DSGE案例详解PPT.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,延时符,基于一个简单的案例,动态随机一般均衡模型全过程剖析,章丽盛,1,2025/1/4 周六,模型设计,方程求解,数据处理及程序运行,Dynare,编程,主目录,CONTENTS,1,3,2,4,延时符,2,2025/1/4 周六,3,模型设计,1,延时符,2025/1/4 周六,4,要点,要,点,包含企业主，投资决策也在该部门,完全竞争,CALVO,定价；,数量型,/,价格型,一个简单模型,住户部门,中间产品生产部门,最终产品生产部门,中央银行,要点,要点,2025/1/4 周六,5,方程求解,2,延时符,2025/1/4 周六,目标函数,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人,生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活,动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,6,2025/1/4 周六,约束方程,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人,生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活,动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,7,2025/1/4 周六,拉格朗日求解,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人,生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活,动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,8,2025/1/4 周六,对各变量一阶求导并对数线性化,-,住户部门,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人,生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活,动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,经验：仅对目标函数中的变量以及出现跨期的变量求导,9,2025/1/4 周六,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人,生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活,动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,经验：仅对目标函数中的变量以及出现跨期的变量求导,对各变量一阶求导并线性对数化,-,住户部门,10,2025/1/4 周六,对各变量一阶求导并对数线性化,-,住户部门,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人,生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活,动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,11,2025/1/4 周六,对各变量一阶求导并对数线性化,-,住户部门,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人,生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活,动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,12,2025/1/4 周六,对各变量一阶求导并线性对数化,-,住户 部门,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人,生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活,动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,13,2025/1/4 周六,对各变量一阶求导并线性对数化,-,住户部门,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人,生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活,动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,14,2025/1/4 周六,对各变量一阶求导并线性对数化,-,住户部门,发现问题是解决问题的先决条件，但仅仅满足有提出问题是不够的，提出问题的目的是为了有效解决问题。人,生就是解决一系列问题的过程。个体克服生活、学习、实践中新的矛盾时的复杂心理活动，其中主要是思维活,动。教育心理学着重研究学生学习知识、应用知识中的问题解决。,延时符,15,2025/1/4 周六,16,对各变量一阶求导并线性对数化,-,中间产品生产部门,延时符,2025/1/4 周六,17,对各变量一阶求导并线性对数化,-,中间产品生产部门,延时符,2025/1/4 周六,18,对各变量一阶求导并线性对数化,-,最终产品生产部门,延时符,2025/1/4 周六,19,对各变量一阶求导并线性对数化,-,最终产品生产部门,延时符,2025/1/4 周六,20,对各变量一阶求导并线性对数化,-,最终产品生产部门,延时符,2025/1/4 周六,21,对各变量一阶求导并线性对数化,-,最终产品生产部门,延时符,2025/1/4 周六,22,对各变量一阶求导并线性对数化,-,货币政策函数数量型,延时符,2025/1/4 周六,23,对各变量一阶求导并线性对数化,-,货币政策函数数量型,延时符,2025/1/4 周六,24,冲击函数方程,延时符,2025/1/4 周六,25,方程整理,延时符,2025/1/4 周六,26,方程整理,延时符,2025/1/4 周六,27,方程整理,延时符,2025/1/4 周六,28,方程整理,延时符,2025/1/4 周六,29,方程整理,延时符,2025/1/4 周六,30,方程整理,延时符,2025/1/4 周六,Dynare,编程,3,延时符,31,2025/1/4 周六,32,变量申明,/I.ENDOGENOUS VARIABLES,var c l w r pie m rk z mc y u k;,/II.EXOGENOUS VARIABLES,varexo eta_u eta_z;,2025/1/4 周六,33,参数申明及赋值,/III.PARAMETERS,parameters pie_s sigma psi v alpha beta delta rho chi theta rho_z mc_s rho_u;,/1.Fixed parameters,pie_s=1.03;,sigma=1.5;,psi=1;,v=2;,alpha=0.6;,beta=0.995;,delta=0.025;,rho=0.85;,chi=0.25;,theta=0.025;,rho_z=0.85;,mc_s=0.91;,/2.Estimated parameters initialisation,rho_u=0.55;,2025/1/4 周六34,模型表达,model(linear);,#epsilon=chi+rho+chi*rho*(beta-1);,#lamdaf=beta*rho/epsilon;,#lamdab=chi/epsilon;,#lamdamc=(1-chi)*(1-rho)*(1-beta*rho)/epsilon;,#rk_s=1/beta-1+delta;,#k_y=alpha*mc_s/rk_s;,#c_y=1-delta*k_y;,2025/1/4 周六,35,模型表达,/1.aggreate demand,y=c_y*c+k_y*k-(1-delta)*k_y*k(-1);,sigma*c+r=sigma*c(+1)+pie(+1);,/sigma*c=(1-beta/pie_s)*v*m+beta/pie_s*(sigma*c(+1)+pie(+1);,v*m=sigma*c-1/(pie_s/beta-1)*r;,rk+k(-1)=mc+y;,w+l=mc+y;,/2.aggregate supply,y=z+alpha*k(-1)+(1-alpha)*l;,sigma*c+psi*l=w;,(1-beta*(1-delta)*rk(+1)=sigma*(c(+1)-c);,pie=lamdaf*pie(+1)+lamdab*pie(-1)+lamdamc*mc;,2025/1/4 周六,36,模型表达,/3.policy function,m+pie=m(-1)+u/(1+theta);,/4.AR(1)shocks,z=rho_z*z(-1)+eta_z;,u=rho_u*u(-1)+eta_u;,end;,2025/1/4 周六,37,变量赋初始值,initval;,l=0;,c=0;,k=0;,w=0;,m=0;,mc=0;,rk=0;,r=0;,y=0;,pie=0;,z=0;,u=0;,eta_z=0;,eta_u=0;,end;,2025/1/4 周六,38,冲击变量赋参数,/V.SHOCKS,shocks;,var eta_u;,stderr 0.01;var eta_z;,stderr 0.01;,end;,2025/1/4 周六,39,贝叶斯估计部分,/VI.ESTIMATION,/Definition:,/PARAM NAME,INITVAL,LB,UB,PRIOR_SHAPE,PRIOR_P1,PRIOR_P2,PRIOR_P3,PRIOR_P4,JSCALE,/PRIOR_SHAPE:BETA_PDF,GAMMA_PDF,NORMAL_PDF,INV_GAMMA_PDF,estimated_params;,stderr eta_u,0.01,0.001,2,INV_GAMMA_PDF,0.01,0.5;,stderr eta_z,0.01,0.001,2,INV_GAMMA_PDF,0.01,0.5;,rho_u,0.55,0.5,1,BETA_PDF,0.7,0.1;,end;,2025/1/4 周六,40,观测变量及随机模拟,varobs y pie;,estimation(datafile=data_interest,mh_replic=50000,lik_init=2,mh_nblocks=2,mh_jscale=0.4,mode_compute=6);,stoch_simul(irf=40)y pie;,irf=y_eta_u pie_eta_u;,2025/1/4 周六,数据处理及程序运行,4,延时符,41,2025/1/4 周六,42,数据处理,2025/1/4 周六,43,THANKS,感谢收看,延时符,2025/1/4 周六,