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财务管理学1、财务管理的含义及其特点、对象含义：财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业资金活动、是组织企业资金活动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理对象：资金筹集管理，资金投放管理，资金耗费管理，资金收入和资金分配管理，企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理。2、企业的财务关系指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。1、企业与投资者之间的财务关系。2、企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。3、企业与财税机关之间的财务关系。4、企业内部各单位之间的财务关系。5、企业与职工之间的财务关系。3、现代财务管理的价值观念有哪些？企业财务管理又称理财目标：经济效益最大化。1、利润最大化；2、资本利润率最大化或每股利润最大化；3、企业价值最大化或股东财富最大化；4、现代财务管理的价值观念有哪些？资金时间价值和投资风险价值。5、折算损益直接列入哪个报表？损益表6、年金包括哪些类型，有何差异？后付年金，即普通年金：每期期末收款、付款的年金。延期年金：距今若干期以后发生的每期期末收、付款的年金。先付年金，即预付年金：每期期初收款、付款的年金。永续年金：无期限连续收款、付款的年金。7、企业的筹资渠道和方式渠道：国家财政资金；银行信贷资金；非银行金融机构资金；其他企业单位资金；职工资金和民间资金；企业自留资金；外商资金。筹资方式：吸收直接投资、放行股票、联营集资、企业内部积累、银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等。8、普通股的特点有哪些，分类特点：普通股股东对公司有经营管理权。在股东大会上有表决权，可以选举董事会，从而实现对公司的经营管理；普通股股利分配在优先股分红之后进行，股利多少取决与公司的经营情况；公司解散、破产时，普通股股东的剩余财产求偿权位于公司各种债权人和优先股股东之后；在公司增发新股时，有认股优先权，可以优先购买新发行的股票。股票的种类：按股东权利和义务的不同，分为普通股和优先股；股票按票面有无记名，分为记名股票和无名股票；股票按票面是否表明金额，分为面值股票和无面值股票。9、补偿性余额，借款企业在银行中保留的一定数额的存款余额，约为借款的 10%-20%，其目的是降低银行贷款风险，以便补偿银行损失。10、债券的收益率债券投资收益的计算 债券投资的决策 11、坏帐损失的处理方法有哪些，坏帐准备金的计提比率1、企业发生的坏帐损失在财务处理上有两种方法：一是直接核销法，企业发生的坏帐损失直接计入成本、费用；二是坏帐备抵法，企业先估计坏帐损失，提取坏帐准备金，发生坏帐时冲减坏帐准备金。2、坏帐备抵法有多种具体方法，包括销货百分比法，即按赊销贷款金额的一定比率计提坏帐准备金。帐龄分析法。按应收帐款帐龄的长短不同分别制定不同的比率，计提坏帐准备金。应收账款余额比率法。即按年末应收账款余额的一定比率计提坏帐准备金。 12、什么是外汇风险，外汇风险有哪些，企业最重要的外汇风险是什么风险？指因外汇汇率变动，使企业以外币计价的资产、负债、收入和支出增加或减少，可能发生损失，也可能形成收益，其结果是不确定的。一般说来，风险总是指遭受损失的可能性。企业的外汇风险包括交易风险、会计折算风险、经济风险三种。经济风险是企业最重要的外汇风险，因为这种风险的影响是长期的13、股利的现值的计算14、销售收入实现的时间确定：企业一般于产品已经发出，劳务已经提供，同时收讫价款或者取得收取价款的凭据时，确认销售收入的实现。15、金融市场的概念及分类概念：指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的时常，广而言之，是实现货币借贷和资金融通，办理各种票据和有价证券交易活动的市场。分类：金融市场按融资对象，分为资金市场、外汇市场和黄金市场；资金市场按交易性质，分为证券市场和借贷市场3资金市场按融资期限长短分为货币市场和资本市场4长期证卷市场按证卷交易过程，分为一级市场和二级市场16、投资基金的类型？