一级建造师工程经济经济重点.doc

1Z101000 工程经济1Z101010 资金时间价值的计算及应用1Z101011 利息的计算1 资金时间价值的实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。2 影响资金时间价值的因素：1）资金的使用时间；2)资金数量的多少；3)资金投入和回收的特点；4）资金周转的速度。3 资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。4 利息是有贷款发生利润的一种再分配。在工程经济中，利息常常被看作是资金的一种机会成本。5 利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率高低由以下因素决定：1）取决于社会平均利润率的高低；2)在社会平均利润率不变的情况下，取决于金融市场上借贷资本的供求情况；3)接触资本承担的风险越大，利率越高；4）通货膨胀；5）接触资本的期限长短。6 以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。1Z101012 资金等值计算及应用1 资金的等值：不同时点绝对不等的资金在实践价值作业下却可能具有相等的价值。资金等值计算公式和复利计算公式的形式是相同的。2 现金流量图的作图方法和规则：1）横轴为时间，时间轴上的点称为时点，通常表示的是该时间单位末的时点；2）横轴上方的箭线表示现金流入，下方的箭线表示现金的流出。3 现金流量的三要素：现金流量的大小、方向和作用点。4 一次支付的现金流量的终值（F）和现值(P)计算按复利规则：F=P(1+i)n P=F(1+i)-n5 等额支付系列现金流量的终值、现值计算：，6 影响资金等值的因素有三个：1）资金数额的多少；2）资金发生的时间长短；3）利率的大小。1Z101013 名义利率与有效利息的计算1 名义利率r 是指计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率，2 计算名义利率时忽略了前面各期利息再生的因素，与单利的计算相同，通常所说的年利率都是名义利率。3 计息周期有效利率的计算：；4 年有效利率的计算：1Z101020 技术方案经济效果评价1Z101021 经济效果评价的内容1 经济效果评价就是根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在拟定的技术方案、财物效益与费用估算的基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。2 对于经营性方案，经济效果评价是从拟定技术方案的角度出发，根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格，分析拟定技术方案的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，据此考察拟定技术方案的财物可行性和财物可接受性；对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。3 独立性方案自身的经济性检验叫做绝对经济效果检验。4 互斥方案经济评价包含两部分内容：一是考察各个技术方案自身的经济效果，即进行“绝对经济效果检验”；二是考察那个技术方案相对经济效果最优，即“相对经济效果检验”。5 技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和运营期。6 运营期分为投产期和达产期。7 运营期一般应根据技术方案主要设施和设备的经济寿命期（折旧年限）、产品寿命期、主要技术的寿命期等多种因素综合确定。1Z101022 经济效果评价指标体系1 静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素。适用条件：对技术方案进行粗略评价，或对短期投资方案进行评价，或对逐年收益大致相等的技术方案进行评价。2 常用的经济效果评价包括确定性分析（盈利能力分析、偿债能力分析）和不确定性分析（盈亏平衡分析、敏感分析）。盈利能力分析静态分析投资收益率总投资收益率资本金净利润率静态投资回收期动态分析财务内部收益率财务净现值1Z101023 投资收益率分析1 投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案总投资的比率。2 投资收益率分为总投资收益率、资本金净利润率。