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1、證券商經營結構型商品交易之會計處理 一、會計原則 (一)結構型商品契約為固定收益商品交易及衍生性商品交易之組合，依據財務會計準則第34號公報，該契約為一混合商品，包含非衍生性金融商品之主契約及嵌入式衍生性商品，嵌入式衍生性商品在財務報表上是否應與主契約分別認列，應依該公報相關原則判斷之。 1.嵌入式衍生性商品與主契約分別認列 (1)結構型商品本金價值係固定收益商品之現值，依攤銷後成本法衡量之，於契約期間內，應依交易時之有效利率攤提隱含利息。 (2)嵌入式衍生性商品應依公平價值衡量，公平價值之變動認列為當期損益。 2.嵌入式衍生性商品與主契約不須分別認列 應將結構型商品認列
2、為「指定公平價值衡量之金融負債」，契約存續期間依公平價值衡量，公平價值之變動認列為當期損益。 (二)結構型商品履約時採實物交割時，取得有價證券之證券商應依該有價證券之公平價值認列取得成本，交付有價證券之證券商應依公平價值認列「出售證券收入」及依股票帳面成本認列為「出售證券成本」。 (三)證券商因從事結構型商品交易之避險操作，其避險部位為營業證券(包括股票、債券及認購(售)權證)或選擇權契約者，比照認購(售)權證避險部位之會計處理；若為期貨契約，比照期貨自營商從事避險期貨交易之會計處理。 1 二、會計科目與分錄 時點 修訂後 修訂前 分拆 不分拆 股權連結商品 保本
3、型商品 承作日(交易日) 向交易相對人收取交易款項 1.證券商買入(buy)衍生性商品 借：銀行存款 衍生性金融商品資產-櫃檯-結構型商品 貸：其他金融負債-結構型商品本金價值 2.證券商賣出(sell)衍生性商品 借：銀行存款 貸：衍生性金融商品負債-櫃檯-結構型商品 其他金融負債-結構型商品本金價值 向交易相對人收取交易款項 借：銀行存款 貸：指定公平價值衡量之金融負債-(非)流動 應依該契約之到期期間歸類流動或非流動負債。 向交易相對人收取交割款，認列股權連結商品相關資產與負債 借：銀行存款 交易目的金融資產-衍生性金融商品資產-股權連結商品資產-選擇權
4、 貸：其他金融負債-股權連結商品負債-固定收益商品 其他金融負債-股權連結商品負債-權利金 向交易相對人收取交割款 借：銀行存款 貸：其他金融負債-保本型商品負債-固定收益商品 交易目的金融負債-保本型商品負債-選擇權 投資日（按投資標的之性質依會計原則入帳） 刪除 (現行法規已未強制須將交易金額投資於固定收益商品，故刪除) 刪除 (現行法規已未強制須將交易金額投資於固定收益商品，故刪除) 投資固定收益商品(如營業證券-自營-櫃檯-債券、短期投資等不一一列舉，以下釋例以營業證券-自營-櫃檯-債券為例) 借：交易目的金融資產-營業證券-自營-櫃檯-
5、 債券 貸：銀行存款 投資於固定收益商品(如營業證券-自營-櫃檯-債券、短期投資等不一一列舉，以下釋例以營業證券-自營-櫃檯-債券為例) 借：交易目的金融資產-營業證券-自營-櫃檯-債券 貸：銀行存款 避險單位變動 刪除 (避險部位會計處理比照避險工具之會計處理，不另規範，故刪除) 刪除 (避險部位會計處理比照避險工具之會計處理，不另規範，故刪除) A.委外避險或以可轉債分拆出之選擇權避險 1.買入增加避險部位 借：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產-買入選擇權-避險 貸：銀行存款 2.賣出避險部位 借：銀行存款（應收帳款）
6、 衍生性金融商品損失-選擇權-避險 貸：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產-買入選擇權-避險 衍生性金融商品利益-評價利益-選擇權-避險 B.ELN若連結個股，可能買入期交所個股選擇權避險 借：交易目的金融資產-期貨交易保證金-自有資金-避險 貸：銀行存款 借：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產- 買入選擇權-避險 貸：交易目的金融資產-期貨交易保證金-自有資金-避險 C.ELN若連結指數，可能買入期交所指數期貨避險 借：交易目的金融資產-期貨交易保證金-自有資金-避險 貸：銀行存款 D.自行買入股票避險 1
