理财规划实训报告.doc

1. 实习目与意义我们愈加直观地理解了财务管理基本内容，懂得多种财务活动联络， 以及财务活动同其他多种经济活动联络，掌握财务管理多种业务措施，学会运用财务管理知识和技能为经营战略和经验决策服务，提高从事经济管理工作所必须财务管理专业水平和工作能力。同步，加深了我们对财务管理专业理解，拓宽了我们知识面，提高分析问题和处理问题实际能力，培养实事求是工作作风，脚踏实地工作态度。2. 实习内容实习时学生接触实践教学过程，每个学生都应当通过财务管理综合实习，理解财务管理工作详细状况，将已学过知识与实践相结合。财务管理实习基本内容：财务管理目；预算编制；信用政策；股利政策；项目投资决策；财务预测；资金管理；证券投资；财务分析；财务综合案例分析。2.1. 财务管理目财务管理目财务管理目又称理财目，是指企业进行财务活动所要到达主线目，它决定着企业财务管理基本方向。财务管理目是一切财务活动出发点和归宿，是评价企业理财活动与否合理基本原则。伴随市场经济体制逐渐完善，财务管理理论在不停地丰富和发展。其中财务管理目,也在不停推陈出新。到目前为止,先后出现了四种比较具有代表性观点,分别是:利润最大化原则、每股收益最大化原则、企业价值（股东财富）最大化原则和有关者利益最大化。2.1.1. 利润最大化长处：(1)剩余产品多少可用利润衡量(2)自由竞争资本市场中，资本使用权最终属于获利最多企业(3)只有每个企业都最大程度获利，整个社会财富才能实现最大化 缺陷：(1)没有考虑利润实现时间和资金时间价值(2)没有反应发明利润与投入资本之间关系(3)没有考虑风险问题(4)片面追求利润最大化也许导致短期财务决策倾向，影响长远发展2.1.2. 股东财富最大化长处：(1)考虑了投入与产出比较关系。缺陷：(1)没有考虑资金时间价值和风险价值(2)没有考虑货币时间价值(3)导致企业行为短期化2.1.3. 企业价值(或股东财富)最大化长处：(1)考虑了货币时间价值和风险价值(2)可促使企业资产保值或增值(3)有助于克服管理上片面性和短期行为(4)有助于社会资源合理配置缺陷：(1)对非股票上市企业，这种估计不易客观和精确(2)企业股价并非为企业所控制，其价格波动也并非与企业财务状况实际变动相一致(3)为控股或稳定购销关系，不少企业互相持股2.1.4. 有关者利益最大化长处：(1)有助于企业长期稳定发展(2)体现了合作共赢价值理念(3)这一目自身是一种多元化、多层次目体系，很好兼顾了各利益主体利益(4)体现了前瞻性和可操作性统一缺陷：(1)企业在特定经营时期，几乎不也许使利益有关者财富最大化，只能做到其协调化（2)所设计计量指标中销售收入，产品市场拥有率是企业经营指标，已超过了财务管理自身范围本案例中新企业成立后，对原有财务管理目进行了一系列改革，尤其是在员工制度、分派制度、组织机构、和管理制度上，进行了较大变动以到达转变职工观念，追求企业价值最大化，最终以实现总体收益和价值最大化这样一种效果。可见，财务管理目选择对企业至关重要。2.2. 信用政策信用政策是指企业为对应收账款进行规划与控制而确立基本原则性行为规范，是企业财务政策一种重要构成部分。信用政策包括信用原则、信用条件和收款政策，重要作用是调整企业应收账款水平和质量。根据本案例中计算成果，我们可以看出，假如不及时变化信用政策，处理目前与该经销商这种状况，东方百货会产生更多欠款，应收账款会由于不能及时变现而产生坏账，减少企业流动资金，不利于企业生产经营活动进行，百货企业信用风险加大，不利于资金回笼。根据以上分析，在这里提出如下几点提议：(1)应收账款赊销效果好坏，依赖于企业信用政策，该企业制定合理信用 政策通过信用原则，信用条件和收账政策三个方面来决定信用政策。