总投资收益率ROI=（表示总投资的盈利水平）EBTI技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润；TI技术方案总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金） 资本金净利润率ROE=（表示技术方案资本金的盈利水平）NP技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润，净利润=利润总额-所得税EC技术方案资本金3 投资收益率（R）适用范围：1）可适用于各种投资规模；2）主要用在技术方案制定的早起阶段或研究过程，且计算器较短、不具备综合分析所需详细资料的技术方案；3)尤其适用于工艺简单而生产情况变化不大的技术方案的选择和投资经济效果的评价。1Z101024 投资回收期分析1 当技术方案实施后各年的净收益（即净现金流量）均相同时，静态投资回收期计算公式为Pt=I/A；I技术方案总投资；A技术方案每年的净收益。2 当技术方案实施后各年的净收益不相同时，静态投资回收期可根据累积净现金流量求得，也就是在技术方案投资现金流量表中累积净现金流量由负值变为零的时点。3 静态投资回收期的优点：指标容易理解、计算比较简便，在一定程度上显示了资本的周转速度。4 静态投资回收期的不足：没有全面考虑技术方案整个计算期内的现金流量，只考虑回收前的效果，不能反映投资回收之后的情况，故无法准确衡量技术方案在整个计算期内的经济效果。5 静态投资回收期的适用范围：1）技术上更新迅速的技术方案；2）资金相当短缺的技术方案；3）未来的情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的技术方案。1Z101025 财务净现值分析1 财物净现值（FNPV）是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标。FNPV=现金流入现值之和-现金流出现值之和。2 判别准则：FNPV0，技术方案盈利能力超过基准收益率；FNPV=0，技术方案盈利能力等于基准收益率；FNPVIC，则FNPV0；4)F、P、N、i之间的关系。4 借款偿还期指标适用范围：1）不预先给定借款偿还期限、且按最大偿还能力计算还本付息的技术方案；2)不适用于预先给定借款偿还期的技术方案。5 对于预先给定借款偿还期的技术方案，应采用利息备负率和偿债备负率指标分析企业的偿债能力。1Z101030 技术方案不确定性分析1Z101032 盈亏平衡分析1 根据成本费用与产量的关系，技术方案总成本费用可分为：固定成本、可变成本、半可变成本。2 固定成本包括：工资及福利费、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用。3 可变成本包括：原材料、燃料、动力费、包装费、计件工资。4 半可变（固定）成本：与生产批量有关的某些消耗性材料费用、工模具费及运输费。5 利润公式：式中，B利润；单价；Q产销量；固定成本； Tu单位产品营业税金及附加；Cu单位产品变动成本。6 盈亏平衡点BEP(Q)：利润B=0时的产品产销量。7 生产能力利用率表示的盈亏平衡点BEP(%)=，式中Qd表示正常产销量或者技术方案设计生产能力。1Z101033 敏感性分析1 敏感性分析的目的：找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力。2 敏感性分析的目的及对应的分析指标：分析目的分析指标技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢影响静态投资回收期产品价格波动对技术方案超额净收益的影响财务净现值投资大小技术方案资金回收能力的影响财务内部收益率3 敏感性分析的目的在于寻求敏感因素，这可以通过计算敏感度系数和临界点来判断。4 敏感度系数，越大，表明评价指标对与不确定因素F越敏感，反之则越不敏感。5 临界点：是指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值。6 如果进行敏感性分析的目的是对不同的技术方案进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案。1Z101040 技术方案现在流量表的编制1Z101041 技术方案现金流量表1 现金流量表构成：现金流入、现金流出、净现金流量。2 分类：投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表。3 现金流量表是以技术方案为一独立系统进行设置的，以技术方案建设所需的总投资作为计算基础，反映整个计算期内现金流量。4 作用：可以计算财务内部收益率、财务净现值、静态投资回收期。各类现金流量表对比种类出发点基础作用资本金现金流量表权益投资者整体技术方案资本金资本金财务内部收益率投资各方现金流量表各个投资者投资者的出资额投资各方财务内部收益率财务计划现金流量表反映计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出累积盈余资金、分析财务生存能力1Z101042 技术方案现金流量表构成要素1 现金流量表的基本要素：投资、经营成本、营业收入和税金。