我国小微企业融资困境及对策研究.doc

本 科 生 毕 业 论 文
（成 人 教 育）

论文题目 我国小微企业融资困境及对策研究
作者姓名 李 宁
所学专业名称 会 计 学
指导教师 陈明 缪守祥

2015年 6月28日

滁州学院本科毕业论文

学 生：
学 号：2013330281
论文答辩日期：2015年5月30日
指 导 教 师 ：陈明 缪守祥
目录

一、小微企业的界定及其重要性 4
（一）小微企业的的界定 4
（二）小微企业的重要性 4
二、小微企业融资难的成因 5
（一）企业自身方面的原因 5
(二）政府方面的原因 5
（三）金融机构方面的原因 5
三、小微企业融资难的解决对策 6
（一）企业要着力提高市场竞争能力 6
1．管理水平和财务制度的建设，解决融资难问题 6
2．创新营销和商业模式 6
3．提升创新力，加快企业转型 6
4．提升企业信誉度 6
（二）政府对小微企业开设各种新的绿色通道 7
1．建立健全相关法律法规 7
2．支持小微企业技术改革，提升设备层次，提高创新能力 7
3．优化信贷结构投向 7
4．采取贴息政策 7
（三）金融体制需要自我完善从而为小微企业提供有效的信用担保 7
1．积极推进小微企业信贷业务 7
2．吸引民间资金入金融领域，改革金融体制 8
3．引导商业银行建立小微企业专营机构 8
4．建立和健全小微企业的融资信用担保体系 8
（四）推进小微企业融资渠道创新及其它辅助方式 8
1.是发挥融资租赁的作用，鼓励发展小微企业投融资 8
2．网络融资 8
3．转换还贷方式 9
4．搭建方便快捷的融资平台 9
结论 9
注 释 9
参考文献 10
致 谢 11

10

我国小微企业融资困境及对策研究

摘要 ：自从1978年改革开放以来，具有中国特色的社会主义市场经济制度逐渐在中国确立和发展，小微企业如雨后春笋般在我国出现并发展壮大。小微企业经过30多年的发展和壮大，小微企业在国民经济中所占的比重越来越大，已经成为我国国民经济中不可或缺的一部分；随着我国不断的完善和发展我国的社会主义经济体制，小微企业所提供的产品和服务极大的丰富和满足了我国人民的物质和精神文化生活需求；另外，我国小微企业的存在和发展也吸收了大批社会就业，在维护社会稳定方面发挥重要的作用，总而言之，小微企业已经成为促进国民经济健康、和谐发展不可或缺的重要经济力量和社会力量。不过，小微企业在我国庞大的经济体系中又属于弱势群体，普遍受到“规模歧视”和“所有制歧视”。在利率管制条件下的“新信贷配给”中，小微企业即使愿意承担较高的利率也很难得到金融机构的贷款。资金的不足直接影响到小微企业的生存，束缚了小微企业的发展。小微企业由于自身规模、业务水平、信用状况等问题的存在，造成我国的小微企业在融资能力上无法与那些大型公司进行对比，小微企业在融资需求方面往往别被大型金融机构忽视。尽管国家已经出台了一系列税收上的政策和法律法规来扶持小微企业的发展，但是小微企业的融资问题仍是制约小微企业发展的瓶颈。