7、 買入增加避險部位 借：交易目的金融資產-營業證券-避險-集中(或櫃檯) 貸：銀行存款 2.賣出減少避險部位 借：銀行存款（應收帳款） 出售證券成本-避險(或櫃檯) 貸：交易目的金融資產-營業證券-避險-集中(或櫃檯) 出售證券收入-避險-集中(或櫃檯) A. 委外避險或以可轉債分拆出之選擇權避險 1.買入增加避險部位 借：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產- 買入選擇權-避險 貸：銀行存款 2.賣出避險部位 借：銀行存款（應收帳款） 衍生性金融商品損失-選擇權-避險
8、 貸：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產-買入選擇權-避險 衍生性金融商品利益-評價利益-選擇權-避險 B. PGN若連結個股，可能買入期交所個股選擇權避險 借：交易目的金融資產-期貨交易保證金-自有資金-避險 貸：銀行存款 借：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產- 買入選擇權-避險 貸：交易目的金融資產-期貨交易保證金-自有資金-避險 C. PGN若連結指數，可能買入期交所指數期貨避險 借：交易目的金融資產-期貨交易保證金-自有資金-避險 貸：銀行存款 D.自行買入股票避險 1. 買入增加避險部位 借：交易
9、目的金融資產-營業證券-避險-集中(或櫃檯) 貸：銀行存款 2.賣出減少避險部位 借：銀行存款（應收帳款） 出售證券成本-避險(或櫃檯) 貸：交易目的金融資產-營業證券-避險-集中(或櫃檯) 出售證券收入-避險-集中(或櫃檯) 評價日 1.認列衍生性商品公平價值變動 (1) 公平價值上升 借：衍生性金融商品資產-櫃檯-結構型商品 貸：衍生性金融商品利益-櫃檯-結構型商品利益 或 借：衍生性金融商品損失-櫃檯-結構型商品損失 貸：衍生性金融商品負債-櫃檯-結構型商品 （2）公平
10、價值減少 借：衍生性金融商品損失-櫃檯-結構型商品損失 貸：衍生性金融商品資產-櫃檯-結構型商品 或 借：衍生性金融商品負債-櫃檯-結構型商品 貸：衍生性金融商品利益-櫃檯-結構型商品 2.以攤銷後成本法攤銷固定收益端折價 借：衍生性金融商品損失-櫃檯-結構型商品損失 貸：其他金融負債-結構型商品本金價值 1.認列公平價值變動之評價損益 (1)公平價值上升 借：衍生性金融商品損失-櫃檯-結構型商品損失 貸：指定公平價值衡量之金融負債-(非)流動評價調整 (2)公平價值減少 借：指定公平價值衡量之金融負債-(非)流動評價調
11、整 貸：衍生性金融商品利益-櫃檯-結構型商品利益 2.計算應支付投資人收益 借：衍生性金融商品損失-櫃檯-結構型商品 貸：應付款項 1.投資之固定收益商品以公平價值法評價 借：營業證券評價損失 貸：交易目的金融資產-營業證券-自營評價調整 (或) 借：交易目的金融資產-營業證券-自營評價調整 貸：營業證券評價利益 2.認列選擇權公平價值變動 （1）選擇權價值上升 借：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產-股權連結商品資產-選擇權 貸：衍生性金融商品利益-評價利益-股權連結商品 （2）選擇權價值減少 借：衍生性金融商品損失-
12、評價損失-股權連結商品 貸：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產-股權連結商品資產-選擇權 3.認列固定收益端隱含利息 借：股權連結商品損失 貸：其他金融負債-股權連結商品負債-固定收益商品 4.認列避險部位公平價值變動 A.委外避險或以可轉債分拆出之選擇權避險-公平價值法 1.選擇權公平價值下跌 借：衍生性金融商品損失-評價損失-選擇權-避險 貸：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產-買入選擇權- 避險 2. 選擇權公平價值上升 借：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產-買入選擇權- 避險 貸：衍生性金融商品利益-評價利益-選擇權-避險 B.ELN若連
