垃圾焚烧发电行业研究报告.pptx

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,垃圾焚烧发电行业研究报告,太阳能热发电研究报告,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,垃圾焚烧发电行业研究报告,垃圾焚烧发电行业研究汇报,垃圾焚烧发电行业研究报告,第1页,一、垃圾围城，中国城市危机,垃圾焚烧发电行业研究报告,第2页,二、垃圾处理处理刻不容缓,我国人口总量大，固废问题一直都是政府要处理大问题之一。,当前我国垃圾产量居世界第一，历年来堆积垃圾已经超出70亿吨，侵占300多万亩土地、严重污染了地下水并对周围产生严重环境污染甚至灾难，全国600多座城市有三分之二被垃圾包围，“垃圾围城现象”已经刻不容缓。,预计全国城市生活垃圾清运量到达1.4亿吨，而且，生活垃圾还在以每年2%左右速度增加，如此巨大垃圾压力，加紧了固废处理行业发展步伐。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第3页,全国城市垃圾清运与处理数据,垃圾焚烧发电行业研究报告,第4页,三、“十二五”规划重点发展节能环境保护产业,据世界银行汇报，中国每年因污染造成损失占 GDP 3%8%，环境成为束缚中国经济发展主要原因。为破解这一难题，国家从战略层面大力推进环境治理，加大环境污染治理投资规模，环境保护投资占 GDP 百分比节节走高。不过从国际比较来看，美国环境保护产业投资规模约占 GDP 2%-2.5%，我国这一百分比仅为 1.33%，远低于其它欧美日等国水平。,依据环境保护部规划，“十二五”环境保护投资金额将达 3.1万亿，较“十一五”翻倍。巨大投资规模将会拉动环境保护产业进入快速发展阶段。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第5页,四、固废处理前景辽阔,“十一五”期间，固废污染治理投资金额为,2100,亿元，而依据环境保护部规划，“十二五”期间，固废污染治理投资金额有望达,8000,亿元，投资金额翻两番，是环境保护投资领域增速最大子板块。巨大投资金额有望推进固废处理行业高成长。,同时，“十一五”期间，我国固废处理年均增速为,18.5%,其中垃圾处理以,25%,增速位列环境保护投资之首。在未来五年里，垃圾处理将以超出,30%,增速增加。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第6页,五、垃圾处理方式比较,当前，生活垃圾基本处理方式有三种，即卫生填埋、焚烧（发电）和堆肥，三种方式各有优缺点和适用性，详见下表：,主要优点,主要缺点,适用性,卫生,填埋,操作简单；,运行费用低。,占地面积大；,恶臭污染较重；,需要铺设大面积防渗膜；,需要处理填埋气和渗滤液；,对地下水和土壤有威胁。,人少地多地域，比如我国中西部城市。,焚烧,发电,占地面积小；,减量化效果显著（体积减小95%，重量降低75%）；,无害化较彻底；,垃圾资源化利用（回收电能和热能）。,投资大；,产生二恶英；,对垃圾热值要求较高。,人多地少地域，比如我国东部发达城市。,堆肥,资源化效果显著。,对垃圾中有机质含量要求较高；,肥料中重金属含量不好控制，可能污染农田土壤；,肥料销售半径和竞争力有限。,用比较少，适适用于肥料运输半径适中、销路有保障地域。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第7页,六、各种垃圾处理方式市场份额,垃圾焚烧发电行业研究报告,第8页,七、垃圾焚烧处理符合我国国情,第一、中国人口稠密区和垃圾生产源主要集中在东部沿海地域，人均密度很高。焚烧可使生活垃圾减容,80%,左右，节约大量土地资源。考虑到我国“人口多、土地少”基本国情，以及环境保护部提出垃圾处理“无害化，资源化和减量化”三标准，垃圾焚烧是最优技术，垃圾焚烧处理方式会逐步发展成为我国垃圾处理主要方式和主要伎俩。,第二、焚烧垃圾经处理，能够降低对地下水和填埋场周围环境大气污染。,第三、焚烧产生蒸汽可用于发电、供热，实现资源回收利用等。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第9页,八、垃圾焚烧发电概况,垃圾焚烧发电是把各种垃圾搜集后，进行分类处理。