关键词：国民经济 边缘化 国计民生

一、小微企业的界定及其重要性 
（一）小微企业的的界定 
小微企业是一个相对的概念，它是相对于我国大中型企业而言的，主要体现在企业的整体规模上，比较小的经济单位主体[1]。一般来说，其他国家对中小企业的界定，主要是从质和量两个方面来定义的。质的规定主要是强调企业具有相对的的独立性，他们可以独立进行生产经营决策和生产经营核算，但是他们规模较小无法再本行业中占有一定的市场比例，即在同行业中不占主导的地位。量的规定及一些数量指标，主要从企业所雇用的员工人数、企业固定资产规模的大小以及企业在一定时期内的销售额多少来衡量，总之就是要求数量规模小[2]。 
2011年下半年，我国的政府发布并出台了《中小企业划型标准规定》，根据该标准，我国根据已经的标准将企业划分为大型、中型、小型和微型四种，个体工商户也参照此标准划型[3]。对于小微企业来说主要是指从业人员少于300人或其营业收入小雨在2000万元企业，。我国的小微企业无论是从规模、管理结构还是人员数量上等方面来看，无法与本行业的大中型企业相比。小微企业作为推动国家经济发展、减少贫困、吸收就业、促进创新等多方面的重要力量，成为我国经济发展中的不可或缺的一部分，但是我国小型微型企业在发展过程中还面临着一系列的问题待解决，其中，制约小型微型企业发展的最大的障碍是其发展中融资问题[4]。 
（二）小微企业的重要性 
我国目前的经济结构是：以公有制经济为主体，多种所有制经济共存。其中的私营经济是中国特色市场经济中的重要组成成分，而小微企业则是私营经济的主要构成部分[5]。毋庸置疑，小微企业在推动国民经济增长、增加就业岗位、缩小城乡差距、提高居民生活水平、加快经济结构转变和升级等方面扮演着不可或缺的角色[6]。 
第一，小微企业是推动国民经济增长的重要力量。
第二，小微企业是为具有大量流动人口的农民工提供就业的主要方式。小微企业一般都是劳动力密集型企业，主要从事一些产品的生产和批发，故对于技术方面要求较低，无需过多的技术培训就可上岗，故很容易接纳那些没有技术专长的失业人群，尤其解决了庞大的农民工人群的就业问题[7]。 
第三，小微企业是我国经济转型期经济活力的源泉。不论是对于发达国家还是发展中国家，小微企业都是最活跃的经济主体。小微企业对市场需求能及时做出快速反应。并能够为市场提供大众化，迎合市场广大需求的新产品和新服务。
第四，小微企业在缩小城乡差距、提高居民生活水平方面更是具有深远的意义。据统计全国大约有1.68亿农民工外出务工，而大多数的农民工通过在小微企业的工作，盖起了楼房，有的甚至买了车。改变了农民面朝黄土背朝天的营生模式[8]。 
综上所述小微企业在发挥重要作用的同时也面临着一系列问题，我们必须清楚的认识到小微企业发展的困境。由此对企业发展前景出路起决定性作用的信贷融资中所存在的问题给予充分的研究，在实践中解决探索小微企业的融资难的问题，就可以发挥小微企业对于社会主义金融市场规范的完善和社会主义经济的全面发展提供基础性保障的积极作用，就可以真正意义上的实现社会经济体制的转型，实现企业现代化的发展[9]。

