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投资顾问业务培训
投资顾问业务培训
投资顾问业务培训
一、什么是投资顾问
投资顾问是指从事于向投资者提供投资建议的人士，作为投资顾问不仅要具备对行业的分析能力，还要把研究报告中的精华和要点向客户转化和传递。
二、投资顾问的职责
投资顾问第一是要会写或者能读懂研究报告，第二是要具备一定的营销能力，第三是要有风险控制的能力。目标是强化营业部的产品质量，同时将产品推荐给投资者，使投资者获得一定的收益。
三、投资顾问工作流程
公司将搭建一个投资顾问的工作平台，记录投资顾问的工作流程，也就是说这是一个标准化的、可控制、可跟踪工作行为的平台，防止个人工作的随意性和工作状态的游离。
四、投资顾问分析方法
投资顾问要具备证券投资分析的专业知识，学会投资分析的思维逻辑和投资分析的基本方法。首先要从整个国家的宏观经济入手，其次是分析行业的情况，从行业中选出个股，最后再根据技术分析找到股票的买卖点，在适合的时候将股票推荐给客户。
1、关注每天的财经新闻，特别是中国的宏观经济情况，其次是
行业的情况以及相关政策。只有熟悉相关的行业情况，才能及时作出反应。
2、挑选出行业有价值的新闻和信息，勾画信息的重点。在同等条件下领导、专家的讲话和总结性的语言较为重要。
3、归纳信息中包含的内容，在不歪曲原意的条件下进行精简，变成自己的小短文，也就是信息的要点。
4、从行业中挑选出个股，挑选个股的标准有以下几个方面：（1）股票的估值水平；（2）股票的优势，包括技术、品牌、管理、资源、渠道、政策等优势；（3）假设条件跟踪；（4）资金流向及技术形态。
5、规范的操作方式是由信息导致结果，建立规范的股票池，其中包括推荐股票的名称、代码、推荐理由、关注事件、时限等等。股票名称中金黄金
五、营业部投顾进展及安排
未来公司及营业部会围绕投资顾问业务的开展进行相关的岗位设置，工作重心会向投资顾问倾斜。当前我们的岗位设置后期会有所调整，要求营业部的全体员工都参与到投顾的建设中来。
投顾工作安排：
学习练习总结完善推广
1、学习投顾业务。营业部定期组织全体员工对投顾进行系统的
2

代码600489推荐理由黄金避险功能关注事件金价上涨时限7月-8月
学习及培训。
2、投顾练习考评。学习及培训后布置相应的工作任务或者作业，从完成的过程和结果对员工进行相应的考评。
3、定期总结。每期学习和培训阶段完成后，对前面的工作定期进行总结。
4、完善学习培训。通过总结完善投顾业务的学习培训，使部分员工掌握投顾的工作方法，学习投顾的思维逻辑。
5、投顾推广。将投资顾问的业务在营业部范围内进行试点推广，逐步建立规范、合规、专业的投资顾问团队。
如何搭建投资顾问业务培训体系
对投资顾问培训什么课件及内容，仍取决不同券商要求投资顾问干什么的定位问题。（严格意义上讲，投资顾问的培训应分为两大块，一是投顾平台系统功能使用的培训，一是投顾制作内容技能的培训，本文主要在后者）
如果是“找黑马”、“荐股”，那么培训就应以市场研究能力为主；如果按“暂行规定”（依据研究报告以及其它公开证券信息，针对性、选择性的整理出操作性的投资建议），那么培训就应以如何消化与转换能力为主。
投顾培训，是以市场为主，还是以客户为主？差异不完全在是讲授研究市场的规律多一些，还是讲授制作产品的技巧多一些，还是分析客户的投资行为与决策偏好多一些？而是相互职能在
培训课件与内容选择上的主次问题。
以下我们按照顾“暂行规则”的要求来谈，投顾应如何整理制作针对性产品与识别客户。
券商在制定投顾培训计划时，需注意两大问题：一个是培训长期的渐进性；一个是培训课件的针对性。
