2022年银行从业资格考试公司信贷全考点分析讲义.doc

　　第一章 公司信贷概述
　　考点1.1公司信贷有关概念(P1-2)
　　1.信贷;一切以实现承诺为条件价值运动形式,例存款、贷款、担保、承兑、赊账等。
　　2.银行信贷;银行借出资金或提供信用支持经济活动(广义还涉及筹集债务资金),例贷款、担保、承兑、信用证、减免交易保证金、信贷承诺等。
　　3.公司信贷;银行为主体,以法人和其她经济组织等非自然为接受主体资金借贷或信用支持活动。
　　4.贷款;以一定利率和按期归还为条件,将货币资金使用权转让给其她资金需求者信用活动。
　　5.承兑;指银行在商业汇票上签章承诺按出票人批示到期付款行为。
　　6.担保;指银行依照申请人规定,向受益人承诺债务人不履行债务或符合商定条件时,银行按照商定以支付一定货币方式履行债务或者承担责任行为。
　　7.信用证;是一种由开证银行应申请人规定并按其批示向受益人开立载有一定金额、在一定期限内凭符合规定单据付款书面文献。涉及国际信用证和国内信用证。
　　8.信贷承诺;指银行向客户作出在将来一定期期内按商定条件为客户提供贷款或信用支持承诺。
　　考点1.2公司信贷基本要素-交易对象、信贷产品、信贷金额、贷款期限(P2-3)
　　公司信贷基本要素涉及:交易对象、信贷产品、信贷金额、信贷期限、贷款利率和费率、清偿筹划、担保方式和约束条件等。
　　1.交易对象;银行和其她法人;
　　2.信贷产品;贷款、担保、承兑、保函、信用证;
　　3.信贷金额;银行承诺向借款人提供以货币计量信贷产品数额;
　　4.贷款期限;狭义期限是指从详细信贷产品发放到商定最后还款或清偿期限。广义期限是指银行承诺向借款人提供信贷产品整个期间,即从订立合同到合同结束整个期间。在广义定义下,贷款期限普通分为提款期、宽限期和还款期。

　　《贷款通则》中某些规定;
　　(1)自营贷款期限不超过10 年,票据贴现期限不超过6 个月;
　　(2)不能按期归还贷款可在到期日之前申请贷款展期,短期贷款展期不超过原期限,中期不超过原期限一半,长期不超过3 年。
　　考点1.3公司信贷基本规定-贷款利率和费率、清偿筹划、担保方式、约束条件(P4-7)
　　1.贷款利率和费率;
　　(1)贷款利率种类——本币贷款利率与外币贷款利率;浮动利率与固定利率;法定利率、行业公定利率和市场利率;
　　(2)国内贷款利率管理状况;基准利率是备用做定价基本原则利率,国内采用法定利率作为基准利率;短期贷款(1 年以内)合同期内,与利率调节不分段计息;中、长期贷款(1 年以上)利率一年一定,满一年后依照相应法定贷款利率拟定下一年度利率;商业银行对逾期或挤占挪用贷款,从预期或挤占挪用之日起按照罚息利率计收罚息,直到清偿本息为止。来源:233网校
　　(3)人民币贷款利率档次——短期(6 月以内、6 月-1 年)、中长期(1-3 年、3-5 年、5 年以上);
　　(4)利率表达方式——年息几分表达百分之几,月息几厘表达千分之几,日息几毫表达万分之几;
　　(5)计息方式——按日、月、季、年计息;按单、复利计息;(6)贷款费率是指利率意外银行提供信贷服务价格,涉及担保费、承诺费、银团安排费、开证费等。
　　2.清偿筹划;

　　3.担保方式;是指借款人无力或未按照商定准时还本付息或支付关于费用时贷款第二还款来源,是审查贷款项目最重要因素之一,涉及保证、抵押、质押、定金、留置五种方式。
　　4.约束条件;
　　(1)提款条件:合法授权、政府批准、资本金规定、监管条件贯彻、其她;
　　(2)监管条件:财务维持、股权维持、信息交流、其她。
　　考点1.4公司信贷种类(P7-10)