13、結個股，可能買入期交所個股選擇權避險—公平價值法 後續個股選擇權漲跌分別 借：衍生性金融商品損失-選擇權交易損失-避險未實現 貸：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產-買入選擇權-避險 或 借：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產- 買入選擇權-避險 貸：衍生性金融商品利益-選擇權交易利益-避險未實現 C.ELN若連結指數，可能買入期交所指數期貨避險—公平價值法 後續指數期貨漲跌分別 借：衍生性金融商品損失-期貨契約損失-避險未實現 貸：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產- 期貨交易保證金-自有資金-避險 或 借：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產-期貨交易保
14、證金-自有資金-避險 貸：衍生性金融商品利益-期貨契約利益- 避險未實現 D.自行買入股票避險-公平價值法 1. 證券市價下跌 借：營業證券評價損失-避險 貸：交易目的金融資產-營業證券-避險評價調整 2.證券市價上升 借：交易目的金融資產-營業證券-避險評價調整 貸：營業證券評價利益-避險 1.投資之固定收益商品以公平價值法評價 借：營業證券評價損失 貸：交易目的金融資產-營業證券-自營評價調整 (或) 借：交易目的金融資產-營業證券-自營評價調整 貸：營業證券評價利益 2.認列選擇權公平價值變動損益 借：衍生性金融商品損失-評價損失-保本型商品 貸：交易
15、目的金融負債-衍生性金融商品負債-保本型商品負債-選擇權 （或） 借：交易目的金融負債-衍生性金融商品負債-保本型商品負債-選擇權 貸：衍生性金融商品利益-評價利益-保本型商品 3.認列固定收益端隱含利息 借：保本型商品損失 貸：其他金融負債-保本型商品負債-固定收益商品 4.認列避險部位公平價值變動 A.委外避險或以可轉債分拆出之選擇權避險-公平價值法 1.選擇權公平價值下跌 借：衍生性金融商品損失-評價損失-選擇權-避險 貸：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產-買入選擇權- 避險 2. 選擇權公平價值上升 借：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產
16、買入選擇權- 避險 貸：衍生性金融商品利益-評價利益-選擇權-避險 B.PGN若連結個股，可能買入期交所個股選擇權避險—公平價值法 後續個股選擇權漲跌分別 借：衍生性金融商品損失-選擇權交易損失-避險未實現 貸：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產-買入選擇權-避險 或 借：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產- 買入選擇權-避險 貸：衍生性金融商品利益-選擇權交易利益-避險未實現 C.PGN若連結指數，可能買入期交所指數期貨避險—公平價值法 後續指數期貨漲跌分別 借：衍生性金融商品損失-期貨契約損失-避險未實現 貸：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產- 期貨
