我国银行业市场结构对金融稳定的影响研究.docx

分类号： 密级：
U D C ： 编号：

金融学硕士学位论文

我国银行业市场结构对金融稳定的影响研究

硕士研究生
：赵堃
指导教师
：候凯
学科、专业
：金融学
论文主审人
：

黑龙江省委党校
2013年4月

分类号： 密级：
U D C ： 编号：

经济学硕士学位论文

我国银行业市场结构对金融稳定的影响研究

硕士研究生
：赵堃
指导教师
：候凯 教授
学位级别
：经济学硕士
学科、专业
：金融学
所在单位
：经济管理学院
论文提交日期
：2013年4月
论文答辩日期
: 2013年6月
学位授予单位
：黑龙江省委党校

Classified Index:
U.D.C:

A Dissertation for the Degree of M.Eco

Studies on the Interaction Relationship between Market Structure of Banking Industry and Financial Stability of China

Candidate:
Zhao kun
Supervisor:
Prof. Hou kai
Academic Degree Applied for:
Master of Economics
Specialty:
Finance
Date of Submission:
Apr, 2012
Date of Oral Examination:
Jun, 2012
University:
Heilongjiang shengweidangxiao

摘 要
银行业系统的稳定问题是金融稳定的核心问题，这是从上个世纪末金融业研究中所得出的一项基本结论。从国际经验及金融的演进过程我们可以看出，虽然金融危机的爆发点并不是发生在银行系统内部，而是在货币，外汇或股票市场等领域，但就危机影响的广度和深度来看，银行危机给实体经济带来的损害往往要比其他情况更加严重。我国的金融体系属于典型的银行主导型金融体系结构，银行业的稳定更是金融业稳定的关键所在。
由2007年次贷危机引发的全球性金融危机使美国的金融结构发生剧烈变化，甚至影响了世界金融体系的结构变化，同时也使美国式的金融模式受到了质疑。金融稳定已成为世界关注的焦点，包括美国在内的各国金融当局开始及时发布金融稳定的相关数据和政策解读以及不稳定因素的预警等。目前，关于金融稳定的基本理论问题已经成为金融学的前沿问题，关于这方面的研究才刚刚起步。
伴随着我国金融体制改革的逐步推进以及股份制商业银行的纷纷成立，目前，我国国有四大商业银行的市场份额在持续下降，其垄断地位有所减弱，银行业的市场结构逐渐由垄断走向竞争，市场结构得以优化。分析历史我们发现，我国在历次金融危机中都保持了较强的抵抗冲击的能力，保证了我国实体经济的持续快速发展。但同时我们也应该认识到，目前我国金融体系内部依旧存在一系列的问题。我国的金融业对外开放程度相对较低，汇率和利率受政府管制影响严重，金融市场发展并不完善，存在许多需要改进的地方。未来随着中国金融自由化进程的不断加快，金融市场化的逐步推进，我国金融业所处的宏观发展环境将发生进一步变化，其面临的风险也会更加复杂多变。如何调整银行业市场结构以维护金融业体系的内在稳定和发展，对于中国经济的继续稳定发展意义重大。本文在对中国银行业市场结构与金融稳定的关系进行了理论分析和实证研究的基础上，提出了适合我国金融稳定发展的银行业市场结构变革的政策建议，以期为政府下一步的金融体系改革提供一定的参考。

