第八章证券市场法律制度与监督管理 95
一、学习目的与要求 95
二、知识点概览 95
三、关键词扫描 98
四、练习题 99
参考答案 109
第二部分证券经纪业务营销实务 109
第一章证券经纪业务营销概述 109
一、学习目的与要求 109
二、知识点概览 110
三、关键词扫描 113
四、练习题 114
参考答案 125
第二章证券经纪业务 126
一、学习目的与要求 126
二、知识点概览 126
三、关键词扫描 135
四、练习题 138
参考答案 155
第三章证券经纪业务相关实务 156
一、学习目的与要求 156
二、知识点概览 156
三、关键词扫描 159
四、练习题 160
参考答案 169
第四章证券投资分析基本原理与方法 170
一、学习目的与要求 170
二、知识点概览 170
三、关键词扫描 173
四练习题 174
参考答案 186
第五章证券经纪业务营销实务 187
一、学习目的与要求 187
二、知识点概览 187
三、关键词扫描 189
四、练习题 190
参考答案 195
第六章证券经纪业务营销人员行为 196
一、学习目的与要求 196
二、知识点概览 196
三、关键词扫描 197
四、练习题 197
参考答案 200
第七章证券经纪业务营销法律监管 201
一、学习目的与要求 201
二、知识点概览 201
三、关键词扫描 204
四、练习题 205
参考答案 218

第一部分证券市场基础
第一章证券市场概述
一、学习目的与要求
掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能；掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；了解个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状；熟悉改革开放后中国证券市场的发展阶段、发展状况和对外开放状况。
二、知识点概览
（一）证券与证券市场
1．证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
2.有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式。
3.狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
4.货币证券主要包括两大类：一类是商业证券；另一类是银行证券。
5.按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券和公司证券；按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券；按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券；按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。

6.有价证券的特征：收益性、流动性、风险性、期限性。
7.证券市场具有三个显著特征：证券市场是价值直接交换的场所；证券市场是财产权利直接交换的场所；证券市场是风险直接交换的场所。
8.按层次结构，证券市场分为发行市场和交易市场；按品种结构，证券市场分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等；按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。
9.证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。证券发行市场是流通市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易；证券流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充满活力。
10.股票市场是股票发行和买卖交易的场所；债券市场是债券发行和买卖交易的场所；基金市场是基金份额发行和流通的市场；衍生品市场是各类衍生产品发行和交易的市场。
11.证券市场的基本功能包括筹资一投资功能、定价功能、资本配置功能。
12.证券市场的筹资一投资功能是指证券市场一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资对象。
13.证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格，是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。
（二）证券市场参与者
1.证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体，包括公司（企业）、政府和政府机构。
2.现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。
3.在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券。
4.政府（中央政府和地方政府）和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。
5.通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这类证券被视为“无风险证券”，相对应的证券收益率被称为“无风险利率”。
6.中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券。第一类是中央银行股票；第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。
7.证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等；个人投资者是指从事证券投资的社会自然人。
8.政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。