公司型基金；契约型资金；信托受益券型资金；单个项目型基金17、兼并企业在支付兼并款项的比例的确定兼并企业原则上要一次付清兼并款项，若数额较大，一次付清有困难的，取得担保后可在三年内分次支付，但第一次须支付不低于应付兼并款总额30%，其余欠款应按同期银行贷款利率付息18、我国企业筹集资本金的制度有哪些国家基金；企业基金；更新改造基金；专项拨款5C评估法19、债券的发行价格的确定债券面值、债券利率、市场利率、债券到期日。根据债券发行时，市场利率的高低不同，债券发行的方式有等价发行、折价发行和溢价发行三种。20、成本控制的标准，成本控制组织体系标准：目标成本 计划指标 消耗定额 费用预算 体系：厂部成本管理 车间成本管理 班组成本管理21、对外投资决策的依据是什么1：对外投资的盈利与增值水平 2：对外投资风险3对外投资成本4投资管理和经营控制能力5筹资能力6对外投资的流动性7对外投资环境 22、什么是投资风险价值，投资风险价值的表示方法概念：指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，又称投资风险收益、投资风险报酬。方法：风险收益额和风险收益率23、怎样理解资金运动的规律性1各种资金形成具有空间的并存性和时间上的继起性2资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡3不同性质的资金支出各具特点，并与相应的收入来源相匹配4资金运动同物资存在着相一致又相背离的辨证关系5企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系24、什么是资金成本，资金成本的作用，如何计算资金成本就是企业筹集和使用资金而支付的各种费用。资金成本的作用：一。资金成本是选择资金来源，拟订方案的依据。二。资金成本是评价投资项目的可行性的主要经济标准。三。资金成本是评价企业经营成果的最低尺度。25、什么是资金时间价值，怎样衡量经济风险1资金时间价值：资金在周转率使用中由于时间因素而形成的差额价值2资金时间价值的大小通常以利息率或利息额表示，利息率的实际内容是社会资金利率26、无形资产的摊销方法无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均摊入管理费用，它要按照下列原则确定：法律和合同或者企业申请书分别规定有法定有效期限和受益年限的，按照法定有效期限与合同或者企业申请书规定的受益年限孰短的原则确定。如我国颁布的专利法规定：“发明专利权的期限为15年”，“实用新型和外观设计专利的期限为5年，期满前专利权人可以申请继续三年27、筹资无差别点的含义筹资无差别点又称每股利润无差别点，是指两种筹资方案下普通股每股利润相等时的经营利润及销售收入点。28、现金管理的原则钱帐分管，会计、出纳分开 建立先进交接手续，坚持查库制度 遵守规定的先进使用范围 遵守库存现金限额 严格现金寸取手续，不得坐支现金29、租赁的特点、优缺特点：出租的设备又承租企业提出要求购买或者又承租企业直接从制造商或 销售那里选定租赁期较长，接近于资产的有效使用期，在租赁期间双方无权取消合同由承租企业负责设备的维修、保修和保险，承租企业无权拆卸改装租赁期满，按事先约定的方法处理设备，包括退还租赁公司、继续租赁、企业留购，即以很少的“名义货价”买下设备。优点：融资租赁比借款容易获得，资金使用期限与设备寿命期限接近承租企业不必事先一次支付全部设备价款就能引进或构进所需先进技术设备，可以解决企业资金不足的矛盾融资与融物相结合，企业可以及时引进和购买设备，减少企业直接购买的中间环节和费用，给企业提供了方便 缺点：承租企业对租入的设备没有所有权，不能按需要进行拆卸、改装；筹资所费的代价较高。30、影响债券发行价格的因素1.债券票面价值，即债券面值 2.债券利率 3.市场利率 4.债券到期日31、信用标准的衡量指标：坏帐损失率32、企业固定资产管理的基本要求，哪些固定资产不计提折旧，固定资产折旧法哪些？基本要求：保护固定资产的完整无缺；提高固定资产的完好程度和利用效果；正确核定固定资产需用量；正确计算固定资产折旧额，有计划地计提固定资产折旧；加强固定资产投资的预测。