ar财务管理的概念PPT课件.ppt

企企业财务管理管理 财务会计系安徽科技学院1.财务管理管理课程程结构构2.第一章第一章 总论教学要点教学要点教学内容教学内容思考思考题自自测题自自测题答案答案习题案例分析案例分析参考文献参考文献3.教学要点教学要点返回4.教学内容教学内容第一第一节 财务管理的概念管理的概念第二第二节 财务管理的目管理的目标第三第三节 财务管理的原管理的原则第四第四节 财务管理的方法管理的方法返回5.第一第一节 财务管理的概念管理的概念6.一、企一、企业财务活活动以以现金收支金收支为主的企主的企业资金金收支活收支活动的的总称称 资资金金金金 是社会再生是社会再生是社会再生是社会再生产过产过程中物程中物程中物程中物资资价价价价值值的的的的货币货币表表表表现现。企企企企业业的生的生的生的生产经营过产经营过程在两方面得以体程在两方面得以体程在两方面得以体程在两方面得以体现现:物物物物资资的不断的不断的不断的不断购购进进和售出、和售出、和售出、和售出、资资金的支出和收回。其中金的支出和收回。其中金的支出和收回。其中金的支出和收回。其中资资金的收支构成了金的收支构成了金的收支构成了金的收支构成了企企企企业经济业经济活活活活动动的独立方面，即企的独立方面，即企的独立方面，即企的独立方面，即企业业的的的的财务财务活活活活动动。你知道你知道你知道你知道资资金的金的金的金的静静态 构成构成构成构成吗吗?1 1资产资产 2 2负债负债 3 3所有者所有者所有者所有者权权益益益益 资资金的金的金的金的动态 表表表表现现包括哪些内容包括哪些内容包括哪些内容包括哪些内容?1 1收入收入收入收入 2 2费费用用用用 3 3利利利利润润7.企企业财务活活动包括：包括：筹筹资活活动 投投资活活动经营活活动 利利润及其分配活及其分配活动 8.1.筹筹资活活动资金来源金来源vv自有自有资金：金：吸收直接投吸收直接投吸收直接投吸收直接投资资、发发行股票、内部留存收益行股票、内部留存收益行股票、内部留存收益行股票、内部留存收益 vv 债务资金：金：银银行借款、行借款、行借款、行借款、发发行行行行债债券、券、券、券、应应付款付款付款付款项项 包含包含包含包含资资金的收入和支出（金的收入和支出（金的收入和支出（金的收入和支出（偿还偿还借款、利息、股利、借款、利息、股利、借款、利息、股利、借款、利息、股利、各种筹各种筹各种筹各种筹资费资费用）用）用）用）9.2.投投资活活动v对内投内投资 购置流置流动资产、固定、固定资产、无形、无形资产v对外投外投资 购买其它企其它企业债券、股票与其它企券、股票与其它企业联营 包含包含资金的收入和支出金的收入和支出10.3.经营活活动生生产销售售采采购支出支出支出支出收入收入收入收入 （支付工（支付工（支付工（支付工资资、费费用、短期借款）用、短期借款）用、短期借款）用、短期借款）11.4.利利润及其分配活及其分配活动 利利利利润润分配要按照法定的程序分配要按照法定的程序分配要按照法定的程序分配要按照法定的程序 依法依法依法依法纳纳税税税税 弥弥弥弥补亏损补亏损 提取公提取公提取公提取公积积金、公益金金、公益金金、公益金金、公益金 向投向投向投向投资资者分配利者分配利者分配利者分配利润润 四者之四者之间的关系：的关系：联系和区系和区别 12.银行投行投资银行借入行借入企企业内部形成内部形成其他其他债权人投人投入入原材料原材料原材料原材料货货币币购购入入入入支付工支付工支付工支付工资资及及及及其他其他其他其他费费用用用用资金循环图消耗消耗消耗消耗 生生生生产产（在（在（在（在产产品、品、品、品、自制半成品）自制半成品）自制半成品）自制半成品）房屋房屋房屋房屋设备设备折旧折旧折旧折旧货币(营业收入）收入）产产成品成品成品成品销售及管售及管理理费用用国家国家 企企业 投投资者者税金税金 公公积金、公益金金、公益金 股利股利银行及其他行及其他债权人人(利利息支出及息支出及资金筹措金筹措费）财务费财务费用用用用分配分配补偿13.二、企二、企业财务关系关系企企业财务关系内容关系内容同同债权人之人之间同被投同被投资单位之位之间同所有同所有者之者之间同税同税务机关之机关之间同同职工工之之间企企业内部内部各各单位之位之间同同债务人之人之间14.1.