9.参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、主权财富基金以及其他金融机构。证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。银行业金融机构包括商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。保险公司已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。
10企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资。企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益。
11.基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。社保基金分为两个层次：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立的补充养老保险基金。社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金。
12.证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构，包括证券公司和其他证券服务机构。证券公司的主要业务有证券承销、经纪、自营、投资咨询以及购并、受托资产管理和基金管理等。证券登记结算机构是为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务的专门机构。证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。
13.自律性组织包括证券交易所和证券业协会。证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。
14.中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构，按照国务院授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。
（三）证券市场的产生与发展
1.证券市场从无到有，主要归因于以下三点：证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展；证券市场的形成得益于股份制的发展；证券市场的形成得益于信用制度的发展。
2.纵观证券市场的发展历史，其进程大致可分为五个阶段：萌芽阶段、初步发展阶段、停滞阶段、恢复阶段和加速发展阶段。
3.1602年在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。1773年，英国的第一家证券交易所伦敦“乔纳森咖啡馆”成立；1802年获得英国政府的正式批准。1790年美国第一个证券交易所—费城证券交易所成立。
4.20世纪初，资本主义从自由竟争阶段过渡到垄断阶段，证券市场以其独特的形式有效地促进了资本的积聚和集中：股份公司数量剧增和有价证券发行总额剧增。
5.从20世纪70年代开始，证券市场出现了高度繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，而且证券交易日趋活跃，其重要标志是反映证券市场容量的重要指标—证券化率（二证券市值/GDP)的提高。
6.1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业。1918年夏矢成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。
7.所谓“股权分置”，是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为国有股、法人股、普通公众股等不同类别，前两者不可在交易所市场公开转让，从而形成“同股不同权”、不同股东之间利益不一致的制度性缺陷，在诸多方面制约了中国资本市场的规范发展和国有资产管理体制的根本性变革。
三、关键词扫描
证券：是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
有价证券：是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
虚拟资本：是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
商品证券：是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证。
货币证券：是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
资本证券：是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
政府证券：是指由中央政府、地方政府或政府机构发行的债券。
政府机构债券：是指由经批准的政府机构发行的证券，我国目前不允许政府机构发行债券。
公司证券：是指公司为筹措资金而发行的有价证券。
上市证券：是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。
非上市证券：是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。
公募证券：是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。
私募证券：是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。
证券的收益性：是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，是投资者转让资本所有权或使用权的回报。
证券的流动性：是指证券能够即时兑付或者变现的特性。
证券的风险性：是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至连本金也受到损失的可能。
证券市场的结构：是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。
证券发行市场：又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
证券交易市场：又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
有形市场：又称“场内市场”，是指有固定场所的证券交易所市场。