(2)加强应收账款平常管理，对应收账款进行跟踪分析，账龄分析，首先保证率分析等，简历应收账款坏账准备金制度。(3)争取与该经销商协商到达一致意见，共同处理问题，找到共赢方案。 实达电脑企业过去采用比较宽松信用政策，其目是为了扩大销售，占领由此带来成果是扩大了企业销售额，占领了市场份额，企业也发展壮大了起来。不过，同步由于信用政策过于宽松，导致客户拖欠数额越来越大，时间也越来越长，严重影响资金周转，最终导致企业资产负债率过高，流动资金局限性，企业陷入进退两难境地。通过我计算，新信用政策是利润增长了 70 万，企业存货资金占用减少了1000 万元，因此新方案可行性很大，因此必须考虑使用新信用政策，来变化目前这种趋势。2.3. 鼓励政策股利政策是指在法律容许范围内，企业与否发放股利，发放多少股利及何时发放 股利方针以及对策。对两段材料分析。材料一：对财务总监设计几种不一样股利分派方案进行 分析，并且选择其中较为恰当一种方案。对于这个问题，我先求了三个方案 投资酬劳率和剩余收益，接着计算在剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支 付率政策下所需自有资金数额及估计外部自有资金需要量。材料二：根据长城 企业以往财务指标及长期贷款利率和某些有关资料，分析长城企业股利政策。 这个问题是分别计算在剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策下发 放股利及实际可支配现金，最终得出结论，可采用固定股利支付率政策，股 利支付方式为 20%发放现金股利，80%发放财产股利或股票股利。2.4. 项目投资决策本案例需要我们根据问题到材料中找到每一道题目所需要数据。首先要计算第一年至第五年税前利润和税后利润。接下来就求每年现金净流量。虽然看似简朴，不过掌握必要理论公式以及可以从材料中提取到我们所需要数据才是解题关键。最终是项目投资项目评价，在投资项目执行过程中，应注意本来作出投资决策与否合理，与否对，一旦出现新状况，就要随时根据变化状况作出新评价。2.5. 财务预测财务预测是根据财务活动历史资料，考虑现实规定和条件，对企业未来财务活动和财务成果作出科学可估计和测算。它是财务管理环节之一。其重要任务在于：测算各项生产经营方案经济效益，为决策提供可靠根据，估计财务收支发展变化状况，以确定经营目，测定各项定额和原则，为编制计划，分解计划指标服务。财务预测环节重要包括明确预测目，搜集有关资料，建立预测模型，确定财务预测成果等环节。本案例中运用有关财务知识计算企业净利润、债券发行总额、债券成本和年度资产总额，运用高下点法计算每万元销售收入与现金项目不变资金，建立资金预测模型，预测企业资金需要总量以及需要新增资金量。2.6. 资金管理资金管理是对企业资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作总称，是财务管理重要构成部分，资金管理包括固定资金管理、流动资金管理和专题资金管理。本案例讨论企业账款收回，只要存在商业信用行为，坏账损失则是不可防止。会有客户逾期尚未付款或者拒绝付款，这时候就需要我们通过多种方式与客户沟通以收回账款。针对此问题,西门子企业特地设置了金融服务集团，即 sfs。sfs 在企业财务方面提供很大支持与协助，提高了现金管理效率和效益。sfs在西门子金融服务集团中有着举足轻重作用，它不仅承担了西门子“内部银行”职能，还提供全面征询和财务金融方面支持。2.7. 证券投资证券投资是指投资者（法人或自然人）购置股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券衍生品，以获取红利、利息及资本利得投资行为和投资过程，是直接投资重要形式。