33、固定资产折旧额的计算固定资产折旧总额，是用原始价值加上清理费用减去残余价值计算而得的。34、在税前利润中支付的利息有哪些？在税后利润中支付的利息有哪些？35、什么是盈亏临界点，盈亏理解点的销售量，盈亏临界点的销售额，怎样计算盈亏临界点：企业刚好能收回成本和交纳锐金的资金36、目标利润的销售量和销售额，怎样计算37、什么是顺差，什么是逆差？顺差：1外汇收入大于支出，外汇盈余2逆差：外汇支出大于外汇收入收支失衡。38、什么是无形资产，什么是商誉？无形资产：是无形固定资产的简称，是指不具有物质实体，能给企业提供某种特殊的经济权利，有助于企业在较长时期内获取利润的财产。商誉：指企业在有形资产一定的情况下，能得到高于正常投资报酬率所形成的价值。39、财务分析的基本要素有哪些财务分析的主体，即对企业财务报表进行分析的机构和人员。 财务分析的依据，主要是企业编制的财务报表，包括资产负债表、利润表、财务状况变动表、有关附表、会计报表附注等。 财务分析的方法，即对财务报表提供的信息进行比较、评价并拟定对策的方法。 财务分析的客体，即财务评价的对象。 财务分析的目的，即进行财务分析的最终目标。40、货币资金最佳持有量的确定货币资金是一种非盈利资产，过多地保持货币资金势必会降低企业的盈利能力，然而货币资金过少也会给企业带来资金周转困难和增加财务风险。为此，企业必须确定其货币资金的最佳持有量。确定合理的货币资金持有量是货币资金管理的中心目的之一，也是货币资金日常管理的重要内容。41、存货最佳持有量的确定42、固定资产投资可行性分析，五个主要指标的概念及计算投资利润率：将固定资产投资项目交付使用后预计可能达到的年利润总额，同投资总额相比较，就可求得固定资产的投资利润率指标2投资回收期：收回投资总额所需时间3净现值：是指投资报酬的总现值同投资额现值的差额4现值指数：是指未来报酬的总现值对于投资额现值的比率5内含报酬率：当现金净流量等于零时43、加速流动资金周转而形成的节约形式一般有两种形式，即绝对节约和相对节约。企业由于加速流动资金周转，可以在生产和销售任务不变的情况下减少流动资金占用量，并且从周转中腾出一部分流动资金。企业加速流动资金周转，还能够以原有的流动资金数量来完成更多的生产和销售任务，做到多增产少增资，甚至增产不增资。44、什么是销售费用、财务费用销售费用：指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务过程中所发生的各项费用。财务费用：指企业为筹集资金而发生的各项费用。45、对外投资成本包括哪些？企业对外投资风险主要有哪些？按对外投资形成的产权关系不同，分为股权投资和债权投资 对外投资按投资方式不同，分为事物投资与证券投资对外投资按投出资金的收回期限，分为短期投资和长期投资风险：1.利率风险 2.购买力风险 3.市场风险 4.外汇风险 5.决策风险46、支票付款期限5天，转让地区为10天47、企业对外投资的目的、功能目的：1.灵活调度资金2.实现企业扩张 3.服务特定用途功能：对外投资有利于企业闲置资金、资产得以充分利用，提高资金的使用效益 通过对外投资，在企业外部，尤其是在外地或外国开发能源、材料来源，可以保证企业能源、材料成本低廉，供应稳定，较好地解决企业生产经营某些资源供应不足的问题 通过对外投资，可以开辟企业新的产品市场，扩大销售规模 通过合资、联营，便于从国内外其他单位直接获取先进技术，快速提高企业的技术档次 利用控股投资方式，可以使企业以较少的资金实现企业的扩张 在对外投资的可行性调研、合资联营谈判、投资项目建设、管理的过程中，可以利用各种渠道和有利条件，即使捕捉企业有用的各种信息。48、签发商业汇票的基础必须以合法的商品交易为基础，禁止签发无商品交易的汇票49、核定存货资金定额的基本方法有哪些1定额日数计算法2因素分析法3比例计算法4余额计算法50、什么是资本结构，资金结构最佳状态的标准是什么资金结构是指在企业资金总额中各种资金来源的构成比例最佳标准是股权收益最大化，也就是所有者权益最大化也就是所有者权益最大化，股权收益可以用普通股每股利润表示，也可以用自有资金利润率表示51、财务管理的原则1、资金合理配置原则 2、收支积极平衡原则 3、成本效益原则 4、收益风险均衡原则 5、分级分权管理原则 6、利益关系协调原则52、财务管理的基本环节1. 进行财务预测 2. 制订财务计划 3. 组织财务控制 4. 