实用K线常识.doc

金融公司教程笔记
K线常识
K线图：
K线图也叫烛台图，棒状图；用来表示买方卖方力量（价格）的增减与转变过程。
在画K线时，我们将开盘价与收盘价之间的价位用长方形表示，称为实体部位，图：

收市价
开市价

阳

开市价
收市价

阴

收市价
开市价
最高价
最低价

阳

开市价
收市价
最高价
最低价

阴

我们把开市价低于收市价的称为阳线；
把开市价高于收市价的称为阴线；
把比开市价（阳线）低的价位变化用线条表示，称下影线；
把比开市价（阳线）高的价位变化用线条表示，称上影线
把比开市价（阴线）高的价位变化用线条表示，称上影线；
把比开市价（阴线）低的价位变化用线条表示，称下影线。

每一根完整的K线，代表着一定单位时间的市场价格变化情况；可根据实际情况变化的需要，选择不同时间单位的K线，如分钟K线，时线，日线，周线等等。

以下为几种常见K线及其代表意义：
A1

A2

A3

B

1） 2）

一）、此种图形通常根据实体相对长短有以下几种情况：
A1、小红（小黑）实体：经常出现于盘局，表示买方（卖方）力量增加，因时机未成熟，缓慢推进（打压），以最高价最低价）收市。
A2、市场出现高潮（低俗）买方（卖方）疯狂，不限价买进（卖出），市场产生惜售心理，供需不平衡，当日开盘价以高于（低于）昨天收市价几个价位，一路吃进（卖出），有可能达到涨停板（跌停板）收市。
A3、1）市场沿着前日的跌势，低开几个价位，但买方顽强抵抗，卖方力量受到考验。
2）市场沿着前日的升势，高开几个价位，但卖方顽强抵抗，买方力量受到考验。
B、长红（长黑）实体：
1）长红实体是买方发挥最大力量的表现，尤其在盘整末期出现时，表示买方已占上风，卖方已推动防守力量。
2）长黑实体是卖方发挥最大力量的表现，此种经常出现在高位盘整末期或反转初期，买方力量崩溃。

二）、
A

1） 2） 3）
B

1） 2） 3）
C

1） 2） 3）
D

1） 2） 3）

A、带上影线的红实体，上升抵抗型，买方力量受到卖方力量打压，上升遇阻，买方力量强弱看红实体与上影线的长短比较，具体情况分以下三种：
1）上影线比实体长，表示买方力量受考验，卖方力量在加强，准备反攻；
2）上影线与实体等长，表示买方向高推进，卖方力量逐渐加强；
3）红实体比上影线长，代表买方力量仍占上风。

B、带下影线的黑实体，下跌抵抗型，卖力量虽然强大，但遇买方抵抗，双方力量根据影线长短判断。

C、带上影线的黑实体，先涨后跌型，卖方力量发挥威力，使多方受套，但还必须看黑实体与影线的长短来决定多空力量：
1）黑实体比上影线短，卖方顽强反抗，以最低价收市，但力量已弱，在来日很容易被买方攻占；
2）上影线与实体一般长的，卖方占优势，主动地位；
3）上影线比实体短的，表示多方虽图反抗，但空方力量强大，以最低价收市。

D、带下影线的红实体，先跌后涨型，卖方受阻，据实体与下影剧院线长短决定买卖双方力量。

三）、
A

1） 2）
B

1） 2）

A、下影线长于上影线的红实体：
1）、下影线长于红实体，买方力量受到挑战；
2）、红实体长于下影线，买方虽然受到挑战，但力量仍很强大。

B、下影线短于上影线的红实体：
1）买方受挫折，力量已弱；
2）买方虽遇到阻力，但力量还较大。
四）、
A

1） 2）
B

1） 2）

A、上影线短于下影线的黑实体：
1）卖方力量变弱；
2）空方力量虽受挑战，但力量还较大。

B、上影线长于下线的黑实体：
1）空方力量转弱，多方有反击的可能，
2）卖方力量虽受阻，但还有势力。

五）、“十”字线，收市、开市价相同，多空方有分歧：

1）下影线比上影线长，空方试探打压，最终以开市价收市；
2）下影线比上影线短，买方企图拉开，但时机未成熟；
3）上、下影线等长，多、空双方力量暂时平衡；
4）开市、收市价相同：a、全天交易清淡，价格没有变化；b、交易行情一边倒，开市即涨（跌）停板，直至收市。
1）