证券投资分析是指人们通过多种专业性分析措施，对影响证券价值或价格多种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动行为。本案例中运用固定股利贴现模型否认了董事长观点，分析出股利增长对可持续增值率和股票账面价值影响。首先参照固定股利增长贴现模型，分析材料中董事观点与否对，并分析股利增长对可持续增长率和股票账面价值有何影响。然后得出结论，股利支付率提高将减少可持续增长率以及股票账面价值。评估东方集团股票价值，先要算出估计第一、二、三年每股股利，再算出投资人规定收益率，最终通过第一步、第二步算出成果，算出股票价值。而这一成果也表明，企业股票内在价值将高于其市价，阐明采用新项目，企业股价将会上升。2.8. 财务分析根据实习资料，计算出有关指标，从短期偿债能力指标计算成果看，该企业年末多种指标都比年初高，都阐明短期偿债能力在提高。流动性风险减小了，现金流量比率不不小于1，阐明企业生产经营活动产生现金局限性以偿还到期债务。从长期偿债能力指标计算成果来看，该企业年末资产负债率不小于年初，阐明企业债务承担加重，长期偿债能力风险较大，对应地，由投资人投资所形成资产增多。从产权比率可以看出负债受股东权益保护程度增强。从营运能力指标看，计算出该厂、短期资产、长期资产和总资产周转率指标，然后根据这些周转率成果分析该厂营运能力，得出较该厂营运能力有所增强，资产使用效率有了提高。从生产经营获利能力指标看，求出营业利润率、成本费用利润率等指标，分析后发现指标不小于指标，可看出企业经营获利能力提高了。从资产获利能力指标看，求出总资产酬劳率均高于30%，阐明企业盈利能力较强。从资金净利润率指标，对该厂获利能力进行综合分析，阐明该厂要注意成本控制，且现金收益保障程度也不高，但比资产获利能力有所提高。2.9. 财务综合案例分析计算四川长虹 年有关盈利能力、营运能力、发展能力、负债与 资本构造、资产构造和收入利润构造指标。根据计算成果，对企业-财务状况和经营状况作出评价，并指出经营中问题。从企业盈利能力指标看，该企业营业利润率逐年上升，从0.16%上升至1.35%，阐明改期经营状况很好，发展潜力较大；该企业成本利润率也逐年上升，从1.10%上升至2.25%，可以看出该企业成本控制很好。从总体而言，该企业经营状况和获利能力很好。从企业营运能力指标看，该企业应收账款周转率逐年下降，由3.39下降至2.71，阐明该企业应收账款管理不够，坏账增多，变现能力下降，但总体来说，该企业应收账款周转率还比很好，相对于应收账款周转率下降，该企业其他周转率，如存货周转率，流动资产周转率，固定资产周转率等逐年上升，阐明该企业整体营运能力较强，各项资产运用率较高，平常经营能力较强，企业发展很好，阐明该企业是值得投资。财务分析汇报是对一定期期内企业、事业单位财务活动或财务计划完毕状况进行分析、总结后写成书面汇报。它是财务部门通过一系列会计处理程序汇成若干会计报表，提供多种财务收支状况，并在此基础上，通过认真分析、概括、提炼而编写成有阐明性和总结性文书。财务分析汇报一般在年度和季度编写，它是一定期间内企业经营活动在财务上综合反应，可为人们理解企业生产、经营、资金运用等状况及时提供衡量和评价根据。3. 实习体会通过本次理财实训实习，让我们对上学期学习财务管理和这学期学习财务报表分析有关方面知识有了跟深入理解，起到了温故知新作用。在课堂上没有理解知识点，在做题过程中慢慢理解，有些淡忘公式，在做题过程中加深了记忆。从一开始，拿到实习材料，看着一道道题目，不知所措，甚至想过要放弃，到后来自己拿出财务管理书，一种个知识点查阅、理解，再运用到详细题目，到最终完毕每个案例问题，以及完毕这篇实习汇报。