　　考点1.5公司信贷理论发展(P10-12)
　　公司信贷理论在发展上大体经历了真实票据理论、资产转换理论、预期收入理论、超货币供应理论四个阶段。

　　考点1.6公司信贷资金运动过程 及其特性(P12-13)
　　1.运动过程;二重支付、二重归流。
　　第一重支付:银行向信贷资金支付给使用者;
　　第二重支付:使用者将资金用于购买原材料和支付生产费用。
　　第一重归流:资金完毕生产和流通职能后,流回使用者手中;
　　第二重归流:使用者将本金和利息归还给银行。
　　注:财政资金、公司自有资金和其她资金都是一收一支一次性资金运动。
　　2.运动特性;
　　(1)已偿还为前提指出,有条件让渡;(银行暂时出借了货币使用权,仍旧保存货币所有权。)
　　(2)与社会物质铲平产生和流通相结合;
　　(3)产生经济效益才干良性循环;
　　(4)信贷资金运动以银行为轴心。
　　考点1.7公司信贷管理(P14-17)
　　原则:1.全流程管理原则;2.诚信申贷原则;3.合同承诺原则;4.贷放分控原则;5.实贷实付原则;6.贷后管理原则。
　　流程:1.贷款申请;2.受理与调查;3.风险评价;4.贷款审批;5.合同订立;6.贷款发放;7.贷款支付;8.贷后管理;9.贷款回收与处置。组织架构:1.董事会及其专门委员会(最高风险管理和决策机构,承担最后责任);2.监事会(对股东大会负责);3.高档管理层(执行政策、制定规程);4.信贷业务前中后台部门(互相设立防火墙、保证独立性)。
　第二章 公司信贷营销
　　考点2.1市场环境分析(P21-23)
　　1.外部环境涉及:宏观环境和微观环境。
　　宏观环境;涉及经济与技术环境、政治与法律环境、社会与文化环境。
　　微观环境;
　　(1)信贷资金供应状况(银行能向社会提供多少资金);
　　(2)信贷资金需求状况(已实现需求、待实现需求、待开发需求);贷款动机分为理性动机(获利)和感性(获得影响力)。
　　(3)银行同业竞争状况。
　　2.内部环境涉及:战略目的分析、银行内部资源分析、银行自身实力分析。
　　3.市场环境分析基本办法(SWOT):S(strength)优势、W(weak)劣势、O(opportunity)机遇、T(threat)威胁。
　　考点2.2市场细分(P24-29)
　　1.市场细分作用;(1)有助于选取目的市场和指定营销方略;
　　(2)有助于发掘市场机会,开拓新市场,更好满足不同客户对金融产品需要;
　　(3)有助于集中人力、物力投入目的市场,提高银行经济效益。
　　2.公司信贷客户市场细分;
　　(1)按区域细分;如华中、华南、华北等;
　　(2)按产业细分;第一、二产业;朝阳、夕阳产业;劳动密集、资本密集、技术密集产业;
　　(3)按规模细分;大、中、小、微公司;来源:233网校
　　(4)按所有者性质和组织形式细分;国有、民营、外商独资、合资与合伙、业主制公司;
　　3.细分市场评估;市场容量、构造吸引力、市场机会、获利状况、风险等分析;
　　考点2.3目的市场选取和定位(P29-32)
　　1.目的市场选取规定:银行应当选取能在最大限度上满足其需要,同步对银行最重要客户。
　　2.市场定位内容:产品定位、形象定位;
　　3.市场定位环节:(1)辨认重要属性;(2)制作定位图;(3)定位选取;(4)执行定位。