关键词：市场结构；银行业结构；金融稳定；实证研究

ABSTRACT
Financial stability lies in the stability of the banking industry, which is a fundamental conclusion drawn from the research of finance in the 20th century. Inspection of finance history reveals that although the banking industry is not the break-out of financial crises but the monetary market, the foreign exchange market, or the stock market, the damage by the banking crisis is the most severe. China’s financial system is typical of bank-based, so the stability of the banking industry is more important to sustain financial stability in China.
The global financial crisis triggered by Sub-Prime crisis in the United States in 2007, which changed American’s financial structure drastically, and may even will affect the changes of the world financial architecture. At the same time, American style financial model was oppugned. The financial stability has been the focus of the world. Almost national financial authorities have begun to issue financial stability-related data and policy interpretation, and early warning of instability timely, involved the US government. Currently, the theoretical problem of the financial stability is of the cutting-edge issues in finance.
With the reform of financial system and establishment of the joint-stock commercial banks, the four major state-owned commercial banks market share continue to decline, the monopoly position has weakened. The structure of Chinese banking industry has becoming from monopoly to competition. In the previous financial crisis, our country maintained a strong shock resistance ability, which makes the development of our economy continuous. But at the same time, we should also be aware of the default of our financial system. Nowadays, China's financial industry opening degree is very low, interest rate and exchange rate are regulated by government, and the development of financial market is not perfect. How to adjust the structure of banking industry to maintain the stability of the economy development is of great significance. This paper analyses the market structure of banking industry and financial stability, and the relationship between them, in order to provide a certain reference for the next step reform of our financial system.

Keywords: market structure; banking structure; financial stability; empirical research

目 录
第1章 绪论 1
1.1论文研究的背景目的及意义 1
1.11论文研究的背景 1
1.1.2论文研究的目的和意义 2
1.2国内外研究现状 3
1.2.1国外研究现状 3
1.2.2国内研究现状 5
1.3论文研究的主要内容与研究方法 6
1.3.1论文的主要内容 6
1.3.2论文的研究方法 7
第2章中国银行业市场结构与金融稳定的衡量 8
2.1我国银行业市场结构变迁 8
2.2中国银行业市场结构的衡量 11
2.2.1结构主义的衡量方法 11
2.2.2非结构主义衡量方法 15
2.3金融稳定的衡量 17
2.3.1衡量方法 17
2.3.2 指标的选取 17
2.3.3我国金融稳定状况的测度 18
2.4 本章小结 22
第3章银行业市场结构对金融稳定影响的理论分析 26
3.1银行业市场结构影响金融稳定的间接路径 26
3.1.1银行业结构、实体经济与金融稳定 26
3.1.2银行业结构、货币政策与金融稳定 27
3.2银行业市场结构影响金融稳定的直接路径 28
3.2.1经济绩效 28
3.2.2风险控制 29
3.2.3信用增强 30
3.3银行业市场结构、银行监管与金融稳定 30
3.3.1银行业监管的动因 31
3.3.2银行业市场结构与银行监管 32
3.4本章小结 34
第4章中国银行业市场结构对金融稳定影响的实证研究 46
4.1描述性分析 46
4.2基于VAR模型的脉冲响应函数分析 47
4.2.1数据的平稳性检验 48
4.2.2 向量自回归模型滞后期的确定 49
4.2.3脉冲响应函数分析 50
4.3协整分析 52
4.3.1协整检验 52
4.3.2误差修正模型 54
4.4本章小结 55
第5章优化银行业市场结构促进金融稳定的对策建议 60
5.1 优化我国银行业市场结构的思路和目标 60
5.1.1 优化银行业市场结构的思路 60
5.1.2优化银行市场结构的目标 60
5.2 银行微观层面的对策建议 61
5.2.1提高银行微观效率 61
5.2.2加强银行业风险控制 62
5.3 金融监管方面 63
5.4 本章小结 64
结 论 66
参考文献 68
致 谢 72

