东风汽车公司利润表综合分析.doc

东风汽车公司利润表综合分析
利润表的水平分析 金额单位：元

2013年度
2012年度
增减额
增减率
一、营业总收入
14,311,440,851.12
12,431,496,585.78
1,879,944,265.34
15.12%
其中：营业收入
14,311,440,851.12
12,431,496,585.78
1,879,944,265.34
15.12%
二、营业总成本
14,252,169,030.68
12,419,276,239.59

1,832,892,791.09
14.76%
其中：营业成本
12,446,257,962.65
10,848,709,724.14
1,597,548,238.51
14.73%
营业税金及附加
196,712,424.43
213,791,502.85
-17,079,078.42
-7.99%
销售费用
920,168,201.18
741,324,439.30
178,843,761.88
24.12%
管理费用
676,471,527.06
510,949,684.27
165,521,842.79
32.39%
财务费用
-59,801,496.94
39,580,356.31
-99,381,853.25
-251.09%
资产减值损失
72,360,412.30
64,920,532.72
7,439,879.58
11.46%
加：公允价值变动收益
（损失以“-”填列）
-155,116.94
-13,718,203.19
13,563,086.25
-98.87%
投资收益
（损失以“－”号填列）
268678653.7
393,881,329.00
-125,202,675.26
-31.79%
三、营业利润
（亏损以“－”号填列）

327,795,357.24
392,383,472.00
-64,588,114.76
-16.46%
加：营业外收入
104,666,099.08
54,559,473.07
50,106,626.01
91.84%
减：营业外支出
11,310,782.67
17,120,525.09
-5,809,742.42
-33.93%
其中：非流动资产处置损失
4,231,945.78
1,956,841.35
2,275,104.43
116.26%
四、利润总额
（亏损总额以“－”号填列）
421150673.7
429822420
-8,671,746.33
-2.02%
减：所得税费用
56,325,169.75
15,212,838.78
41,112,330.97
270.25%
五、净利润
（净亏损以“－”号填列）
364,825,503.90
414,609,581.20
-49,784,077.3
-12.01%
归属于母公司
所有者的综合收益
364,193,670.53
315482031.7
48,711,638.84
15.44%
归属于少数股东的
综合收益总额
46,885,833.37
99,127,549.51
-52,241,716.14
-52.70%
六、每股收益：

（一）基本每股收益
0.16
0.16
0.00
0.00%
（二）稀释每股收益
0.16
0.16
0.00
0.00%

1、净利润分析。净利润是企业所有者最终取得的财务成果。或可供企业所有者
分配或使用的财务成果。本例中。东风公司2013年实现净利润364825503.9，比上年减少了49784077.3，增长率为-12.01%。净利润非但不上升，反而有较大幅度下降。从水平分析表来看，净利润下降主要是利润总额比上年下降了8671746.33引起的，由于税收比上年下降了41112330.97元，二者相抵，导致净利润下降了49784077.3元。
2、利润总额分析。利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支情况。东风公司的利润总额下降8671746.33元. 下降率为2.02%。关键原因是营业利润的减少引起的。公司营业利润较少了64588114.76元，降低率为16.46%。同时，营业外收入的增加和营业外支出的减少使利润总额有所增加，营业外收入增加了50106626.01元，增长率为91.84%。营业外支出降低了58097442.42元，降低率为33.93%。综合作用的影响，导致利润总额降低8671746.33元。
3、营业利润分析。营业利润是之企业营业收入与营业成本税费、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益和对外投资的净收益，它放映了企业自身生产经营业务的财务成果。东风公司营业利润降低。营业利润比上年降低了64588114.76，降低率为16.64%，关键原因是和投资收益的减少引起的。投资收益降低了为125202675.26元，降低率为31.79%。同时，营业收入增加了1879944265.34元，增加率为15.12%。营业成本、销售费用、管理费用资产减值损失均有超过14%的增加。而财务费用、营业税金及附加都在降低，综合所有因素的影响，使营业利润减少了64588114.76元。
利润表垂直分析 单位金额：元