　　定位方式分为:(1)主导式;市场份额极大时;(2)追随是定位;银行竞争力较差时;(3)补缺式;银行较弱时。
　　考点2.4产品营销方略(P32-39)
　　1.公司信贷产品特点:无形性、不可分性(与银行)、异质性(不同银行质量不同)、易模仿性、动力性(是动力引擎);
　　2.公司信贷产品层次:
　　基本划分法:核心产品(也称利益产品,最重要、最基本);基本产品(成套);扩展产品(增值服务)。
　　营销角度划分法:核心、基本、盼望、延伸、潜在五种产品。
　　3.公司信贷产品开发办法:仿效法(广泛使用)、交叉组合法(两个或各种产品重新组合)、创新法。
　　4.公司信贷产品概念: 产品组合>产品线>产品类型>产品项目;
　　(1)组合宽度:不同产品线数量,即大类数量和服务数量;
　　(2)组合深度:产品线中产品项目数量;
　　(3)组合关联性;指银行所有产品线之间有关限度或密切限度。
　　5.公司信贷产品生命周期方略:
　　(1)简介期;试销阶段,需要花大资金做广告。
　　(2)成长期;产品定型,研制费用减少,广告费下降,提高产品质量,树立良好形象,增强竞争力。
　　(3)成熟期;销售量增长率开始下降,应当刺激老客户使用产品频率,寻找新客户。
　　(4)衰退期;销售量急剧下降,价格下跌,利润减少。可采用办法有:持续、转移、收缩、裁减四种方略。
　　考点2.5定价方略(P39-46)
　　1.贷款定价原则;利润最大化、扩大市场份额、保证贷款安全、维护银行形象四大原则。
　　2.贷款价格构成;贷款利率(价格主体)、贷款承诺费、补偿余额、隐含价格(非货币性);
　　3.影响贷款价格重要因素;
　　(1)贷款成本;贷款定价重要考虑因素。
　　(2)贷款占用经济资本成本;用来承担非预期损失和保持正常经营所需成本。
　　(3)贷款风险限度;决定贷款定价高低重要因素。风险高、定价高。
　　(4)贷款费用;
　　(5)借款人信用及与银行关系;
　　(6)银行贷款目的收益率;
　　(7)贷款供求状况;
　　(8)贷款期限;期限长、风险高、定价高。
　　(9)借款人从其她途径融资融资资本;
　　4.贷款定价基本办法;定价目的是获得合同上预期或目的收益率。
　　(1)成本加成定价法;
　　贷款利率=筹集可贷资金成本+银行非资金性营业成本+银行对贷款违约风险规定补偿+银行预期利润水平
　　(2)价格领导模型;
　　贷款利率涉及:优惠利率(基准利率、参照利率),借款人违约风险溢价,长期贷款借款人支付期限风险溢价。
　　5.公司信贷产品定价方略;
　　产品定价三个目的:产品被市场和消费者承认;扩大市场份额和占有率;获得利润。
　　定价方略:
　　(1)高额定价方略(短期赚钱高、迅速收回投资、减少经营风险);
　　(2)渗入定价方略(薄利多销,可以迅速吸引客户、抢占市场,长期、稳定获得较高利润);
　　(3)关系定价方略(把一揽子服务打包定价,可以保持与客户长期稳定关系,建立客户依赖度)。
　　考点2.6营销、促销渠道方略(P46-50)
　　1.公司信贷营销渠道分类;

　　(2)按场合分类;
　　网点营销,电子银行营销,登门拜访营销。
　　2.公司信贷营销渠道方略;
　　(1)直接方略和间接方略;依照与否运用中间商来划分,间接渠道如手机银行、网上银行等。
　　(2)单渠道方略和多渠道方略;依照渠道类型多少来划分。
　　(3)结合产品生命周期营销方略;简介期应自销或独销成长期扩展渠道、衰退期选取高声望中间商。
　　(4)组合营销渠道方略
　第三章 贷款申请受理和贷前调查
　　考点3.1借款人应具备资格和基本条件(P57-58)
　　1.借款人应具备资格;公司信贷借款人应当是经工商行政管理机关核准登记企(事)业法人。
　　2.借款人应具备基本条件;
　　(1)依照《固定资产贷款管理暂行办法》规定,借款人应具备如下条件:经工商行政管理机构登记核准;信用状况良好,无重大不良记录;符合国家投资主体资格和规定;借款用途及还款来源名确、合法;其她国家规定。
　　(2)依照《流动资金贷款管理暂行办法》规定,借款人应具备如下条件:借款人依法设立、经营合规;借款用途明确、合法;有持续经营能力,有合法还款来源;信用状况良好,无重大不良信用记录;其她国家规定。
　　3.借款人还应符合“诚信申贷”规定。
　　考点3.2借款人权利和义务(P59-60)
　　1.借款人权利;
　　(1)获得贷款;(2)提取和使用所有贷款;(3)有权回绝合同以外附加条件;(4)有权举报;(5)有权转让债务。
　　2.借款人义务;
　　(1)提供各种资料并配合银行调查;(2)接受贷款人对使用信贷资金状况、生产经营、财务活动监督;(3)按合同商定使用贷款;(4)按合同商定还本付息;(5)转让债务时应获得贷款人批准;(6)有危及银行债权安全时,及时告知银行,采用办法。

　　考点3.3面谈访问(P60-61)
　　1.面谈内容;
　　6C 原则:品质(character)、能力(capacity)、资本(capital)、担保(collateral)、环境(condition)、控制(control);
　　面谈中需要理解信息:
　　(1)公司状况;(2)贷款需求状况;(3)还贷能力;(4)抵押品可接受性;(5)与银行关系。若客户贷款申请可以考虑,调查人员则准备后续调查工作,不可越权做出承诺;若客户贷款申请不予考虑,调查人员应当表白立场,建议其她融资渠道,寻找其她合伙机会。
　　考点3.4贷款意向书与贷款申请资料(P62-64)
　　1.贷款意向书与贷款承诺;(均由银行出具)