第1章 绪论
1.1论文研究的背景目的及意义
1.1.1论文研究的背景
金融在整个国民经济中的地位十分重要，是现代经济的核心。金融产生于实体经济，又服务于实体经济，经过几百年的发展演进已成为相对独立的一股经济力量，在资源的配置过程中起着十分重要的作用，金融的稳定与否对实体经济有着巨大的反作用。金融业的发展不单单指金融资本流量和存量以及金融规模等指标的增长，还主要体现在金融的量的增长和质的提高的统一上，衡量金融业是否有质的提高主要通过考察金融效率是否得到了提高、金融体系的稳定性是否得到加强等方面
自上世纪七十年代以来，全球有90多个国家先后爆发了多余百次的系统性的银行危机，多年来积累的经济发展成果遭到破坏，经济状况恶化、社会矛盾激化。2007年所爆发的“百年不遇”的全球金融海啸对实体经济的影响至今仍然存在，致使全球经济增速出现了明显下滑甚至出现部分区域负增长的情况。相关数据显示，由于金融不稳定造成的银行危机和金融危机的次数在增多，频率在加快，特别是在新兴市场国家和转型国家金融危机带来的成本都会非常的高。Hoggarth和Saporta(2001)的研究发现世界各国为解决银行问题的平均财政成本支出高达GDP的16%之多。新兴市场国家的平均支出是17.5%，发达国家是12%，甚至仅仅为控制银行风险的支出就达到GDP的4.5%(易传和，安庆卫，2005)。这些成本虽然是巨大的，但相对于银行危机和货币危机同时爆发时GDP高达23%的平均损失水平来说仍然要小的多。因此，我们发现维持金融稳定是促进经济发展的重要基础，目前国内外学者和各国政府及世界性金融组织都开始高度重视金融的稳定性问题。
改革开放30多年来，我国的经济建设取得了巨大的成就，金融改革成果亦十分显著。但与此同时，金融不稳定因素的增加和金融风险的积累也令人堪忧。上世纪90年代的多次区域性金融危机以及2007年的全球性金融海啸带来的经济危机，我国虽安然度过，但这也并不意味我国的金融体系己经具备了良好的稳定性和抵御外部风险的能力。需要重点提出的是，目前虽然我国金融地位得到了显著提升，金融深化程度也日渐加深，但这些成就多表现在“数量上”，重数量轻结构一直是我国金融领域存在的一大问题。目前我国现有的金融结构与经济总量的快速增长和金融规模的急速扩大相比，存在明显的滞后。结构调整的滞后明显阻碍了我国金融业的发展，进而影响国民经济的持续健康发展。因此，我们应该从金融结构角度入手，考察金融结构与金融稳定的互动机制，特别是在后金融危机时代，世界范围内金融格局会发生巨大的变化，主要发达国家的金融结构或许会有很大调整。这一演进的历史现实告诉我们，金融业结构无优劣之分，关键在于其是否适应实体经济的发展。这就要求我们在我国今后的金融改革过程中，应调整好金融结构，以保证金融稳定。
银行业是金融体系的重要组成部分，银行的稳定对于实现金融业的稳定至关重要。目前，我国的金融体系是以银行为主导型的金融体系，以银行为主的间接融资方式是我国融资的最主要的形式。银行在配置金融资源以及分散金融风险过程中起着积极的作用。伴随着我国金融体制改革的不断开展以及股份制商业银行的纷纷成立，四大国有商业银行的市场份额在不断下降，其垄断地位也有所弱化，银行业逐渐由垄断走向竞争，其市场结构得以优化。与此同时，在历史上发生的多次金融危机中，我国金融业都保持了良好的抵御外部风险的能力，使得我国实体经济得以持续健康发展。但同时我们也应意识到，我国金融体系自身已存在一系列的问题，对外开放程度还很低，利率和汇率不同程度的受到政府的管制，金融市场和金融企业的公司治理结构依旧不完善。未来随着中国金融自由化进程的不断加快，金融市场化的逐步推进，中国金融业所处的宏观发展环境将会发生进一步变化，其面临的风险也会更加复杂化。如何调整银行业的市场结构以保持金融体系的稳定和发展，对中国经济的继续稳定发展意义重大。
1.1.2论文研究的目的和意义
金融稳定问题一直以来都是学术界研究的热点问题，经济学家无论是从宏观还是微观方面，都对金融稳定的影响因素进行了比较系统的分析。就目前的研究情况来看，从银行业市场结构的角度来分析金融稳定问题的文献并不多。本文从银行业的市场结构出发探讨了我国银行业市场结构对金融稳定的影响，以期能为人们理解金融稳定问题提供一个新的分析视角。