这些基本要素本身既是经济指标，又是导出其他经济效果评价指标的依据，也是进行工程经济分析最重要的基础数据。2 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出或 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用1Z101050 设备更新分析1Z101051 设备磨损与补偿1 设备磨损的类型：有形磨损、无形磨损。2 第一种有形磨损：磨损程度与使用强度和使用时间长度有关； 第二种有形磨损：闲置过程中产生的实体磨损，生锈、腐蚀、橡胶件老化。3 第一种无形磨损：设备本身的技术特性和功能未发生变化，不产生提前更换现有设备的问题； 第二种无形磨损：产生是否用新设备代替现有陈旧落后设备的问题。4 设备有形磨损的局部补偿是修理，设备无形磨损的局部补偿是现代化改装。5 设备大修理是更换部分已磨损的零部件和调整设备，目的是恢复生产功能和效率。6 设备现代化改造是对设备的结构做局部的改进和技术上的革新，目的是增加设备的生产功能和效率。P54图1Z101052 设备更新方案的比选原则1 通常优先考虑更新的设备：1）设备损耗严重，大修后仍不能满足工艺要求；2）设备耗损虽在允许范围内，但技术陈旧落后，能耗高、使用操作条件不好、对环境污染严重，技术经济效果很不好；3）设备役龄长，大修虽然能恢复精度，但经济效果不如更新的。2 设备更新方案必选遵循的原则：1）设备更新分析应站在客观的立场分析问题；2）不考虑沉没成本；3）逐年滚动比较。3 沉没成本=设备账面价值-当前市场价值；设备账面价值=设备原值-历年折旧费1Z101053 设备更新方案的比选方法1 设备的自然寿命：指设备从投入使用开始，直到因物质磨损严重而不能继续使用、报废为止所经历的全部时间。设备维修和保养可延长物质寿命。2 设备的技术寿命：是指设备从投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间。主要由设备的无形磨损所决定，科技进步越快，技术寿命越短。3 设备经济寿命：从投入使用开始，到继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。由设备维护费用的提高和使用价值的降低决定。4 经济寿命N0：设备从开始使用到其年平均使用成本最小的使用年限。，式中P设备目前的价值；LN第N年末的设备净残值；设备的低劣化值。1Z101060 设备租赁与购买方案的比选分析1Z101061 设备租赁与购买的影响因素1 设备租赁的方式：融资租赁与经营租赁2 设备租赁与设备购买相比的优越性：1）在资金短缺的情况下，既可用较少资金获得生产急需的设备，也可引进先进设备，加速技术进步的步伐；2）可获得良好的技术服务；3）可以保持资金的流动状态，防止呆滞，也不会使企业资产负债状况恶化；4）可避免通货膨胀和利率波动的冲击，减少投资风险；5）设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益；3 设备租赁的不足之处： 1）承租人对设备无所有权，无权随意对设备进行改造，不能处置设备，也不能用于担保、抵押贷款； 2）承租人在租赁期间所交的租金总额一般比直接购置设备的费用要高 3）长年支付租金，形成长期负债； 4）融资租赁合同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多。1Z101062 设备租赁与购买方案的比选分析1 定性分析筛选方案包括：分析企业财务能力，分析设备技术风险、使用维修特点。1）对过时风险大、保养维护复杂、使用时间短的设备，可以考虑经营租赁方案；2）对技术过时风险小、使用时间长的大型专用设备则融资租赁方案或购置方案均是可以考虑的方式。2 租赁费用包括：租赁保证金、租金、担保费。3 影响租金的因素：设备价格、融资的利息和费用、各种税金、租赁保证金、运费、租赁利差、各种费用的支付时间，以及租金采用的计算方法。4 租金计算的两种方法：附加率法、年金法。5 附加率法租金表达式式中，P租赁资产的价格；N租赁期数，可按月、季、半年、年计； i与租赁期数相对应的利率或折现率；r 附加率。1Z101070 价值工程在工程建设中的应用1Z101071 提高价值的途径1 价值工程中的价值是一个相对的概念，是指作为某种产品所具有的功能与获得该功能的全部费用的比值；V=F/C.2 价值工程的三个基本要素：价值、功能、寿命周期成本。3产品的寿命周期成本由生产成本和使用及维护成本组成。