无形市场：又称“场外市场”，是指没有固定场所的证券交易所市场。
筹资一投资功能：是指证券市场一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供了投资对象。
资本配置功能：是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。
证券发行人：是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
证券投资人：是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人。
证券投资基金：是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。
企业年金：是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立的补充养老保险基金。
个人投资者：是指从事证券投资的社会自然人。
证券市场中介机构：是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。
证券公司：又称证券商，是指依照《中华人民共和国公司法》规定和经国务院证券监督管理机构批准从事证券经营业务的有限责任公司或股份有限公司。
证券登记结算机构：是指为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务的专门机构。
证券服务机构：是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。
四、练习题
（一）单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）
1.证明持有人有商品所有权或使用权的凭证是（　　）。
A.商品证券 B.商业证券
C.资本证券 D.银行证券
2.能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券是（　　）。
A.商品证券 B.货币证券
C.资本证券 D.政府证券
3.由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券是（　　）。
A.货币证券 B.银行证券
C.资本证券 D.公司证券
4.按证券发行主体的不同，有价证券可分为（　　）。
A.政府证券和公司证券 B.上市证券与公司证券
C.公募证券和私募证券 D.发行市场证券和交易市场证券
5.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为（　　）。
A.政府证券和公司证券 B.上市证券与非上市证券
C.发行市场证券和交易市场证券 D.股票、债券和其他证券
6.按募集方式分类，有价证券可以分为（　　）。
A.政府证券和公司证券 B.上市证券与公司证券
C.公募证券和私募证券 D.股票、债券和其他证券
7.按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为（　　）。
A.发行市场证券和交易市场证券 B.上市证券与非上市证券
C.公募证券和私募证券 D.股票、债券和其他证券
8.由中央政府、地方政府或政府机构发行的债券是（　　）。
A.政府证券 B.公司证券
C.上市证券 D.公募证券
9.公司为筹措资金而发行的有价证券是（　　）。
A.政府证券 B.公司证券
C.公募证券 D.私募证券
10.经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券是（　　）。
A.公募证券 B.私募证券
C.上市证券 D.非上市证券
11.未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券是（　　）。
A.私募证券 B.公司证券
C.上市证券 D.非上市证券
12.向少数特定的投资者发行的证券是（　　）。
A.公募证券 B.私募证券
C.基金证券 D.非上市证券
13.发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是（　　）。
A.公募证券 B.私募证券
C.基金证券 D.可转换证券
14.债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。这句话反映的债券特性是（　　）。
A.证券的收益性 B.证券的梳动性
C.证券的风险性 D.证券的期限性
15．证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至连本金也受到损失的可能。这句话反映的债券特性是（　　）。
A.证券的交易性 B.证券的流动性
C.证券的风险性 D.证券的期限性
16证券能够即时兑付或者变现的特性是（　　）。
A.证券的收益性 B.证券的流动性
C.证券的风险性 D.证券的交易性
17持有证券本身可以获得一定数额的收益。这句话反映的债券特性是（　　）。
A.证券的收益性 B.证券的流动性
C.证券的交易性 D.证券的期限性
18.证券进人市场的顺序而形成的结构关系体现的是证券市场的（　　）。
A.层次结构 B.内部结构
C.交易场所结构 D.内外结构，19.交易活动是否有固定场而形成的结构关系体现的是证券市场的
（　　）。
A.层次结构 B.内部结构
C.交易场所结构 D.外部结构20.依有价证券的品种而形成的结构关系体现的是证券市场的（　　）。
A.层次结构 B.品种结构
C.交易场所结构 D.内外结构
21．证券市场一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机荟，另一方面为资金供给者提供了投资对象体现了证券市场的（　　）。
A.保障功能 B.筹资一投资功能
C.筹资功能 D.资本配置功能
22.证券市场的运行形成了证券需求者和证券供给者的竞争关系体现了证券市场的（　　）。
A.保障功能 B.筹资一投资功能
C.定价功能 D.竞争功能
23.通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置体现了证券市场的（　　）。
A.保障功能 B.筹资一投资功能
C.定价功能 D.资本配置功能
24.以下可以作发行股票主体的是（　　）。
A.合作社 B.事业单位
C.政府 D.个人投资者
