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2016年北京证券从业资格考试：证券市场的产生与发展考试题

本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1.假设某公司股票当前的市场价格是每股200元，该公司上一年末支付的股利为每股4元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%。如果该股票目前的定价是正确的，那么它隐含的长期不变股利增长率是__
A．3.8%
B．2.9%
C．5.2%
D．6.0%

2.某投资组合中有债券1000万元，A种股票2000万元，B种股票2000万元，债券的收益率为10%，A和B种股票的收益率分别为15%和20%，则该投资组合的收益率为__。
A．15%
B．20%
C．16%
D．10%

3.沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为__股。
A．1
B．10
C．100
D．1000

4.如果某公司收到退市风险警示，则该公司的股票名称前面标有__。
A．PT
B．ST
C．*PT
D．*ST

5. 在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，直至某个低谷，说明经济变动处于__
A．繁荣阶段
B．衰退阶段
C．萧条阶段
D．复苏阶段

6. 以下不属于社会公益基金的是__。
A．福利基金
B．养老保险基金
C．科技发展基金
D．教育发展基金

7. 客户委托证券公司买卖证券，从开始到结束，大致经过的流程是__。
A．办理股东账户—委托—开户—交割
B．办理股东账户—开户—委托—交割
C．委托—办理股东账户—开户—交割
D．办理股东账户—委托—交割—开户

8. 债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是__。
A．券面形态
B．发行方式
C．流通方式
D．偿还方式

9. （）要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收。
A．滚动交收
B．会计日交收
C．时点交收
D．定期交收

10. 某公司2009年6月发行了10亿可转换债券，规定其于2014年6月到期还本付息，2009年12月起持有该可转换债券的投资者可以按一定比率将其转换为普通股，则该可转换债券的有效期限为________，转换期限为________。__
A．4年半；4年半
B．4年半；5年
C．5年；4年半
D．5年；5年

11. （）不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免情况。
A．重组亏损企业保障就业的
B．具有领先科技成果的
C．引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的
D．可以改善市场公平竞争条件的

12. 证券交易双方在达成交易后，由双方根据具体情况商定，在从成交日算起15天以内的某一特定契约日进行交收的交收方式称为__。
A．当日交收
B．次日交收
C．例行日交收
D．特约日交收

13. 证券市场根据品利，结构，可分为（）。
A．发行市场和交易市场
B．初级市场和次级市场
C．场外市场和场内市场
D．股票市场和债券市场

14. 在期货交易中，因难以找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约，导致不能完全锁定未来现金流，而带来的风险称为__。
A．基差风险
B．保值风险
C．替代风险
D．流动性风险

15. 如果某可转换债券面额为2000元，转换价格为40元，当股票的市价为50元时，则该债当前的转换价值为__元。
A．40
B．1600
C．2500
D．2000

16. 由证券公司办理的证券发行称为__。
A．私募发行
B．公募发行
C．自办发行
D．承销发行

17. （）是集合资产管理计划允许的投资事项。
A．将集合计划资产用于资金拆借
B．将集合计划资产中的证券用于回购
C．将集合计划资产用于可能承担无限责任的投资
D．将集合计划全部资产用于申购

18. 关于证券市场下列说法错误的是__。
A．证券市场是证券买卖交易的场所，也是资金供求的中心
B．根据市场的功能划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场
C．证券交易市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所
D．证券市场的两个组成部分，既相互依存、又相互制约，是一个不可分割的整体

19. 证券交易所质押式回购实行__。
A．抵押库制度
B．质押库制度
C．扣押制度
D．第三方看管

20. 要通过股票组合取得更好的非系统风险的效果，应当（）。
A．选择同一行业的股票
B．选择每股收益差别很大的股票
C．选择不同行业的股票
D．选择相关性较差的股票

21. 开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记，由（）负责办理。
A．基金托管人
B．基金管理人
C．证券登记结算中心
D．证券公司

22. 相关关系是指指标变量之间__的依存关系。
A．确定
D．不确定
C．共生
D．因果

23. 我国证券投资分析师的服务范围不包括__。
A．一级市场上涉及上市公司收购的财务顾问服务
B．二级市场投资分析眼务
C．一级市场上涉及上市公司兼并重组的财务顾问服务
D．拟上市公司的辅导

24. 提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经__签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。
A．2名以上经办律师
B．2名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人
C．3名以上经办律师
D．3名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人

