2020证券投资分析电大期末考试专用考点版.doc

资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。1.证券市场分类: 按职能分为发行市场和流通市场, 按组织形式不同, 流通市场分为场内交易市场和场外交易市场。2.开放式基金: 是指基金规模不是固定不变的而是随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的基金。3.封闭式基金: 是指基金规模在发行前已确定, 在发行完毕后和规定的期限为基金规模固定不变的投资基金。4.开放式基金和封闭式基金比较: 1.发展历史不同, 封闭式基金的产生早于开放式基金。2.规模的可变性不同, 这是根本性差别。3.基金的买卖方式不同, 封闭式基金发起设立时投资者能够向基金管理公司或销售机构认购, 上市交易时投资者又能够委托证券商按市场买卖 , 开放式基金能够随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回4.买卖价格形式方式不同。封闭式基金买卖价格受供求关系影响较大开放式基金可直接反映基金单位资产资值的高低, 封闭有价外费用, 开放基金费用包含在价格内。5.投资策略不同。封闭基金不能随时赎回, 可全部用于投资, 开放基金一般投资于能力强的资产。5.金融期货: 是经过支付一定数量的保险金, 在期货交易所进行的以将来特定日期作为交割日, 按事先约定的价格卖出或买进既定数量某种金融资产的一种标准化合约。6.金融期货的特征: 1.金融期货合约的标准化, 标准的合同面额和合同数量, 标准化的交割时间, 实行涨跌停限制, 2.交易所组织交易, 交易所直接介入每一笔交易, 充当期货买卖双方的相对方3。保证金制度, 包括初始保证金和维持保证金, 采取逐日盯市制, 4.合约对买卖双方强制执行。5.交割月份一般都以3月, 6月, 9月, 12月为交割月份。6.交割日期为第三周的星期三。7.金融期权分类: 1.按合约规定的对期权合约标的物的处理权力可分为买进期权和卖出期权。买进期权又叫看涨期权是指期权的买方具有在约定的期限为按约定价格买入一定数量金融资产的权利。卖出期权又称期权的买方具有在约定的期限为按约定价格卖出一定数量金融资产的权利。2.按履约的灵活型不同分为美式期权和欧式期权。美式期权在合约有效期内的任何一天都能够宣布执行和不执行, 欧式期权只能在期权的到期日才宣布执行或不执行。9.权证分类: 1.按发行主体不同分为股本认股权证和备兑权证, 上市公司发行的以自己公司的股票为标的证券为权证利为股本以认股权证, 备兑权证是由其它机构所发行的一般是信誉卓著的券商银行。2.根据权利内容不同分为认购权证和认沽权证3.根据发行时间分为欧式认股权证和美式认股权证。欧式必须在最后到期日行权, 美式可现在到期日之前任何一天行权10.证券交易机制: 1.集合竞价机制。价格优先, 同等价格下时间优先, 成交量最大的原则进行竞价。2.连续竞价机制。在连续竞价过程中对于新进入交易系统的买入委托来说, 若能够成交即其委托买入限价高于或等于卖出委托队列中的最低卖出限价时, 则与卖出委托队列顺序成交其成交价格取卖方叫价。对于新进入交易系统的卖出委托来说若能够成交及其委托卖出限价低于或等于买入委托队列中的最高买入限价时, 则与买入委托顺序成交, 其成交价格取买方叫价。11.宏观经济分析的主要内容: 包括分析经济周期, 利率汇率, 通货膨涨, 财政政策和货币政策对证券市场的影响, 12财政政策: 作为实现国民经济宏观经济政策目标的主要手段之一财政政策对证券市场的运行有着巨大的影响, 财政政策分为扩张紧缩以及中型的财政政策, 紧缩的财政政策将使的过热的经济受到控制, 证券市场会降温, 而扩张的财政政策将刺激经济发展, 证券市场将增强。13.根据行业的发展与经济周期的关系分类: 成长型行业, 周期型行业, 防御型行业, 成长周期型行业。14.行业市场类型分为: 完全竞争市场, 垄断竞争市场, 寡头垄断市场, 完全垄断市场。15完全竞争市场特点: 生产者数量众多, 各种生产资料能够完全流动, 生产的产品是同质的无差别的, 生产者不是价格的制定者, 生产者的盈利基本上由市场对产品的供需状况来确定, 生产者和消费者对市场都非常了解并可自由进入和退出这个市场。16.垄断竞争市场特点: 生产者众多, 各种生产资料能够流动, 生产的产品同种但不同质即产品之间存在着差异, 由于产品差异性的存在生产者可借以树立自己产品的声誉从而对其产品的价格有一定的控制能力。17、 行业生命周期: 初创期、 成长期、 稳定期、 衰退期。18.影响行业发展因素: 技术进步对行业的影响、 政府的影响作用、 社会倾向的改变对行业的影响、 相关行业变动因素的影响。19.