,一是对燃烧值较高进行高温焚烧（也彻底毁灭了病源性生物和腐蚀性有机物），在高温焚烧（产生烟雾经过处理）中产生热能转化为高温蒸气，推进涡轮机转动，使发电机产生电能。,二是对不能燃烧有机物进行发酵、厌氧处理，最终干燥脱硫，产生甲烷，也叫沼气。再经燃烧，把热能转化为蒸气，推进涡轮机转动，带动发电机产生电能。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第10页,九、垃圾焚烧发电工艺流程,生活垃圾由专用车辆运进工厂，经过称重计量后，卸入垃圾贮坑。,经堆放发酵后垃圾用抓斗起重机送入炉内焚烧。,垃圾贮坑内有害气体作为助燃空气，经过蒸汽,烟气二级预热送入炉内，在,850,以上高温条件下，分解成无臭气体。,垃圾渗滤液经过蒸发浓缩达标后排放。燃烧产生高温烟气经锅炉各受热面吸热降温，在烟道内喷,Ca(OH)2,中和烟气中,HCL,；之后经静电除尘或活性碳吸附再加袋式除尘处理后，达标排放。,垃圾焚烧灰渣，经磁选设备回收废铁后，筛分细渣可用以制砖、铺路，粗渣可用作无害化处理覆盖。,余热锅炉产生蒸汽，用于发电、供热。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第11页,工艺流程图,垃圾焚烧发电行业研究报告,第12页,十、垃圾焚烧发电站结构,垃圾焚烧发电行业研究报告,第13页,十一、垃圾焚烧发电行业分析,垃圾焚烧技术当前在中国主要应用于经济发达，人口密集地域，主要是长三角和珠三角。东部地域生活垃圾焚烧厂处理能力占全国70%左右。,全国已建和在建垃圾焚烧发电厂超出 170座，较 2007 年增加了 100 座，主要分布在东部沿海经济发达、土地资源担心地域。伴随这些垃圾焚烧厂建成运行，中国垃圾焚烧发电比重将大大增加。,预计 2015 年,垃圾焚烧比重将会较当前增加 1倍到 30%，到年会到达 40%。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第14页,十二、垃圾焚烧发电站分布情况,垃圾焚烧发电行业研究报告,第15页,十三、垃圾焚烧发电市场预测,可再生能源发展“十一五”规划中提到，建成垃圾发电装机容量50万千瓦。预计年焚烧发电垃圾处理量到达垃圾总量40%，则到年需要新建焚烧能力13.1万吨/天。相当于新建处置能力500吨/天以上大型垃圾焚烧装置150处，新增发电总装机1152兆瓦；新建处置能力150-500吨/天垃圾焚烧装置140处，新增发电总装机420兆瓦。到时垃圾焚烧发电总装机将到达2000兆瓦以上。,中国固废网公布2010中国城市生活垃圾行业投资分析汇报预测，未来，垃圾发电产业年投资额将高达800亿元。垃圾焚烧发电行业市场潜力较大。,依据权威机构测算，垃圾发电运行收入在未来 10 年将从 34 亿元增加到年 189亿。假如再加上补助收入（按照 80元/吨计算），十二五和十三五期间垃圾发电运行总收入可望靠近 1500亿元，年均复合增加18%。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第16页,十四、政策利好垃圾焚烧发电行业,政策扶植。4月，住建部，环境保护部，发改委等多部门联合下文关于深入加强城市生活垃圾处理工作意见通知明确提出，健全收费制度。按照“谁产生、谁付费”标准，推行城市生活垃圾处理收费制度。产生生活垃圾单位和个人应该按要求缴纳垃圾处理费。上海等一些还未开征垃圾处理费城市也在主动考虑征收标准和方法。十二五期间，城市生活垃圾处理费将逐步推广，而且垃圾处理费将会逐步提升。,政府补助。当前，垃圾发电主要收入来自于发电收入和政府补助。国家对于垃圾发电给予标杆电价+0.25元/度补助电价（）优惠，按照全国平均0.60元/度垃圾发电价格，每吨垃圾350度发电量，每吨垃圾可产生210元发电收入.垃圾处理补助普通依据技术种类制订，而且全国各地不一样，按照平均80元/吨补助计算，垃圾发电加上补助收入能够到达290元，基本能够覆盖成本，并有盈利，这么主要环境保护上市企业垃圾处理企业毛利率基本都维持在30%-40%以上。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第17页,十五、垃圾焚烧发电市场特点,垃圾焚烧处理起步较卫生填埋晚，,03,年市场化改革后才兴起，其发展展现,3,个特点：,1,、项目从东南地域向中部转移。