　　两者均需按各自内部审批权限批准后方可出具。
　　2.贷款申请资料;
　　(1)借款申请书;
　　(2)其她有关资料(各种证明、报表、合同等);
　　(3)若贷款为保证形式,还需提交:担保人营业执照;担保人经审计近三年财务报表;如担保人为外商投资公司或股份制公司,应提交关于批准提供担保董事会决策和授权书正本。
　　(4)若贷款为抵(质)押形式,还需提交:抵(质)押物清单;抵(质)押物价值评估报告;抵(质)押物权属证明文献;如抵(质)押人为外商或股份制公司,应出具批准提供抵(质)押董事会决策和授权书;借款人批准将办理保险手续并以银行作为第一受益人。
　　(5)若为票据贴现(流动资金贷款),应出具承兑汇票(银行承兑汇票或商业承兑汇票);(其她细则见教材P64)
　　考点3.5贷前调查内容(P66-68)
　　1.贷款合规性调查;
　　(1)认定借款人、担保人合法主体资格;核查借款人和担保人法人资格、借款资格、营业执照有效期、真实性、与否年检等状况;
　　(2)认定借款人、担保人法定代表人、授权委托人、公章、签名真实性和有效性;
　　(3)调查董事会批准借款、担保决策真实性、合法性和有效性;
　　(4)认定抵(质)押物清单所列物品或权利合法性、有效性;
　　(5)认定贷款使用合法合规性;
　　(6)认定购销合同真实性;
　　(7)调查借款人借款目。
　　2 贷款安全性调查;
　　(1)对借款人品行、业绩、能力等调查,熟知其经营管理水平、信誉,理解其履行合同历史记录;
　　(2)考察借款人与否建立良好公司治理机制,与否制定清晰发展战略、科学决策系统等状况;
　　(3)对借款人财务状况管理状况进行调查;
　　(4)对原到期贷款及应付利息清偿状况进行调查;
　　(5)对借款人对外股份权益性投资状况进行调查;
　　(6)对抵押物价值评估状况作出调查;
　　(7)对于申请外汇贷款客户,需要调查其承受汇率、利率风险能力。
　　3.贷款效益型调查;
　　(1)对借款人过去三年经营效益状况进行调查,分析行业前景、产品销路、竞争能力;
　　(2)对借款人当前经营状况进行调查,核算其拟实现销售收入和利润真实性和可行性;来源:233网校
　　(3)对借款人过去和将来给银行带来收入、存款、贷款、结算、结售汇等综合效益状况进行调查、分析、预测。
　　考点3.6贷款贷前调查报告(P68-69)
　　1.固定资产贷款贷前调查报告普通涉及:借款人资信、项目合法性、投资估算与资金筹措安排状况、项目及配套条件贯彻状况、项目收益状况、还款和担保能力、银行收益预测、结论性意见。
　　2.项目融资贷前调查报告普通涉及:
　　(1)非财务分析:项目背景、建设环境、组织与人力资源水平、技艺流程、生产规模及原辅材、市场需求预测;
　　(2)财务分析:项目投资估算与资金筹措评估、钞票流量分析、赚钱及清偿能力分析、不拟定性分析。
　　3.流动资金贷款贷前调查报告普通涉及:
　　(1)借款人基本状况;
　　(2)借款人生产经营及经济效益状况;
　　(3)借款人财务状况;
　　(4)借款人与银行关系;
　　(5)借款人流动资金需求分析与测算;
　　(6)对流动资金贷款必要性分析;
　　(7)对流动资金贷款可行性分析;
　　(8)对贷款担保分析;
　　(9)综合性结论和建议。
　第四章 贷款环境风险分析
　　考点4.1衡量国别风险办法(P74-75)
　　1.PRS 集团计算办法:国家综合风险(CRR)=0.5 *(PR+FR+ER);其中PR 为政治风险评级,FR 为财务风险评级,ER 为经济风险评级。分值100 最低,0 分表达风险最高;0-50 分表达风险高,85-100 分表达风险低。
　　2.世界市场研究中心思路:将每个国家6 项考虑因素(政治、经济、法律、税收、运作、安全性)均给出风险评分,分值1-5 分,1 最低,5 最高。