4 价值工程的特点：1）价值工程的目标：以最低的寿命周期成本，使产品拥有必须具备的功能；2）价值工程的核心：对产品进行功能分析；3）价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑；4）、5）、6）不要求，P68.5 提高价值的五种途径：1）双向型提高产品功能、降低产品成本；2）改进型提高产品功能、成本不变；3）节约型功能不变、降低成本；4）投资型功能大幅提高、成本较少提高；5）牺牲型功能略下降、成本大幅降低。1Z101072 价值工程在工程建设应用中的实施步骤1 价值工程对象的选择：1）从设计方面看，对结构复杂、性能和技术指标差、体积和重量大的工程产品进行价值工程；2）从施工生产方面看，对量大面广、工序繁琐、工艺复杂、原材料和能源消耗高、质量难于保证的工程产品进行价值工程。2 功能的价值系数表现：1）V=1，功能评价值等于功能现实成本，价值最佳；2）V1，说明该评价对象的功能比较重要，即功能现实成本低于功能评价值，价值不佳。3 为了使价值工程的价值系数尽可能趋于1，可以进行改进的对象为：1）F/C值低的功能；2）C=(C-F)值大的功能；3）复杂的功能；4）问题多的功能。1Z101080 新技术、新材料、和新工艺应用方案的技术经济分析1Z101081 选择原则1 选择原则：1）技术上先进可靠适用合理；2）经济上合理主要原则。1Z101082 经济分析1 新技术应用方案的经济分析：分析方法静态分析方法增量投资分析法年折算费用法综合总费用法动态分析方法净现值（费用现值）法净年值（年成本）法 2 增量投资收益率法：，I1、I2分别为旧、新方案的投资额，C1、C2 为旧、新方案的经营成本。当R2-1大于或等于基准投资收益率时，表明新方案是可行；反之，则不可行。3 折算费用法：1）当方案有用成果相同时，一般可通过比较费用的大小来决定优劣和取舍；Z=C+P*Rc2）当方案的有用成果不相同时，一般可通过方案费用的比较来决定方案的使用范围，进而取舍方案。C1=CF1+CU1Q；C2=CF2+CU2QC1、C2谁小选择谁，求临界产量时，C1=C2.1Z102000 工程财务1Z102010 财务会计基础财务会计与管理会计是现代会计两大基本内容；管理会计作为企业会计的内部管理系统，其工作重点组要是为企业内部管理服务；财务会计的重点在于为企业外界利害关系集团提供会计信息服务。1Z102011 财务会计职能1 财务会计的两项基本职能：核算和监督。1Z102012会计核算原则1 会计计量属性：历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值。1Z102013会计核算基本前提1 会计核算的基本假设：会计主体、持续经营、会计分期、货币计量。2 会计主体：强调的是会计位置服务的特定单位，这个组织实体从空间上界定了会计工作的具体核算范围。3 会计期间分为年度和中期，我国通常以日历年作为企业的会计年度。4 企业会计应当以货币计量，我国通常应选择人民币作为记账本位币；记账本位币是指企业经营所处的主要经济环境中的货币。5 会计核算处理分为收付实现制和权责发生制。6 企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告；权责发生制是以会计分期假设和持续经营为前提的会计基础。1Z102014会计要素的组成和会计等式的应用1 会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。2 资产的分类：要素分类内容资产流动资产现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货反映企业某一时点的财务状况，称为静态会计要素长期资产长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用、其他资产负债流动负债短期借款、应付款项、应付工资、应交税金长期负债应付债券、长期借款、长期应付款所有者权益实收资本资本公积资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折算差额盈余公积未分配利润收入反映某一时期经营成果的会计要素，称为动态会计要素费用利润3 会计基本的等式：静态会计等式：资产=负债+所有者权益；动态会计等式：收入-费用=利润1Z102020 成本与费用1Z102021费用与成本的关系1 费用按经济内容和性质分类：构件劳动对象方面的费用、购置劳动手段方面的费用、支付活劳动方面的费用；2 按经济用途分类：生产费用、期间费用。3 生产费用是与产品生产直接相关的费用；期间费用与一定期间相联系，会计核算中不分摊到某一种产品成本中，而直接从企业当期销售收入中扣除的费用。4 期间费用包括营业费用、管理费用和财务费用。5 对施工企业而言，生产成本可分为直接费用和间接费用；期间费用分为管理费用和财务费用。1Z102022工程成本的确认和计算方法1 间接费用一般按照直接费的百分比（水电安装工程、设备安装工程按人工费的百分比），计算的施工间接费的比例进行分配。间接费用分配率=2 固定资产折旧影响因素：1）固定资产原价；2）预计净残值；3）固定资产使用寿命。