东南沿海地域支付能力高，且土地贫乏，焚烧技术经济性得以表达，已经有焚烧产能中，江苏、浙江、广东、福建四省占据近,7,成；而从在建产能看，已经往湖北、河南、河北等中部地域转移。,2,、投资以,BOT,为主导，焚烧投资较大，,BOT,很好地缓解了地方财政压力。,3,、竞争相对有限。,BOT,对竞争者投资能力要求高，市场主要竞争厂商约,垃圾焚烧发电行业研究报告,第18页,政府收益：垃圾处理费,政府支出：垃圾处理补助,企业收益：电费,+,垃圾处理补助,企业支出：项目投资额,+,垃圾处理成本,垃圾焚烧发电行业研究报告,第19页,政府收益：电费,+,垃圾处理费,政府支出：项目投资额,+,工程建设服务管理费,+,运行管理费,企业收益：工程建设服务管理费,+,运行管理费,企业支出：服务成本,垃圾焚烧发电行业研究报告,第20页,十六、垃圾焚烧发电投资产出分析,建设成本：垃圾焚烧发电厂建设成本与采取焚烧设备、技术有亲密关系，总体投资情况见下表采取设备,吨投资,500,吨焚烧炉,1000,吨焚烧炉,引进设备炉排炉,45,50,万元,2.25-2.5,亿元,4.5-5,亿元,引进技术炉排炉,40,45,万元,2-2.25,亿元,4-4.5,亿元,国产炉排炉,30,35,万元,1.5-1.75,亿元,3-3.5,亿元,国产流化床,25,30,万元,1.25-1.5,亿元,2.5-3,亿元,运行成本。垃圾焚烧发电企业运行成本主要包含辅助燃料（煤炭或油）、维修、折旧、管理、财务、人力、材料（如活性炭）等。建成投产后处理成本大为50-90元/吨。,收入起源。主要收入起源包含垃圾处理补助、售电收入、税收优惠、供热收入、售渣收入等。依据相关资料测算，日处理垃圾量规模800吨以上流化床锅炉上网电价为0.5元，垃圾补助为50-70元时为盈亏平衡点。,投入产出分析。从总体看，垃圾发电厂电费收入占 70%85%左右，垃圾处理费收入占15%30%左右，内部收益率8-12%，投资回收期8-。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第21页,十七、从事垃圾发电相关企业,当前，国内从事垃圾焚烧发电投资商约有,40-50,家，主要分类以下：,1,、,政府主导型企业,。由地方政府出资建设垃圾发电项目，企业作为政府建设这一项目标平台。如上海环境集团有限企业、泰达股份、中国环境保护企业、北京市环卫集团有限企业、南海发展、上海浦东发展（集团）有限企业等。,2,、,专业投资运行型企业,。引进他人技术、专注于以,BOT,模式建设和运行垃圾发电项目标企业，该类企业以运行管理为主。如威立雅环境服务（中国）有限企业、金州环境股份有限企业、北京桑德环境保护集团有限企业、合加资源、中国光大国际有限企业等。,3,、,工程投资型企业,。使用独立开发技术，并以此为基础，对垃圾发电项目提供从工程建设到运行管理服务企业，该类企业以工程建设为主。如百玛士环境保护科技有限企业、杭州锦江集团、北京中科通用能源环境保护有限责任企业、重庆三峰卡万塔环境产业有限企业、绿色动力控股集团有限企业、伟明集团有限企业、清华同方等。,4,、,中介、咨询企业,。如中化国际招标有限责任企业、通用技术咨询顾问有限责任企业、上海济邦咨询有限企业、国信招标有限责任企业等。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第22页,十八、垃圾焚烧发电工程承包商市场份额,垃圾焚烧发电行业研究报告,第23页,垃圾焚烧发电行业研究报告,第24页,垃圾焚烧发电行业研究报告,第25页,十九、垃圾焚烧发电投资风险,民意问题,当前垃圾焚烧发电项目最大风险为民意风险，对此政府方面既需要推广垃圾焚烧发电，又必须对民众抗议做出一定让步，所以频频出现垃圾焚烧发电项目停建现象。,垃圾焚烧过程中，会产生一类特征污染物，即二恶英，该物质会伴随焚烧烟气排放进入大气。因为二恶英含有剧毒性和持久性两大特征，近年来，围绕垃圾焚烧过程中二恶英控制问题争论不停，部分地域垃圾焚烧项目遭到当地民众抗议。,生产成本,对于流化床焚烧炉，要考虑煤价波动对收益影响，煤价大于,500,元时经济可行性较差。焚烧炉烟气处理搜集飞灰是危险废物，其处理成本受政策影响较大，含有政策风险。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第26页,二十、二噁生成环境,垃圾焚烧发电行业研究报告,第27页,二十一、二噁英处理方法,针对二噁英生成机理，在焚烧过程中，普通经过,“3T,标准”来控制二噁英生成。