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试论企业资金使用效率

一、引言
当前，随着市场经济的发展，经济环境发生了根本性的变化，企业经济增长方式由粗放型逐步转向集约型。在这种经济环境中，如何提高经济效益已成为企业的一项十分重要的、迫切的任务。提高经济效益有两条途径：一是从科技发展中创效益。从长远看这是企业经济发展的必由之路，但这需要投入大量的资金，对多数企业来说是受到各种条件制约的。二是从管理中要效益。从当前的实际情况看，把管理工作抓上去，向管理要效益，则是投入少、产出大的一条生财之道。在企业的经营管理工作中，财务管理具有更大的综合性，涉及企业的各个方面，直接反映一个企业生产经营管理水平的高低和经济效益的大小，而且是企业领导人决策的重要依据，是企业管理的重要部分。
      在企业的财务活动中，资金始终是一项值得高度重视的、高流动性的资产，资金是企业从事生产经营的血液，因此资金管理是企业财务管理的核心内容。如何加强资金管理，提高资金使用效益是每个企业所面临的重要课题。因而企业要在市场经济中站稳脚跟，只有抓住资金管理这个中心，深入研究聚财、生财和用财之道，采取行之有效的管理和控制措施，疏通资金流转环节，提高企业经济效益。
二、 随着市场竞争的日趋激烈，全面提高企业财务资金管理水平势在必行
山东省临沂市为准确判断企业生产经营资金使用效率与经济效益及发展趋势，分析影响企业效益变动的因素，剖析企业新增利润构成，把握宏观经济形势和货币政策决策提供科学依据，对全市16户国家级重点检测企业组织了专题调查。16户企业涉及食品饮料烟草制造业、交通运输设备制造业、机械设备制造业、纺织业和化学原料制品业等五个行业。调查数据显示(调查数据应包括资金使用效率与经济效益的关系，即：本年度筹集资金的情况，和本年度经营结果情况)：食品饮料烟草制造业本年度没有走出亏损的困境，亏损额不断增加，由年初的-298万元下降至10月末的-1080万；化学原料制品业和机械设备制造业的利润增幅明显。从销售利润率指标看，除食品饮料烟草制造业和化学原料制品业呈小幅上扬趋势外，其他3个行业的销售利润率都为下降态势；纺织业下降幅度最大，从年初的24.37％下降至10月末的7.36％。
另外，据国家信息中心与<<上海证券报>>联合推出的<<2003上市公司年报报告>>显示，上市公司仍存在资产负债状况和盈利能力不匹配，募集资金使用不足、效率低下的现象。报告显示，我国上市公司资金运作大有潜力可挖。2003年，我国非金融类上市公司总资产周转率为0.72次，大大低广2002年集体和外商及港澳台企业的1．2次和0．99次；而过去的3年内，标准普尔500公司的平均总资产周转率达2．25次，是2003年我国上市公司的3倍多。
长期以来，我国上市公司—直存在重融资、轻使用的现象，造成大量资金闲置、改变筹资投向于低效项目、筹资被侵占或占用等问题，成为上市公司资金运用效率低下的重要制约因素。 根据一些对上市公司募股资金运用的跟踪调查发现，近两年来，我国上市公司重融资、轻使用的状况并没有得到根本改变。调查显示，截至2003年12月31日，2001年发行股票并上市的67家公司中，在招股说明书内所承诺的募股资金运用的多个工程项目基本符合计划进度的只有6家公司，其中项目全部完成的只有3家公司。除此以外，完成50％以上的项目只有14家，完全没有明确资料显示其工程进度的(包括其公钎书因各种原因表述不清以至未能确认其项目发展状况的公司)达31家，还有8家公司募资项目进度为0。
报告认为，盲目融资带来的最直接后果就是公司盈利能力不能同步提高，造成公司资金运用效率低下。数据显示，尽管2001年发行上市的67家上市公司2003年总的主营业务收入比2001年增加了34．96％，主营业务利润增长了31．45％，净利润增长了37．39％，但公司之间差异显著，2003年净利润与2001年相比出现下降的有31家，占总数的46％。同样，2002年首发新股66家，净利润较上年同期出现下滑的有25家，占总数的37．9％。其中，南方航空净利润降幅高达97．18％，紧随其后的惠泉啤酒和三元股份也分别缩减了83．43％和78．89％，简直是触目惊心。