25.“无风险证券”是指（　　）。
A.公司债券 B.政府债券
C.公司股票 D.银行债券
26.中国人民银行开始发行中央银行票据的时间是（　　）。
A.2001年． B.2002年
C.2003年 D.2004年
27.目前全球最大的机构投资者是（　　）。
A.商业银行 B.国有企业
C.共同基金D保险公司28.将收益用于指定的社会公益事业的基金是（　　）。
A.公司基金 B.社保基金
C.企业年金 D.社会公益基金
29.企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立的补充养老保险基金是（　　）。
A.证券投资基金 B.养老基金
C.企业年金 D.社会公益基金
30.国家以社会保障税等形式征收的全国性基金是（　　）。
A.证券投资基金 B.社保基金
C.公司年金 D.社会公益基金
31.通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金是（　　）。
A.证券投资基金 B.企业年金
C.社会公益基金 D.社保基金
32.为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务的专门机构是（　　）。
A.证券公司 B.证券登记结算机构
C.证券服务机构 D.证券交易所
33.依照《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）规定和经国务院证券监督管理机构批准从事证券经营业务的有限责任公司或股份有限公司是（　　）。
A.证券商 B.证券登记结算机构
C.证券服务机构 D.证券公司
34.依法设立的从事证券服务业务的法人机构是（　　）。
A.证券公司 B.证券登记结算机构
C.证券服务机构 D.证券业协会
35.1602年世界上第一个股票交易所成立于（　　）。
A.阿姆斯特丹 B.伦敦
C.巴黎 D.柏林
36.英国的第一家证券交易所在“乔纳森咖啡馆”成立的时间是（　　）。
A.1771年 B.1772年
C.1773年 D.1774年
37.美国第一个证券交易所—费城证券交易所成立于（　　）。
A.1780年 B.1783年
C.1787年 D.1790年
38.我国第一家股份制企业—轮船招商局设立于（　　）。
A.1871年 B.1872年
C.1873年 D.1874年
39.国务院证券管理委员会和中国证监会成立于（　　）。
A.1991年 B.1992年
C.1993年 D.1994年
40.《证券法》正式颁布于（　　）。
A.1998年 B.1999年
C.2000年 D.2001年
41.日本野村证券成为第一家在中国设立代表处的海外证券公司的时间是（　　）。
A.1982年 B.1983年
C.1984年 D.1985年
（二）不定项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，至少有1项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填人括号内）
1.广义的有价证券不包括（　　）。
A.商品证券 B.货币证券
C.资本证券 D存折
2.货币证券主要包括（　　）。
A.商业证券 B有价证券
C.银行证券 D.资本证券
3.公司证券包括（　　）。
A.股票 B.公司债券
C.商业票据 D.金融证券
4.有价证券的特征包括（　　）。
A.收益性 B.流动性
C.风险性 D.期限性．
5.证券具有极高的流动性必须满足（　　）。
A.很容易变现 B.变现的交易成本极小
C变现的交易成本较大 D.本金保持相对稳定
6.关于证券风险与收益关系的说法，正确的有（　　）。
A.风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高
B.风险越小的证券，投资者要求的预期收益越低
C.风险越大的证券，投资者要求的预期收益越低
D风险越小的证券，投资者要求的预期收益越高
7.证券市场的特征包括（　　）。
A.证券市场是价值直接交换的场所
B.证券市场是财产权利直接交换的场所
C.证券市场是风险直接交换的场所
D.证券市场不是风险直接交换的场所
8.证券市场的结构有（　　）。
A.层次结构 B.品种结构
C．交易场所结构 D.内外结构
9．证券市场的层次性体现为（　　）。
A.一、二级市场区分 B．区域分布
C.覆盖公司类型 D.上市交易制度
10.品种结构构成主要有（　　）。
A.股票市场 B.债券市场
C.基金市场 D.衍生品市场
11.债券的发行人有（　　）。
A.中央政府 B.金融机构
C.地方政府 D中央政府机构
12.证券市场的基本功能不包括（　　）。
A.保障功能 B.筹资一投资功能
C.定价功能 D.资本配置功能
13.政府发行债券所筹集的资金既可以用于（　　）。
A.协调财政资金短期周转 B.弥补财政赤字
C.兴建政府投资的大型基础性的建设项目
D.实施特殊的政策
14.参与证券投资的金融机构包括（　　）。
A.证券经营机构 B.中央政府机构
C.银行业金融机构 D.保险公司
15．基金性质的机构投资者包括（　　）。
A.证券投资基金 B.社保基金
C.企业年金 D.社会公益基金
16.社会公益基金包括（　　）。
A.福利基金 B.科技发展基金
C.教育发展基金 D.文学奖励基金
17.证券市场中介机构不包括（　　）。
A.证券公司 B.证券登记结算机构
C.证券服务机构 D.保险公司
18.自律性组织包括（　　）。
A.证券服务机构 B.证券登记结算机构
C.证券交易所 D.证券业协会
19.证券交易所主要职责有（　　）。
A.提供交易场所与设施 B.制定交易规则
C.监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规睦、合法性
D.确保市场的公开、公平和公正
20.证券业协会主要职责有（　　）。
A.制定交易规则 B.协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律
C.为会员提供信息服务 D.就证券业的发展开展研究和监督
21.中国证监会主要职责是（　　）
A.依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则
B.负责监督有关法律法规的执行
C.负责保护投资者的合法权益
D.对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管