　　分值为1.0-1.24 表达风险小,4.5-5 则表达风险极高。
　　3.风险因素加权打分法长处:将风险量化,是不同国别风险可以进行比较;缺陷:主观影响较大。
　　考点4.2区域风险分析(P76-78)�
　　1.外部因素分析:
　　(1)区域自然条件分析;(2)区域产业构造分析;
　　(3)区域经济发展水平分析;对区域风险影响最大、最直接因素。
　　(4)区域市场化限度和执法及司法环境分析;(5)区域经济政策分析;(6)区域政府行为和政府信用分析。
　　2.内部因素分析:
　　(1)信贷资产质量(安全性);区域信贷风险状况直接反映。涉及指标有:信贷平均损失率、信贷资产相对不良率、不良率变幅、信贷余额扩张系数、利息实收率、加权平均期限。
　　(2)赚钱性;区域管理能力和风险高低最后体现。涉及指标有:总资产收益率、贷款实际收益率;
　　(3)流动性;过高或过低均也许意味着区域风险上升。涉及指标有:流动比率、存量存贷比率、增量存贷比率。
　　考点4.3行业风险产生(P79-80)
　　1.受经济周期影响;经济周期在经济增长是非均衡。
　　2.受产业发展周期影响;新兴产业在发展期收益高、风险大。
　　3.受产业组织构造影响;涉及市场集中度和行业壁垒限度。
　　4.受地区生产力布局影响;水泥行业体现出较强生产半径和销售区域特性。
　　5.受国家政策影响;中华人民共和国特色。
　　6.受产业链位置影响。
　　考点4.4波特五力模型(P80-82)
　　1.新进入者进入壁垒;
　　竞争性进入威胁严重限度取决于进入新领域障碍大小与预期既有公司对进入者反映状况。新公司进入一种行业也许性大小取决于其主观预计潜在利益、所需代价和所需承担风险。
　　2.代替品威胁;
　　代替品价格越低、质量越好、顾客转换成本越低,其所能产生竞争压力就越强。
　　3.买方讨价还价能力;
　　有较强讨价还价能力买方具备条件涉及:(1)购买者总数较少;(2)卖方行业由大量小规模公司构成;(3)产品原则化;(4)购买者有能力实现后向一体化。
　　4.供方讨价还价能力;
　　有较强讨价还价能力供方具备条件涉及:(1)买方无法成为供方重要客户;(2)供方产品拥有特色,买主难以转换或从其她供方公司买到;(3)供方可以以便地实行前向一体化。
　　5.既有竞争者竞争能力
　　同业中竞争者变强会致使该行业其她公司竞争力变弱。
　　考点4.5行业风险分析框架(P83-92)
　　1.行业成熟度;

　　2.行业内竞争限度;
　　影响竞争限度最重要和最普遍因素涉及:
　　(1)行业分散与行业集中;(2)高经营杠杆增长竞争;(3)产品差别越小、竞争越大;(4)市场成长越慢、竞争越大;(5)退出市场成本越高,竞争越大;(6)动荡期会增长竞争;(7)经济周期谷底时,竞争最大。
　　3.代替品潜在威胁;
　　代替品是指来自于其她行业或者海外市场产品。
　　4.成本构造;
　　(1)固定成本:不随销售量变化而变化;(2)变动成本:随着销售量变化而变化;
　　(3)经营杠杆:固定成本占总成本比例较大,则该行业经营杠杆较高。来源:233网校
　　对于高经营杠杆成熟行业而言,较高市场占有率和销售量是成功核心;在经济增长、销售上升时,低经营杠杆行业增速要缓慢多;经营杠杆越大,销售量对营业利润影响就越大;普通高经营杠杆代表着高风险;固定成本较高行业中,经营杠杆及其产生信用风险也较高。(4)盈亏平衡点;
　　公司销售收入与成本费用相等哪一点,当销售收入低于该点,则公司将承担损失。高经营杠杆公司盈亏平衡点也较高,也即风险较高。
　　5.经济周期;
　　6.行业进入壁垒;
　　进入壁垒高行业,公司面临竞争风险小;必要资本量是长期性进入壁垒;专利权和版权是暂时,其也许被技术革新消除。
　　7.行业政策法规;
　　公司受政策法规影响越大,风险越大。
　　考点4.6行业风险评估工作表(P93-94)�
　　行业风险评估工作表普通涉及内容有:
　　1.行业名称;
　　2.七项潜在风险及各风险相应限度;
　　3.整体行业风险评估。
第五章 借款需求分析
　　考点5.1借款需求与借款目(P95)
　　1.借款需求;是指公司对钞票需求超过了公司钞票储备,从而需要借款;
　　2.借款目;重要是指借款用途,长期贷款用于长期融资,短期贷款用于短期融资。
　　考点5.2借款需求影响因素(P96-97)
　　钞票流量表资产负债表、利润表均可以作为公司借款需求分析基本;
　　从资产负债表来看:

　　从利润表来看:
　　一次性或非预期支出、利润率下降都也许影响到公司借款需求。
　　考点5.3季节性销售增长引起借款需求(P98)
　　1.季节性资产增长三个重要融资渠道:
　　(1)季节性负债增长(应付账款、应急费用);(2)内部融资(公司内部钞票和有价证券);(3)银行贷款。
　　2.营运资本投资:
　　季节性资产数量超过负债时,超过某些需要通过公司内部融资或者银行贷款来补充,这某些就称之为营运资本投资。
　　若内部融资无法满足所有融资需求时,就会申请短期贷款,其还款来源重要是季节性资产减少所释放出钞票。
　　3.通过对钞票流预测及月、季度营养资本投资、销售和钞票水平等分析,银行可获得如下信息:
　　(1)决定季节性销售模式与否创造季节性借款需求;
　　(2)评估营运资本投资需求时间和金额;
　　(3)决定何时季节性贷款构造及偿还时间表。
　　考点5.4长期销售增长引起借款需求(P99-104)
　　1.资产增长模式;
　　核心流动资产:资产负债表上始终存在那一某些流动资产,这某些资产应当由长期融资来实现。
　　当一种公司季节性和长期性销售收入同步增长时,流动资产增长体现为核心流动资产和季节性资产共同增长。
　　2.可持续增长率计算;
　　可持续增长率是公司在没有增长财务杠杆状况下可实现长期销售增长率,即重要依托内部融资即可实现增长率。
　　内部融资资金来源是:净资本、留存收益(重要)、增发股票(不能任意发行);
　　一种公司可持续增长率取决如下四个变量:
　　(1)利润率:利润越高,销售增长越快;
　　(2)留存利润:用于分红利润越少,销售增长越快;
　　(3)资产使用效率:效率越高,销售增长越快;
　　(4)财务杠杆:财务杠杆越高,销售增长越快。
　　3.可持续增长率作用;
　　如果实际增长率明显超过可持续增长率,则该公司的确需要贷款;
　　如果实际增长率低于可持续增长率,则该公司尚未充分运用内部资源,银行不予受理贷款申请。
　　考点5.5资产变化引起借款需求(P104-108)
　　1.资产效率下降;
　　反映资产效率下降引起借款需求因素有:应收账款、存货增长、应付账款减少、存货周转天数延长;
　　2.固定资产重置和扩张;
　　(1)固定资产重置;(设备老化和技术更新)
　　固定资产使用率=合计折旧÷总折旧固定资产×100%
　　如果某公司固定资产使用率60%-70%,就意味着投资和借款需求不久将会上升,详细由行业变化比率决定。
　　固定资产剩余寿命=净折旧固定资产÷折旧支出
　　(2)固定资产扩张;
　　与固定资产扩张有关借款需求,其核心信息重要来源于公司管理层;
可持续增长率该比率有助于理解公司固定资产扩张需求和对外融资需求;‚销售收入/净固定资产比率;比率高则固定资产使用效率高;　　重要比率:
　　(3)股权投资;
　　最常用长期投资资金需求:收购子公司或其她公司股份;战略投资、风险较大;适合采用股权性融资。
　　考点5.6负债和分红变化引起借款需求(P108-109)
　　1.商业信用减少和变化;
　　应付账款被以为是公司无息融资来源;应付账款还款期限缩短,会形成短期借款需求。
　　2.债务重构;
　　含义:用一种债务代替另一种债务;典型例子:向银行举债以代替商业信用。
　　3.红利变化;
　　红利和利息均为公司融资成本;大多数公司必要支付红利来保证其在证券市场位置;
　　银行衡量公司发放红利借款需求与否合理可以参照根据有:
　　(1)公司为了维持在资我市场地位或者满足股东最低盼望,普通会定期发放股利;
　　(2)通过营运钞票流量分析来判断公司营运钞票流与否仍为正,可以满足偿还债务、资本支出、预期红利发放需要;如能满足,则借款需求不合理;
　　(3)对于定期支付红利公司,银行要判断其红利支付率和发展趋势。
　　考点5.7其她变化引起借款需求(P110-111)
　　1.利润率下降;
　　银行可以通过度析公司利润表和经营钞票流量表来评估公司赚钱能力下降产生影响;
　　2.非预期性支出;
　　非预期性支出涉及:保险之外损失、设备安装、与公司重组和员工解雇关于费用、法律诉讼费等。
　　考点5.8借款需求与负债构造(P112-114)