17、交易保證金-自有資金-避險 或 借：交易目的金融資產-衍生性金融商品資產-期貨交易保證金-自有資金-避險 貸：衍生性金融商品利益-期貨契約利益- 避險未實現 D.自行買入股票避險-成本市價孰低法 1. 證券市價下跌 借：營業證券跌價損失-避險 貸：交易目的金融資產-營業證券-避險評價調整 2.證券市價上升 借：交易目的金融資產-營業證券-避險評價調整 貸：營業證券評價利益-避險 繳存履約保證金 向櫃檯買賣中心繳交履約保證金 1.以銀行存款為之 借：存出保證金 貸：銀行存款 2.以中央登錄公債作為履約保證 (1) 以原認列為「交易目的金融資產」項下者
18、設質，應將該債券重分類為「指定公平價值衡量之金融資產」項下。 (2) 以非認列為「交易目的金融資產」項下者設質，不須另作分錄，但須於財務報表附註揭露說明其用途受限之情形。 同左 向櫃檯買賣中心繳交履約保證金 借：存出保證金 貸：銀行存款（註） 註：若以中央登錄公債作為履約保證金，則不須另作分錄，但須於財務報表附註揭露說明其用途受限之情形。 向櫃檯買賣中心繳交履約保證金 借：存出保證金 貸：銀行存款 註：若以中央登錄公債作為履約保證金，則不須另作分錄，但須於財務報表附註揭露說明其用途受限之情形。 處分避險部位 刪除 於月底時一併處理 於月底
19、時一併處理 資產負債表日 刪除（同評價日分錄） NA 若每月之評價日已作前述評價日分錄，可不必再另作分錄。 評價日後 可迴轉評價日分錄 可迴轉評價日分錄 領息日 刪除 收到投資固定收益商品利息 借：銀行存款 貸：應收利息 收到固定收益商品利息 借：銀行存款 貸：應收利息 付息日 支付交易相對人利息 借：其他金融負債-結構型商品本金價值 貸：銀行存款 支付交易相對人利息 借：應付款項 貸：銀行存款 支付交易相對人利息 借：其他金融負債-股權連結商品負債-固定收益商品 貸：銀行存款 支付交易相對人
20、固定收益利息 借：其他金融負債-保本型商品負債-固定收益商品 貸：銀行存款 變更固定收益標的 刪除 1.估計至處分日止之應計利息 2.處分原固定收益商品投資 借：銀行存款 出售證券成本-自營-櫃檯 貸：交易目的金融資產-營業證券-自營- 櫃檯-債券 出售證券收入-自營-櫃檯 應收利息 3.購買新標的 借：交易目的金融資產-營業證券-自營-櫃檯-債券 貸：銀行存款 1.估計至處分日止之應計利息 2.出售原投資固定收益商品 借：銀行存款 出售證券成本-自營-櫃檯 貸：出售證券收入-自營-櫃檯 交易目的金融資產-營業證券-自營-櫃檯-債券（原）
21、 應收利息 3.購買新固定收益商品 借：交易目的金融資產-營業證券-自營-櫃檯-債券（新） 貸：銀行存款 提前解約 刪除(併入履約分錄說明) 1.同評價日分錄 2.處分固定收益商品投資（依解約比例）：以營業證券-自營-債券為例 借：銀行存款 出售證券成本-自營-櫃檯 貸：交易目的金融資產-營業證券-自營-櫃檯-債券 出售證券收入-自營-櫃檯 應收利息 3.沖銷相關的固定收益商品契約科目(按照比例沖銷各科目) A.現金結算 借：其他金融負債-股權連結商品負債-固定收益商品 其他金融負債-股權連結商品負債-權利金 衍生性金融商品損失-股權連結商品提前解約損失
22、 貸：銀行存款 交易目的金融資產-衍生性金融商品資產-股權連結商品資產-選擇權 衍生性金融商品利益-股權連結商品提前解約利益 B.實物交割 將「營業證券-避險」視為按履約時之市價出售，並沖銷相關之選擇權資產、負債 借：出售證券成本-避險(-集中或櫃檯) 其他金融負債-股權連結商品負債-固定收益商品 其他金融負債-股權連結商品負債-權利金 貸：交易目的金融資產-營業證券-避險-集中(或櫃檯) 出售證券收入-避險(-集中或櫃檯) 交易目的金融資產-衍生性金融商品-股權連結商品資產-選擇權 1同評價日分錄 2.處分相關固定收益商品投資（依解約比例） 借：銀行存款 出售證
23、券成本-自營-櫃檯 貸：交易目的金融資產-營業證券-自營-櫃檯-債券 出售證券收入-自營-櫃檯 應收利息 3.沖銷相關的保本型商品負債(按照比例沖銷各科目) 現金結算 借：保本型商品負債-固定收益商品 保本型商品負債-選擇權 保本型商品提前解約損失 貸：銀行存款 保本型商品提前解約利益 履約 1.先作評價日分錄 2.結算交割 (1)現金淨額結算 借：其他金融負債-結構型商品本金價值 貸：銀行存款 衍生性金融商品資產-櫃檯-結構型商品 或 借：其他金融負債-結構型商品本金價值 衍生性金融商品負債-櫃檯-結構型商品 貸：銀行