通过以上实例和数据，可以得到以下结论：企业资金使用效率低下，已经成为阻挡企业发展的顽石。在市场竞争日益激烈的今天，企业只有重视资金使用效率，努力提高企业资金使用效率才能真正走在市场竞争的前列。那么，怎样才能提高企业资金的使用效率呢？首先，必须找到目前企业资金管理中存在的问题，然后才能对症下药，找到提高资金使用效率的途径。
三、企业财务资金管理中的突出问题
      目前多数企业资金管理都存在一些问题，财务风险日益显露。突出表现在财务预算管理“虚”，资金结算管理“散”，监督考核环节“弱”和管理方式、手段落后，效率低下等方面。其表现主要有以下三个方面：
     (一)信息失真，难为科学决策提供依据
现代企业管理的根本是信息管理，企业必须及时掌握真实准确的信息来控制物流、资金流。然而，目前我国相当多企业的信息不透明、不对称和不集成。企业的高层决策者难以获取准确的财务信息，搞不清楚下面的情况。更为严重的是，企业各层面都在截留信息，甚至提供虚假信息，使得汇总起来的信息普遍失真，会计核算不准，报表不真实，有时合并的会计报表还掩盖了下属单位的实际经营状况。据财政部会计信息质量抽查证实，全国80％以上的企业会计信息存在不同程度的失真。信息的不真实，不但直接影响了企业的科学决策，也影响了政府宏观管理的效果。
      (二)监控不力，缺乏事前、事中的严格监督
目前国有企业中，所有者对企业、母公司对子公司、公司管理层对各资金运动环节普遍存在着监控不力甚至内部人为控制现象，擅自挪用转移资金甚至侵吞国有资产等问题突出。尽管设置了一些监督职能，也制定了多种监督制度，但因种种原因难以及时有效地发挥作用。相当多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，个人说了算，资金的流向与控制脱节。不少母公司难以及时掌握子公司的财务资金变动情况，企业资金人不敷出，依赖借新还旧来维持生产经营，财务风险极大。很多企业领导对自身家底财务状况说不清，而财务人员对经营情况又不甚了解，且处于从属地位，常常只能按领导的意图处理账务，造成“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”，使财务监督流于形式。
    (三)资金散乱，使用效率低下
目前，国有企业资金集中管理的需要和内部资金分散的现实矛盾已成为现阶段企业财务资金管理中最突出的问题。一是子公司多头开户的现象比较普遍，一些专业公司设立的账户众多，资金管理严重失控。二是投资决策随意性大，有些企业不顾自身的能力和发展目标，盲目投资，热衷于铺新摊子，投资失误多，损失严重，使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜。三是资金沉淀严重，库存占用比例过高，欠款居高不下，流动资金占用有增无减，周转缓慢，企业信用和盈利能力下降。
四、值得借鉴的几个加强资金使用效率的方法
      一些企业在强化资金的集中管理、加强财务监督和采用先进的计算机管理手段等方面，做了许多有益的探索，也取得了积极成效，其中一些做法值得借鉴。
    (一)实施资金的集中管理，积极规避财务风险
      1、完善结算中心制度，实施资金的集中管理
    建立结算中心制度，严格控制多头开户和资金账外循环，保证资金管理的集中统一，企业通过建立财务结算中心，实现了内部资金的集中管理、统一调度和有效监控，对下属单位做到了“你的钱，我看着你花”。结算中心一个口子对银行，下属单位除保留日常必备的费用账户外，统一在结算中心开设结算账户，充分发挥了结算中心汇集内部资金的“蓄水池”作用，并使下属单位资金的出入处于集团的严密监管之下，减少了银行风险，营造了新型的银企关系。