　第六章 客户分析
　　考点6.1客户品质基本分析(P116-120)
　　1.客户历史分析;
　　(1)成立动机;(2)经营范畴;与否超过“经营允许证”商定,对于行业分散、主营业务不突出客户应当警觉;
　　(3)名称变更;(4)以往重组状况;
　　2.法人治理构造分析;
　　着重考虑:控股股东行为规范、对内部控制人勉励和约束;
　　(1)上市客户关注点:股却构造不合理、核心人控制、信息披露实际质量难以保证;
　　(2)国有独资客户:所有者缺位、行政干预;
　　(3)民营客户;
　　3.股东背景;
　　(1)家庭背景;风险意识强、精打细算;
　　(2)外资背景:管理较多资金、技术能力强、但也许通过关联交易转移利润;
　　(3)政府背景:行业竞争性强、管理效率低;
　　(4)上市背景:管理规范、有集团优势,但关联关系复杂;
　　4.高管人员素质;
　　(1)教育背景;(2)商业经验;(3)修养品德;(4)经营作风;(5)进取精神。
　　5.信誉状况;
　　(1)借款人不良记录可通过“中华人民共和国人民银行公司征信系统”查阅;
　　(2)客户财务欺诈状况;
　　(3)高管以外人员基本素质状况;
　　考点6.2客户经营管理状况分析(P121-123)
　　1.供应阶段分析;(核心是进货)
　　(1)货品质量;原材料质量是客户产品质量重要基本;
　　(2)货品价格;
　　(3)进货渠道;有无中间环节、供货地区远近、运送方式选取、进货资质获得。
　　(4)付款条件;取决于市场供求与商业信用。
　　2.生产阶段分析;(核心是技术)
　　(1)技术水平;可以从研发能力、内外研发机构协作能力、科研成果三方面进行分析。
　　(2)设备状况;
　　(3)环保状况;
　　3.销售阶段分析;(核心是市场)
　　(1)目的客户;
　　(2)销售渠道;直接销售、间接销售;
　　(3)收款条件;重要取决于市场供求与厂商品牌两个因素;收款条件涉及三种:预收货款、现货交易、赊账销售。
　　4.产品竞争力和经营业绩分析;
　　(1)产品竞争力分析;
　　(2)经营业绩分析;
　　销售增长率高于行业平均阐明客户经营业绩较好,市场占有率较大阐明客户地位较高,主营业务比重较大阐明客户营方向明确。
　　考点6.3客户财务分析内容(P124-125)
　　商业银行最关怀是借款人偿债能力。
　　赚钱能力:借款人赚钱能力越强,还本付息资金来源越有保障;
　　营运能力:反映借款人资产运用效率,及反映了资产管理水平和资产配备组合能力,也反映了偿债能力和赚钱能力。
　　资金构造:借款人所有资金来源中负债和所有者权益所占比重和互相间比例关系。资金构造合理,经济基本就牢固,偿债能力就较强。

　　考点6.4财务报表分析资料(P125-126)

　　考点6.5财务分析办法(P125-126)
　　1.趋势分析法;同比比较(如 年与 年总收入比较)
　　2.构造分析法;占比比较(如负债占总资产比重大小)
　　3.比率分析法;项目比较(如负债比重与所有者权益比重进行比较)
　　4.比较分析法;同业比较(如A 公司某财务指标与B 公司进行比较)
　　5.因素分析法。针对比较(如某因素对公司产生影响)
　　考点6.6资产负债表构成(P126-127)

　　资产负债表是反映借款人在某一特定日期财务状况报表,反映是某一时刻存量。
　　1.资产构成;
　　资产:借款人拥有或可以控制能以货币计量经济资源;其涉及:
　　(1)流动资产;货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付账款、存货、待摊费用等。(1 年或1 个营业周期以内)
　　(2)非流动资产;长期投资、固定资产、无形及递延资产、其她长期资产。(1 年以内不能变现资产)
　　2.负债构成;
　　负债:借款人需以资产或劳务偿付能以货币计量债务;其涉及:
　　(1)流动负债;短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应交税费、应付利润、预提费用和其她应付款。(1 年或1 个营业周期内偿还)
　　(2)长期负债;长期借款、应付长期债券、长期应付款等。(为大经营活动通过举债或发债而筹集资金)
　　3.所有者权益构成;
　　所有者权益:投资者对净资产所有权;净资产=所有资产-所有负债。涉及:
　　(1)资本金;投资者实际投入供长期经营活动使用资金。
　　(2)资本公积金(股本溢价、法定财产重估、接受捐赠资产)、盈余公积金(从利润中提取公积金)、未分派利润
　　(留于后来分派或待分派利润),特点:在生产经营过程中形成。
　　考点6.7资金构造分析(P128-129)
　　借款人所有资金来源:借入资金与自有资金(所有者权益);
　　资金构造:借款人所有资金中负债和所有者权益所占比重及互有关系。
　　构造合理=>经济基本牢固=>风险承担能力大=>偿债能力强来源:233网校
　　资金构造应与资产转换周期相适应,季节性生产公司——需求短期资金;稳定性生产公司——需求长期资金。
　　1.公司需要调节自身资产构造做到负债适度:
　　(1)总资产利润率高于长期债务成本——加大长期债务、提高财务杠杆收益、提高权益资本收益率;
　　(2)总资产利润率低于长期债务成本——减少长期债务、减少财务杠杆损失、维护所有者权益。
　　2.分析资金构造与否合理重点关注内容:
　　(1)资产负债表构造;长期资产应当由长期资金和所有者权益支持,短期资产应当由短期资金支持;
　　(2)经营风险水平;所有者权益数额应至少能弥补其资产变现时也许发生损失。
　　(经营风险是指公司控制和管理所有资产不拟定性)
　　考点6.8利润表分析(P130-131)
　　1.利润表调节;
　　利润表是依照“利润=收入-费用”原理编制。
　　分析利润表环节:
　　(1)主营业务收入-主营业务成本-营业费用-营业税=主营业务利润,即毛利润;
　　(2)主营业务利润+其她业务利润-管理费用-财务费用=营业利润;
　　(3)营业利润+投资收益+营业外收入-营业外支出=利润总额;
　　(4)利润总额-所得税=净利润;
　　2.利润表机构分析;
　　普通采用构造分析法,即以产品销售收入净利润为100%,计算产品销售成本、产品销售费用、产品销售利润等指标比例,即产品销售成本/ 产品销售收入,产品销售费用/ 铲平销售收入,产品销售利润/ 产品销售收入。
　　构造分析法还经惯用于同业平均水平比较分析。
　　考点6.9钞票流量分析(P131-134)
　　1.钞票及钞票流量概念;
　　(1)钞票及钞票等价物概念;
　　钞票流量中钞票涉及:钞票(库存钞票、活期存款、其她货币型资金)、钞票等价物(3 个月以内短期证券投资)。
　　(2)钞票流量概念;
　　钞票净流量=钞票流入量-钞票流出量。
　　2.钞票流量计算;
　　钞票净流量=经营活动钞票净流量+投资活动钞票净流量+融资活动钞票净流量
　　(1)钞票流量详细内容;

