经济数学、金融数学书单.doc

1. Futures, Options and other derivatives--by John Hull.
这本书不用多说了，买就是了。不管是找工作还是senior quant都会用到。
John Hull 也是非常厉害的，各个方面都有开创性的成果。现在Toronto Uni.

2. Arbitrage theory in continuous time--by Tomas Bjork
这本书非常适合数学/物理背景的人读，注重数学理论的培养。本来我觉得也没什么但是被公司老板大加赞扬后就改变看法了。。。Bjork现在瑞典SSE。

3. Financial Calculus--Martin Baxter& Rennie
非常薄但是elegant的一本书，1996年，算是比较早了，但是和Hull的那本书齐名。也是聪聪的first book。作者1现在野村证券伦敦（nomura)，作者2在美林伦敦(ml)，都是fixed income。

4.Financial calculus for finance II--Shreve
Shreve的新书，非常elegant，非常仔细，数学完备，适合数学背景，
但是比较厚，对于入门来说还是3好。作者现在CMU纽约。教授。顶尖人物。

5。Martingale methods in Financial modelling--Musiela & Rutkovski
作者现在BNP(巴黎银行）和华沙理工？都是顶尖人物。

数学背景
1. Brownian motion and stochastic calculus--Shreve& Karasatz
如果想在这一行发paper或者搞研究的话，或者读phd, 这是必须的。但是书比较难，要有心理准备。作者2是哥大教授。

2.Stochastic differential equations：....--Oksendal
如果你觉得1比较难，就读这一本，会少很多东西，但是更实用！作者在挪威什么学校。。。忘记了。

3.Stochastic integration and differential equations--Protter
如果觉得1比较不难，就读这一本。我的导师的入门书。。。作者原来在普渡，现在康纳尔。

4.Numerical analysis---任何作者
当然作为Phd学生，还有 Mathematics of Arbitrage & Malliavin calculus 等一些 advanced 书籍，就不推荐了，因为对绝大多数人来说都太难了。。。

Junior quant：
1.Concepts and practice of Mathematical Finance--Mark Joshi
非常适合刚入行的quant，对于学生不推荐。非常实用，作者非常聪明。写书的时候在 RBS伦敦。

2. C++ design patterns and derivatives pricing--Mark Josh
对于懂得C++基础的人来说很重要，更重要的是教你学会Monte Carlo。

3. Modeling derivatives in C++ --Justin London
其实这一本就够了，各种model如何编程都有写，虽然这些model比较老呵呵。最实用的一本书！！作者现在美国，具体干什么不清楚，拿了无数个学位。

Senior quant

1&2&3: Effective C++/More effective C++/effective STL--Scott Meyer
C++太重要了！我现在最愁的就是我的编程了！作者在美国，C++的顶尖人物。

4. Numerical recipes in C++--William, Saul
计算方法，非常重要的一本书！作者都在美国各个实验室...

Interest rate

1.Interest rate models and practice --Mecurio& Fabio
rates非常好的一本书，适合quant读，比较数学。作者都在Banc IMI，意大利的一家bank。

2.Modern Pricing of interest rate derivatives--Rebonato
主要是Libor market model，作者在RBS伦敦，顶尖人物。
3.Option pricing formulas / Exotic options--Haug/Zhang
没看过，也就不说了。（shy。。。）作者都在纽约

creidt

1。Credit risk--Lando
作者在丹麦一家商学院

2。Credit derivatives pricing models--Schonbucher
作者是传奇人物！非常年轻非常厉害，现在ETH-Zurich，ETH有很多顶尖专家。。。

stochastic volatility
1. Option valuation in stochastic vol--Alan lewis
非常厉害的一本书！也很难，适合物理背景。作者在加州
2.Volatility and correlation : the perfect hedger and the fox --Rebonato
正在看比较偏向rates

3.Mathematical methods for foreign exchange--Alex Lipton
很详细的一本书，quant必读，作者在纽约 Citigroup

Credit risk

Copula methods in Finance --Umberto Cherubini.
Copula 是用来求联合分布的，其实用一般理论也能求，但是copula直观很多，简化很多，据说最初提出人之一是个中国人， David Li,现在 Citigroup 还是 BarCap 忘记了。
这里要提一下 Barclay Capital，成立才没几年，现在很多方面都是世界顶尖的了，连去年的 quant of the year 都是他家的。

Numerical Methods

1. Monte Carlo methods in fianncial engineering.-- Paul Glasserman
作者在纽约哥大，算是顶尖人物之一了，最近在研究Levy process。这本书很好，但由于是academic 写的，有点太学术了。