24、存款 (2)實物交割 A.證券商給付有價證券 將「營業證券-避險」視為按履約時之市價出售，並沖銷相關之衍生性商品資產、負債 借：出售證券成本-避險(-集中或櫃檯) 其他金融負債-結構型商品本金價值 貸：營業證券-避險-集中(或櫃檯) 出售證券收入-避險(-集中或櫃檯) 衍生性金融商品資產-櫃檯-結構型商品 或 借：出售證券成本-避險(-集中或櫃檯) 衍生性金融商品負債-櫃檯-結構型商品 其他金融負債-結構型商品本金價值 貸：營業證券-避險-集中(或櫃檯) 出售證券收入-避險(-集中或櫃檯) B.證券商取得有價證券 借：其他金融負債-結構型商品
25、本金價值 營業證券-自營 貸：銀行存款 衍生性金融商品資產-櫃檯-結構型商品 或 借：衍生性金融商品負債-櫃檯-結構型商品 其他金融負債-結構型商品本金價值 營業證券-自營 貸：銀行存款 若與客戶訂有提前解約補償條款，於提前解約時有提前解約損益，則應調整衍生性金融商品利益-櫃檯-結構型商品利益或衍生性金融商品損失-櫃檯-結構型商品損失 1.先作評價日分錄 2.結算交割 (1)現金淨額結算 借：指定公平價值衡量之金融負債-(非)流動 指定公平價值衡量之金融負債-(非)流動評價調整 貸：銀行存款 或 借：指定公平價值衡量之金融負債-
26、非)流動 貸：銀行存款 指定公平價值衡量之金融負債-(非)流動評價調整 (2)實物交割 A.證券商給付有價證券 將「營業證券-避險」視為按履約時之市價出售，並沖銷相關之衍生性商品資產、負債 借：出售證券成本-避險(-集中或櫃檯) 指定公平價值衡量之金融負債-(非)流動 指定公平價值衡量之金融負債-(非)流動評價調整 貸：營業證券-避險-集中(或櫃檯)出售證券收入-避險(-集中或櫃檯) 或 借：出售證券成本-避險(-集中或櫃檯) 指定公平價值衡量之金融負債-(非)流動 貸：營業證券-避險-集中(或櫃檯) 出售證券收入-避險(-集中或櫃檯) 指定公平價值衡量之金融負
27、債-(非)流動評價調整 B.證券商取得有價證券 借：營業證券-自營 指定公平價值衡量之金融負債-(非)流動 指定公平價值衡量之金融負債-(非)流動評價調整 貸：銀行存款 或 借：指定公平價值衡量之金融負債-(非)流動 營業證券-自營 貸：銀行存款 指定公平價值衡量之金融負債-(非)流動評價調整 若與客戶訂有提前解約補償條款，於提前解約時有提前解約損益，則應調整衍生性金融商品利益-櫃檯-結構型商品利益或衍生性金融商品損失-櫃檯-結構型商品損失 1.同評價日分錄 2.處分固定收益商品投資 借：銀行存款 出售證券成本-自營-櫃檯 貸：交易目的金融資產-營業證券
28、自營- 櫃檯-債券 出售證券收入-自營-櫃檯-債券 應收利息 3.支付交易相對人結算價款 A.現金結算 借：其他金融負債-股權連結商品負債-固定收益商品 其他金融負債-股權連結商品負債-權利金 貸：銀行存款 交易目的金融資產-衍生性金融商品資產-股權連結商品資產-選擇權 B.實物交割 將「營業證券-避險」視為按履約時之市價出售，並沖銷相關之選擇權資產、負債 借：出售證券成本-避險(-集中或櫃檯) 其他金融負債-股權連結商品負債-固定收益商品 其他金融負債-股權連結商品負債-權利金 貸：交易目的金融資產-營業證券-避險-集中(或
29、櫃檯) 出售證券收入-避險(-集中或櫃檯) 交易目的金融資產-衍生性金融商品資產-股權連結商品資產-選擇權 1.同評價日分錄 2.處分固定收益商品投資 借：銀行存款 出售證券成本-自營-櫃檯 貸：交易目的金融資產-營業證券-自營-櫃檯-債券 出售證券收入-自營-櫃檯 應收利息 3.支付交易相對人保本價款及連動利益 借：其他金融負債-保本型商品負債-固定收益商品 交易目的金融負債-衍生性金融商品負債-保本型商品負債-選擇權 貸：銀行存款 保證金領回 1.領回保證金 借：銀行存款 貸：存出保證金 利息收入
