财务舞弊——青鸟华光PPT课件.ppt

财务舞弊案例分析舞弊案例分析 青青鸟华光光1文章框架文章框架 一、公 司 简 介二、事 件 始 末三、疑 点 重 重四、舞 弊 分 析五、总 结 反 思2一、公司一、公司简介介公司名称所属行业A股简称及代码法定代表人青鸟华光周燕军青鸟华光600076潍坊北大青鸟华光科技股份有限公司 信息技术业-通信及相关设备制造业 公司概况公司概况3一、公司一、公司简介介首次注册：首次注册：1993 年年9 月月1 日日上市上市时间：1996年年经营范范围：网：网络通信通信产品及品及电子代工子代工业务，房地，房地产业务（2010年开始）年开始）行行业特点：特点：信息信息产业是属于第四是属于第四产业范畴，它包括范畴，它包括电讯、电话、印刷、印刷、出版、新出版、新闻、广播、广播、电视等等传统的信息部的信息部门和新和新兴的的电子子计算机、算机、激光、光激光、光导纤维、通、通讯卫星等信息部星等信息部门。主要以。主要以电子子计算机算机为基基础,从事信息的生从事信息的生产、传递、储存、加工和存、加工和处理。理。IT仍然是一个被技仍然是一个被技术创新所新所驱动的行的行业，至今技，至今技术创新仍然新仍然绵延不延不绝，机会仍然大量存在，但是随着行，机会仍然大量存在，但是随着行业的成熟、的成熟、产品的成品的成熟、熟、标准的确立，更加复准的确立，更加复杂化、国化、国际化、多化、多样化、立体化的化、立体化的竞争争已已经不可避免。不可避免。4l青鸟华光电池有限公司通过了英国UKAS认证公司，ISO90012000质量保证体系的认证。l中国第一台国产化交换机在青鸟华光诞生。l全球第一张彩色中文报纸美国侨报采用青鸟华光系统。一、公司一、公司简介介中国第一台激光汉字排版系统在青鸟华光诞生。中国第一张远程传版、异地印刷的报纸采用青鸟华光系统。青鸟华光被上海证券交易所确定为2001年度信息披露优良上市公司。辉煌煌历史史5 一、公 司 简 介二、事 件 始 末三、疑 点 重 重四、舞 弊 分 析五、总 结 反 思6 青鸟华光（600076）2013年3月20日晚公告，公司20日接到中国证监会下发的调查通知书，因公司涉嫌未按规定披露信息，根据证券法有关规定，中国证监会决定对公司立案调查。（证券时报快讯中心）事件曝光事件曝光二、事件始末二、事件始末7 公告中“涉嫌未按规定披露信息”寥寥文字，显然无法打消投资者的疑虑。监管部门人士透露，把“未按规定披露信息”作为立案调查原因时，其衡量标准首先是上市公司未披露信息对投资者的影响程度，诸如财务信息真实性、是否存在大额违规担保以及大股东占款、资金挪用等。事件曝光事件曝光8日期日期内容内容属性属性2012-04-16公布公司股票实行退市风险警示,2012年4月16日停牌一天停复牌 风险提示2012-04-17公司股票实行退市风险警示特别处理,股票简称由ST华光变为*ST华光,代码不变简称变更 公司特别处理2012-11-08拟转让北京青鸟华光科技有限公司股权股权转让2012-11-23股东大会,转让北京青鸟华光科技有限公司股权;停牌一天召开股东大会 停复牌2012-11-24股东大会通过,转让北京青鸟华光科技有限公司股权股权转让2012-12-22公布关于公司控股子公司北京青鸟华光科技有限公司股权转让进展情况的公告股权转让2013-03-06上交所批准关于申请撤销对公司股票交易实施的退市风险警示批准撤销警示2013-03-07复牌,公司的股票简称由“*ST华光”变更为“青鸟华光”,股票代码“600076”不变 公司复牌简称变更2013-03-20宣布因涉嫌未按规定披露信息，拟对青鸟华光立案调查立案调查重大事重大事项9 一、公 司 简 介二、事 件 始 末三、疑 点 重 重四、财务舞弊分析五、总 结 反 思10从3月20号后，股价不跌反涨，既被证监会立案调查，股价却为何再度封于涨停？疑点一：股价异疑点一：股价异动三、疑点重重三、疑点重重113月7日复牌3月19日、20日、21日连续涨停3月20日遭立案调查 青青鸟华光在光在3月月7日公告成功摘日公告成功摘帽后，股价不升反降。七帽后，股价不升反降。七连跌之后，跌之后，证监会于会于3月月20日介入日介入调查，第二，第二天，青天，青鸟华光股价不跌反升，一开光股价不跌反升，一开盘就瞬就瞬间封住封住涨停，其后数度打开停，其后数度打开涨停，最停，最终在下午在下午2点点过后封死后封死涨停直至收停直至收盘，成交，成交总金金额3.22亿元，元，换手率高达手率高达16.51%，资金异金异动明明显。