年度财务管理知识分析报告.pptx

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,1,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,山东东阿阿胶股份有限企业,财务汇报分析,10月1日,年度财务管理知识分析报告,第1页,目录,数据起源：经审计该企业、财务汇报,年度财务管理知识分析报告,第2页,企业概览,山东东阿阿胶股份有限企业前身为山东东阿阿胶厂，1952年建厂，1993年由国有企业改制为股份制企业。1996年成为上市企业，同年7月29日“东阿阿胶”A股股票在深交所挂牌上市，股票简称：东阿阿胶，股票代码：000423，系国内最大阿胶及系列产品生产企业，,隶属央企华润集团。,企业坐落于：山东省聊城市东阿县阿胶街78号。法定代表人：秦玉峰。注册资本金：六亿五千四百零贰万元。,企业下辖一个关键企业，29个控股子企业，现有员工5100余人，总资产19余亿元，总市值100多亿元，生产经营,中成药、保健品、生物药、药用辅料、医疗器械等6大产业门类,产品百余种，阿胶年产量、出口量分别占全国75%和90%以上，远销,东南亚,各国及欧美市场；复方阿胶浆为国家保密品种、全国医药行业十大名牌产品、全国十大畅销中药、名列全国扶正药第五，畅销全国30年，累计销量超出120亿支。,年度财务管理知识分析报告,第3页,资产负债表,单位：元,总资产,53.26,亿，总负债,10.14,亿，全部者权益,41.52,亿,年度财务管理知识分析报告,第4页,资产负债表,年度财务管理知识分析报告,第5页,资产负债表,年度财务管理知识分析报告,第6页,资产负债表动态分析,资产项目重大变动情况,年度财务管理知识分析报告,第7页,对比分析,流动资产整体变动百分比不大，流动资产增加主要是因为货币资金增加所致，货币资金比重增加则说明企业即期支付能力增强，增强了企业短期偿债能力。,企业总资产中，固定资产所占百分比变动不大（11.15%9.8%），所占百分比较小。这说明企业对固定资产投资比较稳定。,可供出售金融资产在当年到期回收，企业对外股权投资、债券投资到期收回，这表达了企业保守投资政策。,企业资本组成中，资产负债率从年17.77%增加到2019.04%，东阿阿胶相对医药行业其它企业资产负债率偏低，说明东阿阿胶对资产没得到充分利用，企业偏好主要依靠自我积累和增资方式进行业务扩张，资产负债率应保持在合理水平,年度财务管理知识分析报告,第8页,资产负债表动态分析,应收账款期末较期初增加了,85.60%,，主要是本企业对客户授信改变及销售规模扩大所致。,存货账面价值较期初增加,28.84%,，主要是生产规模扩大，期末原材料及在产品增加所致。,长久股权投资期末较期初增加了,29.41%,。主要是投资成立山东省科技融资担保企业及广东益建健康产业企业所致。,在建工程期末账面余额较期初增加,159.21%,，主要原因是阿胶科技产业园工程项目，良种驴繁育基地建设投入增加所致。,长久待摊费用期末较期初增加了,148.79%,，主要是因为新开专营店数量增加，专修费用增加所致。,年度财务管理知识分析报告,第9页,资产负债表动态分析,依据资产负债表，资产总量增加,10.99,亿元，增加幅度为,26.01%,。其中流动资产增加,8.89,亿元，增加幅度,27.09%,；说明了企业资产增加主要表现在流动资产上。流动资产增加幅度高于总资产增加幅度，使得流动资产在总资产中比重有所增加。,资本总量增加主要表现在全部者权益增加,2.1,亿元，增加幅度为,22.25%,。全部者权益增加幅度小于资本总量变动幅度，其改变结果造成资产负债率有所增加。,年度财务管理知识分析报告,第10页,利润表,总体来说，企业盈利能力在上升，各项财务结果都在上升。原因是营业收入呈上升趋势，营业成本有所下降。,年度财务管理知识分析报告,第11页,利润表动态分析,从利润表动态分析中，企业当年营业收入增加幅度为,10.77%,，但营业利润增加率为,19.65%,。其详细原因主要表现在：营业税金及附加增加幅度,32.99%,，各项费用增加幅度,32.52%,，营业成本降低幅度为,13.72%,，营业利润增加幅度大于营业收入增加幅度比率。,年度财务管理知识分析报告,第12页,利润表动态分析,企业营业收入主要起源于阿胶产品销售，企业前五名销售收入总额为3.85亿元，占企业全部销售收入百分比为12.64%。营业收入同比增加12.72%，主要原因是本期企业销售业绩增加，阿胶系列产品量价齐升。,年度财务管理知识分析报告,第13页,现金流量表,年度财务管理知识分析报告,第14页,现金流入表结构分析,筹资活动现金流入量为0，销售商品、提供劳务，其它与经营活动相关总计占56%，投资活动现金占44%,年度财务管理知识分析报告,第15页,现金流出结构分析,年度财务管理知识分析报告,第16页,现金净流量结构分析,年度财务管理知识分析报告,第17页,经营活动现金流量,从经营活动来看，现金总流入为36.21亿元，主要依靠销售阿胶及系列产品收入取得，会计收入兑现情况良好；现金总支出27.63亿元，主要用于外购商品及其它费用支出。