30、 2.領回設質中央登錄公債 設質公債原為交易目的金融資產者，迴轉設質時之分錄；設質公債原非交易目的金融資產者，無分錄。 同左 契約到期領回保證金 借：銀行存款 貸：存出保證金 三、財務報表之方式與內容 從事衍生性商品之財務報表揭露方式與內容，依「證券商財務報告編製準則」及財務會計準則公報第36號「金融商品之揭露」規定辦理。科目對照表如下： 本次修訂 股權連結商品(現行使用科目) 保本型商品(現行使用科目) 資產 交易目的金融資產 衍生性金融商品資產-櫃檯-結構型商品 資產 交易目的金融資產 衍生性金融商品資產-櫃檯-101525股權連結商品資產-選擇權
31、 資產 負債 交易目的金融負債 衍生性金融商品負債-櫃檯-結構型商品 指定公平價值衡量之金融負債-流動 指定公平價值衡量之金融負債-流動評價調整 其他金融負債-流動 結構型商品本金價值 指定公平價值衡量之金融負債-非流動 指定公平價值衡量之金融負債-非流動評價調整 其他金融負債-非流動 結構型商品本金價值 負債 其他金融負債 201983股權連結商品負債-固定收益商品 201982股權連結商品負債-權利金 負債 交易目的金融負債 衍生性金融商品負債-櫃檯-201525保本型商品負債-選擇權 其他金融負債 201984保本型商品負債-固定
32、收益商品 利益 衍生性金融商品利益-櫃檯-結構型商品利益 利益 衍生性金融商品利益-櫃檯 424582評價利益-股權連結商品 424583股權連結商品提前解約利益 利益 衍生性金融商品利益-櫃檯 424585評價利益-保本型商品 424586保本型商品提前解約利益 損失 衍生性金融商品損失-櫃檯-結構型商品損失 損失 衍生性金融商品損失-櫃檯 524582評價損失-股權連結商品 524583股權連結商品提前解約損失 524600結構型商品損失 524620股權連結商品損失 損失 衍生性金融商品損失-櫃檯 524585評價損失-保本型商品 524586
33、保本型商品提前解約損失 524600結構型商品損失 524620保本型商品損失 23 四、會計處理釋例 1.證券商買入衍生性商品 契約承作日：95.3.1 契約到期日：95.5.30 契約本金：10,000,000元 折現率：4％ 交易標的：A公司普通股 履約價格:40元 轉換股數：250,000股 交割方式：現金結算（履約價款＝到期日A公司普通股市價*250,000股）或 證券給付（履約股數＝契約本金/履約價格） 時點 承作證券商會計制度與分錄 承作日(3/1) 衍生性商品價值＝271,485 向交易相對人收取交割款，認列結構
34、型商品相關資產與負債 借：銀行存款 9,630,375 衍生性金融商品資產-櫃檯-結構型商品 271,485 貸：其他金融負債-結構型商品本金價值 9,901,860到期應支付固定收益商品金額＝9,630,375 +98,140=9,728,515 到期支付 10,000,000/(1+4%/365)^90-271,485=9,901,860-271,485=9,630,375 評價日(3/31) 公平價值＝150,000 1.認列結構型商
35、品固定收益端隱含利息 借：衍生性金融商品損失-櫃檯-結構型商品損失 33,804 貸：其他金融負債-結構型商品本金價值 33,804 (10,000,000-9,901,860)*31/90=33,804 評價日 利息費用 帳面價值 贖回(依比例） 3/1 9,901,860 3/31 33,804 9,935,664 4/30 32,713 9,968,377 5/10 10,904 9,979,281 (4,98
36、9,640) 5/30 10,359 5,000,000 2.認列內含衍生性商品公平價值變動 借：衍生性金融商品損失-櫃檯-結構型商品 121,485 貸：衍生性金融商品資產-櫃檯-結構型商品 121,485 150,000-271,485=(121,485) 次一評價日前 迴轉評價分錄 於每月10日前 依證券商信用評等應繳交名目本金3％之履約保證金 向櫃買中心繳交履約保證金 借：存出保證金 300,000 貸：銀行存款