开张财务分析 5.实行财务检查53、成本降低幅度的预测成本降低幅度的预测，主要是预测可比产品成本的降低率和降低额，它是编制成本计划的一个重要步骤，也是挖掘企业内部潜力，努力降低产品成本的一个重要手段。54、企业资本金保全原则的主要要求1、企业登记注册的资本金应在财务制度规定的期限内激足。 2、企业筹集的资本金，在生产经营期间内，投资者除依法转让外，不得以任何方式抽走。 3、 过去企业提取的折旧要上交能源交通基金和预算调节基金的办法，实际上等于把原来的国家投资抽走，不符合资本金保全原则，国家已决定对企业计提的折旧停征“两金”。55、兼并投资的特点，财务处理特点：1. 有偿性 2. 吸收性 财务处理：被兼并企业的资产评估2企业兼并的资金来源和兼并后的产权归属3被兼并企业产权转让的收入归属 56、指定目标成本的方法1、根据产品价格，成本和利润三者之间的相互制约关系，先确定目标利润，然后从预测销售收入中减去应纳税金和目标利润，所得余额即为目标成本。 2、 选择某一先进成本作为目标成本。 3、 根据本企业上年实际平均单位成本和实现企业经营目标要求的成本降低任务预算目标成本。57、销售收入的含义，预测方法含义： 销售表现为从商品到货币的转化过程，当企业将自己的商品或劳务提供给需用者，企业即可以从需用方得到相应的货币资金，即销售收入。方法： 1、时间序列法；2、因果分析法；3、本量利分析法。58、利润的预测方法：1、本量利分析法；2、相关比率法；3、因素测算法。59清算财产的估价方法：1.、账面价值法； 2、现行市价法；3、招标作价法、4、收益现值法；5、调查分析法；6、变现收入法。60、什么是清算费用清算费用是企业在清算期间为开展清算工作所支出的全部费用，包括清算机构人员工资，办公费，差旅费，公告费，诉讼费，财产保管费，财产清查费，财产估价费和变卖费，审计费，公证费等。61、什么是现金流量企业固定资产投资额，为资金流出量，企业收回的利润额和折旧额。为资金流入量，统称为现金流量62、解散清算和破产清算的关系相同点：1、清算的目的都是结算被清算企业的各种债权，债务关系和法律关系；2、在解散清算过程中，当发现企业资不抵债时应立即向法院申请实行破产清算不同点：1、清算的性质不同。2、被清算企业的法律地位不同。3、处理利益关系的侧重点不同。63、财务杠杆系数的计算DFL=EPS/EPSEBIT/EBIT64、股利分配政策：1. 剩余股利政策。 2. 稳定的股利政策。 3. 变动的股利政策。 4. 正常股利加额外股利的股利政策。65、企业财务指标的含义及计算66、利用国际信贷的方式1出口信贷2国际商业银行贷款3政府贷款4外国政府混合贷款5国际金融机构贷款67、利润预测的主要方法：1、本量利分析法；2、相关比率法；3、因素测算法。68、什么是商业信用，5C评估法，商业信用筹资方式的优缺点商业信用：指商品交易中以延期付款或预收贷款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为。5C评估法：1.品质 2.能力 3.资本 4.担保品 5.行情 优点：取得商业信用十分方便，不需作复杂的安排，可随着商品购销而享受信用、归还款项 与银行借款等筹资方式比较，限制条件很少 如果没有先进折扣，或企业不放弃先进折扣，则利用商业信用不发生筹资成本。 缺点：商业信用的期限较短，如果取得先进折扣，则时间更短；如果放弃先进折扣，则须负担很高的筹资成本。69、企业财务分析方法：1.比较分析法2比率分析法3趋势分析法70、什么是机会成本：指企业由于将资金投放占用于应收帐款而放弃的投资于其它方面的收益。71、增值税是就商品生产，流通和加工，维修，修配各个环节的增值额课税的一种流转税。72、引起外汇供求关系变动的主要因素：国际收支状况；通货膨胀程度；利率水平；政府干预汇率政策，外贸政策7外汇投机活动8国际或国家政治局的动荡73、企业财务管理的原则：是企业组织财务活动、处理财务关系的准则，它是从企业财务管理的时间经验中概括出来的、体现理财活动规律性的行为规范，是对财务管理的基本要求。具体包括：资金合理配置原则；收支积极平衡原则；成本效益原则；收益风险均衡原则；分级分权原则；利益关系协调原则74、资金结构对资金成本的影响1.资金结构同资金成本的关系 2.不同资金结构方案的比较75、利润分配的一般内容销售利润；投资净收益；营业外收支净额