22.证券市场的产生主要归因于（　　）。
A.社会化大生产 B.商品经济的发展
C.股份制的发展 D.信用制度的发展
23.证券市场的发展历史经历了（　　）。
A.萌芽阶段 B.初步发展阶段
C.停滞阶段 D.恢复阶段
24.中国证监会成立后，法规方面的建设有（　　）。
A.《股票发行与交易管理暂行条例》
B.《公开发行股票公司信息披露实施细则》
C.《禁止证券欺诈行为暂行办法》
D.《关于严禁操纵证券市场行为的通知》
25.20世纪末，随着证券市场的发展，沪、深交易所交易品种逐步增加，由单一的股票陆续增加了（　　）。
A.国债 B.权证
C.企业债券 D.可转换债券
26.21世纪初，一些在市场发展初期并不突出的问题，随着市场的发展壮大，逐步演变成市场进一步发展的障碍，包括（　　）。
A.上市公司改制不彻底、治理结构不完善
B.证券公司实力较弱、运作不规范
C.机构投资者规模小、类型少
D.市场产品结构不合理
27.从2006年3月起，中国证监会开展了旨在进一步促进上市公司规范运作、加强上市公司治理、提高上市公司质量的专项活动。这项活动主要涉及（　　）。
A.完善上市公司监管体制 B.强化信息披露
C.规范公司治理 D.“清欠”违规占用上市公司资金
28.2004年前后，证券公司长期积累的问题充分暴露，风险集中爆发，全行业生存与发展遭遇严峻的挑战。中国证监会对证券公司实施综合治理，其措施有（　　）。
A.制定了创新类和规范类证券公司的评审标准，支持优质公司在风险可控、可测、可承受的前提下拓展业务空间
B.普查摸清证券公司风险底数，清理挪用客户保证金、挪用客户债券、股东及关联方占用、违规委托理财和账外经营等违规风险事项
C.在维护市场和社会稳定的同时，积极稳妥地处置了31家高风险证券公司，并探索出多样化的重组并购模式
D.改革国债回购、资产管理、自营等基本业务制度，建立证券公司财务信息披露和基本信息公示制度，完善以净资本为核心风险监控和预警制度
29.近年来，我国发行制度改革的主要举措不包括（　　）。
A.发行审核制度透明化 B.强化证券发行的市场约束
C.发行定价机制市场化 D.涉发行定气燕溢
30.我国资本市场对外开放局面的形成，是我国经济发展和改革开放的客观需求。这是因为（　　）。
A.加快资本市场对外开放是当前国内外政治、经济形势对我国资本市场提出的迫切要求
B.加快资本市场对外开放是我国深化国有企业改革和加快推进金融体系改革的现实要求，是我国加快适应全球经济金融一体化挑战的重要手段
C.加快对外开放步伐也是我国证券市场规范化、市场化建设推进到一定阶段的必然产物
D.加快资本市场对外开放是我国兑现加人WTO所作出的承诺
31.我国股票市场融资国际化的突破口是（　　）。
A.A股 B.B股
C.H股 D.N股
32.1984年以来，向外发行外币债券的金融机构有（　　）。
A.国家开发银行 B.进出口银行
C.中信公司 D.中国银行
33.根据我国政府对WTO的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容主要包括（　　）。
A.外国证券机构可以（不通过中方中介）直接从事B股交易
B.外国证券机构驻华代表处可以成为所有中国证券交易所的特别会员
C.允许外国机构设立合营公司，从事我国证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加人后3年内，外资比例不超过49%
D.加人后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过1/3。合营公司可以（不通过中方中介）从事A股的承销，从事B股和H股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金
（三）判断题（判断以下各小题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示）
1.有价证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收人，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。（　　）
2虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身就可以在生产过程中发挥作用。（　　）
3.中央政府债券也称国债，通常由一国财政部发行。（　　）
4.在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。（　　）
5.目前，我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划包括公募证券和私募证券。（　　）
6.证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。（　　）
7.证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金等有价证券，它们本身是一定量财产权利的代表，所以，代表着对一定数额财产的所有权或债权以及相关的收益权。（　　）
8.证券发行市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。（　　）
9.流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充满活力。（　　）
10.股票市场交易的对象是股票，股票的市场价格除了与股份公司的经营状况和盈利水平有关外，还受到其他如政治、社会、经济等多方面因素的综合影响。因此，股票价格经常处于波动之中。（　　）
11.债券是债权凭证，债券持羊者与债券发行人之间是债权债务关系。（　　）
12.近年来，全球各主要市场均开设了交易型开放式指数基金（ETF)，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。（　　）
13.有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。（　　）
14目前，场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。（　　）
15.筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷。（　　）