     2、加强现金流量分析预测，严格控制现金流人和流出，保证支付能力和偿债能力
     有的企业树立了“钱流到哪里，管理就紧跟到哪里”的观念，将现金流量管理贯穿于企业管理的各个环节，高度重视企业的支付风险和资产流动性风险。严把现金流量的出入关口，对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行严格管理。
     3、推行全面预算管理，严格控制事前、事中资金支出，保证资金的有序流动
有的邮政企业建立了预算编制、审批、监督的全面预算控制系统。预算范围由过去单一的经营资金计划扩大到邮政生产经营、基建、投资等全面资金预算，由主业的资金预算扩大到包括多种经营、二级核算单位在内的全方位资金预算。计算机网络技术的广泛运用，也为资金的全面预算和及时结算提供了可能，从而使资金的集中管理成为可行。预算编制采取逐级编报、逐级审批、滚动管理的办法，预算一经确定，即成为企业内部组织生产经营活动的法定依据，不得随意更改。
     (二)探索多种监督方式，确保资金的安全和完整
     1、实施“会计委派制”，完善首问负责制，实现一级对一级负责的有效监督机制
     有些企业对其专业公司实行了会计委派制，对下属单位重大财务事项实施监督，确保会计信息真实，防止企业资产流失。委派的财务人员既对企业总财务负责，行使所有者会计职能，又对经营者负责，行使企业内部会计职能。委派财务人员在行使所有者会计职能的同时还承担着内部审计的职能。该项制度的实行，强化了事前、事中的及时监督，同时，确保企业内统一的财务政策的有效运行，有利于资金管理和运用。
     2．积极开展内部审计，前移监督关口，强化事前预防和事中控制
       有的企业认识到内部审计与监督在生产经营中的地位和作用，加强了内审机构的权威和职能，健全了内部审计监督控制制度，强调内部审计与监督不应仅仅是对财务会计信息和经营业绩真实性与合法性的结果性审计与监督，而且更重要的是对企业规章制度和重大经营决策贯彻执行情况的过程性审计和监督，把监督关口前移，将更多的精力放到管理审计中去，强化事前预防和事中控制，保证企业各项经营活动都在严格的程序下进行。
    (三)以先进的计算机技术为手段
      健全财务规章制度，减少人为因素，实现高效率的信息化管理有些管理基础比较好的企业在全面实现会计电算化的基础上，采用了当前较为先进的计算机管理软件，达到了“统一计算机平台，统一规章制度，统一信息及业务编码，统一管理，统一监督”的财务与业务一体化的要求，实现了财务系统与销售、供应、生产等系统的信息集成和数据共享，通过企业内部局域网或直接利用国际互联网，使企业可随时汇集财务会计信息，查询子公司资金流向、避免了传统手工填制报表的弊端，保障了财务会计信息传递的效率和质量，提高了管理决策的水平。多数企业在计算机技术上面并不落后，大的有综合计算机网，小的有局域网，完全有条件借鉴别人的经验，来促进和完善企业的资金管理和控制
     1、企业要以财务资金管理为中心推进企业计算机网络技术的应用
企业财务资金信息是各类信息的交汇点，也是支撑经营决策的基础。计算机网络技术和统一的财务管理软件是实施资金集中管理和有效监督控制的必然选择，财务管理软件的推广使用，不单纯是推广软件本身，更重要的是推广一种科学、先进的管理理念、管理方法和管理技术。从财务管理、物流管理、营销管理、生产管理等由易到难的环节逐步推进。依次开发运用财务、销售、采购、仓储、生产等管理子系统，做到开发一块，运用一块，见效一块，逐步实现本企业的物流、资金流、信息流的集成。
     2、要从薄弱环节人手，首先建立起以财务资金管理为核心的内部信息管理系统
目前我国多数企业的财务资金信息时效性差，会计信息质量特别是信息的真实性方面问题突出。通过采用计算机网络手段和统一的财务管理软件，可以将过去繁琐的会计数据加工、分析及人工无法做到的基础性管理工作和“人盯人”的监控方式，借助计算机管理软件应用予以取代，使管理工作的“手”伸长，特别是规章制度可以通过计算机程序固化，减少人为因素，从技术上解决信息不及时、不对称和监督乏力、滞后问题。
