MACD指标详解.ppt

MACD 指标详解指标详解现货交易之道系列培训课程-第五课MACD指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔阿佩尔（GeraldApple）所创造的,是一种研判行情买卖时机、跟踪行情运行趋势的技术分析工具。MACD指标是根据均线的构造原理，对每日价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）这三值之间关系的研判。BAR柱状图在技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。1白线为DIF短期与长期移动平均线间的离差值。2黄线为DEA平滑移动平均线。3红柱表示正值。4绿柱表示负值MACD指标的一般研判标准MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但在具体运用时，投资者可能会觉得MACD指标的运用的准确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方，有时会发现用从MACD指标的分析方法和技巧去研判行情走势，所得出的结论往往和实际走势存在着特别大的差异，甚至会得出相反的结果，所以MACD指标要结合别的指标综合应用才能发挥它的特性。利用MACD进行分析MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析。当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示处于多头行情中，可以进场做多。2.当DIF和DEA处于0轴以下时，DIF线向下穿越DEA线，表示处于空头行情中，可以选择进场做空或者观望当DIF和EDA线处于0轴以上并向下运动，一般表示行情即将转弱，行情即将下跌，当DIF和EDA线处于0轴附近并向上运动，一般表示行情处于启动阶段，行情即将上涨，当由下向上突破DEA，形成黄金交叉，既白色的DIF上穿黄色的DEA形成的交叉。.当由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黄色的DEA形成的交叉当DIF和DEA处于0轴以上时，DIF线在0轴上方穿越DEA线时，表示新的一轮涨势开始，是买入信号，这是MACD数据的一般金叉当DIF和DEA处于0线附近时，DIF线在0轴附近向上穿越DEA线时，表示行情将开始一轮大的涨势，是中长线买入信号，这是MACD数据的强势金叉当DIF和DEA处于0线以下，DIF线向上穿越DEA线时，表明行情经过一段低谷的调整后，可能出现反弹，但并不表示该行情的下跌趋势已经结束投资者应该谨慎短线介入，这是MACD指标的弱势金叉当DIF和DEA处于0线以上，DIF线向下穿越DEA线时，表明行情经过一段低谷的调整后，可能出现反弹，但并不表示该行情的下跌趋势已经结束投资者应该谨慎短线介入，这是MACD指标的弱势死叉柱状线收缩和放大一般的说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。当状红柱持续放大时，行情将继续上涨，这是应该买入，直到状红柱无法放大时考虑卖出当绿柱状持续放大时，表示行情处于弱势阶段，表示应该观望或者卖出，直到绿柱状缩小才考虑买入当红柱状开始缩小时，表示牛市行情即将结束或者进入调整，行情将，直到绿柱状缩大幅下跌，这是应该减仓而不能买入当绿柱状开始收缩时，表示行情下跌即将结束，行情将止跌向上或开始盘整，这是可以少量进行中长期建仓而不要轻易卖出形态分析MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。在判断形态时以DIF线为主MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。用DIF的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果DIF的走向与行情走向相背离，则是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结，综合运用5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD，其准确性大为提高。MACD与与KDJ的综合应用的综合应用目前市场最常用的技术指标是KDJ与MACD指标。KDJ指标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主；而MACD又叫平滑异同移动平均线，是市场平均成本的离差值，一般反映中线的整体趋势。理论上分析，KDJ指标 的超前主要是体现在对股价的反映速度上，在80附近属于强势超买区，股价有一定风险；50为徘徊区；20附近则为较安全区域，属于超卖区，可以建仓，但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多；MACD指标则因为基本与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加，从而避免了假信号的出现。这两者结合起来判断市场的好处是：可以更为准确地把握住KDJ指标短线买入与卖出的信号。同时由于MACD指标的特性所反映的中线趋势，利用两个指标将可以判定价格的中、短期波动。2当MACD保持原有方向时，KDJ指标在超买或超卖状态下，行情仍将按照已定的趋势运行。因此在操作上，投资者可以用此判断市场是调整还是反转，同时也可以适当地回避短期调整风险，以博取短差。而观察行情，目前的横盘调整已经接近尾声，可以看到MACD仍然在维持原有的上升趋势，而KDJ指标经过调整后也已在50上方向上即将形成金叉，预示着股价短线上依然有机会再次上扬。总的来说，对于短期走势的判断，KDJ发出的买卖信号需要用MACD来验证配合，一旦二者均发出同一指令，则买卖准确率将较高。本次培训到此结束 华夏农品市场部 作者：财源滚滚 QQ：378519724