河北省2016年下半年证券从业资格考试：金融期权与期权类金融衍生产品考试题.docx

河北省2016年下半年证券从业资格考试：金融期权与期权类金融衍生产品考试题

本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1.上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额__的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
A．25%
B．30%
C．35%
D．40%

2.（）被视为最具权威性的股份指数，也被认为是反映美国政治、经济和社会最灵敏的指标。
A．金融时报交易所指数
B．日经225股价指数
C．道琼斯股价平均数
D．NASDAQ市场及其指数

3.下列关于利率风险的描述，错误的是__。
A．利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性
B．利率风险是固定收益证券的主要风险，特别是债券的主要风险
C．债券面临的利率风险由价格变动风险和息票利率风险两方面组成
D．一般而言，优先股受利率风险的影响程度比普通股要小

4.基金销售机构内部控制的__原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。
A．健全性
B．有效性
C．独立性
D．审慎性

5. 当__时，应选择高β值的证券或组合
A．预期市场行情上升
B．预期市场行情下跌
C．市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
D．市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

6. MM理论的应用具有严格的假设条件，其中不包括（）。
A．企业的经营风险可以用EBIT(息税前利润)衡量，有相同经营风险的企业处于同类风险等级
B．现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的
C．债务融资的税前成本比股票融资成本低
D．投资者预期EBIT固定不变，即企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金

7. 根据有关规定，利润分配方案经公司股东大会批准后，公司董事会应当在股东大会召开后__内完成股利派发事项。
A．1个月
B．1个半月
C．2个月
D．3个月

8. A公司拟等价发行面值1000元、期限5年、票面利率8%的债券4000张，每年结息一次，发行费用为发行价格的5%，公司所得税率33%，这笔债券的资本成本是（）。
A．3.4%
B．4.32%
C．5.64%
D．6.01%

9. BR选择的市场均衡价值(多空双方都可以接受的暂时定位)是前日的__
A．开盘价
B．收盘价
C．中间价
D．最高价

10. 保荐人应在__时向询价对象提供投资价值研究报告。
A．累计询价
B．询价
C．首次发行
D．公告招股说明书

11. 单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（）时，为巨额赎回。
A．5%
B．10%
C．15%
D．20%

12. 普通股票的特征可表述为__。
A．普通股票是股息率固定的股票
B．普通股票是最基本、最重要的股票
C．普通股票是标准的股票
D．普通股票是风险最大的股票

13. 内部控制制度的制定应遵循__原则，以具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。
A．全面性
B．合法、合规性
C．审慎性
D．适时性

14. 资产评估报告须报送__审核、验证、确认。
A．主管部门
B．中国证监会
C．当地国有资产管理部门
D．国家国有资产管理部门

15. 对长期零息和附息国债，多采用__招标。
A．荷兰式
B．美国式
C．缴款期
D．都可以

16. 下列说法，正确的是（）。
A．股票是虚拟资本，而债券不是
B．债券是虚拟资本，而股票不是
C．股票和债券都是虚拟资本
D．股票和债券都是真实资本

17. 下列基金类别中，__的管理费率最高。
A．证券衍生工具基金
B．货币市场基金
C．股票基金
D．债券基金

18. 维持担保比例超过__时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。
A．100%
B．150%
C．300%
D．500%

19. __用一揽子股票换取基金份额，赎回时则是换回一揽子股票而不是现金。
A．主动型基金
B．LOF
C．公募基金
D．ETF

20. 在主板上市公司首次公开股票发行申请未获核准的，自中国证监会做出不予核准决定之日起（）个月后，发行人可再次提出申请。
A．12
B．6
C．24
D．3

21. 关于证券交易所债券质押式回购制度，下列说法错误的是（）。
A．上海证券交易所不区分国债回购和企业债回购 
B．深圳证券交易所不区分国债回购和企业债回购 
C．地方政府债券也可比照国债参与债券回购 
D．上海证券交易所规定可参与回购的国债、企业债、公司债均可折成标准券

22. 基金财务会计报表一般不包括__。
A．资产负债表
B．利润表
C．现金流量表
D．所有者权益变动表

23. A公司发行一笔债券筹资2000万元，手续费0.1%，年利率为5%，期限5年，每年派息一次，到期一次还本，公司所得税率为25%，这笔债券的资本成本是__。
A．2%
B．2.38%
C．3.8%
D．4.5%

24. 依照中国证监会《证券公司融资融券业务试点管理方法》的规定，证券公司申请融资融券业务试点，必须满足最近6个月（）均在12亿元以上。
A．总资产 
B．净资产 
C．净资本 
D．客户资金存款