本文基于相关经济学理论和金融学理论，从中国的现实情况出发，对银行业市场结构对金融稳定的影响的研究不仅具有一定的理论意义，而且具有重要的现实意义。银行业市场结构主要通过银行效率、风险控制和信用机制这三个直接因素以及其对实体经济和货币政策的间接影响来影响金融的稳定性。分析这一机理的内在机制和传导方式，有利于政府部门制定合理的金融政策来改善我国的银行业市场结构，以促进金融的稳定性。同时也有助于金融监管部门有效控制和避免不同市场结构带来的消极影响，发挥合理市场结构的其积极作用，进而维护整个金融体系的内在稳定性。对我国银行业市场结构与金融稳定关系的实证研究，有利于中央银行以及金融监管当局在出台和制定货币政策和监管政策时，要充分考虑历史经验数据所带给我们的启示，制定更加合理有效的政策，以便更好地维护我国金融体系的稳定。
1.2国内外研究现状
1.2.1国外研究现状
关于银行业结构与金融稳定关系的争论一直持续不断，已有理论研究主要存在着以下两种不同的看法：
（一）“集中——稳定”论
“集中——稳定”论主要认为垄断性的银行业市场结构更有利于金融的稳定性。Keely（1990）认为上世纪80年代银行业市场竞争的加剧一定程度上侵蚀了垄断性租金，致使美国银行业失败事件增加。在存在大量同质银行竞争的市场结构下，单个银行的边际利润会减少，单个银行为了增加其利润有可能会采取更加冒险的行为。由于更多资信较低的贷款申请者获得了金融资源，银行的贷款风险增加，进而增加了银行的脆弱性。Boyd et al（2004)认为在相对集中的银行业市场结构中大银行可以通过提供更多的资本缓冲（capital buffers）来应对来自于内部宏观经济和流动性的冲击，进而使的银行收益增加，从而促进了整个金融体系的稳定。较高的特许权价值会使银行破产的机会成本比较高，所以无论是银行的管理者或者是股东都不愿意涉足于会影响它们未来收益的高风险投资项目(Park 和 Peristiani，2007)。Hellmann，Murdock和 Stiglitz (2000)的研究认为存款竞争在一定程度上会破坏银行的审慎性行为，他们以美国存的贷款危机和日本金融危机为例来解释为什么过度的风险承担会带来更大的社会成本。银行的增多，致使存款市场的竞争的加剧，从而减少了银行利润，并在一定程度上降低了特许权的价值，引发了严重的道德风险问题。银行市场竞争比较激烈，且特许权价值较低时，银行存在冒险的动机，由于政府安全保护网的存在，如果他们采取冒险行为而损失了全部资产，他们有权选择把资产损失归于存款保险人或政府手里，进而不利于金融稳定。
（二）“集中——脆弱”论
持此观点的学者主要从以下几个方面来论证竞争的银行市场结构更有利于金融稳定，主张应该提高银行市场的竞争程度。首先，Mishkin（1999）的研究认为规模比较大的银行往往更容易得到政府的公共担保或政府补贴，也就是所谓的“大而不倒”的情况，因此在大银行中存在更严重的道德风险问题。在存在政府安全网的保护机制下大规模银行的管理者往往更容易从事风险性投资行为。其次，Boyd 和 De Nicoló（2005)的研究认为，银行业的市场势力在一定程度上可以增加银行自身的利润从而增强金融体系稳定性的争论忽视了银行业市场结构对企业行为的潜在影响问题。通过实证分析，他们得出了市场结构的集中度与银行业脆弱性以及银行业系统性风险之间存在正相关关系。处于垄断性市场结构下的银行将会提供比较高的贷款利率，这样会诱使借款者从事风险更高的投资活动以偿还这一相对较高的贷款利息(Boyd 和 De Nicoló，2006)。因此，贷款违约因此也可能会增加，致使银行倒闭的概率增高，从而带来金融的不稳定性。第三，Cetorelli et al.(2007)的研究认为，过多的分散风险的努力会降低银行管理效率，内部控制效果较差，经营风险增加，这些都容易导致监管失败。第四，银行规模与组织复杂性呈正相关关系，(Beck et al，2006)。银行规模扩大会使银行透明度降低，银行地域的扩大和业务经营范围的增加，要求银行采用先进的金融工具以使它们能建立起复杂的企业组织机构。最后，Caminal 和Matutes (2002)指出，较低的竞争会导致较少的信贷配给，如果贷款面临更多的不确定性，贷款数量越大银行失败的可能性就越大。