37、 300,000 100,000,000×3%=300,000 提前解約(5/10) 解約50% A公司股價=45 衍生性商品公平價值＝0 依契約規定懲罰條款按結算金額之98％返還 1.評價分錄 (1)認列結構型商品固定收益端隱含利息(50%或100%，本例為50%) 借：衍生性金融商品損失-櫃檯-結構型商品損失 5,452 貸：其他金融負債-結構型商品本金價值 5,452 10,904*50%=5,452 (2)認列內含衍生性商品公平價值變動(50%或100%，本例為50%) 借：衍生性金融
38、商品損失-櫃檯-結構型商品損失 135,743 貸：衍生性金融商品資產-櫃檯-結構型商品 135,743 50%*max(0,(40-45)*250,000股)=0，(0-271,485)*50%=135,743 2.現金結算(50%) 借：其他金融負債-結構型商品本金價值 4,989,640 貸：銀行存款 4,889,848 衍生性金融商品利益-櫃檯-結構型商品利益 99,792 9,979,281*50%*98%＝4,889,848 契約到期日(
39、5/30)-價內選擇權 股價=34 選擇實物交割 假設營業證券每股平均成本為36 應交付股數=50%*250,000 =125,000 1.評價分錄 (1)認列結構型商品固定收益端隱含利息(50%) 借：衍生性金融商品損失-櫃檯-結構型商品損失 10,359 貸：其他金融負債-結構型商品本金價值 10,359 (2)認列內含衍生性商品公平價值變動(50%) 借：衍生性金融商品資產-櫃檯-結構型商品 614,258 貸：衍生性金融商品利益-櫃檯-結構型商品利益 614
40、258 選擇權價值=50%*max(0,(40-34)*250,000股)=750,000 750,000-135,742=614,258 2.支付交易相對人結算價款 (1)選擇現金結算 借：其他金融負債-結構型商品本金價值 5,000,000 貸：銀行存款 4,250,000 衍生性金融商品資產-櫃檯-結構型商品 750,000 應支付金額=50%*250,000*34=4,250,000 (2)選擇實物交割 借：其他金融負債-結構型
41、商品本金價值 5,000,000 出售證券成本-避險(-集中或櫃檯) 4,500,000 貸：營業證券-避險-集中 4,500,000 出售證券收入-避險-集中 4,250,000 衍生性金融商品資產-櫃檯-結構型商品 750,000 契約到期日(5/30)-價外選擇權 股價=44元 現金結算 應支付金額=5,000,000 1.評價分錄 (1)認列結構型商品負債-固定收益商品隱含利息費用 同價內選擇權分錄 (2)認列內含衍生性
42、商品公平價值變動(50%) 借：衍生性金融商品利益-櫃檯-結構型商品利益 135,742 貸：衍生性金融商品資產-櫃檯-結構型商品 135,742 選擇權價值=50%*max(0,(40-44)*250,000股)=0 2.支付交易相對人結算價款 (1)現金結算 借：其他金融負債-結構型商品本金價值 5,000,000 貸：銀行存款 5,000,000 申請領回履約保證金 借：銀行存款 300,000 貸：存出保證金 300,000 2.證券商賣
43、出衍生性商品 契約交易日:95.2.19 契約到期日:96.2.18 契約名目本金:10,000,000元 估計折現率：4％ 連結標的資產:B公司普通股 保本率:95% 參與率：50％ 履約價格：20元 交割方式：現金結算(履約價款＝契約名目本金*(95％+50％*max[(結算價格-履約價格)/結算價格,0]) 時點 承作證券商會計制度與分錄 承作日(2.19) 向交易相對人收取交割款 借：銀行存款 10,000,000 貸：其他金融負債-結構型商品本金價值 9,134,615 衍生性金融商品負債-櫃檯