2. Monte Carlo in finance.--Peter Jackel
作者原来在RBS 伦敦，现在在ABN Amro伦敦。这本书太实用了！用MC的都应该有一本。

3.Financial Engineering with Finite Element--作者忘记了
这本书是用有限元方法，其实和 finite diferece 很像，书里面自称会更好。作者现在在德国。

Financial Markets

1.Dynamic Hedging-- Nassim Taleb
作者是很有经验的quant trader，现在纽约，同时在麻省教书。是我现在精读的一本书，因为比较不数学，所以放在睡觉之前看，非常实用，但毕竟是给trader看的，太过实用了。。。。大家不要急着买！第二版就快出来了

2.Fooled by randomness--Nassim Taleb
看过这本书就知道如何用random的眼光看这个世界了。。。。
3. Misbehaviour of financial markets-- Mandebrot
作者是研究数学经济的得过Wolf奖的超级数学家！现在耶鲁。对金融市场有特别的看法。这本书一定要看啊！
4. Liar''s poker--Lewis
讲以前Solomon brothers的Arb team的，当时是世界最厉害的 quant trader。这本书搞trading的人都会看。
5. Market wizards I II---Schwager
教你怎么做trader，这些是老一代 trader了，现在科技发展了，更加依靠Model了，但是好的trader会有共同点的！
6。stochastic volatility--Nielsen
这是一个论文集，关于stochastic vol的研究很多论文收入在内，都是econometrics背景的论文

Levy process
1。Financial modelling with jump process---Rama Cont
作者是巴黎高科（Ecole polytechnique)的教授，这个学校的学生。。。。。donimate伦敦金融城quant领域！如果你要找quant职位，练好法语先。。。
法国人的金融数学绝对最厉害，不仅仅金融数学起源于法国，现在一些最新的数学研究都是一群法国数学家在做。这本书非常好，数学绝对全面，也够深入，太喜欢了。
这里得要提一下法国的银行，BNP（巴黎银行）， SG（兴业银行），Calyon（农业信贷银行）都是市场的佼佼者。特别是前两个，在衍生品领域领先其他bank，不要提GS，ML，MS，在derivatives研究方面，SG的equity， BNP的fixed income领先他们很多。如果你听说一个 equity deri. quant 来自SG, 他肯定经常受到猎头骚扰。
2。 Levy processes in finance--Wim shouten
作者是比利时鲁汶大学的数学教授，最近很红，因为 Levy process很火。

general

1。My life as a quant---E.Derman
作者是第一代quant，以前是GS的quant 研究部门head，现在哥大。是stochastic vol领域顶尖人物。其实也是很多其他领域顶尖人物。书不错，但也不是那么好。主要还是作为一个物理学家的角度来写。
2。Infectious greed & FIASCO--Frank Partnoy
作者最初在 First Boston，后来在Morgan Stanley做衍生品的sales。书里讲了很多衍生品市场如何骗客户，如何赚取dirty money的事情。

另外需要补充的是：Paul Wilmott on Quantitative Finance I II 个人感觉这也是本很好启蒙书，涉猎很广，而且非常非常详细，通俗易懂，也很适合数学背景，总之老少皆宜，可难可易。当年cac刚投身金融数学，其老板对他说：如果你看完这两本书，你就和我水平一样...所以可见一斑

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附：大叔无聊无责任推荐=。=+
Capital Asset Pricing Model THeory and evidence
该书适合希望深入了解CAPM的读者 
Credit Profolio Management by Charles W.Smithson
学习信贷风险管理
Financial Calculus
适合数学背景学生看的Financial Calculus的书
Game Theroy & Finance by Franklin Allen & Stephen Morris
泛泛而谈的小短文，适合需要立时信息去吹牛的读者  
Introduction to Finance
该书适合对金融毫无认识，需要基础入门书籍的申请人。该书是Simon Fraser University 本科生读金融基础书的内部教材
Steven Shreve: Stochastic Calculus and Finance
CMU 录取委员会其中·一个老头写的书，应数背景的，读的比较好的学生应该能看懂

stock analysis with sas
叫你如何用SAS分析金融问题，适合对SAS有初步认识读者
The Little Book that Beat the Market by Joel Greenblatt
关于投资交易策略

The Winner Circle
介绍华尔街基金经理工作的书籍
Paul Wilmott Introduces Quantitative Finance
作者现在弄了一个金融工程认证课程到处骗钱
Richard_Grinold - Active Portfolio Management
这个比较经济学理论点
Advanced Calculus with Application in Statistics .John.Wiley
数学背景不较好申请统计的可以看看，其中有不错的项目可以抄袭