在实证研究方面，无论以上哪种观点都有文献对其提供经验支持。Schaeck 和 Čihák (2007)以及Schaeck et al. (2006)分别考察了欧盟10国和瑞士2600多家银行1999-2004年间银行竞争与垄断对金融体系稳定的影响。没有得出银行竞争与风险承担有必然联系，相反，银行在竞争环境下更容易采取较高的资本缓冲（capital buffers），当控制了市场集中度和更多的敏感性分析时，这种结果相关性更高。Beck et al.(2006)利用列1980-1997年69个国家的数据实证了银行业市场集中度、银行规制和系统性银行危机之间的关系。结果表明银行业高的市场集中度并不会导致高的银行系统脆弱性。当控制住不同国家银行规制政策、影响市场结构和金融稳定的国家制度时，结果更加显著。Allen N. Berger，Leora F. Klapper和Rima Turk-Ariss（2008）利用23个工业国家的8235家银行数据，采用勒纳指数和存、贷款赫芬达尔数作为衡量银行市场结构的变量，运用回归方法检验市场结构与银行贷款风险、银行稳定性和银行股权资本的回归关系。为了防止市场结构所存在的内生性问题，把各国对市场行为限制、银行自由度、外资银行和国有银行的百分比作为工具变量。其实证结果表明，垄断性的银行市场结构可以降低银行体系的风险暴露问题。同时，他们的实证研究也部分支持了竞争——稳定论观点，较集中的市场势力确实增加了这些国家的贷款市场风险性，但是这种风险可以通过较高的股权资本比例来补偿。
De Nicoló et al (2004)利用100多个国家的五大企业财务集团公司1993-2000年的数据与风险状况进行了实证分析，高的银行业的集中度将会导致更大的系统性风险。André Uhde和Ulrich Heimeshoff（2009）对欧盟25国2600家银行1997-2005年的银行的数据对银行市场集中度与金融稳定关系进行了实证分析利用前五家大银行的资产集中度作为解释变量，在控制住宏观经济环境、规制和体制性因素后发现，银行市场集中度与金融稳定之间存在显著的负相关关系。Thorsten Beck， Asll Demirguc-kunt和Vojislav Maksimovic（2004）利用74个发达国家、发展中国家和转轨国家的银行业市场结构与企业融资之间的关系进行了实证分析。以每个国家的贷款市场的CR3作为衡量市场结构的解释变量，把规制政策、制度环境、产权等作为控制变量，分别实证分析了不同国家银行竞争强度对大、中、小规模企业融资的影响。研究结果表明除了实际的市场结构，规制政策、制度环境、产权都对二者关系产生不同影响。银行业市场集中度对不同类型的企业融资都会产生一定的负面影响，尤其是对中小型企业融资的影响更大一些。但对人均GDP比较高、制度比较健全和外资银行比重较高的国家，这种负面影响却并不显著。而在国有产权比重高、政府干预程度高以及对银行经营活动限制比较多的国家，集中的银行业市场结构对企业融资的负面影响显著。
国外学者虽然对银行业市场结构与金融稳定的之间关系的研究虽然取得了丰硕的成果，但已有的理论与实证研究大都是针对发达国家的，其采用的数据也以发达国家的居多。实证研究虽然也有部分是针对转轨性国家和发展中国家的，但对中国银行业市场结构与金融稳定关系的研究却非常之少。这一方面可能是由于我国金融领域的开放相对滞后另一方面也可能是因为对于我国银行业系统数据获得比较困难，难以进行定量研究。
1.2.2国内研究现状
关于银行业市场结构的国内研究始于于良春、鞠源1999年的研究和分析，自此国内学者分别尝试从不同角度和切入点来研究分析银行业市场结构相关问题。国内有关银行业市场结构与金融稳定关系的研究主要集中于以下两个方面：