本年度经营活动产生现金流量净额为8.58亿元。,年度财务管理知识分析报告,第18页,营运活动现金流量表分析,销售商品提供劳务取得现金是35.83亿，而该企业营业收入是30.56亿元，说明当期收回前期应收款项较多。,企业经营活动现金流入总量是36.21亿元，主要包含：销售商品、提供劳务收到现金35.82亿元，收到其它经营活动相关现金0.39亿元。说明该企业收入渠道相对单纯，主营业务收入是主要现金起源。,经营活动现金流出量为27.63亿元，其中购置商品、接收劳务支付现金10.83亿元，支付给职员及为职员支付现金2.74亿元，支付各项税费5.98亿元，支付其它与经营活动相关现金8.08亿元。在总支出中，外购商品款占很大比重，人工费用比重较小，说明企业支出主要集中在外购商品方面。,年度财务管理知识分析报告,第19页,投资活动产生现金流量,从东阿阿胶投资活动情况来看，投资活动现金流入总量为28.10亿元，投资活动现金流出总量为22.65亿元，本年度投资活动产生现金流量净额为5.45亿元。,年度财务管理知识分析报告,第20页,投资活动产生现金流量分析,投资活动现金流入总量为28.10亿元，其中收回投资所得现金为26.89亿元，取得投资收益所收到现金为1.19亿元，处置固定资产、无形资产和其它长久资产所收回现金净额为0.02亿元，很显著，收回投资所收到现金占了因投资活动造成现金流入量大部分，所以可断定，企业对外投资情况良好。,投资活动现金流出量22.65亿元，其中固定资产、无形资产和其它长久资产所支付现金2.81亿元，投资所支付现金19.84亿元。由此可见，投资支付现金占现金流出量绝大部分。,年度财务管理知识分析报告,第21页,筹资活动产生现金流量分析筹资活动现金流出总量2.18亿元，其中分配股利、利润或偿付利息所支付现金为2.17亿元，偿还债务支付现金0.01亿元，从此现象看，筹资活动现金流出大部分用于分配股利、利润或偿付利息所支付现金。,年度财务管理知识分析报告,第22页,短期偿债能力,营运资本,营运资本流动资产流动负债,=,长久资本长久资产，营运资本为正数，营运资本数额越大，财务情况越稳定。,年度财务管理知识分析报告,第23页,短期偿债能力,年和20流动比率均大于2，这说明企业短期偿债能力很强。20流动比率较年有所下降，但企业财务风险较小，对债权人利益有保障。,20和速动比率均大于1，说明企业短期偿债能力较强，但因为，企业拥有大量货币性资产，造成可能失去一些有利投资和赢利机会。,年度财务管理知识分析报告,第24页,长久偿债能力,资产负债率,-年资产负债率均低于50%，说明企业借入资金较少，投资风险较小，企业经营安全稳健，也表明了东阿阿胶经营上比较保守。,年度财务管理知识分析报告,第25页,营运能力分析,年比应收账款周转率提升了8.5次，应收账款平均收账期缩短了2.72 天,通常讲，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明企业收回应收账款速度越快，资产管理水平越高，流动资产使用效率越强，及时收回应收账款，既能够防止企业发生坏账损失，也能够增强企业偿债能力。,年度财务管理知识分析报告,第26页,营运能力分析,存货,普通情况下存货周转率越低，存货周转速度越慢，说明存货储存过多，占用资金多，有积压在库现象。,年度财务管理知识分析报告,第27页,盈利能力分析,销售毛利率=销售毛利/营业收入,年销售毛利率=73.65%，销售毛利率=66.17%,年销售毛利率有所增加，销售毛利率越高，对管理费用、销售费用、财务费用等期间费用承受能力越强，说明企业经营活动盈利能力越高。,总资产酬劳率=净利润/平均资产总额*100%，其中平均资产总额=（期初资产+期末资产）/2,年总资产酬劳率=5.51%，总资产酬劳率=6%,年总资产酬劳率有所下降，总资产酬劳率越高，说明资产运作效果越好。,净资产收益率=净利润/平均净资产，其中平均净资产=期初全部者权益+期末全部者权益）/2,年净资产收益率=7.06%，净资产收益率=7%,年净资产收益率有所增加，净资产收益率越高，表明全部者投资带来收益越高，企业资本盈利能力越强。,年度财务管理知识分析报告,第28页,杜邦分析法,年度财务管理知识分析报告,第29页,杜邦分析法,营业成本,1,086,100,305,销售费用,541,509,690.11,管理费用,248,832,920.46,财务费用,-40,628,188.10,年度财务管理知识分析报告,第30页,总结,综合东阿阿胶股份有限企业度和各项指标，销售收入和净利润都有显著增加，经营和投资都有良好态势，应收账款周转能力较强，管理水平较高，企业发展前景良好。不过存货指标展现负增加，存货周转速度较慢，资产负债率和总资产酬劳率较同行业偏低。,年度财务管理知识分析报告,第31页,谢谢,！,年度财务管理知识分析报告,第32页,