44、結構型商品 865,385 9,500,000/(1+4%)=9,134,615 10,000,000-9,134,615=865,385 評價日（2.28） 選擇權公平價值=500,000 1.認列結構型商品固定收益端隱含之利息 借：衍生性金融商品損失-櫃檯-結構型商品損失 10,011 貸：其他金融負債-結構型商品本金價值 10,011 (9,500,000-9,134,615)*10/365=10,011 評價日 利息收入
45、帳面價值 贖回(依比例） 2/19 9,134,615 2/28 10,011 9,144,626 3/31 31,033 9,175,659 4/30 30,032 9,205,690 5/31 31,033 9,236,723 6/30 30,032 9,266,755 7/31 31,033 9,297,787 8/31 31,033 9,328,820 9/30 30,032 9,358,852 10/15 15,016 9,373,867 (4,686,934) 10/31 8,
46、008 4,694,942 11/30 15,016 4,709,958 12/31 15,516 4,725,474 1/31 15,516 4,740,991 2/18 9,009 4,750,000 2.認列選擇權公平價值變動 借：衍生性金融商品負債-櫃檯-結構型商品 365,385 貸：衍生性金融商品利益-櫃檯-結構型商品利益 365,385 500,000-865,385=(365,385) 於每月10日前 依證券商信用評等應繳交名目本金3％之履約保證金 向櫃買中心繳交履約保證金 借：存出保證金
47、 300,000 貸：銀行存款 300,000 100,000,000×3%=300,000 評價日次日 迴轉評價日之評價分錄 10/15提前解約50% B股票價格=25 1.評價分錄 (1)認列結構型商品固定收益端隱含之利息(100%) 借：衍生性金融商品損失-櫃檯-結構型商品損失 15,016 貸：其他金融負債-結構型商品本金價值 15,016 (2)認列選擇權公平價值
48、變動 借：衍生性金融商品負債-櫃檯-結構型商品 432,693 貸：衍生性金融商品利益-櫃檯-結構型商品利益 432,693 10,000,000*max(50%*[(20-25)/25],0)=0 50%*(0-865,385)=(432,693) 2.履約交割(50%)-現金結算 借：其他金融負債-結構型商品本金價值 4,750,000 貸：銀行存款 4,750,000 交割價款=5,000,000*[95%+max(50%*(20-25)/25,0)] =4,750,000 契約到期
49、日2/18價內選擇權 股價=24 1.評價分錄 (1)認列結構型商品固定收益端隱含之利息 借：衍生性金融商品損失-櫃檯-結構型商品損失 9,009 貸：其他金融負債-結構型商品本金價值 9,009 (2)認列衍生性商品公平價值變動損益 借：衍生性金融商品損失-櫃檯-結構型商品損失 67,308 貸：衍生性金融商品負債-櫃檯-結構型商品 67,308 選擇權價值=5,000,000*max(50%*[(24-20)/20],0)=500,000 500,000-432,692=67,308 2.結算交割-
50、現金結算 借：其他金融負債-結構型商品本金價值 4,750,000 衍生性金融商品負債-櫃檯-結構型商品 500,000 貸：銀行存款 5,200,000 應付金額＝50%*10,000,000*[95%+50%*(24-20)/20]=5,250,000 契約到期日2/18-價外選擇權 股價=18元 1.同評價日分錄 (1)認列保本型商品負債-固定收益商品之利息 同價內選擇權分錄 (2)認列選擇權公平價值變動損益 借：衍生性金融商品負債-櫃檯-結構型商品 432,692 貸：
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