让我学会了怎样综合运用所学知识，观测、分析财务报表，对、合理评价地评价企业财务状况、资产管理水平、获利能力以及企业发展趋势。同步也发现自己存在局限性，例如会计知识不扎实，实际应用能力有待提高，会计社会实践经验局限性等等。总来说，这一次实习虽然只是在校内自主实习，不过仍然让我学到了许多知识，得到了诸多经验，并在实际操作过程中找出了自身存在局限性，对此后财务管理学习有了一种更为明确方向和目，开阔了我们视野，增进了我们对企业实践运作状况认识，为我们毕业走上工作岗位奠定坚实基础。篇二：投资理财综合实训汇报总结投资理财综合实训汇报总结近几年，伴随经济发展，人们生活水平日益提高，家庭资金也日渐富余，不过大多数人都不会很好运用自己资产，不会对自己资产进行合理规划。现实生活中，缺乏投资理财观念人还是占有很大部门比例，诸多人都会选择将自己闲置资金放入银行来获取微薄利息，而不愿将资金进行合理组合投资，获得更大利润。因此，为了更好管理自己资金，进行投资理财有关知识学习在当今社会已是必不可少。进行了半学期投资理财综合实训课程学习，通过老师课堂上对多种投资理财方式讲解，而后对课后布置案例进行实际分析和操作，让我在此课程上收获不少。首先，不管是对一种家庭还是个人进行投资理财规划，必须先先对该家庭或是个人财务状况进行详细分析，在财务报表中，最为重要有资产负债表、利润表和现金流量表，因此可以着重从这几种方面进行。然后再进行财务比率分析，从结余比率、投资与净资产比率、清偿比率、负债比率等方面入手，从变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益、现金流量方面分析该家庭或是个人财务状况。针对家庭或是个人目前财务状况分析，制定出适合该家庭或是个人理财目，目制定可以根据期限分别制定长期目与短期目。制定了理财目之后，就接着理财规划几投资提议。投资理财需要根据理财目而定，如养老、保障、投资、强制储蓄、应急等不一样理财目有不一样流动性、资金安全、收益、期限等需求，合适于不一样理财产品。在理财之前，还需要考虑保障需求以及近期大笔开支，在这些开支都已经进行了之后，剩余资金才属于闲置资金。在闲置资金中，需要根据风险偏好来确定投资比例，偏激进，能承受较高风险以期获得较高收益，可以考虑多配置偏股票类基金，偏稳健则可以考虑多配置存款、银行理财产品、债券基金等。以家庭为例，在短期理财规划中，可以进行理财产品购置，例如股票型基金、货币型基金等；在家庭金融资产增值规划中，根据偏好类型，对无风险资产、低风险资产和风险投资进行比例分派。理财规划过程中，也要重视家庭资产流动性管理以及合理避税规划等方面。在中长期理财规划中，假如家庭里边有子女话，要及早进行子女教育金储备规划。另首先也对家庭长期期权投资以及养老医疗保险方面进行规划。进行投资理财规划是为了更好运作资金，让投资者获得最大效益，从而能从各方面提高自己生活水平和生活质量，因此在进行投资理财提议时候需要考虑各个方面，将各个投资理财方案进行对比，将最佳方案投入使用。就像之前布置作业中案例同样，假如不懂得投资自己手中资金，虽然是一种生活水平较高家庭，面对突如其来意外，对一种家庭打击是致命。对家庭进行投资理财规划，是对整个家庭负责一种行为。进行投资理财规划，可认为家庭（个人）增长收益，从而可以提高家庭生活水平；进行金融风险资产组合投资，可以将在增长收益状况下分担风险；对医疗保险、养老保险方面进行投资可认为自己未来形成一份保障。通过投资理财综合实训课程学习，让我学到了诸多，不仅是在多资金运作上，也让我对“投资”这两个字理解愈加深刻，正如一种大家耳详能熟理念：“把你财产当作是一筐子鸡蛋，把它们放在不一样地方：万一你不小心碎掉其中一篮，你至少不会所有都损失”。 