二、小微企业融资难的成因 
造成小微企业融资难的原因是多方面的，这里我们主要从企业自身、政府和金融机构三个方面来分析： 
一）企业自身方面的原因
第一，多数小微企业内部财务制度和管理制度不健全。不少小微企业没有完善的内部管理制度和财务制度，不能向银行提供完整、准确、连续的财务信息，这就增加了银行审核难度，也不利于小微企业利用资本市场融资[10]。 
第二，小微企业融资方式的限制。多数小微企业主要依靠自身积累和银行贷款，但银行贷款设置门槛又较高。同时小微企业缺乏必要的盈余管理技能，又不能像上市公司一样发行股票来筹集一定的资金，从而导致融资困境。 
第三，缺乏抵押物。由于银行对小微企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受小微企业的流动资产抵押而玉环小微企业中，尤其是高新企业，一般无形资产所占比例高而固定资产少，因而缺乏可抵押的不动产，不能满足金融机构的放贷门槛[11]。 
另外，在自负盈亏的经营情况下，由于担保公司提高担保条件，从而无形中制约着小微企业资金的融通；或者通过繁杂琐碎的担保手续和高昂的担保费用，增加企业融资成本，影响融资效率。 
(二）政府方面的原因 
  第一，国家宏观经济政策的影响。由于我国近几年收美国金融危机的冲击，国家为了复苏我国的经济，通过降息、扩大信贷规模等措施来加大对小微企业的扶持，尽管如此，还是由于融资贷款门槛高，审批流程复杂等原因，导致众多小微企业无法获取金融机构资金支持[12]。尽管央行采取了下调存款准备金的措施，各大金融机构存款准备金率仍然保持较高的水准。银行可贷资金的规模是有限度的，使得整个信贷市场供求关系处于一种供小于求的情况，银行必然需要通过上浮贷款利率来起到平衡供求矛盾的作用。 
 第二，针对小微企业的财税政策不够完善，征信系统还不够完善。通过分析得知小微企业融资难的根本难处不是金融机构少或资金的缺乏，而是在于税负的过高，导致小企业不愿意把真正的财务信息披露出来，形成信息不对称，从而导致金融业不愿意为小企业提供信贷服务。而对比发达国家往往有完善的征信系统可供银行查询相关信息，可以在一定程度上化解信息不对称问题。而目前我国的征信系统还不完善，解决不了银行与小微企业之间的信息不对称问题，也就解决不了小微企业融资难的问题。 
 （三）金融机构方面的原因 
 第一，金融机构服务不到位。当代银行经营机制，立足点是服务大企业，对于小微企业针对性的评价、考核、风险控制等级制度等尚属空白，从银行本身的贷款安全性和盈利性角度出发，银行更倾向于为大型企业提供服务。 
第二，资本市场尚不完善。由于我国建立股票市场、债券市场等资本市场的时间较晚，很多在制度、融资能力上还不完善，这导致了我国的小微企业无法通过发行股票和债券等方式从资本市场上获取所需的发展资金，这在一定程度上严重制约了我国小微企业的发展壮大[13]。 
三、小微企业融资难的解决对策