,3T,标准（,Temperature,Time and Turbulence),是指确保足够温度,(850),和停留时间,(2s),，同时给予充分搅动（二次风）使垃圾充分燃烧，二噁英分解效率超出,99.99%,。,另外，经过自动燃烧控制系统保持,CO,浓度,50ppm(1ppm=1125m/m3),以下，在焚烧炉后高温区采取骤冷技术，使烟气在,300400,停留时间小于,2S,，从而抑制二噁英再生成，并在尾气净化装置中喷洒活性炭深入吸附、去除二噁英。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第28页,二十二、焚烧发电设备主要技术,当前垃圾焚烧发电设备技术流派主要包含两种：炉排炉工艺和流化床工艺。,炉排炉工艺,流化床工艺,工艺介绍,垃圾经过进料斗进入倾斜向下炉排（炉排分为干燥区、燃烧区、燃尽区），因为炉排之间交织运动，将垃圾向下方推进，使垃圾依次经过炉排上各个区域（垃圾由一个区进入到另一区时，起到一个大翻身作用），直至燃尽排出炉膛。,在炉膛内加入大量石英砂，将石英砂加热到600以上，并在炉底鼓入200以上热风，使热砂沸腾起来，再投入垃圾。垃圾同热砂一起沸腾燃烧。,垃圾热值要求,1200 kcal/kg,（,5040 kJ/kg,）以上,800 kcal/kg,（,3360 kJ/kg,）以上,辅助燃料,油,煤,优点,技术成熟；,对垃圾成份和质量要求低；,预处理简单；,飞灰量少；,除渣系统稳定；,燃烧过程控制简单；,运行成本较小。,设备较廉价，投资较小；,国产率高；,燃烧充分；,运行稳定；,使用寿命长；,热效率相对较高。,缺点,价格昂贵；,维护成本高；,关键技术在国外；,对炉排耐热性要求高；,燃烧不及流化床充分；,体积大。,必须进行预处理；,飞灰产生量大；,操作过程气流量大；,满负荷操作时间相对较低；,必须掺煤，收益受煤价波动影响大；,运行成本较高。,适用范围,垃圾热值较高、政府财力充沛、国企运行,垃圾热值较低、政府财力有限,垃圾焚烧发电行业研究报告,第29页,二十三、政策利好炉排炉焚烧技术,流化床因掺煤使得发电量更高、盈利情况更加好，部分运行商从经济角度考虑倾向于选择流化床。但因为循环流化床需要掺煤助燃，也造成部分焚烧厂为获取补助电价掺煤过多沦为“享受国家补助小火电”。当前国家已经逐步出台政策来抑制加煤发电骗取补助现象，政策约束使得流化床增加势头有所放缓，而炉排炉焚烧技术渐逐步占据优势，当前市场占比达,55%,。,综合来看，炉排炉焚烧技术占据性能、环境保护、政策三方面优势，未来垃圾焚烧领域，炉排炉焚烧技术推广是大势所趋。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第30页,二十四、焚烧技术市场百分比,垃圾焚烧发电行业研究报告,第31页,二十五、炉排炉市场分析,垃圾焚烧发电行业研究报告,第32页,垃圾焚烧发电行业研究报告,第33页,二十六、垃圾焚烧发电投资案例,盛运股份,盛运股份主营产品有两类：带式输送机和干法脱硫除尘一体化尾气净化处理设备。另外，企业投资垃圾发电业务。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第34页,二十六、垃圾焚烧发电投资案例,盛运股份,11月份，企业投资 4400万元收购中科通用 11%股权；12月份，投资三个垃圾发电项目。,垃圾焚烧发电行业研究报告,第35页,盛运股份收购中科通用股权和投资垃圾发电项目对企业未来成长意义重大，表达在 3个方面：,1、中科通用是国内领先垃圾发电项目承包商，市场份额为 13.3%，排名第一。还有 3个在建项目，9个筹建项目，鉴于企业与中科通用良好合作关系，预计能够取得中科通用垃圾焚烧工程绝大部分尾气处理设备订单。,2、参股中科通用，积累垃圾发电工程承包经验，将企业打造成国内第一家集垃圾焚烧设备、工程、尾气处理一体化垃圾处理企业，这种产业链一体化商业模式将会推进企业步入新发展阶段。我们欣喜看到企业正在主动战略性转向垃圾焚烧总包领域，发展前景不容小觑。,3、投资垃圾发电企业和中科通用能够带来稳定投资收益。其中垃圾焚烧厂运行收入来自于两部分，即政府垃圾补助和电费收入。保守预计，-投资收益分别为 1662、2774和 3245万元。,二十六、垃圾焚烧发电投资案例,盛运股份,垃圾焚烧发电行业研究报告,第36页,谢 谢,！,垃圾焚烧发电行业研究报告,第37页,