企企业同所有者的同所有者的财务关系关系 企业的所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付投资报酬。所有者类型：国家、法人单位、个人、外商。所有权和经营权15.2.企企业同同债权人的人的财务关系关系 指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。这样可以降低企业的资金成本。债权人的形式：债券持有人、贷款机构、商业信用提供者、其他出借资金给企业的单位和个人。债务和债权的关系16.3.企企业同被投同被投资单位的位的财务关系关系 企业将闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。投资者投入资本，参与被投资单位的利润分配。投资和受资的关系17.4.企企业同同债务人的人的财务关系关系 指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。包括出借资金，支付利息和归还本金。债权和债务的关系18.5.企企业内部各内部各单位的位的财务关系关系 企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系。企业内部各单位之间的利益关系19.6.企企业与与职工之工之间的的财务关系关系 企业向职工支付劳动报酬的过程中所形成的经济关系。按照劳动数量和质量向职工支付劳动报酬。职工和企业在劳动成果上的分配关系20.7.企企业与税与税务机关之机关之间的的财务关系关系 企业要按税法的规定依法纳税而与国家税务机关所形成的经济关系。依法纳税和依法征税的权利义务关系21.三、三、财务管理概念管理概念vv财务财务管理管理管理管理(Financial management)Financial management)是企是企是企是企业业管理的管理的管理的管理的一部分一部分一部分一部分vv依据依据依据依据财经财经法法法法规规制度制度制度制度vv按照按照按照按照财务财务管理原管理原管理原管理原则则vv组织组织企企企企业财务业财务活活活活动动vv处处理企理企理企理企业财务业财务关系关系关系关系概念：概念：概念：概念：财务财务管理管理管理管理(Financial management)Financial management)Financial management)Financial management)是企是企是企是企业业管理的一部管理的一部管理的一部管理的一部 分，它是依据分，它是依据分，它是依据分，它是依据财经财经法法法法规规制度，按照制度，按照制度，按照制度，按照财务财务管理原管理原管理原管理原则则，组织组织企企企企业财务业财务活活活活动动，处处理企理企理企理企业财务业财务关系的一关系的一关系的一关系的一项经济项经济管理工作。管理工作。管理工作。管理工作。22.四、企四、企业财务管理的特点管理的特点vv综综合性管理工作：包括一切物合性管理工作：包括一切物合性管理工作：包括一切物合性管理工作：包括一切物质质条件、条件、条件、条件、经营过经营过程程程程和和和和经营经营成果。成果。成果。成果。vv与企与企与企与企业业各方面各方面各方面各方面联联系广泛：覆盖每个部系广泛：覆盖每个部系广泛：覆盖每个部系广泛：覆盖每个部门门，保，保，保，保证证企企企企业业每个部每个部每个部每个部门门合理使用合理使用合理使用合理使用资资金、金、金、金、节约资节约资金支出。金支出。金支出。金支出。vv迅速反映企迅速反映企迅速反映企迅速反映企业业生生生生产经营产经营情况：情况：情况：情况：财务财务指指指指标标返回返回 资金活金活动管理的逐管理的逐渐独立化形成了独立化形成了企企业的的财务管理，其是管理，其是对企企业再生再生产过程程中的价中的价值运运动所所进行的管理。行的管理。23.第二第二节 财务管理的目管理的目标24.