第一个方面，银行业市场结构对银行自身效率和竞争程度的影响。李华民(2005)通过对我国银行业资产、贷款和存款的CR4指标的计算实证分析了对我国银行集中度与银行微观绩效之间的关系，结果表明银行业结构的优化和变迁并没有带动大银行微观效率的提升。并且指出中国银行业的竞争主要表现为在位寡头银行间的竞争，并不是通过制造或成立更多的银行机构与在位寡头银行开展竞争。韩玲慧（2001）、赵旭，蒋振声，周军民（2001）、李一鸣，薛峰（2008）、齐树天（2008）等分别利用不同的衡量指标对我国银行业市场结构与银行绩效之间的关系进行了实证研究，这些学者的研究结果为分析银行业市场结构与绩效和竞争程度的关系问题提供了重要的理论支持。第二个方面，银行业市场结构与经济增长之间的关系。于良春，王会宗（2007）通过利用我国银行业1989-2004年的相关数据进行实证分析，发现经济增长和发展是银行业市场结构转变的原因，相反银行业市场结构却不是经济增长的原因。林毅夫，孙希芳（2008）利用中国28个省区1985-2002年间的银行业面板数据，以及除国有四大商业银行之外的其他金融机构的贷款余额与本地区所有金融机构贷款余额的比值来描述银行业规模结构指标，考察了银行业市场结构对经济增长的影响问题。研究结果表明，就目前的经济发展状况来看，中小型金融机构市场份额的上升与经济增长之间存在明显的正相关关系，也就是说其对经济增长存在显著的正向影响。另外，林毅夫，章奇，刘明兴等（2003）、王红（2005）、谈儒勇、叶海景、范坤祥等（2006）、林毅夫，姜烨（2006）、贾春新，夏武勇，黄张凯(2008)等都对银行业市场结构与经济增长以及金融稳定进行了实证分析并得出了不同的结论。
1.3论文研究的主要内容与研究方法
1.3.1论文的主要内容
本文基于经济学和金融学的基本理论分析我国银行业市场结构对金融稳定的影响问题。内容主要包括以下几部分。
第一部分是绪论。从分析国际环境及我国的经济现实出发，提出研究我国银行业市场结构对金融稳定影响的必要性及研究意义。并对国内外相关研究进行了综合性描述。
第二部分对我国银行业市场结构和金融稳定进行初步测度。在回顾中国银行业市场结构的变迁历程的基础上运用结构主义方法中的产业集中度、赫芬达尔指数和非结构主意方法中的PR方法测度了我国银行业的市场结构的变化情况。在选取了金融稳定的三个合理指标后，利用金融稳定指数对我国的金融稳定情况进行了初步衡量。
第三部分中国银行业市场结构影响金融稳定的理论分析。首先对银行业市场结构影响金融稳定的间接路径进行分析。分析银行业市场结构通过对实体经济和货币政策的影响来间接影响金融稳定，其次就我国银行业市场结构影响金融稳定的直接路径进行分析，分别从经济绩效，风险控制和信用增强三个方面来探讨了银行业市场结构对金融稳定的影响。最后，又强调了银行业市场结构对金融监管的影响，进而影响金融稳定。
第四部分是在前边理论分析的基础上对中国银行业市场结构对金融稳定影响进行实证研究。利用计量经济学的相关方法探讨了中国银行业市场结构对金融稳定的影响实际上表现出什么样的效果。
第五部是优化银行业市场结构促进金融稳定的对策建议。论文从银行业市场结构影响金融稳定的机制出发，分别从宏观层面和银行微观层面提出促进金融稳定的对策建议。
1.3.2论文的研究方法
本文以金融学、产业组织理论为依托，以计量经济学的基本分析工具对银行业市场结构与金融稳定关系进行研究，采用的主要研究方法包括：
1、定性分析和定量分析相结合，银行业市场结构和金融稳定测度中分别利用了结构主义和非结构主义的测量方法，将定性分析和定量分析很好的结合到一起。
2、理论研究和实证研究相结合，银行业市场结构与金融稳定的关系分析中不仅进行了深入的理论分析还做了大量的实证检验。
3、理论和实践相结合。为了增强理论的解释能力，理论分析应该与实践相结合。历史沿革中银行业市场结构与金融稳定之间的关系的表现为剖析我国银行业市场结构与金融稳定二者之间关系提供了大量的经验支持。
论文按照图1-1所示的技术路线具体展开。
论文研究的背景、目的及意义
理论分析
实证研究
银行业市场结构与金融稳定的衡量
我国银行业市场结构对金融稳定影响的分析
优化银行业市场结构促进金融稳定的政策建议
结论

