小额贷款评估技术与风险控制-商品批发业的评估.doc

第 7 页

应付账款确定的原则是：按查得的金额和借款人说明的金额的最高额 确定。
②债务的确定。债务的确定方法有：一是查询借款人在银行的贷款；二是 向借款人的朋友、员工、邻居和对其比较了解的人询问；三是按借款人说明的 金额确定。
债务的确定原则是：按查得的金额和借款人说明的金额的最高额确定。
(4)净资产的确定。在确定了借款人流动资产、固定资产和负债总额后， 用流动资产加固定资产减负债便得到借款人的净资产额。
3.现金流量评估分析。
现金流在任何行业中都是评估方法关注的重要方面，尤其对于商业流通行 业而言，现金流就是生命。企业在经营过程中能否创造并保持充足的现金流 量，将决定企业能否提供足够丰富的产品储备，并随时根据市场情况进行调 节，这是企业持续经营的一个前提。在此，评估人员主要考察经营现金流，由 此可大致估算借款人在经营过程中出现周转不灵的可能性。
(1) 通过查看借款人的银行对账单来确定。评估人员将借款人的银行对 账单特定时间段内的每笔存人或支出发生额相加，可计算其现金流量。金额越 大，则表明现金流越强；同时，余额越大，表明现金流越强。平时账户上无余 额，或有资金转账进入但随即被支取，有可能表明借款人现金短缺。
查看银行对账单应注意以下事项：①如借款人有多个银行账户的，应提供 其在平时经常使用的或交易额最大的几个主要账户的对账单；②无论是对公账 户还是私人账户，都要是与平常的经营活动相关的账户；③要查看银行账户是 否的确是属于借款人的账户；④为防止借款人故意扩大现金流量，要注意分析 最近时段的现金流入频率是否与经营活动一致，有无异常的大额现金流入或 流出。
(2) 通过分析与供货商和其客户的往来账单。在与供货商的对账单中， 发现借款人支付货款很及时，没有拖欠货款的现象，表明借款人现金流充足， 支付能力强；如经常有拖欠货款的现象，则表明借款人现金流弱，支付能力不 强。在借款人与其客户的对账单中，发现货款回收快应收账款少，则表明现 金流强；如货款回收慢，收款期长，应收账款大，则有可能使得其现金流差。
商品批发行业现金流特点：由于商品是在不断地销售，就有不断的现金流 人；同时又需要不断地进货，就有不断的现金支出。因此，商品批发业现金流
小额贷款评估技术与风险控制-商品批发业的评估
(一）非财务信息的评估
1.查看经营特殊商品的是否有经营流通许可证件。一些特殊商品必须要 达到一定条件，由相关部门许可后才能经营，如某些食品、危险品等。
2.通过对当地市场的调查，或访问其他同类商品的批发商，了解是否有 足够的市场份额。由于商品批发普遍存在着行业利润低、依赖规模效益的状 况，因此占据市场份额的大小对于企业而言至关重要。只有在足够销量的支持 下，批发客户才能够获取足够的经营毛利支付固定费用，才能有盈利。
3.查看仓储条件和物流是否顺畅。从事商品批发需要大量的库存商品， 这就要求有足够的仓储场地，有些商品要有特殊的储藏条件（如冷冻食品）， 如没有合适的仓储条件，就会影响商品的库存量和质量，从而影响销售；同 样，在进货和出货的过程中，运输不便，或运输周转的时间过长，也会影响 销售。
4.查看经营商品和经营方式的多样化。除借款人是知名品牌在当地的独 家代理，厂商不允许经营其他同类商品外，经营品种应多样化，这样能充分利 用现有销售网络扩大销售额，增加利润空间。除了商品的多样化之外，借款人 还要在经营手法及销售模式上采取多样化的策略，只有这样才能不断地吸收新42
小额贷款评估技术与风险控制
客户，争取到足够的市场份额，才能在竞争中立于不败之地。
5-通过査看销售合同、发货单据、销售记录评估是否有完善、健全的销 售渠道和销售网络。销售渠道和销售网络是批发经营者生存的关键，多渠道的 销售网络意味着能销售更多的商品，只有那些销售渠道和销售网络发达的批发 商才能长久和持续；相反，则意味着经营者的失败。
1.是否有有效的促销手段和专业的销售人员。由于竞争激烈，为了在同 类商品中胜出，经营者必须要有有效的促销手段，要有专业的销售团队。
2.将经营发展历程对比，分析经营者的应变能力。经营环境的变化将给借 款人发展带来很大的影响，借款人应变能力的大小也是业务能否成功的一个重 要因素。这其中包含：调整商品结构以适应消费需求，根据竞争对手及市场情 况改变销售策略，在适当的时机以适当的方式进行促销，增减或改变销售渠道 及经营场所等。
3.通过对供货商的访问了解借款人与供货商的关系是否良好。随着市场 竞争的日益加剧，与供货商形成良好的合作关系已成为商业流通企业必不可少 的一个条件。拥有良好的供货商关系，不仅能在产品价格及付款条件等方面获 得竞争优势，更重要的是在批发企业出现波动或低潮阶段还能够获得足够的支 持，保证企业持续经营。