25. 对长期零息和附息国债，多采用__招标。
A．荷兰式
B．美国式
C．缴款期
D．都可以

26.威廉指标是__。
A．表示超买或超卖的
B．表示是强市或弱市的
C．表示多空力量对比的
D．表示趋势是上升还是下降的

27.关于金融期货与金融期权的比较，下列叙述正确的是__。
A．一般而言金融期货的基础资产多于金融期权的基础资产
B．金融期货与金融期权交易双方的权利与义务是对称的
C．金融期货与金融期权交易双方在成交时的现金流转相同
D．金融期货交易双方均需开立保证金账户，金融期权的买方无须开立保证金账户也无须缴纳保证金

28.2005年对《公司法》修订的主要内容不包括__。
A．按照公司经营内容区分最低资本额
B．公司可以用股权等法律、行政法规允许的其他形式出资
C．货币出资金额不得低于公司注册资本的30%
D．公司对外投资所累积投资额不得超过本公司净资产的70%

29.__是使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、金融工具价格汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整的衍生工具。
A．独立衍生工具
B．嵌入式衍生工具
C．货币衍生工具
D．信用衍生工具

30. 2007年财政部研究出的特别国债品种为__。
A．记账式国债
B．凭证式国债
C．储蓄式国债
D．10年期可流通记账式国债

31. 实质上属看涨期权的是__。
A．认购权证
B．欧式权证
C．百慕大式权证
D．认沽权证

32. 机构投资者在投资过程中注重的事项主要是__。
A．资产负债状况
B．市场行情
C．投资者的生命周期
D．风险偏好

33 反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是__
A．资产负债表
B．损益表
C．现金流量表
D．利润表

34. 投资者回避信用风险的最好办法是__。
A．参考证券信用评级的结果
B．分散投资
C．增大投资于债券的比例，减少投资于股票的比例
D．投资于证券投资基金

35. 关于商业银行次级债券的清偿顺序，论述正确的是__。
A．本金和利息的清偿顺序列于商业银行股权资本之后
B．本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债、商业银行股权资本之后
C．本金和利息的清偿顺序先于商业银行其他负债
D．本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券

36. 我国新《国民经济行业分类》国家标准共有行业门类__个。
A．6
B．10
C．13
D．20

37. 证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，并由（）进行复核。
A．托管机构 
B．证券公司自己 
C．推广机构 
D．结算托管部门

38. 证券经纪公司和证券投资者在代理委托关系中建立的环节为__。
A．开户和证券交易过户
B．开户和签订证券协议
C．证券交易过户和签订证券协议
D．开户和接受具体委托

39. 某公司在未来无限时期内每年支付的股利为3元/股，必要收益率为15%，则该公司股票的理论价值为（）。
A．10元
B．20元
C．30元
D．45元

40. 股票投资风格指数是对股票投资风格进行（）的指数。
A．风险评价
B．业绩评价
C．资产评价
D．负债评价

41. 夏普指数以__作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。
A．方差
B．贝塔值
C．标准差
D．基点价格值

42. 2007年6月18日，中国证监会颁布的（）规定，符合条件的境内基金公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
A．《证券投资基金管理暂行办法》
B．《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
C．《中华人民共和国证券投资基金法》
D．《开放式证券投资基金试点办法》

43. 最容易产生对企业的控制权问题的融资方式是（）。
A．股权融资
B．债务融资
C．内部融资
D．向金融机构借款

44. 证券公司在办理经纪业务时是作为__。
A．委托人
B．信托人
C．中介人
D．投资人

45. 证券清算是证券公司以__为对手办理清算与交收。
A．中国证券登记结算有限责任公司
B．客户
C．证券交易所
D．其他证券公司

46. 证券公司合规管理的基本制度，经__审议通过后实施。
A．董事会
B．监事会
C．股东大会
D．高级管理人员

47. 下列属于金融衍生工具按基础工具种类划分的是__。
A．内置型衍生工具
B．外置型衍生工具
C．股权类衍生工具
D．OTC交易的衍生工具

48. 金融期权交易中进行流通转让的对象是__。
A．金融期货
B．金融期权合约
C．金融衍生工具
D．金融期货合约

49. 仅可以在合格机构投资者范围内交易的ADR是__。
A．一级有担保ADR
B．二级有担保ADR
C．三级有担保ADR
D．144A规则下的私募ADR

50. 基金资产净值是指基金资产总值减去__后的价值。
A．负债
B．银行存款本息
C．各类证券的价值
D．基金应收的申购基金款