25. 如果某可转换债券面额为2000元，转换价格为40元，当股票的市价为50元时，则该债当前的转换价值为__元。
A．40
B．1600
C．2500
D．2000

26.目前在我国，A股账户不可用于买卖__。
A．B股
B．人民币普通股票
C．债券
D．证券投资基金

27.__可对证券经营机构担任某只股票发行的承销商资格提出否决意见。
A．中国证监会派出机构
B．保荐人
C．国家发展和改革委员会
D．中国证券业协会

28.__是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。
A．研究部
B．交易部
C．监察稽核部
D．市场部

29.股票是一种有价证券，其最基本的特征是__。
A．收益性
B．流动性
C．永久性
D．风险性

30. 基金__是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。
A．账务复核
B．头寸复核
C．资产净值复核
D．财务报表复核

31. 新股发行议案经董事会表决通过后，上市公司应当在__内报告证券交易所。
A．2日
B．2个工作日
C．5日
D．5个工作日

32. 普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，普通股股东行使剩余资产分配权的先决条件之一是__。
A．出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过
B．公司解散清算
C．公司连续5年亏损
D．股东大会作出减少公司注册资本的决议

33. 证券公司应当缴纳的证券投资者保护基金，由__代扣代收。
A．中国证券登记结算有限责任公司
B．商业银行
C．证券交易所
D．证监会

34. 在对首次公开发行股票的发行人的股本变化情况进行批露时，涉及国有股的，应在国家股股东之后标注______，在国有法人股股东之后标注______，并披露标识的依据及标识的含义。（）
A．“SS”；“SL”
B．“SL”；“SLS”
C．“SS”；“SLS”
D．“SS”；“LSI”

35. 发起设立是指由发起人认购公司发行的__而设立公司的方式。
A．全部股份
B．优先股份
C．部分股份
D．控股股份

36. 存在活跃市场的情况下，当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用__确定投资品种的公允价值。
A．发行日开盘价
B．发行日平均价
C．最近交易的市价
D．发行日收盘价

37. 在证券组合投资理论中，使用的英文缩写CAPM是指__。
A．单因素模型
B．均值方差模型
C．资本资产定价模型
D．多因素模型

38. 同一证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时，应该__完成交易。
A．自行对冲
B．分别进场申报竞价成交
C．与委托人协商对冲
D．报交易所批准后对冲

39. __股是指注册在我国内地、上市地在我国香港的外资股。
A．A
B．H
C．N
D．S

40. 外国投资者进行战略投资后，投资者减持股份使上市公司外资股比例低于__，上市公司应在__日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续。
A．10%，10
B．20%，10
C．25%，10
D．25%，20

41. 下列说法中，符合私募证券特征的有__。
A．审核较严格并采取公示制度
B．基金多采用这种方式发行
C．审查条件相对宽松，投资者也较少
D．向不特定的社会公众投资者公开发行

42. 某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具，若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算，则其投资的未来值是__
A．单利：12.4万元 复利：12.6万元
B．单利：11.4万元 复利：13.2万元
C．单利：16.5万元 复利：17.8万元
D．单利：14.1万元 复利：15.2万元

43. 根据货币时间价值概念，货币终值的大小不取决于__。
A．计息的方法
B．现值的大小
C．利率
D．市场价格

44. 最近（）个月因违法违规被中国证监会从名单中去除或者受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。
A．6
B．12
C．24
D．36

45. 金融期货交易中，双方在对冲或到期交割前，盈利或亏损的程度取决于__。
A．行业形势
B．对冲或到期交割的数量
C．价格变动的幅度
D．对冲或到期交割的价格

46. __是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。
A．现金比例变化法
B．二次项法
C．银行存款比例变化法
D．成功概率法

47. __中国证监会发布《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》，标志着对证券公司董事、监事、高级管理人员实施任职资格监管的全面、统一、规范和有约束力的监管制度的形成。
A．2006年10月30日
B．2005年11月30日
C．2006年11月30日
D．2005年10月30日

48. 《证券投资基金法》规定，下列事项可以不通过召开基金持有人大会审议决定的是__。
A．更换高级管理人员
B．转换基金运作方式
C．提高基金管理人、基金托管人的报酬标准
D．基金扩募或者延长基金合同期限

49. 在报价驱动系统中，坐市商的收入来源是__。
A．手续费
B．佣金
C．投资收入
D．买卖差价

50. 进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额不低于（）亿美元或管理的境外实有资产总额不低于（）亿美元。
A．1；3
B．1；5
C．2；3
D．2；5