     3、要积极推进企业财务与业务一体化的工作
财务管理的最高层次是业务和财务的完美结合，即财务和业务的一体化。目前多数企业一体化改革工作还停留在初级财务一体化的阶段，没有达到和业务一体化的结合程度，体现不出一体化的最大优势。因此，企业应结合实际，积极引进开发运用统一的财务与业务一体化的管理软件，逐步实现生产经营全过程的信息流、物流、资金流的集成和数据共享，保障企业预算、结算、监控等财务管理工作规范化、高效化。
      以上介绍了部分企业在加强企业资金使用效率上所采取的方法，本人认为每个企业都应该在此问题上给予重视，多借鉴他人的做法，并结合自身的实际情况，必须建立一套适合市场经济发展的资金管理方法，做到优化资金结构，拓宽筹资渠道，盘活沉淀资金，提高资金使用效益。从资金来源和资金运用中找出最佳经济效益，提高资金管理的科学性，使企业财务管理工作迈上新的台阶。根据一些企业加强资金管理的方法，再结合资金管理中存在的突出问题，本人认为加强资金使用效率的监督机制是资金管理和控制的重点。
五、企业资金管理和控制的重点
      企业的资金管理作为一种管理工作，在当前新形势下，有了更高的要求，就是需要提高资金使用效益和变现能力，努力促使资金加速周转。为适应这个新趋势，资金管理可主要从加强资金使用效率的监督机制入手，具体来说，有以下四个方面：
    （一）核定资金系统的管理
企业应以需要与节约兼顾为核资的基本原则，采用先进合理的计算方法，确定资金的合理需要量，这是进行资金管理的基础。如何确定资金的合理需要量是其中的关键点，也是难点。从财务会计稳健原则角度来说，编制资金计划是解决此问题较好的方法。一个合理的资金计划，应是在保证正常生产经营需要的前提下，努力挖掘企业内部资金潜力，积极组织投人，节约支出，通过资金收支的平衡、物资供需的平衡、营销环节的综合平衡，以经营计划为基础，以部门计划为依据进行编制，加强资金的计划管理，分析资金动态，根据计划，核定需要，可使资金的使用达到最优化。
    （二）筹集资金系统的管理
在市场经济条件下，企业自主经营、自负盈亏，自然会出现自有资金不足的情况，解决的办法是：一方面企业应对销售额、存货、账款加强收现，另一方面就是从企业外部筹措资金。根据企业生产经营需求预期筹资方式，筹资渠道和筹资结构，并根据实行情况，选择一个最佳的决策方案。企业可以通过贷款融资、引进外资、发行债券等途径来增加可利用资金，并充分利用企业内部之间资金供应与使用的时间差，调度资金，节约支出，提高资金的使用效益。
（三）运用资金系统的管理
这是资金管理中最具实质性和最富创造性的内容。合理运用资金的目的，就是以最低成本创造最大利润。一是要用好现有资金。现在始终围绕着企业财会工作人员的一个最大问题，除在计划、决策等宏观的方面力求有所突破以外，财会人员对资金运用项目的审定要变单纯地“把关”为直接参与。变事后“监督”为立项决策，加强预见性，减少盲目性，重点应放在加强内部管理，挖掘资金潜力上，力争做到：①抓好清欠，及时回收，坚持“款到发货”的原则，提高资金回笼率。②物料采购要集中管理，压缩采购的在途资金。③对存货等沉淀资金，清仓查库，调整库存结构。④在新项目和对外投资上要先进行可行性研究，避免决策失误。二是要优化企业资产配置，合理调配资金。通过优化资产配置，把非流动资金融资为流动资金，调整资金结构，不失为一种降低包袱，增加资金净流量的好方法。
     （四）分配资金系统的管理
分配资金系统直接关系到企业的发展。以往，企业与国家之间的分配关系一直是我们所关注的重点，现在随着企业经营机制的转变，企业内部资金收益如何进行合理分配的问题日益突出。在保证积累与消费合理平衡比例的基础上，企业的分配形式也趋向多元化和多层次化，初步形成按劳分配为主，多种形式并举，基本体现能力，贡献大小等本质特征的新型分配格局。