一、一、财务管理目管理目标的概念的概念vv企企业理理财活活动所希望所希望实现的的结果果vv评价企价企业理理财活活动是否合理的是否合理的标准准vv反映着理反映着理反映着理反映着理财环财环境的境的境的境的变变化，并根据化，并根据化，并根据化，并根据环环境的境的境的境的变变化做适当化做适当化做适当化做适当调调整整整整vv是是是是财务财务管理理管理理管理理管理理论论体系中的基本要素和行体系中的基本要素和行体系中的基本要素和行体系中的基本要素和行为导为导向向向向vv是是是是财务财务决策的出决策的出决策的出决策的出发发点和点和点和点和归归宿宿宿宿25.二、二、财务管理目管理目标的基本特点的基本特点vv稳定性：其是一定政治、定性：其是一定政治、经济环境的境的产物物 由于政治、由于政治、由于政治、由于政治、经济环经济环境在一定境在一定境在一定境在一定时时期具有相期具有相期具有相期具有相对稳对稳定性定性定性定性,因此在某一特定因此在某一特定因此在某一特定因此在某一特定时时期或在特定条件下，其保持相期或在特定条件下，其保持相期或在特定条件下，其保持相期或在特定条件下，其保持相对稳对稳定。定。定。定。vv多元性：分多元性：分为主主导目目标、辅助目助目标 指其目指其目指其目指其目标标不是不是不是不是单单一的，而是适一的，而是适一的，而是适一的，而是适应应多因素多因素多因素多因素变变化的化的化的化的综综合目合目合目合目标标群。群。群。群。vv层次性：整体目次性：整体目标、分部目、分部目标、具体目、具体目标 指其目指其目指其目指其目标标是由不同是由不同是由不同是由不同层层次的系列目次的系列目次的系列目次的系列目标标所所所所组组成的目成的目成的目成的目标标体系。体系。体系。体系。26.v整体目标：整个企业财务管理所要达到的目标。决定分部目标和具体目标v分部目标：进行某一部分财务活动所要达到的目标。有筹资管理目标、投资管理目标、营运资金管理目标和利润及其分配管理目标。v具体目标：从事某项具体财务活动所要达到的目标。如发行股票或证券投资要达到的目标。主导目标和整体目标 基本目标27.三、三、财务管理的整体目管理的整体目标总产值最大化最大化vv计划划经济的的产物物vv重重视生生产、产值、数量、数量vv不重不重视效益、效益、质量、量、销售售28.2.2.利利润最大化最大化vv利利润是是绝对数，不便于不同数，不便于不同时期不同企期不同企业之之间的比的比较vv没有考没有考虑资金的金的时间价价值，也没有考，也没有考虑风险因素因素vv企企业财务决策决策带有短期行有短期行为的的倾向向29.3.3.股股东财富最大化富最大化vv优点：考点：考虑了了风险因素因素 克服企克服企业经营的短期行的短期行为 容易量化容易量化vv缺点：只适用于上市公司缺点：只适用于上市公司 不重不重视其他利益相关者其他利益相关者 股票价格受多种因素影响股票价格受多种因素影响30.4.企企业价价值最大化最大化vv强调风险与与报酬的均衡酬的均衡vv注重注重处理好理好财务关系：关系：股股东、职工、工、债权人、客人、客户、政府、政府vv讲求信誉求信誉 现代代财务管理的最管理的最优目目标31.若各年若各年现金流量相等，上式金流量相等，上式简化化为：企企业价价值的的计量量32.vv在在i不不变时，FCF越大，越大，则企企业价价值越大越大vv在在FCF不不变时，i 越大，越大，则企企业价价值越小越小vv企企业的的总价价值与与预期的期的报酬成正比，与酬成正比，与预期期的的风险成反比成反比33.企企业价价值最大化的最大化的优点点vv考考虑时间价价值vv考考虑风险与与报酬的关系酬的关系vv克服企克服企业经营短期行短期行为34.四、四、财务管理的分部目管理的分部目标1.筹筹资管理目管理目标 满足生足生产经营需要的情况下，需要的情况下，不断降不断降低低资金成本和金成本和财务风险35.2.投投资管理目管理目标vv进行可行性研究行可行性研究vv降低投降低投资风险vv提高投提高投资报酬酬36.3.营运运资金管理目金管理目标vv合理使用合理使用资金金vv提高提高资金利用效果金利用效果37.4.利利润及其分配管理及其分配管理vv合理确定利合理确定利润留分比例及分配形式留分比例及分配形式vv提高企提高企业潜在收益能力潜在收益能力vv提高企提高企业总价价值返回返回38.第三第三节 财务管理的原管理的原则39.1.系系统原原则v目的性目的性v整体性整体性v层次性次性v环境适境适应性性40.2.