在在3月月25日停下来稍事日停下来稍事“喘息喘息”之后又开始之后又开始强劲上上涨，3月月26日日又比前一交易日上又比前一交易日上涨3.93%，盘中中股价一度触及股价一度触及5.81元的高点，之后元的高点，之后才逐才逐渐趋稳，截至，截至3月月28日收日收盘，该股已股已连续两个交易日微跌。两个交易日微跌。12 一笔子公司股权转让帮助青鸟华光(600076)在2013年成功摘帽。该子公司人员解散停业4年仅剩空壳，却以超过挂牌价逾6倍的价格被买走，而买主出手的原因何在？疑点二：股疑点二：股权转让迷局迷局北京青鸟华光科技有限公司13传闻1：同：同为出售股出售股权，价格差距之大，价格差距之大 公司2012年出售北京青鸟华光科技有限公司股权与2010年出售北京北大青鸟网络通信技术有限公司出售价格、对公司股东权益的影响方面形成明显对比。北京青鸟华光科技停产4年评估值-2022万,以1920万元售出正常运营的子公司北大青鸟网络2010年仅卖1万元14传闻2：沈阳北大青：沈阳北大青鸟注册地址与注册地址与买主相同主相同 青鸟华光披露，买主为非关联方新疆盛世新天股权投资有限公司，其中98.3%注册资本由沈阳盛华岳天科技有限公司提供。然而，买主新疆盛世新天股权投资有限公司的控股股东与沈阳北大青鸟产业投资有限公司的企业地址完全相同。15 青青鸟华光聘用的光聘用的审计机构便是因万福生科被除名的中磊会机构便是因万福生科被除名的中磊会计师事事务所所(下称下称“中磊所中磊所”)。2012年年,已是中磊所担任其已是中磊所担任其审计机构的第机构的第8年年,签字会字会计师是耿殿明是耿殿明和白秀荣。而和白秀荣。而2011年年,其其签字会字会计是是谢维和白秀荣。和白秀荣。2011年年,中磊所中磊所对青青鸟华光的光的2011年年年年报出具了出具了带强调事事项的无保的无保留意留意见审计报告告,强调事事项为“其其2011年年亏损8.46亿元元,大部分子公司仍大部分子公司仍处于停于停产状状态,虽然公司已披露了然公司已披露了拟采取的改善措施采取的改善措施,但可能但可能导致致对持持续经营能力能力产生重大疑生重大疑虑的事的事项或情况存在重大不确定性或情况存在重大不确定性”。而在被而在被证监会会认为青青鸟华光光为隐瞒披露重大关披露重大关联交易的交易的2012年年,耿耿殿明和白秀荣殿明和白秀荣则出具了出具了“标准无保留意准无保留意见”。目前目前中磊所已被除名中磊所已被除名,被被“一分一分为三三”,有的并入大信所有的并入大信所,有的并入利有的并入利安达安达,而有的而有的则被并入中被并入中兴华富富华,其其审计的有些上市公司已公告更的有些上市公司已公告更换会会计师事事务所。所。疑点三：两年的疑点三：两年的审计意意见差距甚大差距甚大162012年年审计意意见：2011年年审计意意见：17 一、公 司 简 介二、事 件 始 末四、舞 弊 分 析五、总 结 反 思三、疑 点 重 重18财务舞弊分析舞弊分析（一）（一）2012年年营业总收入异常！收入异常！报告期告期2012年年年年报2011年年年年报2010年年年年报2012年比年比上年同期上年同期增减增减2011年比年比上年同期上年同期增减增减营业总收入收入12791747.538298809.989738835.2954.14%-14.79%营业总成本成本26682601.3229982294.335418771.46-11.01%-15.35%从上表中可以看出青从上表中可以看出青鸟华光光20122012年年营业收入比收入比20112011年年增增长54.14%54.14%，而，而营业总成本却减少了成本却减少了11.01%11.01%。增长将近一半的收入是2012年各季度均有所贡献还是某一季度的贡献呢.19各季度收入比各季度收入比较各季度成本比各季度成本比较2012年前三季度的营业收入和营业成本均与2011年相差不大。2012年第四季度营业收入较第三季度增长近2倍，而其营业成本不增反减。2012年第四季度营业成本与2011年同期相比，下降近1倍。根据公司主营业务分析，青鸟华光的业务无季节性影响。收入收入与成与成本不本不配比配比20财务舞弊分析舞弊分析（二）（二）现金流波金流波动异常！异常！