图1-1 技术路线图

第2章中国银行业市场结构与金融稳定的衡量
在探讨银行业市场结构对金融稳定的影响之前，我们首先对中国银行业市场结构变迁进行简单回顾，在此基础上，分别对中国银行业市场结构变迁以及金融稳定状况进行衡量并对中国银行业市场结构与金融稳定的变化趋势进行分析，为进一步分析二者之间的关系奠定基础。
2.1我国银行业市场结构变迁
（一）大一统的银行体制
我国第一次完整的市场化金融体系应该是在解放初期形成的。通过对官僚资产阶级和民族资产阶级采取不同的整改策略，接受、取缔和改造原有的旧中国金融业，从而基本上形成了一个过渡性的新型社会主义市场金融制度。但不久后，国家对金融业实行垄断性的国有制度安排，基本上限制了其他非国有金融产权形式的出现，市场结构基本处于完全集中的状态。截止到1956年底，国家基本上实现了对所有金融业的控制，私有银行及金融机构已消失殆尽。中国人民银行成为国家金融产权的唯一代表，其集发行货币与办理具体金融业务于一身，这标志着高度集中的“大一统”的银行体制的建立。
高度集中的银行业市场结构是一种典型的适应计划经济下资源配置模式需要的银行体制。其在产权结构上表现为单一的国有产权，在竞争结构上表现为完全的国有垄断。在计划经济体制下，国家财政是经济资源配置的主要手段，作为中国人民银行其既履行着中央银行的职能，又作为商业银行发挥其一般业务的作用，中国人民银行的货币发行、货币政策以及资金配置等完全是根据国家计划来执行的。银行部门只不过是国家按照经济发展计划来配置资源的一种工具，而很难履行作为独立商业银行的一些列职能。在大一统的银行体制下，除了垄断性的国有银行之外，整个国民经济中并不存在其他任何形式的非银行金融机构和金融市场，垄断银行的银行存款是金融资产存在的唯一形式。在1978年以前，中国人民银行持有着国家总金融资产的93％以上，控制着整个国民经济中绝大多数的金融交易。金融市场的完全缺失和银行市场结构的高度集中化，使得改革开放前的传统金融体系在扩大银行储蓄、提高资金的配置效率、促进产业结构转换以及支撑经济发展方面难以发挥其作用，金融发展也在很大程度上受到限制。
（二）二元银行体系
随着改革开放的进行和不断深入，大一统的银行体制日益表现出其不能很好适应经济发展需要的一方面。金融体制的落后成为阻碍经济发展的巨大阻力，改革高度集中的计划银行业市场体制已成为经济发展的必然选择。从1978年开始，中国银行业进入了一个全新的现代化市场化改革时期。
1979年2月，国务院颁发了《关于恢复中国农业银行的通知》，根据通知内容的要求成立了中国农业银行。同年3月，将中国银行从中国人民银行中分离出来专门从事外汇业务的经营活动，同时成立了国家外汇管理局。同年8月，国务院批准了中国人民建设银行从财政部独立出来的提议，并改称为中国建设银行。同年9月，国务院又做出了《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》，从而确立了中国人民银行央行的职责。1984年1月国家正式成立中国工商银行，开展对工商企业的融资和投资服务业务。随着中国人民银行国家中央银行地位的确定，以及其他国有商业银行的成立，我国银行业市场结构基本上实现了由垄断银行结构向双层银行结构的演变，中国人民银行作为中央银行的职能与国有四大商业银行的商业职能得以彻底区分开来。