2）

3）

4）

依据K线判断市场有可能逆转的信号
一）、
A

锤

B
吊颈线

A、在跌势的市场或在相对的底部盘整图形中出现，称为锤，此种K线的出现意味跌势得到强有力的支撑或底部夯实，将积蓄力量，伺机反转或强劲反弹，是一种较有效的逆转信号。
B、在升势市场中或相对的顶部图形中出现，则称吊颈线，当此种K线出现时，最好不要盲目追涨，密切关注市场变化，观察是否进一步有熊市逆转信号出现。
锤和吊颈通常以下列标准判断：
1）上影线没有或很短，实体包含或接近市场最高价；
2）一般下影线是实体2—3倍长。

二）、穿头破脚（阳包阴，阴包阳）
A

转牛

B

转熊

我们由相邻两根K线可看出，后一根K线与前一根K线的颜色相反，但后一根K线的实体完全包住前一根K线的实体，这一组合K线型态是较为重要逆转信号。
用以下标准判断：
1）第二天的开市价与收市价形成的实体，是否完全包住前一日的实体部分；
2）市场是否保持了同一趋势运行了一段时间。

三）、
A

转牛

B

转熊

A、云开日出，牛市逆转信号：
此种图形由两根颜色相反的较长的实体组成，它的特征是：第二根K线的开市价一般较前一根的最低价低，收市价高于前一K线实体的中部或中间价位。原理：市场受前一日下跌的影响，向下低开，留下一跳空缺口，但市场很快返转填补了缺口，并且穿过前一日的黑色实体中部而收市，说明市场反弹或返转有力。
B、乌云盖顶，是一重要的熊市逆信号：
由两根相反颜色的K线组成，市场受前一日上升惯性的影响跳空高开，试图创新高或向上推进，但市场价位已高，空仓不敢跟进，满仓获利沽售，价格下跌，形成逆转。
四）、双岛反转（两只乌鸦）

此种K线组合型并不常见，特征：在一根白色的K线后，第二天的K线跳空高开低走，并且该K线实体与白色K线实体之间留下一跳空缺口，紧接其后的第二根K线的开市价比第一根黑K线的开市价高，但收市价比第一根黑K线的收市价更低。

五）、母子交叉线模型（阳中阴，阴中阳）

当市场沿着某一趋势运行一定时间后，出现此种图形，趋势有可能改变。

六）、反攻击线图形：由两根颜色相反，但收市价相同的图形组成。

A、熊市反击线图形，是由一根白色K线和一根紧随其后的黑色K线组成；
B、牛市反击线图形与“熊”相反。

七）、星系列：
A启明星

B夜星

C扫帚星

D十字星

A、在两根颜色相反（前一K线黑色，后一K线白色）的K线正中间的下方夹着一根短小的K线，像一颗星星挂在天空。
判断标准：1）市场沿一方向运行一段时间；
2）中间短小K线实体位于前后两K线下方，形成前后两跳空缺口。
B、夜星：详细参考“启明星”
C、扫帚星：市场沿前一日运行趋势跳空高开、向上运行，遭到空方打压，留一条长长是影线的细小实体，称“扫帚星”。
判别标准：1）实体接近或位于市场的底点；
2）与前一K线开成一跳空缺口。
此种星开出现：有可能短期见顶。
D、“十”字星一般为短期见信号。

趋势不变信号：
一、黑白双星

在升势市场中，一根白K线因跳空高开与前一日的K线形成缺口，紧随其后的开市价在其实体内，收市价比其实体要低，但未能完全填种缺口，在实际操作中，可观察到这两根K线没有波幅。

二、黑三兵、红三兵

在一根较长的红色（黑色）实体后面，紧跟出现三根相对较短的黑色（红色）实体，且向下排列，但波幅不大，力量较弱，但之后即出现一根较强的红色（黑色）K线，原趋势不变。

K线在技术分析中，是一个比较直观简明的指标，在实际应用中它的变化及包含的意义应结合其它指标灵活运用；可与下列常用指标结合：
1、相对价位
2、成交量
3、运行时间
4、K线型态所处图形位置
5、K线与KD线
6、K线与移动均线
7、K线与波浪及黄金分割
等等一些简单实用的技术指标。
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