3 固定资产折旧方法：年限平均法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法。4 无形资产包括：专利权、非专利技术、租赁权、特许营业权、版权、商标权、商誉、土地使用权等。5 企业应将入账的使用寿命有限的无形资产的价值在一定年限内摊销，其摊销金额计入管理费用。6 无形资产摊销的方法：直线法、生产总量法。7 工程价款结算，可以采取按月结算、分段结算、竣工后一次结算、按双方约定的其他结算方式。1Z102023工程成本的核算1 工程成本包括从建造合同签订开始到合同完成为止，所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用。2 直接费用包括：1）耗用的材料费用；2）耗用的人工费用；3）耗用的机械使用费；4）其他直接费用。3 其他直接费用包括：材料二次搬运费、临时设施摊销费、生产工具用具使用费、检验试验费、工程定位复测费、工程点交费、场地清理费等。4 间接费用的内容：临时设施摊销费用、施工单位管理人员工资、奖金、职工福利费、固定资产折旧费及修理费、物料消耗、低值易耗品摊销、取暖费、水电费、办公费、差旅费、财产保险费、检验试验费、工程保修费、劳动保护费、排污费及其他费用。5 工程成本核算对象的确定：1）以单项建造合同作为施工工程成本核算对象；2）对合同分立以确定施工工程成本核算对象；3）对合同合并以确定施工工程成本核算对象。6 工程项目成本核算的先决前提和首要任务是：执行国家有关成本开支范围，费用开支标准，工程预算定额和企业施工预算，成本计划的有关规定，控制费用，促使项目合理、节约地使用人力物力和财力。7 项目成本核算的主体和中心任务：正确及时地核算施工过程中发生的各项费用，计算施工项目的实际成本。8 施工项目成本核算的根本目的：促进项目改善经营管理，降低成本，提高经济效益。1Z102024期间费用的核算1 期间费用包括销售费用、管理费用和财物费用。2 管理费用：企业行政管理部门为管理和组织经营活动而发生的各项费用；包括：管理人员工资、办公费、差旅交通费、固定资产使用费、工具用具使用费、劳动保险费、工会经费、职工教育经费、财产保险费、税金、其他。3 财物费用是指企业为筹集生产所需资金等而发生的费用；包括利息支出、汇兑损失、相关手续费、其他财务费用。1Z102030 收入1Z102031收入的分类及确认1 按企业营业的主次分类，分为主营业收入和其他业务收入；建筑业的主营业务收入主要是建造合同收入，其他业务收入主要包括产品销售收入、材料销售收入、机械作业收入、无形资产出租收入、固定资产出租收入等。1Z102032建造（施工）合同收入的核算1 建造合同分立为单项合同的条件：1）每项资产均有独立的建造计划；2）与客户就没想资产单独进行谈判，双方能够接受或拒绝与没想资产有关的合同条款；3）每项资产的收入和成本可以单独辨认。2 建造合同合并为单项合同的条件：1）该组合同按一揽子交易签订；2）改组合同密切相关，每项合同实际上已构成一项综合利润率工程的组成部分；3）该组合同同时或依次履行。3 建造合同的收入包括：合同规定的初始收入和合同变更、索赔、奖励等形成的收入。4 合同变更款构成合同收入的条件：1)客户能够认可因变更而增加的收入；2）该收入能够可靠的计量。5 索赔款构成合同收入的条件：1）根据谈判情况，预计对方能够同意该项索赔；2）对方同意接受的金额能够可靠地计量。6 如果建造合同能够可靠地估计，应在资产负债表日根据完工百分比法确认当期的合同收入。7 完工百分比法确定建造合同完工进度的三种方法：1）根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定；合同完工进度=累计实际发生的合同成本/合同预计总成本X100%2)根据已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定；合同完工进度=已经完成的合同工程量/合同预计总工程量X100%3）根据已完成合同工作的技术测量确定。1Z102040 利润和所得税费用1Z102041利润的计算1 利得和损失分为两大类：一类不计入当期损益，直接计入所有者权益，如接受捐赠、变卖固定资产；另一类是应当直接计入当期损益的利得和损失，如投资收益、投资损失。2 利润的三个层次指标：营业利润、利润总额、净利润。3 营业利润是企业利润的主要来源，营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益4 利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出；营业外收入包括固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等；营业外支出包括固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资资产净损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。