4.通过访问供应商应付账款的清付情况和査询银行征信系统分析借款人 信用状况。一般而言，商业流通企业往往需要大量依赖供货商的信用支持，对 供货商的应付账款也往往构成其负债的主要部分。对此，评估人员必须加以细 致的考察：一方面，供货商给予的账期最能客观地体现借款人的信用情况，特 别是如果出现账期调整的现象，往往表明借款人在信用状况上的问题，这是非 常有用的间接信息，值得加以利用。另一方面，由于供货商对于借款人的重要 性，评估人员通过对其清付情况的直接考察也可以了解企业的资金状况，这些 都能帮助评估人员更好地了解借款人的信用状况。
5.查看借款人的订购合同、代理协议。通过订购合同或代理合同，评估 人员一般可以了解到借款人的进货价格、每期的进货数量及批次、货款的结算 方式，从而判断借款人采购货物的难易程度、与供货商的关系及其授信额度、 交易中的地位、代理的层级。
(二）财务信息的评估
由于小额贷款客户没有正规的账务记录，或记录不完全，评估人员不能准第五章商品流通业贷款评估
确判断借款人的财务信息。但评估人员可通过以下方法，对借款人的各项数据 作出一个尽可能接近实际的评估。
1.损益表数据评估。
(1)销售收人的评估。
①查看借款人的原始销售记录。如果借款人自己记有销售流水账的，可从 销售流水账计算得出销售收入，如给其客户的送货单、物流单等。但要注意其 真实性，看笔迹是否吻合或字迹是否新旧有序等。
②如果借款人对存货有详细记录的，根据借款人的进货量、存货的期初库 存和期末库存确定其销售量，再根据其销售单价确定销售额。
③如果借款人与其供货商有往来对账单的，可根据进货金额与该商品的平 均毛利润率推算销售额。例如，从对账单上看出借款人当月进啤酒金额100万 元，毛刹润率是10%，则销售金额是100+ (1-10%) -111万元。
④查看其销项增值税发票。如果借款人的销售都要开具发票，可计算借款 人当期幵发票的金额确定其销售额。
⑤查看与日常经营相关的银行账户的存入金额。一般情况下，借款人都会 将大部分销售收入存入银行，以备支付货款及费用等，评估人员可计算借款人 与日常经营相关的银行账户的存人金额确定其销售额。
⑥如果借款人没有与经营相关的任何记录或记录很不完整，评估人员可通 过电话、传真或邮件的方式访问其主要的供货商，访问内容包括进货量和进货 金额等。
⑦评估人员可通过查看其销售网络和销售商的多少以及销售范围的宽广程 度推算确定其销售额。例如：某品牌啤酒县级代理商下有30个零售商，每个 零售商每月至少进货5 000元，可推算该代理商每月销售额至少是15万元。
⑧根据现有库存量、存货周转期和毛利润率进行分析。一般情况下，借款人销售量越大，库存货量就越多，销售量越小，库存货量就越少；反之，现有的库存量越多，销售额就大，库存量少，销售额就小，那么，评估人员结合该商品平均的存货周转期就能大致推算其销售额。例如：某啤酒批发商7月20日啤酒存货量进货成本价是50万元，毛利润率是10%，由于是啤酒销售旺季，存货周转期是20天，则当月的销售成本是50=75万元，销售额是75 + (1-10%) ?83万元；如是在12月30日啤酒存货50万元，由于是销售44
小额贷款评估技术与风险控制
淡季，存货周转期是70天，则当月销售成本是50+^-21万元，销售额是21+ (1-10%) =23.3 万元。
(2)成本的评估。
①查看借款人的原始记录；如果借款人有原始记录的，可根据其原始记录 计算确定进货成本。
②如果借款人与其供货商有往来对账单的，可根据进货对账单计算其进货 成本。
③如借款人没有相关记录资料的，可通过电话、传真或邮件的方式访问其 主要的供货商，访问内容包括进货量和进货金额等。
(3)费用的评估。
①查看其生产经营场地的租赁协议或合同确定其租赁费，也可根据当地的 租金水平推算确定。
②通过查看和询问，根据工人人数和平均工资额确定其工资费用。
③通过查看相关收费单位的发票、收据确定其水、电、气、运输的费用。
④根据借款人的外债余额、到期时间、还款方式、借款利率等分析计算借 款人的财务费用。
⑤查看税务资料确定其税务费用。
⑥根据应收账款余额及期限分析计算应收账款损失。
(4)利润：用销售收人减去成本费用可计算出利润。
2.资产负债表数据的评估。
(1)流动资产的评估。
①现金。现金可通过清点确定。
②银行存款。银行存款可通过查看借款人的银行对账单确定。
③应收账款。应收账款可通过以下方法确定：査看借款人的原始记录。看 有无欠款人的欠条、应收票据或送货单据等证明。向主要欠款人査询。根据销 售额、平均餘欠率和平均收款期推算。例如，借款人销售商品时收80%的货 款，欠下20%的货款2个月付清，月销售额是60万元，则应收账款是60万 元x20% x2=24万元。根据销售合同规定的条款确定。