●从培训的设计上看，券商人力资源部门应参与到投顾培训计划的设计中来，并且要求制定的培训计划至少在一年以上，有序制定培训阶段的课件要求与对培训人员的考核标准；此其一；
其二，基于当前券商将大量符合两年以上工作年限条件的具有从业资格人员转为投顾岗位，新人所占比例甚高，投顾彼此间的能力参差不齐，这不仅要将课件分为基础类共性内容，还要有不同层次的提高课件内容。只有通过培训考核才能进入更高级别的阶梯培训班；
其三，绝大部分券商的营业部均存在跨地区性，全部集中一次的培训成本较高，因此，需要在时间上加以科学规划；
其四，一次培训内容不贪多，侧重培训人员对知识与技巧的消化；一次培训不能光是老师讲，还需要有当堂作业，作业有答案、学员答题有分析；课件内容有案例，还要有总结的方法；有方法的，还要有实战性例案；
●从课件内容的选择上看，有条件的券商以内部老师为主，欠缺的部分可找第三方机构或个人。
但需要注意的是，培训与报告会不同的特点的是，报告会侧重讲事件与观点，将事件的来龙去脉理清就行了；培训侧重讲方法论，结果是学员要能够应用。课件内容的构成也有许多讲究，从证券专业知识到营销礼仪表达能力的培训都需要；从基础性到高级，均需组合打包分级；证券基础知识不用太多，但宏观经济内容要丰富；分析指标的讲解可少许，但多个指标对同一事物之间的关联性要讲透；课件内容做的再好，不如老师演讲的好，老师演讲的好，不如互动效果好！●从投顾能力与潜能培育上，应重点关注学员思维习惯的培训。大部分投顾都有自学能力，
但一些观念与思维习惯很可能成为学习中的最大障碍。如凭直觉判断推导结论、用结论找原因、结论固化不顾条件的变化等等。
其实作为所有培训最基础的课件内容，往往在培训中被无意忽视，如无论研究报告还是其它资讯，否真的“看得懂”、“抓得住”，以及如何对资讯与报告进行甄别、浓缩、分拆、整合等技能培训往往比专业知识更重要。
总来讲，如何整理制作针对性产品的业务技能培训，要有系统化制定培训计划，又要有针对性把握课件选择中的重点。
下面，我们再谈谈有关投顾识别客户方面的培训。
相对分析师的培育，“投顾”的理论水平不一定要高，而重在消化与转换，重在对客户投资习性与风险承受能力了解后，有针对性提供产品与服务，以针对性的持续跟踪。研究识别个股也重要，但客户要的是针对性范围内的个股持续跟进服务与投顾对特定资产仓位的控制力，这个能力来自投顾研究市场的功力。但识别客户，这一要求并不简单，投顾识别客户需要有一个基础条件，那就是客户资料与客户分析的行为系统。
客户分类，也可称为客户投资属性，投资属性由两大要素构成交易习性与决策偏好。交易习性又分为持股偏好、交易特征、风险承受力；决策偏好强调的是决策行为的路径。
如果券商的投顾系统做的很好，计算机程序能自动识别客户，那么，这方面的培训会节省许多。
但关键点，还是一种意识的培养。
就投顾的本质职能上讲，长期在营业部工作的投顾与市场紧密性更高，研究客户
更少。这一长期所形成的习惯与意识，多少与投顾本质职能存在差异，甚至在总部设立培训计划时，也偏向对市场研究的培训，而忽视对客户识别与撰写针对性标准化产品制作的培训。
我们认为，甄别客户风险偏好与挑选适配的个股，比以我为主推荐黑马更重要；了解客户风险承受力与资产适配比例的灵活调整，比不断“换股”更重要；能辨析资讯报告与撰写标准化服务产品，比一次演讲的掌声更重要。
