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偏好伪装、权力寻租与商业银行信贷风险

摘要商业银行信贷风险对一国金融稳定会产生重大影响尤其是随着金融全球化中国金融开放逐步扩大因此关注信贷风险更为重要本文用偏好伪装理论和权力寻租理论解释了信贷风险产生的原因并在此基础上提出了相应的防范措施

　　关键词偏好伪装权力寻租信贷风险

　　一、偏好伪装理论和权力寻租理论

　　1.偏好伪装理论

　　偏好伪装在社会现实经济生活中随处可见所谓偏好伪装即是指在某种特定的社会压力下一个人隐瞒自己真实欲望的行为偏好伪装没有反映自己真实的想法原因是有种社会压力会无形中迫使自己作出不是自己内心真实想做的行为每个人内心总有一个总体效用水平第默尔·库兰认为一个人的总体效用是个人内在效用、名誉效用和表达效用三部分组成一个人的内在效用仅仅是反映内心的想法当他公开自己内心真实想法时这可能会影响到人们对他的评价或者对他的态度他可能选择说假话为了人们对他信任他可能提供证据证明他接受大家主流选择当个人观点与公共观点不一致时会导致公众不同程度的惩罚

　　纵上所述一个人在作出公开偏好时他所追求的总效用要最大化即内在偏好效用、名誉效用和表达效用三者之和最大化这有两种情况:

　　第一个人内在偏好对公开偏好有影响时当他在0到100选择这种情况下他完全按照自己需要进行选择他的表达效用最大化最大表达效用值是20而名誉效用最大化选择值是80个人的内在偏好表达效用和名誉效用三者之和最大化值体现在值70上因此他考虑诸多因素最终会选择值70这时他为了效用最大化而进行了伪装偏好

　　第二个人内在偏好对公开偏好没有影响时在一个多成员决定的集团中个人选择对最终的结果影响是微小的因此个人的内在偏好对公开偏好没有影响这时个人的内在效用是固定的

　　2.权力寻租理论

　　权力是一种资源在不同的方式下有不同的权力韦伯认为人在不同的地点、不同的时间进行统治的方式就是将权力强加于人以使其合法性得到承认的方式他认为权力有三种；传统型权力、个人魅力型权力和法理型权力

　　“寻租”这个概念由美国明尼苏达大学一位叫安克鲁格的教授于1974年在她的《寻租社会的政治经济学》中提出的她说“在多数市场导向的经济中政府对经济活动的管制比比皆是这些管制导致各种形式的租金以及人们经常为这些租金而展开竞争在某些场合这种竞争是完全合法的在另一些场合寻租采取其他形式如贿赂、腐败、走私和黑市”詹姆斯?布坎南的寻租理论认为,所谓寻租活动就是行政权力介入市场而大发横财的行为,这里的横财也称租金,是一切由于行政权力干预市场经济活动,造成不平等竞争而产生的收入

　　权力寻租产生原因是多种多样的主要有以下几种；产权制度因素产权不清晰形式上是人人共有但实际上控制权在少数人手中；管理制度企业内部管理制度混乱没有形成现代的权力制衡制度；经济利益驱动经济学假设人都是经济人都会追求自己利益的最大化权力的控制者也会权衡各方利益实现自己经济利益最大化；最后还有监管法制不完善

　　二、偏好伪装、权力寻租和商业银行信贷风险

　　银行信贷是一种资源在商业银行系统里信贷资源配置行为人的行为方向和力度对于信贷资源配置的效率、质量、效益具有关键性的重要影响而这种资源配置者银行领导拥有绝对的权力因为在同等的情况下领导可以决定把贷款发放给谁不发放给谁银行领导的这种绝对的权力很容易导致信贷腐败而银行信贷员工的偏好伪装助长了这种腐败因此金融机构内部信贷决策管理人员形成了集体腐败也是导致银行发生贷款风险的重要原因

　　假设商业银行人员仅有领导和信贷员工他们都在自身效用最大化的基础上进行选择某企业需要一笔贷款该企业负责人在与别的贷款申请人同等条件下缺乏优势比如企业经营前景不乐观经济实力差等于是贿赂该商业银行领导行长拥有绝对权力他作为一个经济人考虑成本收益后最后决定贷款给该企业面对这桩交易其他员工反映呢假设下图是员工面临的选择

　　面临这笔贷款领导会征询员工的意见要求员工公开表达对这笔贷款的意见员工的效用函数表达式是总效用=f（工作晋升奖赏和领导关系等）如果员工流露出不同意的情绪他的效用是-1单位这是因为领导会在工作、晋升机会、奖赏、相互处理关系等给予报复在这种情况下员工在公开表达时选择同意因为员工选择同意他得到了2单位效用明显比不同意要多即员工可以在工作、晋升、奖赏方面有一个无摩擦的未来因此最好的均衡就是（贷款同意）在这种选择下员工是伪装偏好而领导也实现权力寻租他得到3单位效用而信贷员工实现了效用最大化即内在偏好、表达偏好和名誉偏好三者总和达到最大化得到2单位效用而这笔贷款没有完全按照风险的考核标准审核因此在伪装偏好和权力寻租公共起作用的情况下信贷风险产生

