对我国商业银行流动性过剩问题的探讨.doc

对我国商业银行流动性过剩问题的探讨摘要流动性过剩在宏观层面上表现为货币供给超过了货币的有效需求在银行层面表现为存款与贷款余额间的差距不断扩大而这主要是由宽松的货币环境和银行体系相对审慎的信贷投放共同作用的结果由于“宽货币、紧信贷”的环境在短期内难以改变国内流动性过剩的局面将延续这会对银行的稳健经营造成一定的威胁通过对流动性过剩的原因、影响展开讨论进而提出解决商业银行流动性过剩问题的对策关键词流动性过剩；商业银行;金融创新进入新世纪以来银行体系流动性发生了重大变化呈现持续宽松的状态特别是2005年以来银行流动性过剩问题日趋突出主要表现在商业银行存差持续扩大超额准备金居高不下货币供应量增长过快商业银行信贷投放反弹过快如何有效解决银行流动性过剩问题提升金融体系特别是银行体系的运营效率是银行业面临的重大课题1商业银行流动性过剩的原因1.1经济结构性失衡是流动性过剩的根源相对于投资和出口的高速增长消费近年来虽有增长加快的趋势但仍远落后于前两者的增速消费相对落后使大量资金沉淀在银行体系内部循环另外投资也存在结构失衡问题大企业的资金过剩和有效需求不足而中小企业融资难问题长期得不到有效解决;某些热门行业重复投资导致的产能过剩而医疗、教育等部门严重的投资不足；经济发达地区流动性问题突出而中西部欠发达地区普遍面临资金不足；城市存在流动性压力而农村却依然资金匮乏1。2商业银行现有增长方式与经营模式不合理金融创新明显不足目前我国的商业银行仍未摆脱传统的“存款第一”的以信贷资产为主体的经营模式以及高度依赖存贷利差收入的收益增长方式业务重点在于吸收存款发放贷款过去贷款是商业银行资金运用的主要方式有政府背景的项目贷款需求非常之大如今随着国有企业改革的逐步完成股票市场、债券市场的不断完善企业面临着众多可供选择的融资方式对银行来说必然导致流动资金贷款发放不像过去需求那么大1。3大量的外汇占款加大了商业银行的流动性压力我国一直以来都是国际收支顺差再加上强制结售汇制度产生了大量的外汇占款2006年110月份我国进出口总值为14249。5亿美元同比增长24.1其中出口7792.9亿美元增长26。8进口6456.7亿美元增长20.9累计贸易顺差1336.2亿美元同比增长66.12006年2月我国外汇储备增长到8536亿美元超越日本成为世界最大外汇储备国截至2006年10月底我国外汇储备余额已达10096亿美元同时近年来人民币升值压力增加吸引了大量的投机货币和外资流入导致本币存款迅速上升央行为了抑制人民币升值压力也投放了大量的基础货币这都成为了商业银行流动性过剩的诱因1.4惜贷、恐贷行为加剧了银行内部的流动性过剩2004年初银监会发布了商业银行资本充足率管理办法要求所有商业银行在2007年1月1日以前要达到8的最低资本充足率这使商业银行在决定放贷前会更加严格审查该贷款的安全性和可靠性使放贷行为更加谨慎这势必会降低银行贷款的规模1.5金融市场不完善企业和居民的闲置资金无法有效分流2006年末我国居民储蓄余额16.2万亿元储蓄率高达77.29%在中国现阶段居民储蓄意愿较高与中国特定的文化背景、社会体制、家庭观念等诸多因素是分不开的另一方面我国的资本市场形成机制仍然不完善股票市场、债券市场等有待进一步发展风险预警机制和风险规避机制尚未有效建立使资金持续向银行系统聚集企业和居民的投资渠道过于狭窄存款难以分流2流动性过剩对商业银行的影响2.1流动性过剩对商业银行的战略管理模式提出了挑战目前商业银行在外部正面临着国内市场竞争日趋国际化、利率市场化进程加快等挑战内部面临经营模式、增长方式和经营结构转型的任务流动性过剩对商业银行的资产负债配比及管理能力、产品定价能力和总体盈利能力都提出了更高的要求使得商业银行的战略转型面临更大的挑战这就要求商业银行必须变革高度依赖存贷利差收入的收益增长方式实现管理模式从