从上文我们可以看出，小微企业面临着前所未有的挑战，解决融资难的问题已经成了当务之急。根据小微企业目前的融资难的现状、自身固有的特点以及融资难的成因，这里我们从小微企业、政府、金融机构及一些创新的辅助措施提出以下对策： 
（一）企业要着力提高市场竞争能力 
 1．管理水平和财务制度的建设，解决融资难问题 
小微企业自身要改进经营方式，强化管理制度。由于自身致使小微企业多属于技术成分低的劳动密集型产业，同时经营方式过于单一，使竞争过于激烈，成本增加利润普遍较低。资料显示近年来营业率呈持续下降姿态，故微小企业自身积累并不多。这就需要企业做到加强企业管理基础，建立健全财务制度，保持企业经营信息的透明度，着力于提高企业在信贷机构的信誉度；及时向信贷机构通报经营的规划方案，请信贷机构参与方案论证，主动争取信贷机构的帮助和信任；同时有效进行资本运作，摸索使用公司债、企业债、中期票据以及短期融资券等多种直接融资工具，尽量降低对信贷机构间接融资的依赖[14]。
 2．创新营销和商业模式 
小微型企业可以运用电子商务、信用保险和信用销售，大力拓展经营领域。多参加国内外商品展销活动，加强农贸结合、工贸结合和内外贸结合。给小微企业打造增长空间，搭建集中采购分销平台，建议小微企业通过集中购买、统一配送，从而降低购买成本。 
  3．提升创新力，加快企业转型 
小微企业，特别是高新产业，其发展的首要因素和必要基础是技术资源。对于小微企业来说，面对激烈的竞争，若想蓬勃发展，在众多企业中立于不败之地必须依靠创新，从而促进小微企业的产业升[15]。
 4．提升企业信誉度 
信誉度是企业成功的重要组成部分，是企业的核心竞争力之一，是企业持续发展的保障。小微企业应该更多关注信誉度的建设和积累，极其有利与企业树立良好的信誉，拓展更多的融资方式，顺利实现融资目的。小微企业应该在企业理念上保持信用至上，注意养成全员参与的意识，制定完善完整的信用惩罚制度，实现诚信企业。与此同时政府也应该大力配合，鼓励企业诚信运营，提升企业的货款能力[16]。 
（二）政府对小微企业开设各种新的绿色通道  
政府应从以下方面入手，帮助小微企业克服融资困难。 
1．建立健全相关法律法规 
建立健全面向小微企业发展的相关法律法规，积极落实有关有利于小微企业改善金融状况的政策。目前颁布并实施的《中华人民共和国中小企业促进法》对小微企业发展有一定促进作用，但不能适应其发展，原因在于其扶持力度与广度根本不能满足小微型企业的发展需要， 目前面向小微企业的具体法律法规的建立迫在眉睫， 如《小微企业法》就是一个具体而现实的能够适应和促进小微企业发展的法律法规。我们呼吁更多这样具体的法律法规。要不断完善财税收支持政策.弥补现行税制和税收优惠政策的缺陷， 尤其是改善生产增值税对小微企业的发展具有副作用。我国政府应当在税收政策上加大对小微企业的优惠力度， 并从法律形式上承认这种优惠政策，从而促进小微企业的发展[17]。
2．支持小微企业技术改革，提升设备层次，提高创新能力                                    
  促进小微企业技术改革。政府应重点帮助小微企业研发和使用新技术、新工艺、新材料、新装备，优化产业结构，走“专精特新”和与大企业协作配套发展的道路，促使要素驱动转型为创新驱动。吸收有实力的小微企业参与产业共性关键技术研发，为有实力和创新能力的小微企业提供研发基地，或者设立专门的研发基金.
 3．优化信贷结构投向 
虽然今年国家总体上仍将执行稳健的货币政策，但会进行适当的预调和微调。央行已宣布于二月下旬起下调存款准备金率，金融机构政策有所放松。呼吁国务院和金融监管部门要更多鼓励金融机构将新增的信贷规模更有利于与小微企业，引导各金融机构能够加大对小微企业的投放信贷力度，建立与小微企业的长期合作关系，加速小微企业的壮大。特别需要满足一些极具发展前景的小微企业的转型升级以及开创信贷资金需求，加速企业模式改革[18]。
 4．采取贴息政策 
一些经济发达国家采取贴息政策，成为了帮助小微企业发展的重要方式。以低于市场利率向小微企业提供贷款，法国的贴息政策，通常利率补贴为1.5%，同时特别为刚开的企业推出特别计划贷款，同时补助必要的信贷费用。 
（三）金融体制需要自我完善从而为小微企业提供有效的信用担保
 1．积极推进小微企业信贷业务 
通过小微企业信贷业务创新，改善贷款形式，既能使贷款过于向大客户汇集的风险降低，又可以让银行的闲置资金得到有效利用，提搞银行效益。同时大多数银行迄今为止还没有开设小微企业信贷业务，充分开发小微企业信贷市场，可以提高银行的市场效益、巩固竞争地位，同时又可以吸引更多的小微企业进行存款。从而便有了长期稳定的银企合作。创新发展面向小微企业和"三农"的金融产品与服务，探索建立多层次金融服务体系，加大对小微企业的信贷支持等[19]。
 2．吸引民间资金入金融领域，改革金融体制 
把政策性金融机构和银行金融机构区分开来。国家开发银行要坚持和深化商业化改革。加强企业管理，达成有效的决策以及制衡机制。金融机构通过积极的推进股权多元化等方式，打破国家对金融机构和金融行业的垄断局面，另外通过鼓励、支持民间资本进入金融服务领域，并通过金融机构的改制和增值扩股等形式参与到银行、证券、保险等行业中去。金融改革是一场“综合性”改革，其主要目的就是让民间金融阳光化。并且确定了改革方向：规范发展民间融资、加快发展新型金融组织、研究开展个人境外直接投资试点、完善地方金融管理体制、建立金融综合改革风险防范机制等。
 3．引导商业银行建立小微企业专营机构 
把小微企业的服务点设立在小微企业金融服务较为薄弱的地方，推进新型农村金融机构的组建，开设专职于小微企业的政策性银行。城市商业银行和城市信用社要积极吸引非公有资本入股，加强对于外资的合理引进以及利用外资银行，以此增加对于微小企业的融资支持。农村信用社在自身规模发展壮大过程中可以通过吸收小微企业和个体工商户等参资入股来优化信用社本身的股权结构，从而提高信用社对当地的中下企业的服务水平和资金支持。
4．建立和健全小微企业的融资信用担保体系 
小微企业要想通过融资来获取所需资金，往往需要已经的担保才可以，因此政府增加对专门针对小微企业的信用担保公司的扶持力度，可以通过建立风险补偿基金等形式来实现。信用环境的改善不仅可以增强该地区的软实力，更可以为当地带来可观的实际经济效益。建构完善的担保机构的资本补充机制信用担保的行业准入、风险控制和损失补偿机制。政府通过建立具有现代管理水平的担保机构，从而建立一个安全的融资平台，担保机构或融资平台通过强化对小微企业的规范化经营和监督管理，来方便小微企业进行融资。这里我们可以借鉴浙江省玉环市通过开展中小企业信用担保机构两证备案、信用评级、担保知识竞赛、行业宣传、从业资格认证等一系列工作，我们可以把这种方法运用到小微企业中，从而为解决小微企业融资难发挥积极作用[20]。
（四）推进小微企业融资渠道创新及其它辅助方式 
1.是发挥融资租赁的作用鼓励发展小微企业投融资
现如今，随着经济的发展，融资租赁已经渐渐走入我们的企业，它是一种先付30%定金，以后月月还本金及利息的资金模式，设备可以先使用，只要以后企业按期支付本金及利息即可，这样的融资方式也可以缓企业一时之需。
 2．网络融资 
随着我国互联网金融发展和壮大，利用互联网络的电子商务平台进行商品销售的小微企业发展迅速，涌现了一大批网商。网络小微企业是我国经济中最具发展潜力的力量之一。在活跃市场、解决就业、促进技术创新方面起了重要作用。当然，网络融资与当今的信息技术条件、网络环境的监管、小微企业本身及客户都有一定的要求，需要考虑的制约条件也比较多[21]。