日期日期2009-12-312010-12-312011-12-312012-12-31现金及金及现金等金等价物价物净增加增加额710506.516769134.05-705508.614951908.93投投资活活动产生生现金流量金流量净额50789106.77135944043.0539634686.0719764373.34筹筹资活活动产生生现金流量金流量净额-5470079.4356487331.0158730000-1243453.01经营活活动产生生现金流量金流量净额-44608520.83-185662240.01-99070194.68-13569011.420092012年经营现金流量均为负值。2011年到2012年现金增加额波动大。经营性现金流量在2012年急速增加。21经营性性现金流量分析金流量分析收到与其他经营活动有关的现金，反映企业收到的罚款收入、经营租赁收到的租金，流动资产损失中由个人赔偿的现金收入 等，具有不稳定性。22审计报告的披露情况告的披露情况深圳市北大青鸟科技有限公司，属于青鸟华光的子公司，控股90%！23 综上所分析，我上所分析，我们不不难看出，青看出，青鸟华光无可靠光无可靠的的现金流支持它的正金流支持它的正值利利润，且，且2012年的年的经营现金流金流量的激增源于其子公司的深圳北大青量的激增源于其子公司的深圳北大青鸟科技在科技在“收到收到其他与其他与经营活活动有关的有关的现金金”这一一项目的目的贡献，具有献，具有很大的不很大的不稳定性。定性。24营业总收入收入12791747.53营业总成本成本26682601.32公允价公允价值变动净收益收益756.92投投资净收益收益42049493.42汇兑净收益收益 营业利利润28159396.55营业外收入外收入8050594.49营业外支出外支出23447.2非流非流动资产处置置净损失失 总利利润36186543.84报告期：2012年（三）非（三）非经常性常性损益披露不全！益披露不全！财务舞弊分析舞弊分析 从从表表中中可可以以看看出出，营业收收入入减减去去营业成成本本后后的的差差额约为-1389万万元元，然然而而2012年年度度获得得投投资净收收益益为4205万万元元，青青鸟华光光2012年年扭扭亏为盈盈最最关关键的的因素是因素是投投资净收益收益。25投资收益明细表 单位：元 币种：人名币本期本期发生生额上期上期发生生额权益法核算的益法核算的长期股期股权投投资收益收益-1,089,623.48 44,995.08 处置置长期股期股权投投资产生投生投资收益收益43,139,116.90 合合计42,049,493.42 44,995.08 26当期非经常性损益明细表 单位：元 币种：人民币非经常性损益项目2012年非流动资产处置损益-745.00 其他符合非经常性损益的损益项目 8,050,594.49处置长期股权投资产生的损益 43,139,116.90合计 51,188,966.392012年公司非年公司非经常性常性损益合益合计为5118.9万元万元27仅披露了一披露了一项出售股出售股权的公告的公告!28青鸟华光子公司北京青鸟华光科技有限公司u2012年11月6日u以竞拍方式转让u截至2012年12月31日已收到全部款项，工商手续已办理完毕取得转让价19,200,000 元29股股权转让所所得得1920万元万元年年报中披露的股中披露的股权处置置损益益4313.91万元万元虚增收益虚增收益2393.91万元，万元，占占净利利润65.07%二者不匹配二者不匹配青青鸟华光通光通过虚增股虚增股权转让所得，从而达到虚增利所得，从而达到虚增利润并且使企并且使企业本年扭本年扭亏为盈。盈。30舞弊舞弊动机机防退市防退市掩盖掩盖经营不善不善虚增收入虚增收入玩弄玩弄经营现金流金流隐藏关藏关联交易交易进行股行股权转让舞弊舞弊方法方法小小结31报告期告期2012年年年年报2011年年年年报2010年年年年报报告告类型型合并合并合并合并合并合并净利利润36,758,952.15-21,663,757.77-23,636,710.01少数股少数股东损益益-1,010,890.6-321,464.23-2,251,558.31归属于母公司股属于母公司股东的的净利利润37,769,842.79-21,342,293.54-21,385,151.72010-2012各年净利润表32 从上表中可以看出从上表中可以看出该公司公司2010年、年、2011年年连续两年两年亏损，根据根据证券法券法规定公司最近三年定公司最近三年连续亏损，在其后一个年度内，在其后一个年度内未能恢复盈利未能恢复盈利，由，由证券交易所决定券交易所决定终止其股票上市交易。