　　在现实经济生活中银行领导执意某借款人的贷款申请员工权衡利益和成本信贷员调查员在信贷调查时自动会偏离借款人实际情况使的借款人的条件达到申请条件而信贷审查人员在信贷员调查报告的基础上的出结论这本身就是一种错误另外他们也会放松条件符合领导的要求这就是银行被领导人的集体伪装偏好形成集体的无知从而信贷决策明显失误而引发信贷风险

　　在银行信贷的过程中信贷员工伪装偏好是一种加速器推动不良贷款的产生而权力是伪装偏好的制造厂生产大量伪装偏好权力和伪装偏好相互作用最终不良贷款形成信贷风险产生如图其中上键号表示“加速”下键号表示“生产”伪装偏好的存在使得银行内部和外部监管弱化导致信贷资源配置的严重扭曲在一定程度上纵容权力寻租的出现因此银行在信贷方面应该设计降低或防止伪装偏好机制

三、防范商业银行信贷风险措施

　　金融是一个国家的核心而银行又是国家金融的重要组成部分银行信贷风险对国家经济的发展产生不利影响因此必须防范信贷风险

　　1.培养商业银行代理人信托责任

　　信托是指委托人基于对受托人的信任将其财产权委托给受托人由受托人按委托人的意愿以自己的名义为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为信托关系由委托人、受托人、受益人三方面的权利义务构成这种权利义务关系围绕信托财产的管理和分配而展开一般情况下,委托人和收益人是同一方信托责任是指受托人对委托人/受益人负有的严格按委托人意愿（而不是自己的）管理财产的责任

　　郎咸平教授曾总结中国目前最缺乏的是什么是信托责任尤其是国家政府机构的信托责任缺失导致整个经济体系中各领域都严重出现信托缺失因此带来的恶劣后果就是政府威信的尚失企业责任的尚失个人诚信的尚失所以说由政府带头建立全社会的信托责任是根本解决问题的关键事业单位信托责任容易导致人力资源管理的混乱比如任人唯亲、决策一人说了算、职员普遍的偏好伪装等因此要培养商业银行代理人的信托责任一是要加强代理人思想道德建设培养他们为人民服务的意识；二是加强外部监督实行严格的法律制度

　　2.商业银行对借款人声誉考核指标要量化

　　考核指标多为定性指标比如优秀、良好、中等等确定定性考核容易导致绩效评价模糊而量化指标比较客观具有说服力因此要进行借款人声誉考核指标量化

　　假设衡量借款人声誉水平高低指标主要有产品质量、公司业绩、违约记录、社会责任河借款人吸引力等因素银行可以列出衡量借款人声誉评价指标因素设因素为（）如:产品质量；:公司业绩；:违约记录；:社会责任；:借款人吸引力；:其他因素

　　然后银行需要根据各因素的重要性分别赋予它们的权重每0各因素权重为

　　接着对各因素满足程度赋予0-5分设为各因素分数银行可以赋予各因素分数为

　　因此借款人声誉评价水平高低就可以根据以上数值计算出设绩效考核成绩为R则考核成绩为

　　3.实施房地产信贷人员的问责制度

　　目前商业银行信贷制度是条块分割、分散授信、多级决策的授信管理体制为了适应信贷形式的变化商业银行必须实行扁平化管理重组业务流程在全行范围建立信贷分析和决策的支持系统提高独立审贷和控制风险能力因此要求建立信贷人员问责制度信贷人员必须承担相应责任这要求下列三点同时实行（1）实行第一责任人制度第一责任人制度是指在该行扁平化的组织架构下基于充分的授权将风险识别和防范的责任界定在基层第一线贷款安全性的责任主要由一线的放贷人员来承担贷审委只负合规性审查等次要责任；（2）实行终身风险问责制度；（3）实行信贷事后监督制度信贷事后监督制度是防范风险的最后一道关口这信贷人员自己开展的贷后检查和总行审计部门对支行的贷款也实施事后监督

　　参考文献

　　1韩继云:我国房地产信贷风险透析及对策J.青海社会科学2003（4）

　　2易宪荣:中国房地产市场过热与风险预警J.财贸研究2005（5）

　　3TimurKuran:偏好伪装的社会后果M.长春出版社2005

　　4赵岩青何广文:声誉机制、信任机制与小额贷款J.金融论坛2008（1）