公司基本素质分析: 技术水平、 经营管理水平、 市场开拓能力和市场占有率、 资本与规模效益、 项目储蓄及新产品开发。20.技术分析的三大假设: 市场行为涵盖一切信息、 价格沿趋势移动并保持趋势、 历史会重演。21.技术分析方法分类: K线法、 切线法。形态法、 波浪法、 指标法。22. K线是一条柱状的线条由影线和实体两部分组成。23.单根K线应用: 1.秃头光脚大阳线实体, 长长的阳线表明多方发挥了最大的力量并决定性胜利。2.秃头光脚大阴线实体, 空方有压倒性的优势地位, 买方力量越强阳线实体越长, , 卖方力量越强阴线实体越长。3.十字形, 画图时与昨日收盘相比若上涨则为阳线。24.道式周期认为股价变动趋势依据时长可分为1.主要趋势, 投资者极力要弄清楚的2.次要趋势, 进行调整3短暂趋势.再次要趋中调整。25.趋势方向: 上升方向, 下降方向, 水平方向。26.支撑线和压力线确认: 股价在这个区域停留的时间长短; 股票在这个区域伴随的累计的成交量的大小; 股价当前距这个支撑区域或压力区域的时间长短, 股价停留的时间越长伴随的成交量越大离现在越近则这个支撑过压力对当前影响越大。27.趋势线与轨道线: 趋势线就是将俩个低点连成一条直线即构成上升趋势线这条线位于相应得股价之下将两个高点连成一条直线就是下降趋势线。趋势线被突破后说明股价下一步的走势将反转。轨道线也叫通道线是指在两条平行的阻力线与支撑线之间形成的上升或下降通道, 轨道线限制股价变动范围突破后原趋势加强。28.反转突破形态大致可分为头肩顶, 头肩低, 复合头肩顶, 双重顶, 双重低, 三重顶, 三重底, 圆弧形态, V形反转喇叭。29.头肩顶的形成: 在一轮升势中庄家不断推动价格上升市场投资热情高涨交易量也在随着股价的上涨而不断放大市场情况无异常在股价创出新高后的回档过程中出现缩量调整这时头肩顶的左肩悄然形成; 股价在回档之后又重回升势在冲破前期高点后又创新高市场的热情达到顶峰成交量创出天量庄家在一片看多的氛围中形成出货此时头肩顶的头部形成; 第三次上升成交量减少上涨的势头不再猛烈股价在没有创出新高度的情况下酒开始回落说明庄家手中的股票已卖出多半因此上涨趋势以经结束右肩也随之形成。30.持续整理形态: 三角形, 楔形, 旗形, 矩形31.波浪形态主要考虑三大因素: 股价趋势所得形态; 股价趋势图中各个高点和低点所处的相对位置即比例关系; 完成某个形态所经历的时间长短。32.移动平均线特征: 追踪趋势, 滞后性, 稳定性, 助长助跌形, 支撑和阻力作用33.葛兰威尔八大法则: 平均线从下降逐渐转为盘整或上升而股价从平均线下方突破平均线为买进信号; 股价虽然跌破平均线但又马上回升到平均线上此时平均线任然持续上升为买进信号; 股价趋势走在平均线上股价下跌并未突破平均线且马上反转上升为买进信号; 股价突然暴跌跌破平均线且远离平均线则有可能反弹上升为买进信号; 平均线从上升逐渐转为盘整或下跌跌破平均线为卖出信号; 股价虽然向上突破平均线但又马上会跌至平均线下此时平均线任然持续下降为卖出信号; 股价趋势在平均线下股价上升并未突破平均线且马上反转下跌为卖出信号; 股价突然暴跌突破平均线并远离平均线且有可能反弹回跌为卖出信号。34.相对强弱指标( RSI) : 以市场价格变化观察买卖双方的力量的对比其中以价格上升上涨幅度代表买方力量以价格下跌幅度代表卖方力量以涨跌幅度的对比代表买卖双方的力量的双比经过对比预测未来股价的运行方向。35. RSI的运用法则: 1位置信号, 当RSI>80时市场超买形态卖出信号, 当RSI<2市场超卖状态买进信号。2交叉信号, 高位区当周期的RSI指标由上往下跌破长周期的RSI指标线时形成死亡交叉是卖出信号, 在低位区当短周期RSI指标线由下往上突破长周期的RSI指标线时形成黄金交叉是买进信号3趋势线分析, 在RSI指标线上画出支撑线和压力线当RSI指向上突破压力线时是买进信号当RSI向下跌破支撑线时是卖出信号4背离信号, 股价创新低而RSI指标未同时创新低是买进信号股价创新高而RSI指标未同时创新高时卖出信号5形态分析RSI指标在低位区形成W低三重底圆弧底潜伏底等底部形态时是买进信号RSI指标在高位区形成M头三重顶头肩顶等顶部形态时卖出信号。8.期权投资盈亏分析:              合约多头买方                          合约空头卖方         &nbsp;     看涨   价涨    有利执行合约收益无限     不利有头寸则损失有限无头寸则损失无限 期权   价跌     不利不执行损失期权费      有利收益期权费看跌    价涨    不利不执行损失期权费       有利最大收益期权费期权    价跌     有利执行                   不利最大损失