所止其股票上市交易。所以青以青鸟华光在光在2012年通年通过虚构利虚构利润使使该公司扭公司扭亏为盈，以确盈，以确保其股票能正常上市交易。保其股票能正常上市交易。退市风险经营风险青鸟华光2010年连续两年亏损33“无独有偶无独有偶”青鸟华光之前也曾沦落为披星戴帽，2009年面临退市风险。继2007、2008 年度亏损后，2009 年上半年公司又亏损1750 万元，三季度亏损再扩大。2009年年7 月，*ST 华光以8200 万元的价格向青鸟智锦出售其持有的一直巨额亏损的章丘广电49%股权，通过转让股权得以成功保壳。34 时隔三年，青隔三年，青鸟华光再度上演保壳光再度上演保壳剧情，情，经营活活动的的现金流量金流量连续四年四年为负，公司的盈，公司的盈利能力虚弱，依靠出售股利能力虚弱，依靠出售股权得以生存的企得以生存的企业的的未来未来发展令人堪展令人堪忧。对其公司的内部控制与公其公司的内部控制与公司治理司治理问题不得不引起深思。不得不引起深思。35 一、公 司 简 介二、事 件 始 末三、疑 点 重 重四、舞 弊 分 析五、总 结 反 思36反思及建反思及建议第一，加第一，加强会会计职业道德自律道德自律 我国正处于经济转型期，当前会计造假现象的出现，与会计职业道德价值取向有密切关系。37反思及建反思及建议具体措施积极开展会计职业道德自律的理论研究，用以指导会计人员的会计行为，提高道德水准。组织会计职业道德自律专项检查，加大对会计违纪违法行为的处罚力度和教育工作。加强会计人员的职业道德教育，培养崇高的职业道德精神。建立健全我国会计职业道德自律组织，设立会计职业道德研究组，负责全国会计职业道德自律管理工作。38反思及建反思及建议第二，改第二，改进绩效考效考评体系。体系。传统考评体系特点只考评一定期间经营成果，忽视程序和过程。财务评价指标的局限性。39反思及建反思及建议积极探索、构建一个会计运行机制以“程序理性”目标为起点 适当考虑“结果理性”特征 的、科学合理的公司业绩 评价体系 首先，我首先，我们应改改变过去只去只侧重于重于对公司一定期公司一定期间经营成果成果的考核的考核,而不而不问产生生这种种结果的程序和果的程序和过程是否合理的状况程是否合理的状况。40反思及建反思及建议与外部监事会的关系与外部董事会的关系与股东和当事人有效的沟通人力资源管理继任规划经营业绩战略规划领导能力美国董事协会业绩评价因素 其次，在其次，在业绩评价指价指标的的选择上上,应做到做到财务指指标和非和非财务指指标相相结合。合。如美国董事如美国董事协会的会的业绩评价因素有以下八个方面：价因素有以下八个方面：41反思及建反思及建议第三，完善公司内部治理第三，完善公司内部治理结构构,加加强公司内部公司内部监督。督。为了防止上市公司利用内部人控制的信息优势提供虚假会计信息,应从完善内部监控机制入手,加强公司内部监督。可采取的措施可采取的措施42反思及建反思及建议 采取慎重而可行的方案逐步实现国有股减持,建立科学合理的股权结构,使上市公司成为真正意义上股份公司。健全公司董事会,在董事会中引入独立董事,并负责对董事提名、高级管理层的聘用与报酬、审计以及重大关联方交易等事项表示意见。建立审计委员会或充分发挥监事会的作用,审计委员会这一机构主要由公司的非执行董事和监事组成,负责对公司经营和财务活动进行审计监督,并拥有聘用注册会计师的决定权等。建立董事会与管理层之间基于合约的委托代理关系,明文规定双方的责权利关系。对国家控股的上市公司实行派出监事会或财务总监制度。规定董事长与总经理不得兼任。43反思及建反思及建议第四，加大第四，加大对会会计造假人造假人员的的惩处力度力度,提高其提高其造假成本。造假成本。我们应顺应民意,完善我国现行的 会计法 中法律责任的安排,应尽快建立和完善会计造假引起的民事索赔制度,加大司法介入的力度,使造假者承担巨大的成本风险,降低其造假的预期收益。44反思及建反思及建议 应尽快促成会计师事务所的转制。有限责任公司合伙制对自己的行为后果承担无限责任,强化其行为的风险责任意识。转变45反思及建反思及建议 对相关人员实行诚信记录,并定期进行考核,对考核不合格的,将限制甚至取消其任职资格或从业资格。会会计人人员注册会注册会计师上市公司的上市公司的高高层管理人管理人员相关人员46 THE END47