课程分类观念更新课题重建投顾下的服务模式内容《暂行规定》出台的背景，对投顾有哪些要求与风控管制；投顾需要怎样的技能与行业前景与趋势。华尔街投顾运作模式及可借鉴之处。时间3小时目的投顾服务能力的要求与技能要素看得懂、“抓得住”消化能力第一节对资讯来源的辨析如何精选要点及方法？如何简化过程突出结论的规律？如何寻找资讯来源？如何辨别资讯的3小时价值？如何快速读懂资讯内容及方法。精选要点五步法、分拆要点的标准、如何一拆多及方法。分拆的四大类型、如何理顺逻辑关系、如何用关联词。如何找到关联性、如何对多个消息整合、消息汇总的五步法则。如何快速阅读机构研报、如何挖掘评估研报中有价值的内容、简化研报的基本规则。2小时3小时第二节第三节对资讯消息整合技巧如何读懂分析师的研报与分拆技巧规律投顾如何对待不同观点与结论的内容？投顾如何做一个好市场研究与消化工作投顾的直觉误区与客观性思考能力第四节第五节相对不可知论与准确性、反生性理论与3小时角度决定开放心态。矛盾论研究、盲人摸象理论、结果，高度从历史角度重识政治、经济、制度决定深度，三者的关系。心态决定空间研究之难，难于至薄。四个字可以囊括：3小时“察、破、融、容”如何避免用结论找原因、客观研究的逻辑关系与直觉的因果关系政策与官员讲话内容，透视了怎样的倾向，影响社会资源如何流动，从中产生怎样的投资机会？在横向与纵向比较法中如何进直接解读与延伸解读。政府是如何制定经济政策？政策如何影响投资者预期，市场预期如何影响股价？政策周期与股市周期间的相互关系。现象研究、本质研究与决策研究、“分析、归纳法”、“两分法”、“辩证3
第六节3小时3小时应用理论工具的能力，我们称为专业，而3小时不是知识就是专业。理论与实践经验相3小时结合，才是能力专业能力第七节解读政策、官方讲话技巧第八节经济、政策、股市相互关联与影响研究规律与技巧？第九节政策研究与股市行情规律法”、“矛盾论”第十节探寻市场炒作热点的方式方法从政策面、基本面、技术面三个角度，发动行情的驱动力、强度、周期，来初步划定受益板块、概念的特征，建立特征行业池。从经济政策传导分析股市趋势，并结合波浪理论进行量化修正。3小时！第十一节第十二节第十三节定性与定量相结合研究股市趋势性预测方法货币、货币政策对股市场影响的规律如何衡量输入性通货膨胀3小时货币与流动性、M1、M2定义及构成、M1、5小时M2与信贷、股市间的关系、不同货币政策工具的作用对象与效果中国通胀的长期性、结构性将在相当长时间影响股市，如何认识、透析中国与全球性通胀，是决定行情判断与板块机会的重要因素。全球货币体系改革是大趋势，汇率波动将如何影响股市？其间的判断规律是怎样的？作为全球交易与储备货币的美元，对世界经济的影响是重大的，研究美元的实质是在研究美国经济的状况、国际大宗商品波动以及中国经济的影响规律。美元指数与沪指相关性研究专业理论的作用、专业理论与现实研究的差异、如何构建专业理论与现实研究的桥梁如何策划专题？制作专题的流程、制作专题的套路。如何从资讯中找到研究的最佳立点、如何在多种相关影响因素中找到最核心的切入点如何提高研报的深度与思考？一份好的研究报告，必须具有四个要素（独特角度、前瞻性、市场相关性、有趣）如何提炼资讯内容、如何压缩原文、如何依据消息、数据撰写简明的短信.标题制作的基本原则与三步法则、标题制作的用词技巧对个股从技术、基本面、数据、消息面4
3小时第十四节第十五节人民币汇率与股市的关系美元研究框架3小时3小时第十六节制作能力第十七节美元指数与沪指相关性研究如何运用专业理论变成投资建议报告？如何制作专题报告？3小时3小时制作特定报告的基本技巧第十八节第十九节清理素材与建立目标的研究切入点报告的写作技巧好的报告应具备的四要素2小时多联系性的取舍能力行文技巧3小时第二十节如何编辑制作手机短信？如何制作标题？2小时分拆与整合在短信中的应用，以及注意事项应用消化第二十
个股资讯处理技巧6小时一节与规律股市趋势类资讯处理技巧与规律行业板块类资讯处理技巧与规律宏观政策类资讯处理技巧与规律的整合、如何通过一个消息延伸制作个股纵深内容。对股市评论、数据、观点的选择与制作技巧对行业政策、消息、评论的整合、如何依据行业政策找到相关个股的延伸制作及规律对宏观、政策、消息的解读与选择能力培训的技巧，具体在不同类型产品制作中的应用