鸡蛋必须放在不一样篮子重要目是，使你投资分布在彼此有关性低资产类别上，以减少总体收益所面临风险。当今社会是不停发展进步，作为一名时代大学生，我们必须学会投资理财。除了资金方面投资，我们也得学会对自身“投资”。 有个名人曾说过：对于自身投资是最大投资。确实如此，自身投资也分两个方面，硬件方面和软件方面：硬件方面就是要做好身体素质锻炼，也就是健身理财，这一点已经得到越来越多人承认；软件方面就是要拓宽知识面，不停学习，提高自己。就像资金投资同样，投资会有回报，我相信对自身投资也是同样，因此我们得学会多方面“投资”。篇三：个人理财实训课程设计汇报书课 程 设 计第 2 学期题 （中年稳健期）个人理财实务实训 教 学 系： 经济与管理系 专业班级： 国贸1082证券班 指导教师： 汪玲 学生姓名： 张 迎 菊 年 5 月 25 日课 程 设 计 任 务 书任务一：市场调研基本规定：进入银行、证券或基金企业，理解金融机构目前推出理财工具，理解每一种理财工具特点，分析多种理财产品风险性、收益性、流动性及其他原因（至少分析三种理财工具）（1）节节高升-招银进宝之点贷成金292号收益：估计最高年收益：4.60%。在扣除有关费用后,本理财计划预期最高到期年化收益率为4.60%风险：1.本金及理财收益风险:理财计划不保障本金及理财收益。该理财计划是高风险投资产品,客户本金也许会因市场变动而蒙受重大损失。2.管理风险:由于信托企业受经验、技能等原因限制,也许会影响本理财计划管理,导致本计划项下受托资金遭受损失。 3.延期风险:如因理财计划项下资产组合变现等原因导致理财计划不能准时还本付息,理财期限将对应延长。4.信息传递风险:本理财计划存续期内不提供估值,不提供账单,投资者应根据本理财计划阐明书所载明公告方式及时查询本理财计划有关信息。招商银行按照本阐明书有关“信息公告”约定,公布理财计划信息公告。 流动性:理财计划存续期内,投资者不得赎回。 （2）招银进宝安全性： 该类产品以银行信贷资产或以信托资产为投资标。 流动性：该类产品不可提前赎回。收益性：根据产品阐明书约定按期或到期自动分派本金和收益。 适合投资者：该系列产品适合稳健型投资者。 （3）“金葵花”08中国系列之行业领袖人民币理财计划 产品特点：1. 收益高目前人民币一年期存款利率为3.87%，二年期存款利率为4.50%，而08中国系列之行业领袖人民币理财计划年收益率有望高于同期存款利率，预期最高年化收益率可达12.00%。 2.本金保证到期本金完全保证。3.提前终止权本理财计划具有自动终止条款，此外，招商银行和投资者均无权提前终止理财。 投资风险：1. 市场风险：假如在理财期内，市场利率上升，该产品收益率不随市场利率上升而提高。2. 流动性风险：投资者没有提前终止权。3. 投资风险：本理财计划实际收益率取决于挂钩股票价格变化，本理财产品挂钩股票价格受市场多种要素影响，根据本阐明书收益条款，投资者也许面临零收益风险，且挂钩股票为香港股票市场上市。 4.本金风险：招商银行保证在到期日向投资者支付100%本金，但假如由于投资者自身原因导致本理财产品提前终止，则本金保证条款不再合用，投资者除了丧失本阐明书约定理财收益外，投资本金市值也许会因市场变动而蒙受损失，投资者应在对有关风险有充足认识基础上谨慎投资。任务二：问卷设计与调查详细规定：自己设计一套有关个人理财问卷调查，并通过问卷调查形式完毕至少十分有关理财工具选择问卷调查，对搜集问卷调查进行记录与分析。（将设计问卷调查附在下面，并把搜集问卷调查表装订后附在汇报当中）客户投资理财状况调查问卷您好！我们正在进行一项有关客户投资理财状况市场调查。非常感谢您能在百忙之中抽出3-5分钟时间参予本次调查。您每一项选择和提议，我们都会十分重视并表达衷心感谢。 请您在如下问题中选择答案并在选项中打勾。