规模导向到效益导向的革命性变革2.2流动性过剩对商业银行的业务结构模式提出了挑战流动性过剩使得货币市场的短期基准利率逐步向超额准备金利率靠拢难以建立起一条既有深度又有广度的利率曲线缺乏这样的曲线商业银行很难进行内部资金的转移定价和金融产品定价这将制约商业银行内部管理效率和产品定价能力的提高这就要求商业银行一方面必须加强筹资市场分析主动调整存款区域、客户、品种结构以降低筹资成本；另一方面商业银行应将富余的资金应用于发展和创新中间业务、表外业务和资金业务增加资金使用的效益实现投资的多元化和分散化改变收入来源单一依赖于存贷利差的局面2。3流动性过剩对商业银行的风险管理模式提出了挑战过剩的流动性刺激了商业银行的放贷冲动积累了银行自身的信贷风险同时突出了商业银行在有价证券等资产投资上的利率风险此时如果银行风险掌控能力不到位就会在提高当期收益的同时积累下新的长期风险使银行面临短期收益与长期风险、信贷风险和利率风险约束与流动性过剩的艰难选择3商业银行应对流动性过剩的措施3。1扩大内需改善储蓄结构为了改善当前我国普遍存在的消费不足的局面应该做到以下两个方面第一、深化社会保障体制改革建立多层次的社会保障制度进行医疗、教育、社保、养老制度的改革以减低个人储蓄稳定居民支出预期;第二调整收入分配格局开拓新就业渠道促进再就业降低失业率以改善消费疲软的局面3。2利用金融市场创新改善银行体系的流动性过剩大力发展资本市场鼓励商业银行的合规资金进入资本市场恢复统一的债券与回购市场增强货币市场与资本市场的联系建立多元化的市场风险配置机制解决我国长期以来间接融资比重高、企业负债率过高、银行信贷手段过度运用的问题逐步改善银行流动性过剩的问题3.3拓展理财市场通过多样化的理财产品有效分流被动负债减轻流动性过剩的压力商业银行要大力开拓基金、保险、债券、黄金、股票等理财业务提高存款转化率优化负债结构提高盈利能力要对理财市场进行深入分析充分挖掘客户的理财需求研究开发多元化的理财产品通过拓展理财市场规模降低储蓄率分流被动负债从而达到减轻流动性过剩的目的3。4对汇率和外汇管理制度进行改革适当加快汇率改革以减少外汇占款是化解流动性泛滥问题的有效途径从目前情况来看有必要实行更为灵活的汇率浮动机制抑制投机行为稳定升值预期其次从鼓励外资流入、限制资本流出转变为一个相对中立的外汇管理体制对于投资性资本的流入还需要进行相应的限制同时重点对资本流出管制进行相应的放松3。5引导商业银行大力发展中间业务实施多元化经营策略目前我国商业银行的业务主要集中在存贷业务而风险小、收益大的中间业务发展缓慢无法成为银行调节风险或者规避资产风险的支柱业务应该引导商业银行从自身的比较优势出发积极进行金融创新大力发展中间业务推动商业银行经营方式的创新不断提高商业银行的核心竞争能力3.6不断提高风险管理能力是持续健康发展的基础银行业是高风险的行业风险管理能力是构成商业银行竞争力的根本建立全面风险管理体制不仅应加强对信用风险的管理也应加强市场、操作、流动性等各类风险管理由单纯的信用风险管理向包括信用、市场、操作和流动性风险在内的全面风险管理转变将资产、负债和中间业务表内、表外业务本币、外币业务自营、代理业务境内、境外等业务均纳入全面风险管理的范围将风险管理涵盖于各分支机构、各项业务和各种产品贯穿于风险识别、风险监测、风险计量、风险控制、风险处置到风险补偿的各个环节实现全过程、全方位的风险管理参考文献1索贵彬石智勇国有商业银行制度创新和风险管理M北京中国物资出版社20072杨高林现代商业银行金融创新M北京中国金融出版社20043邓智毅商业银行应重视和加强流动性管理N金融时报20069124董积生当前商业银行流动性过剩问题研究J南方金融2006（9)5徐路露破解我国商业银行流动性过剩的难题J科技经济市场2006(12)6王自力叶贸中国金融体系的“流动性之困”N第一财经日报2007277