5 净利润=利润总额-所得税费用6 公司税后利润的分配顺序为：1）弥补公司以前年度亏损；2）提取法定公积金；3）经股东会或者股东大会决议提取任意公积金；4）向投资者分配的利润或股利；5）未分配利润。7 法定公积金的用途：1）弥补亏损；2）扩大公司生产经营；3）增加公司注册资本。1Z102050 企业财务报表1Z102051财务报表的构成1 财务报表中重要项目单独列报，重要性根据企业所处的环境，从项目的性质和金额大小方面予以判断。2 财务报表包括：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、附注。3 资产负债表反映企业在某一特定日期财务状况的报表，时点一般是月末、季末、半年末、年末，是一种静态报表。4 利润表反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表，利润表的依据是利润=收入-费用，属于动态报表。1Z102054现金流量表的内容和作用1 现金流量表反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表，属于动态财务报表。2 现金流量表是以现金为基础编制的，这里现金包括：库存现金、可以随时用于支付的存款、其他货币资金以及现金等价物。3 作为现金等价物的短期投资必须具备四个条件：1)期限短；2）流动性强；3）易于转换为已知金额的现金；4）价值变动风险小。4 现金流量表的内容包括：经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量。5 施工企业的经营活动主要包括：承发包工程、销售商品、提供劳务、经营性租赁、购买材料物资、接受劳务、支付税费。1Z102060财务分析1Z102061财务分析的方法1 财物分析的方法：趋势分析法、比率分析法、因素分析法。2 趋势分析法又称水平分析法，是通过对比连续两期或连续数期财务报告中相同的指标，来说明企业财务状况、经营成果和现金流量变动趋势的分析方法。3 比率分析法是财物分析最基本、最重要的方法，常用的比率法有三种：1）构成比率，反映部分与总体的关系，如流动资产占资产总额的比率；2）效率比率，反映投入与产出的关系，如净资产收益率；3）相关比率，反映有关经济活动的相互关系，如流动比率。1Z102062基本财务比率的计算和分析1 偿债能力比率，反映企业偿还到期债务的能力，常用指标有资产负债率、流动比率和速动比率。2 资产管理比率，用于衡量公司资产管理效率的指标，常用的指标有资产管理比率总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。3 盈利能力是指企业赚取利润的能力，常用的指标有净资产收益率和总资产报酬率。4 发展能力比率，常用指标为营业增长率和资本积累率。5 杜邦财物分析体系，以净资产收益为核心指标，以总资产净利率和权益乘数为两个方面，重点揭示企业获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响，以及各相关指标之间的相互作用关系。1Z102070筹资管理1Z102071资金成本的作用及其计算1 资金成本是指企业为筹措和使用资本而付出的代价，是资金使用者想资金所有者和中介机构支付的占用费和筹集费用，包括资金占用费和筹资费用。2 常用的资金成本有个别资金成本和综合资金成本。3 个别资金成本=年资金占用费X（1-所得税率）/筹资总额X（1-费率）4 综合资金成本是对各个个别资金成本进行加权平均而得的结果。1Z102072短期筹资的特点和方式1 短期筹资的常用的方式是商业信用和短期借款。2 商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款，其中应付账款分为免费信用、有代价信用和展期信用。3 短期借款的信用条件：信用条件说明信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比（一般10%-20%）的最低存款余额。借款抵押偿还条件其他承诺 4 借款企业支付银行贷款利息的方法：收款法、贴现法、加息法。其中贴现法的实际利率高于名义利率，加息法的实际利率是名义利率的两倍。1Z102080流动资产财务管理1Z102081现金和有价证券的财务管理1 企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要、预防性需要、投机性需要。2 企业现金管理的目标：在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益。