1、恒天财富资管总部项目评审管理制度
第一章 总则
第一条 为规范恒天财富资产管理事业总部项目评审工作，保证项目评审工作质量，风险管控策略，针对公司的投资项目、业务流程、财务管理等构建风险管控框架和执行流程；根据公司制度规定，制定本规范。
第二条 本办法涉及的具体评审范围包括：产品采集、上报项目、风控审核、评审会、居间。
第三条 开展项目评审时，遵循合规性、公正性、客观性原则，并对评审结果负责。
第二章 细则
第四条 评审流程
(一) 产品采集材料
产品经理需保证提交产品材料完整性、真实性、时效性，产品材料包括但不限于上游机构项目尽调报告、评审会纪要、推介材料、产品经理编制的
2、产品评价报告等；同时为保证材料真实性，上游机构提供材料需加盖公章。
(二) 产品经理初审
产品经理要对采集项目进行初步判断，并编制产品评价报告，提交产品团队负责人审核后报风控审核。风控中心将统计产品经理提交产品上会率，定期反馈至资产管理事业部、子公司分管领导，纳入产品经理年度绩效考核。
产品总规模5亿元以上的地产等融资类项目，产品经理、风控经理需要组织现场尽调，并完成现场尽调报告；交易结构复杂产品以及涉及金额3亿以上股权投资产品，需要进行详实了解，并通过现场尽调、访谈、邀请产品发行机构路演等形式进行审核，合理控制风险。
(三) 风控中心评审
如无其他原因，风控经理需在产品经
3、理提供完整产品材料后两个工作日内，完成审核工作并出具风控意见，风控经理应全面深入了解产品交易结构、风控措施等因素，合理控制风险。评审会议秘书负责按风控经理、风控复核人统计上会产品通过率，并反馈至风控分管领导，纳入员工年度绩效考核。
（四） 评审会
风控经理完成产品评审表，并经风控复核人、分管领导审核通过后方可提交评审会委员审阅；法务合规中心负责提供合规意见；由产品团队负责人在评审会上向各位委员进行汇报；如无特殊情况，不得以网络投决形式对股权类产品进行表决。
（五） 风控措施落实
产品上架前，产品申报时具备的风控措施，以及评审会委员提出的补充风控措施，产品团队均需及时跟进并落实，提
4、交风控经理审核，如风控措施发生变化，需重新提交上会审核。
（六）居间协议、简版审核
资产管理事业部、子公司产品经理负责填报产品简版信息，报团队负责人审核；法律合规中心负责对简版中与合同相关信息复核；风控中心负责风控条款信息复核。
各职能部门应明确职责分工，资产管理事业部、子公司产品经理负责落实风控措施、合同商业条款等审核，保证最终产品方案与过会方案一致；风控中心负责复核风控措施落实情况；法律合规中心负责法律文本审核，避免合同中出现对公司以及投资人明显不利条款（合同包括但不限于咨询服务协议、居间服务协议、信托计划合同、资管合同、有限合伙企业合同）。
第五条 产品评级
1、 金融产品风险
5、分类的目的：
1) 风险识别。全面、准确认定金融产品风险类别，揭示金融产品的风险程度。
2) 产品管理。通过对金融产品风险评级，对不同风险等级金融产品实施有针对性的审查、审批和投后管理措施。
3) 匹配销售。对投资者实行适当性匹配销售，确保投资者风险识别能力和风险承受能力应与产品风险等级相匹配。
2、 风险级别
金融产品的风险级别由低到高分为保守级、稳健级、平衡级、成长级、进取级五个等级。
1) 保守级（R1）：该级别金融产品总体风险很低。一般保证本金的完全偿付，本金及收益受宏观政策和市场相关法律法规变化、投资市场波动等风险因素影响很小。产品主要投资于高信用等级债券、货币市场
6、等低风险金融产品。
2) 稳健级（R2）：该级别金融产品总体风险程度较低，本金损失的可能性很小。产品的本金及收益受宏观政策和市场相关法律法规变化、投资市场波动等风险因素影响较小。在信用风险维度上，产品主要承担高信用等级信用主体的风险，如AA级（含）以上评级债券的风险；在市场风险维度上，产品主要投资于债券、同业存放等低波动性金融产品，严格控制股票、商品和外汇等高波动性金融产品的投资比例。此级别还包括通过分层结构、外部担保等方式保障本金相对安全的金融产品。
3) 平衡级（R3）： 该级别金融产品的总体风险程度适中，有一定的本金风险，收益随投资表现变动且有一定波动。宏观政策和市场相关法律法规变
7、化、投资市场波动等风险因素对本金及收益会产生一定影响。在信用风险维度上，产品主要承担中等以上信用主体的风险，如A级（含）以上评级债券的风险；在市场风险维度上，投资于股票、商品、外汇等高波动性金融产品的比例原则上不超过30％。
4) 成长级（R4）： 该级别金融产品的总体风险程度较高，本金风险较大，收益浮动且波动较大，产品收益随投资表现变动。在宏观政策和市场相关法律法规变化、投资市场波动等风险因素作用下本金可能出现较大损失。产品的投资方向主要为较高风险、较高收益的投资品市场。在信用风险维度上，产品可承担较低等级信用主体的风险，包括BBB级及以下债券的风险；在市场风险维度上，投资于股票、商品、外汇等高波动性金融产品的比例超过30%。
5) 进取级（R5）： 该级别金融产品总体风险程度高，本金风险极大，同时收益浮动且波动极大，产品收益随投资表现变动。在宏观政策和市场相关法律法规变化、投资市场波动等风险因素作用下本金可能出现重大损失。产品的投资方向主要为高风险、高收益的投资品市场，可完全投资于股票、外汇、商品等各类高波动性的金融产品，并可采用衍生交易、分层等杠杆放大的方式进行投资运作。
第三章 附则
第六条 本制度自发布之日起生效。
第七条 本制度由恒天财富资产管理事业总部负责解释。
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