2013年度
2012年度
2013年度
2012年度
一、营业总收入
14311440851
12431496586

其中：营业收入
14311440851
12431496586
1
1
二、营业总成本
14252169031
12419276240
99.59%
99.90%
其中：营业成本
12446257963
10848709724
86.97%
87.27%
营业税金及附加
196712424.4
213791502.9
1.37%
1.72%
销售费用
920168201.2
741324439.3
6.43%
5.96%
管理费用
676471527.1
510949684.3
4.73%
4.11%
财务费用
-59801496.94
39580356.31
-0.42%
0.32%
资产减值损失
72360412.3
64920532.72
0.51%
0.52%
加：公允价值变动收益
（损失以“-”填列）
-155116.94
-13718203.19
-0.001%
-0.11%
投资收益
（损失以“－”号填列）
268678653.7
393881329
1.88%
3.17%
三、营业利润
（亏损以“－”号填列）
327795357.2
392383472
2.29%
3.16%
加：营业外收入
104666099.1
54559473.07
0.73%
0.44%
减：营业外支出
11310782.67
17120525.09
0.08%
0.14%
其中：非流动资产处置损失
4231945.78
1956841.35
0.03%
0.02%
四、利润总额
（亏损总额以“－”号填列）
421150673.7
429822420
2.94%
3.46%
减：所得税费用
56325169.75
15212838.78
0.39%
0.12%
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
364825503.9
414609581.2
2.55%
3.34%
从利润结构分析：营业利润占营业收入的比重为2.29%，比上年度的3.16%下降了0.87%。本年度利润总额的构成为2.94,比上3.34%下降了0.79%。从利润的构成情况上看，东风汽车公司的盈利能力有所下降。从各项财务成果结构变化的原因，从营业利润的下降看，主要是营业收入、投资收益的结构下降以及销售收入、管理费用的结构上升引起的。主要是营业收入和投资收益的结构下降引起的，是降低营业利润结构下降的根本原因。

营业利润水平分析 单位金额：元

2013年度
2012年度
增减额
增减率
一、营业收入
14,311,440,851.12
12,431,496,585.78
1,879,944,265.34
15.12%
减：营业成本
12,446,257,962.65
10,848,709,724.14
1,597,548,238.51
14.73%
二、营业毛利
1,865,182,888.47
1,582,786,861.64
1,668,470,464.04
105.41%
营业税金及附加
196,712,424.43
213,791,502.85
-17,079,078.42
-7.99%
销售费用
920,168,201.18
741,324,439.30
178,843,761.88
24.12%
管理费用
676,471,527.06
510,949,684.27
165,521,842.79
32.39%
财务费用
-59,801,496.94
39,580,356.31
-99,381,853.25
-251.09%
资产减值损失
72,360,412.30
64,920,532.72
7,439,879.58
11.46%
加：公允价值变动收益
（损失以“-”填列）
-155,116.94
-13,718,203.19
13,563,086.25
-98.87%
投资收益
（损失以“－”号填列）
268678653.7
393,881,329.00
-125,202,675.26
-31.79%
三、营业利润
（亏损以“－”号填列）
327,795,357.24
392,383,472.00
-64,588,114.76
-16.46%

1、营业利润分析。营业利润是指企业自身生产经营业务所取得的财务成果。东风公司09年实现的利润为327795357.24，比上年下降了64588114.76，下降率为16.46%。下降幅度较大。从水平分析表上看，营业利润下降主要是投资收益下降引起的。投资收益比上年下降了125202675.26，下降率为31.79%。营业收入上升了1879944265.34，增长率为15.12%，又因为营业税金及附加的下降了17079078.42，财务费用下降了99381853.25，使营业利润的下降有所减少。销售费用上升178843761.88，管理费用上升了165521842.79，资产减值损失增加7439879.58，都是导致利润下降的不利因素。增减音速相抵，导致营业利润下降了64588114.76。
2、营业毛利分析。营业毛利是企业营业收入与营业成本之间的差额。东风公司营业毛利比上年增加了282396026.83，增长率为17.84%，关键因素是营业收入在增长，公司营业收入增加1,879,944,265.34，增长率为15.12%，但是，营业成本也在增长，增加了1,597,548,238.51，对营业毛利构成不利影响。增减相抵，使得营业毛利增加1,668,470,464.04元。

提出的问题与建议
根据上面的综合分析，我发现东风汽车公司近几年财务上获利能力有所降低，成本偏高。
整体抗风险能力不强。这些问题可能会影响东风汽车未来的发展。为排除隐患，我提出以下三点意见：
1.改善资本结构，提高利用财务杠杆获利的能力；努力降低成本费用，增加企业利润；

2.加强企业内部的管理，通过不断降低成本费用来减少消耗，杜绝浪费来增加企业的利润；

3.加强和推广企业间的合作，形成有利的竞争联盟。提高整体抗风险的能力。

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