20160229苏志明-广东德美精细化工股份有限公司服务方案.docx

广东德美精细化工股份有限公司有限公司
客户服务方案
第一部分 客户概况
广东德美精细化工股份有限公司（简称“德美化工”）成立于2002年6月21日，注册资金为41980.9万元人民币，是以纺织印染助剂为主，兼营其他精细化学品的股份制公司，具有自主研发、生产、销售和提供专业服务的能力。产品产销量历年来一直居于同行业前列。公司股票2006年在深圳证券交易所上市。该公司是广东省高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业。多年来一直与国内著名科研单位、大专院校紧密合作，成立了德美研发中心、东华德美染整技术中心和企业博士后科研工作站，德美研发中心是广东省省级工程技术研究开发中心。2005年9月与世界著名的有机硅产品供应商德国瓦克化学有限公司合资成立专业生产和销售有机硅产品的德美瓦克有机硅有限公司。在纺织印染助剂方面，公司至今已向市场推出900多个产品，历年来多次获得佛山市、广东省、化工部科学技术进步奖，多项产品填补了国家空白，先后有十多个产品被评为国家级新产品。产品质量达到国际先进水平，在业内赢得了良好声誉。
2014年底，公司总资产达25.96亿元，营业总收入12.28亿元，营业利润为1.33亿元，净利润1.14亿元，毛利率35.65%，净利润率9.28%。
第二部分 客户需求分析
公司目前的经营业务主要为纺织化学品、石油化学品、水性树脂等化工领域和农牧项目两大领域的主营业务。其中，纺织化学品为公司目前的主要业务，业绩增长稳定，销售总额占公司全年营业收入的90%，是公司发展的重要支柱。农牧养殖从2011年正式启动到目前正常运作，已形成从养殖-冷链-门店销售完整产业链的雏形，2014年重点探索构建线上、线下协同发展的平台商业模式。在渠道服务覆盖方面，企业通过建立扁平化的销售渠道覆盖终端市场，分别在纺织印染企业比较集中的浙江、江苏、福建、广东和山东建立生产基地和销售子公司，以方便为客户提供就近服务，同时降低中间环节的费用，让利于下游客户。随着中国纺织品出口趋缓以及，国内服装订单向东南亚的转移趋势，公司积极开拓印度尼西亚、巴基斯坦、印度、孟加拉、泰国、越南等东南亚市场，立足于服务当地市场，实施公司“海外战略”。2014年，公司负债总额7.99亿元，资产负债率为30.79%，企业经营资金较为充裕，而在供应链金融、国际结算、海外并购等方面有着潜在需求。

第三部分 中信银行针对性服务方案
针对企业的实际情况以及考虑到企业可能有需求的领域，我行拟向企业提供以下的服务方案：国际结算、并购融资、债券承销等。
（一）国际结算
1、 产品介绍及优势
国际结算业务属于基础结算类业务，依托专业的国际业务EE系统与庞大的代理行网络优势，我行多年来持续为进出口企业客户、跨境集团企业客户等提供安全、高效的国际结算、资金清算服务。
2、 产品操作流程
我行国际结算业务主要包括以下结算方式：信用证、托收、电汇以及通过以上基本结算方式衍生出的代理结算产品和适用于国内贸易的国内信用证产品。
3、 产品报价
国际结算过程中涉及收费种类繁多，以国际结算中典型的信用证开证手续费来看，每笔开证收取千分之一点五左右的费率，最低每笔开证300RMB。
（二）并购融资
1、 产品介绍及优势
我行的并购融资业务是指以并购贷款为核心的并购融资金融服务体系，通过融资类理财、并购债、并购基金等多元化融资工具组合为企业并购交易提供“表内+表外”和“股权+债权”的全流程综合化融资服务。
2、 产品操作流程
（1） 并购贷款+融资类理财

（2） 并购基金

信银振华作为基金管理人及普通合伙人GP发起设立并购基金（有限合伙），我行理财资金通过基金子公司专项资产管理计划作为LP。而有限合伙企业收购优质企业后，资金用于支付收购交易对价。而回购主体在未来基金存续期内分期对我行理财资金认缴的有限合伙企业份额进行回购。
（3） 并购债
我行作为主承销商为发行人在银行间市场承销并购债券，发行规模不超过发行人全部并购交易价款的60%。
3、 产品报价
并购融资含多种产品，各产品报价有差异。
（三）债券承销（短期融资券、中期票据、私募债）
1、 产品介绍及优势
短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。
中期票据是具有法人资格的非金融企业在银行间市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
私募债是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场以非公开定向发行方式发行的债务融资工具。
2、 产品操作流程
（1）上报前流程（营销与预评估）：
项目营销 ——上报立项申请书和可行性报告——项目预评估——签订《债务融资工具承销合作意向书》——行内审批
（2-1）上报后流程（注册流程）：
项目上报——受理审核——内容审核——注册会——发放注册通知书
（2-2）上报后流程（备案流程）：
项目上报——受理审核——内容审核——会商——备案通过
（3）发行兑付流程
注册或备案通过——公告发行文件——簿记建档——缴款——后续管理——到期兑付

3、 产品报价
在交易商协会2010年6月出台定价估值政策后，我行承销债券基本按照利率下限发行。

第四部分 服务方案给企业带来的整体收益
上述服务方案可以为企业在国际销售方面提供多样的结算方式。此外通过并购融资综合金融服务，能为企业的并购交易提供相应的资金支持，有效降低企业在收购初期所面临的资金支付压力，协助其快速完成产业整合和自身扩张。同时我行的债券承销业务可用于补充流动资金、置换银行贷款等，还可用于项目建设等中长期用途，用途灵活，补足资金能力强。
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