（三）股份制商业银行的出现
随着对外开放的不断推进和深入，银行之间的竞争趋势也越来越明显，银行业准入门槛开始降低了，出现了一大批新兴的股份制商业银行。1986年成立了我国第一家股份制商业银行中国交通银行，1987年和1988年两年间又先后成立了中信银行、招商银行、深圳发展银行、恒丰银行、兴业银行和广东发展银行。股份制商业银行的产权和组织形式相对灵活，并采取市场化运作方式，显示出良好的市场竞争力。股份制商业银行的成立对于打破我国原有的国有四大商业银行高度垄断的市场局面起到了一定的促进作用。随着银行业市场竞争的不断加剧，截至2009年底，全国性股份制商业银行的总资产已达117849.8亿元，占我国银行业金融机构总资产的14.96%，税后营业利润达到925亿元，占我国银行业金融机构总税后营业利润的13.84%。
表2-1 我国股份制银行成立时间表
名 称
成立时间
名 称
成立时间
交通银行
中信银行
招商银行
恒丰银行
深圳发展银行
兴业银行
1986.07
1987.04
1987.04
1987.12
1987.12
1988.08
广东发展银行
光大银行
华夏银行
浦东发展银行
民生银行
浙商银行
1988.09
1992.08
1992.10
1993.01
1996.01
2004.08
（四）国有专业银行的改革
为了适应新时期社会主义市场经济体制改革的需要，并能够使得国有四大专业银行尽快转变为真正的商业银行，1994年3月至11月期间，四大专业银行的政策性业务被完全剥离，先后成立了国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行三大政策性银行，负责剥离和接收国家四大专业银行原来负责的所有政策性业务，实现了政策性金融机构与商业金融机构的完全分离。1995年《中华人民共和国商业银行法》正式颁布并实施，国家从法律上确立了专业银行的国有独资商业银行的地位，国有四大银行的职能发生了转变，法规明确规定了国有独资商业银行要以效益性、安全性、流动性为其基本的经营原则，实行自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束的机制。从此，国有四大银行无论从法律上还是业务上都开始向着现代商业银行的模式转变，并初步形成了市场化的银行业竞争格局。
（五）入世后我国银行业的发展
2001年12月，中国正式加入世界贸易组织，这标志着我国改革开放的进一步推进以及我国经济与世界经济的进一步融合。入世后给我国经济的发展带了大量机遇的同事也带了严峻的挑战。我们承诺在入世后5年的过渡期结束后，将逐步取消所有对外资银行设立的经营业务范围和经营区域性的限制，我国的国有银行及股份制银