16.在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率的高低来决定的。（　　）
17.股份制的金融机构发行的股票定义为金融证券。（　　）
18.中央银行的股东享有决定中央银行政策的权利。（　　）
19.我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。（　　）
20.受自身业务特点和政府法令的制约，银行业金融机构一般仅限于政府债券和地方政府债券，而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式。（　　）
21.保险公司只能投资于国债，而不能投资于证券投资基金和股权性证券。（　　）
22.中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，注册资本金2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。（　　）
23.银行业金融机构经中国银监会批准后，也可通过理财计划募集资金进行有价证券投资。（　　）
24我国各类企业可参与股票配售，也可投资于股票二级市场。（　　）
25.全国性社会保障基金可以投资于政府债券和公司债券。（　　）
26.社会保险基金是指社会保险制度确定的用于支付劳动者或公民在患病、年老伤残、生育、死亡、失业等情况下所享受的各项保险待遇的基金，一般由企业等用人单位（或雇主）和劳动者（或雇员）或公民个人缴纳的社会保险费以及国家财政给予的一定补贴组成。（　　）
27.只要是我国公民，都可以进行证券投资。（　　）
28.证券公司的主要业务有证券承销、经纪、自营、投资咨询以及购并、受托资产管理和基金管理等。（　　）
29.证券登记结算机构是以营利为目的的法人。（　　）
30.根据《证券法》的规定，证券公司应当加人证券业协会。（　　）
31.16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式一一股份公司出现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进人有价证券交易的行列。（　　）
32.1929～1933年，资本主义国家爆发了严重的经济危机，导致世界各国证券市场的动荡，不仅证券市场的价格波动剧烈，而且证券经营机构的数量和业务锐减。（　　）
33.第二次世界大战后至20世纪60年代，欧美与日本经济的恢复和发展以及各国的经济增长大大地促进了证券市场的恢复和发展，公司证券发行量增加，证券交易所开始复苏，证券市场规模不断扩大，买卖越来越活跃。（　　）
34.从20世纪70年代开始，证券市场出现了高度繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，而且证券交易日趋活跃，其重要标志是反映证券市场容量的重要指标—证券化率（二证券市值/GDP)的提高。（　　）
35.1914年北洋政府颁布的《证券交易所法》推动了证券交易所的建立。（　　）
36.1920年7月，上海证券物品交易所得到批准成立，是中国当时规模最大的证券交易所。（　　）
37.20世纪80年代初，若干小型国有和集体企业开始进行了多种多样的股份制尝试，出现股票这一“新生事物”。（　　）
38.1988年，为适应国库券转让在全国范围内的推广，中国人民银行下拨资金，在各省组建了33家证券公司，同时，财政系统也成立了一批证券公司。（　　）
39.1992年10月，国务院证券管理委员会（以下简称“国务院证券委，’）和中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳人全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性市场由此开始发展。（　　）
40.“股权分置，，，是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为国有股、法人股、普通公众股等不同类别，前两者不可在交易所市场公开转让。（　　）
41.2002年，中国证监会主导的基金审核制度渐进式市场化改革启动，监管部门简化审批程序，引人专家评审制度，使基金产品的审批过程渐趋制度化、透明化、专业化和规范化。（　　
42.1993年的《公司法》和1998年的《证券法》是规范资本市场的两部重要法律，对促进中国资本市场的健康发展、维护社会经济秩序、促进社会主义市场经济发展发挥了重要的作用。（　　）
43.2007年底，沪、深市场总市值位列全球资本市场第一。（　　）
44.中国证监会在1995年加人了证监会国际组织，并在1998年当选为该组织的执委会委员。（　　）
45.根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事我国证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加人后3年内，外资比例不超过51％。（　　）
46.我国目前资本项目下的外汇收支尚未完全开放，但是近年来，有关开放境内合格机构投资者（QDII)投资境外资本市场的呼声越来越高。（　　）
47.为支持和鼓励商业银行开展代客境外理财业务（QDII)，有效规范和指导该项业务健康发展，2006年6月，中国银监会印发《关于商业银行开展代客境外理财业务有关问题的通知》，明确商业银行开展代客境外理财业务的方式、投资范围和托管资格管理等。（　　）
48.2005年9月，中国保监会发布《保险外汇资金境外运用管理暂行办法实施细则》，允许保险公司将国家外汇局核准投资付汇额度10%以内的外汇资金投资在海外股票市场，投资对象限于在纽约、伦敦、法兰克福、东京、新加坡和中国香港证券交易所上市的中国企业股票。（　　）
49.2005年初，平安保险获批运用自有外汇资金进行境外投资，额度17.5亿美元。（　　）
50.2006年8月，国家外汇管理局发布《关于基金管理公司境外证券投资外汇管理有关问题的通知》，启动了基金管理公司代客境外理财试点。（、）
51.2007年8月，国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动，个人投资者将有望在未来从事海外直接投资。（　　）
参考答案
（一）单项选择题
1.A　2.B　3.C　4.A　5.B　6.C　7.D 8.A　9.B　10.C　11.D　12.B　13.A　14.D
15.C　16.B　17.A　18.A　19.C