　　(2)钞票流量计算办法;
经营活动钞票流量:　　
　　销售所得钞票=销售收入-Δ应收账款
　　购货所付钞票=销售成本-Δ应付账款+Δ存货
　　经营费用钞票支出=经营费用-折旧-摊销-Δ应付费用+Δ预付费用
　　支付利息:应付未付利息=利息-Δ应付利息
投资活动钞票流量:‚　　
　　投资活动钞票流出(流入)=Δ固定资产+Δ投资+Δ无形资产(Δ>0,流出,Δ<0,流入)
　　融资活动钞票流出(流入)=Δ长期负债+Δ短期负债+Δ股东权益(Δ>0,流出,Δ<0,流入)
　　考点6.10赚钱能力分析(P135-137)
　　反映借款人赚钱能力指标:销售利润率、营业利润率、税前利润率和净利率、成本费用利润率、资产收益率、所有
　　者权益收益率,这些统称为赚钱比率。
　　赚钱比率均是越高越好。最注重税前利润率和净利润率。

　第七章 贷款项目评估
　　考点7.1 贷款项目评估基本概念(P150-151)
　　贷款项目评估是以项目可行性研究报告为基本,以银行立场为出发点,为银行贷款决策提供根据。
　　项目可行性研究和贷款项目评估在涉及领域上是同样,区别涉及如下4 点:

　　考点7.2项目评估内容(P152-154)
　　1.项目建设必要性评估;

　　(1)项目所属行业当前整体状况分析;(2)贷款项目与否符合国家政策,与否通过必要程序;
　　(3)项目产品市场状况分析和产品竞争力分析。
　　2.项目建设配套条件评估;
　　3.项目技术评估;
　　4.借款人及项目股东状况;
　　(1)借款人主体资格;(2)项目股东经济实力、风险承受能力、整体经营状况及行业经验;(3)其她;
　　5.项目财务评估;
　　(1)项目投资估算与资金筹措评估;(2)项目基本财务数据评估;(3)项目赚钱能力和清偿能力评估;
　　(4)不拟定性评估;
　　6.项目担保及风险分担;
　　7.项目融资方案;
　　8.银行效益评估;
　　(1)赚钱性效益评估;(2)流动性效益评估;(3)银行效益动态分析。
　　(银行最关怀是借款公司财务状况和项目效益状况,并把贷款项目还款能力作为评估重点。)
　　考点7.3项目背景分析(P156-158)
　　1.宏观背景;
　　(1)项目建设与否符合国民经济平衡发展需要;
　　(2)项目建设与否符合国家产业政策、技术政策和地区、部门发展规划;
　　若项目不符合规定,银行应当回绝发放贷款。
　　2.微观背景;
　　(1)项目公司分析;
公司基本:历史、规模、组织、技术水平等;　　
公司管理水平:管理人员业务素质、经历、管理能力、知识构造和年龄构造;‚　　
公司财务状况:注册资本