 3．转换还贷方式 
将有关风险控制在可操作的范围下，改革还贷方式，着力于还贷和续贷的有效连接，降低小微企业流动性在贷款期限错配中造成的损失。
 4．搭建方便快捷的融资平台 
金融改革是多方面的，不能只用民资办几个信贷机构。解决小微企业的融资困难的关键是建立融资平台、改革相关体制。同时大力推行科技和金融相结合的试用点，给新型科技型小微企业营造良好氛围。
 结论 
本文通过对小微企业的界定、重要性，分析了小微企业融资难的原因，根据小微企业自身特点和融资难的原因提出了一系列解决小微企业融资难的对策。 
综上所述， 小微企业融资难是企业自身特点、政府支持力度、金融体系和信用担保体系等多方原因综合形成的结果。为突破小微企业融资难的现实问题， 小微企业、政府、金融机构应通力合作， 加大对小微企业的支持力度，积极创新融资理念，拓宽小微企业发展金融渠道，完善金融体系，多方面满足小微企业的融资需求。改善小微企业融资难问题是一项系统的工程，包括到信用环境、金融体制、融资机构的服务能力以及企业自身等诸多方面，需要统筹兼顾合理分配。因此，我国对小微企业的重视还有待提高，相应的管理制度和政策仍应不断完善，应切实落实解决小微企业的解决对策，才能让小微企业发挥其应有的作用。

注 释
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致 谢
本文是在缪守祥老师的悉心指导下完成的。我做毕业论文的每个阶段，从选题到查阅资料，论文提纲的确定，中期论文的修改，后期论文格式调整等各个环节中都给予了我悉心的指导。在此，我真诚的向您表示感谢！
同时，我也要感谢本论文所引用的各位学者的著作，如果没有这些学者的研究成果的启发和帮助，我将无法完成本篇论文的最终写作。至此，我也要感谢我的朋友和同学，他们在我写论文的过程中给予我了很多素材，也在论文的排版和撰写过程中提供热情的帮助。

滁州学院本科毕业论文

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