应收账款确定的原则是：借款人不能提供相关记录或证明的不予认定；经 查询欠款人否认的不予认定；根据应收账款账龄的长短，时间长的按一定的折第五章商品流通业贷款评估
扣率认定；时间很长，有可能已是呆账的不能认定Q④存货价值的确定。存货价值确定的方式有：查看借款人的原始记录；实 地清点存货的库存情况，再根据存货的单价确定;，对种类繁多、不易清点的， 借款人又无库存记录的，可合理估算确定。
存货确定的原则是：存货中破损或过期腐烂变质的不确认；库存时间长且 不易变现的不确认；库存中不属于借款人的存货不确认；具有特定用途、法律 法规限制转让的不确认；巳经销售还未发货的库存不确认；借款人的存货成本 与市场价格比较，按孰低的原则确认存货价值。
(2)固定资产的评估。商品批发业固定资产所占比例较少，主要有仓库、 运输工具等。
①土地房屋价值的评估。土地房屋价值确认的方法有：查看土地出让的相 关证明确定；如房屋是自建的，则查看购买主要建筑材料和劳务的合同协议确 定；如是承包建造的，则查看房屋建筑承包的相关合同协议、工程决算报告等 确定；如果是购买的房屋，则查看购买合同、协议等确定；根据房屋的新旧程 度减掉折旧额确定；根据市场价值确定。
土地房屋价值确认的原则：没有相关产权证件、购买协议或本身是没有批 准的违章建筑，不能确认其价值；土地性质是划拨的，不确认土地价值；房屋 破损无法使用的不确认其价值；房屋是特定用途、法律限制转让的，不确认其 价值；借款人提供的证明材料显示的价值与市场价值比较，按孰低的原则 确认。
②机器设备价值的确定。商品流通行业一般没有机器设备或很少，这里主 要指运输工具。运输工具价值确定的方法有：一是查看借款人购买运输工具的 相关合同协议、发票等；二是根据运输工具的新旧程度减掉折旧额确定；三是 根据市场价值确定。
运输工具确定的原则是：运输工具有破损或不能正常使用的不确认；租赁 使用不属于借款人的运输工具不确认；借款人提供的运输工具价值证明金额与 市场价格比较，按孰低的原则确认存货价值。
(3)负债的评估。
①应付账款的确定。应付账款的确定方法通常有：查看借款人的原始记 录；向借款人的主要供货商查询；根据借款人的进货额和该行业的平均赊欠率 确定；按借款人说明的金额确定。
应付账款确定的原则是：按查得的金额和借款人说明的金额的最高额 确定。
②债务的确定。债务的确定方法有：一是查询借款人在银行的贷款；二是 向借款人的朋友、员工、邻居和对其比较了解的人询问；三是按借款人说明的 金额确定。
债务的确定原则是：按查得的金额和借款人说明的金额的最高额确定。
(4)净资产的确定。在确定了借款人流动资产、固定资产和负债总额后， 用流动资产加固定资产减负债便得到借款人的净资产额。
3.现金流量评估分析。
现金流在任何行业中都是评估方法关注的重要方面，尤其对于商业流通行 业而言，现金流就是生命。企业在经营过程中能否创造并保持充足的现金流 量，将决定企业能否提供足够丰富的产品储备，并随时根据市场情况进行调 节，这是企业持续经营的一个前提。在此，评估人员主要考察经营现金流，由 此可大致估算借款人在经营过程中出现周转不灵的可能性。
(1)通过查看借款人的银行对账单来确定。评估人员将借款人的银行对 账单特定时间段内的每笔存人或支出发生额相加，可计算其现金流量。金额越 大，则表明现金流越强；同时，余额越大，表明现金流越强。平时账户上无余 额，或有资金转账进入但随即被支取，有可能表明借款人现金短缺。
查看银行对账单应注意以下事项：①如借款人有多个银行账户的，应提供 其在平时经常使用的或交易额最大的几个主要账户的对账单；②无论是对公账 户还是私人账户，都要是与平常的经营活动相关的账户；③要查看银行账户是 否的确是属于借款人的账户；④为防止借款人故意扩大现金流量，要注意分析 最近时段的现金流入频率是否与经营活动一致，有无异常的大额现金流入或流出。
(2)通过分析与供货商和其客户的往来账单。在与供货商的对账单中， 发现借款人支付货款很及时，没有拖欠货款的现象，表明借款人现金流充足， 支付能力强；如经常有拖欠货款的现象，则表明借款人现金流弱，支付能力不 强。在借款人与其客户的对账单中，发现货款回收快，应收账款少，则表明现 金流强；如货款回收慢，收款期长，应收账款大，则有可能使得其现金流差。
商品批发行业现金流特点：由于商品是在不断地销售，就有不断的现金流 人；同时又需要不断地进货，就有不断的现金支出。因此，商品批发业现金流第五章商品流通业贷款评估的特点总体上应该是均勻、持续的。
四、风险控制措施
由于商品批发行业的现金流特点是均匀、持续，采用按月还本还息类的贷 款产品风险较小。