3 现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，实现目的需要的条件：1）力争现金流量同步；2）使用现金浮游量；3）加速收款；4）推迟应付款的支付。4 确定现金持有量的方法：成本分析模式、存货模式、随机模式。5 企业持有现金的成本：机会成本、管理成本、短缺成本。三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。1Z102082应收账款的财务管理1 应收账款是企业流动资产中的一个重要项目，是商业信用的直接产物。2 应收账款赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策，信用政策包括信用期间、信用标准、现金折扣政策。1Z102083存货的财务管理1 企业储备存货的成本：取得成本、储存成本、缺货成本。2 经济订货量Q*=SQR(2KD/K2)1Z103000 建设工程估价1Z103010 建设工程项目总投资1Z103011建设工程总投资的概念1 建设工程项目总投资，一般是指进行某项工程建设花费的全部费用，包括建设投资和铺底流动资金。2 建设投资的分类建设投资静态投资部分建筑安装工程费设备及工器具购置费工程建设其他费基本预备费动态投资部分涨价预备费建设期利息1Z103012设备及工器具购置费的组成1 设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂费2 设备运杂费：指设备原价中未包括的包装和包装材料费、运输费、装卸费、采购费、仓库保管费、供销部门手续费。3 在计算国产标准设备原价时，一般按带有备件的出厂价计算。4 国产非标准设备原价计算方法有成本计算估价法、系列设备插入估计法、分部组合估价法、定额估价法。5 进口设备交货方式：内陆交货类、目的地交货类、装运港交货类。6采用装运港船上交货价（FOB）时卖方责任：1)负责在合同规定的时间和地点，将货物装上买方指定的船只并及时通知买方；2）负责货物装船前的一切费用和风险；3）负责办理出口手续；4）提供出口国政府或有关方面签发的证件；5）提供有关装运单据。7采用装运港船上交货价（FOB）时买方责任：1）负责租船或订舱，支付运费，并将船期、船名通知卖方；2）承担货物装船后的一切费用和风险；3）负责办理保险及支付保险费，办理在目的港的进口和收货手续；4）接受卖方提供的有关装运单据，并按合同规定支付货款。8 进口设备抵岸价的构成进口设备抵岸价=货价+国外运费+国外运输保险费+银行财务费+外贸手续费+进口关税+增值税+消费税+海关监管手续费货价=离岸价X人民币外汇牌价银行财务费=离岸价X人民币外汇牌价X银行财务费率外贸手续费=进口设备到岸价X人民币外汇牌价X外贸手续费率进口设备到岸价=离岸价+国外运费+国外运输保险费进口关税=到岸价X人民币外汇牌价X进口关税率进口产品增值税额=组成计税价格X增值税率组成计税价格=到岸价X人民币外汇牌价+进口关税+消费税9 进口设备的运杂费由我国到岸港口、边境车站起至工地仓库止所发生的运费和装卸费。10 设备运杂费=设备原价X设备运杂费率1Z103013工程建设其他费的组成1 工程建设其他费用分为三类：第一类是土地使用费；第二类是与项目建设有关的费用；第三类是与未来企业生产和经营活动有关的费用。2 与项目建设有关的其他费用类别包含内容与项目建设有关的其他费用建设管理费建设单位管理费、工程监理费、工程质量监督费可行性研究费研究试验费勘察设计费工程勘察费、初设费、祥设费、模型制作费环境影响评价费劳动安全卫生评价费场地准备及临时设施费引进技术和进口设备其他费出国人员费用、国外工程技术人员来华费用、技术引进费、分期或延期付款利息、担保费、检验鉴定费工程保险费特殊设备安全监督检验费市政公用设施建设及绿化补偿费3 与未来企业生产经营有关的其他费用1)联合试运转费，指新建项目或新增加生产能力的项目，在交付生产前按照批准的设计文件所规定的工程质量标准和技术要求，进行整个生产线或装置的负荷联合试运转或局部的联动试车所发生的费用净支出。2）试运转支出包括：试运转所需原材料、燃料及动力消耗、低值易耗品、其他物料消耗、工具用具使用费、机械使用费、保险金、施工单位参与试运转人员工资及专家指导费3）试运转收入包括：试运转期间的产品销售收入和其他收入。4）联合试运转费不包括：设备安装工程费用开支的调试及试车费用，在试运转中暴露出来的因施工单位原因或设备缺陷等发生的处理费用。4 生产准备费包括：1）生产职工培训费；2）生产单位提前进厂参加施工、设备安装、调试等以及熟悉工艺流程及设备性能等人员的工资、工资性补贴、职工福利费、差旅交通费、劳动保护费。1Z103014预备费的组成1 预备费包括基本预备费、涨价预备费。2 基本预备费=（设备及工器具购置费+建安费+工程建设其他费）X基本预备费率3 涨价预备费式中，PC涨价预备费；It第t年的建筑安装工程费、设备及工器具购置费之和n