平衡原平衡原则财务：目前目前现金余金余额+预计现金收入金收入-预计现金支出金支出=预计现金余金余额动态平衡平衡41.3.弹性原性原则财务管理管理应努力努力实现收支平衡，略有收支平衡，略有节余余例如：例如：现金、存金、存货的保的保险储备量量42.4.比例原比例原则 各种比例关系比各种比例关系比较合理，企合理，企业的的资金金周周转才能比才能比较顺利的利的进行行 例如：例如：比率分析比率分析 资本本结构分析构分析 投投资组合合 决策分析决策分析43.5.优化原化原则vv多方案的最多方案的最优选择vv最最优总量的确定量的确定vv最最优比例关系的确定比例关系的确定返回返回44.第四第四节 财务管理的方法管理的方法45.一、一、财务预测方法方法n n定性定性预测法法n n定量定量预测法法 46.二、二、财务决策方法决策方法n优选对比法比法n数学微分法数学微分法n线形形规划法划法n概率决策法概率决策法n损益决策法益决策法47.三、三、财务计划方法划方法n平衡法平衡法n因素法因素法n比例法比例法n定定额法法48.四、四、财务控制方法控制方法n防防护性控制性控制n前前馈性控制性控制n反反馈性控制性控制49.五、五、财务分析方法分析方法n比比较分析法分析法n比率分析法比率分析法 返回返回50.参考参考书目目1.1.财务成本管理注册会成本管理注册会计师考考试用用书 东北北财经大学出版社大学出版社 20043 200432.2.公司公司财务学第三版学第三版 齐寅峰寅峰 著著 经济科学出版社科学出版社 20028 200283.3.财务管管理理与与政政策策 美美 詹詹姆姆斯斯C C范范霍霍恩恩 著著 刘志刘志远 主主译 东北北财经大学出版社大学出版社 200011 20001151.1.http:/www.on- 今日今日财会在会在线2.http:/ 财务经济网网 3.http:/ 华尔街日街日报4.http:/sec.gov/美国美国证券管理委券管理委员会会52.1.企企业财务活活动的概念及内容；的概念及内容；2.企企业财务关系的概念及内容；关系的概念及内容；3.为什么企什么企业价价值最大化是最大化是财务管理的管理的最最优目目标？思考思考题返回53.自自测题 单项选择题1 1以以以以企企企企业业价价价价值值最最最最大大大大化化化化作作作作为为财财务务管管管管理理理理的的的的目目目目标标存存存存在在在在的的的的问问题题有有有有（）。）。）。）。A.A.没有考没有考没有考没有考虑资虑资金的金的金的金的时间时间价价价价值值 B.B.没有考没有考没有考没有考虑虑投投投投资资的的的的风险风险价价价价值值 C.C.容易引起企容易引起企容易引起企容易引起企业业的短期行的短期行的短期行的短期行为为 D.D.企企企企业业的价的价的价的价值难值难以确定以确定以确定以确定返回54.1.D自自测题答案答案返回55.多多项选择题 1利利润最大化目最大化目标的缺点是（的缺点是（）。）。A.没有考没有考虑所所获利利润和投入和投入资本本额的关系的关系 B.没有考没有考虑利利润的取得的取得时间 C.没有考没有考虑获取利取利润和所承担和所承担风险的大小的大小 D.容易容易产生追求短期利生追求短期利润的行的行为 习 题返回56.1.ABCD57.有有有有一一一一天天天天，财财务务管管管管理理理理人人人人员员与与与与市市市市场场营营销销人人人人员员讨讨论论企企企企业业的的的的目目目目标标。财财务务管管管管理理理理人人人人员员认认为为企企企企业业的的的的目目目目标标是是是是企企企企业业价价价价值值最最最最大大大大化化化化，而而而而市市市市场场营营销销人人人人员员则则认认为为企企企企业业的的的的目目目目标标是是是是最最最最大程度地大程度地大程度地大程度地满满足足足足顾顾客要求。客要求。客要求。客要求。微型案例微型案例返回请讨论请讨论：1.1.财财务务管管管管理理理理人人人人员员与与与与市市市市场场营营销销人人人人员员对对企企企企业业目目目目标标的的的的认认识识有何异同点？有何异同点？有何异同点？有何异同点？2.2.企企企企业业目目目目标标与与与与财务财务管理目管理目管理目管理目标标是否一致？是否一致？是否一致？是否一致？58.