解码大公互联网金融评级理论标准体系.doc

解码大公互联网金融评级理论体系为了防控互联网金融信用风险，大公集团董事长关建中提出了“债务人信息披露、债权人监督、专业机构评级和黑名单制度”“四位一体”风险控制思想体系。大公互联网金融四位一体风控体系架构思想和双向参与、两类评级评级思想是对互联网金融本质和风险形成特征正确定识和把握。大公互联网金融评级理论体系构建是建立在对互联网金融本质规律和风险形成特征深入研究基础之上，包含互联网金融风控体系架构思想和互联网金融评级思想，二者共同组成了互联网金融评级基础设施和评级方法标准。互联网金融风控体系架构思想为了防控互联网金融信用风险，大公集团董事长关建中提出了“债务人信息披露、债权人监督、专业机构评级和黑名单制度”“四位一体”风险控制思想体系。第一，债务人需要向债权人公开信息。债务人利用互联网金融平台进行举债，资金供需双方没有真实接触，债权人经过债务人提供信息进行投资决议，为了控制信用风险，确保信用关系稳固，债务人必需确保其披露信息含有真实、全方面、专业、规范和立即特征。第二，债务人必需接收债权大众公开监管。互联网金融属于普惠金融范围，债权人大众在获取信息手段、渠道和动机方面组成了互联网金融风险防控“群众基础”，经过对债权人大众提供非标准化、零碎、不一样维度信息进行大数据处理，才能真正实现对互联网金融债务人进行充足风险揭示目标。第三，必需引入公正信用评级。信用评级机构天然含有为债务人揭示信用风险功效，经过引入市场公信力高评级机构，利用专业化互联网金融评级技术向债权人提供债务人信用风险警示信息，利用市场化手段配合政府宏观监管体系，是保护互联网金融健康发展有效路径。第四，必需建立黑名单制度。政府部门极难对互联网金融参与者信用风险和欺诈行为进行连续监管，只有引入市场机构，将实施偏离信息中介性质、非法集资、虚假担保等行为平台纳入黑名单，而且据此对其以后经济行为进行必需惩戒，才能有效防控互联网金融风险。互联网金融评级思想互联网金融特征是确定其评级理念基石。互联网公开性、大众性、效率性给予其金融形态显著特征是效率，建立效率和效果统一互联网评级思维方法显得尤为关键。双向参与、两类评级，即大众和大公共同对债务人市场准入和偿债能力进行评级，具体内涵包含4个方面。第一，大众评分。大众指债权人大众，作为债权人，大众出于维护本身利益会更有动机寻求债务人风险点，监督债权人经营管理情况，阻止债权人有损于本身利益行为发生。广大债权人大众参与会在社会上形成规模效应，推进更多投资者参与，达成全社会共同监督债务人局面。第二，大公评级。民族评级机构责任意识驱使大公关注并研究互联网金融存在问题。大公自己研发评级思想理论体系是对互联网金融信用风险形成规律客观认识，能够负担起国家互联网金融评级责任。第三，市场准入评级。和传统信用评级受评主体相比，互联网金融受评主体更多是中小企业和个人投资者，其财务信息、经营管理信息及行为信息相对缺乏规范和连续性，虚假信息会造成偿债能力评级结果不可靠，同时互联网债权人更青睐老实守信债务人，需要债务人对其信息进行真实、全方面和客观公开，让大众投资者进行筛选，这在客观上限制了债务人融资行为，起到了市场准入监管作用。第四，偿债能力评级。债务人偿债能力是债权人进行投资决议参考依据，经过对债务人信用风险原因和其内在联络进行专业化分析，能够帮助债权人愈加好揭示债务人信用风险，降低投资损失概率。“双向参与，两类评级”思想架构内部存在严密逻辑关系。其中，大众评分是大公评级基础，大公评级是大众评分结果，二者相辅相成。该理念符合互联网金融信用风险揭示要求，为互联网金融评级方法构建和改善提供了思想基础，同时为处理行业内交易双方信用风险信息不对称问题带来了崭新思绪。以科学体系指导实践“四位一体”风控思想和“双向参与，两类评级”评级思想从以下多个方面形成了自己科学体系。它在信息披露上实现了平台信息、债项信息、财务信息、可连续性发展信息、行为信息、强制性信息披露、选择性信息披露等多维度、多元化信息统一，为信息披露标准化、数字化提供了坚实基础。它在债权人监督上强调投资者参与评级和社交互动，为投资者提供市场准入和偿债能力评级参与通道，让投资者在参与评级中接收信用知识教育，成为理性合格投资者，同时为专业评级提供第一手数据。它在专业机构评级上立足互联网金融运行规律，实现基于大数据和多层次信用理论风险模型和高素质分析师队伍有机结合，对网贷平台和债项实施完全线上化数据采集，将定时评级和连续评级相结合，实现评级全程化和企业评级数据实时在线，由关注评级目标静态风险逐步过渡到重视评级目标个性化信用风险模型提炼生成，由提供评级汇报服务向提供“信用模型”服务转变。它在信用统计和黑名单制度方面，基于互联网金融信息搜集整理技术，形成多层次信用统计体系，覆盖债务人、债权人、平台债项和其它参与者，区分信用统计状态，对应建立正常名单、预警观察名单、黑名单制度体系，让信用统计成为褒奖诚信、惩戒失信、净化环境有力武器。互联网金融评级方法揭示风险大公互联网金融评级方法以信用信息披露偏离度、偿债起源偏离度为基础，分别测算市场准入指数和债务安全度指数，经过等级确定和验证，最终得到网络贷款信用等级。在信用信息披露偏离度测算方面，依据信息披露“五性”标准，分别测算信息披露情况和“五性”标准偏离程度，并加权得到信用信息披露偏离度。在偿债起源偏离度测算方面，在分析影响网络贷款债务人创富能力风险要素基础上，从起源路径和变现能力两个方面对多种可用偿债起源进行分析，确定多种偿债起源对创富能力距离，进而得到可用偿债起源偏离度。在市场准入方面，准入评级体系标准包含非财务类指标、财务类指标及调整性指标。在债务安全管理方面，首先依据多种可用偿债起源偏离度对偿债起源进行调整，得到偏离度调整可用偿债起源总额；其次，依据存量债务期限结构和新增债务，分别测算存量债务覆盖率和总债务覆盖率。在信用等级确定方面，利用市场准入指数、大众偿债能力评分指数、财富发明能力指数对存量债务覆盖率和总债务覆盖率进行调整，得到网络贷款债务安全度。将网络贷款债务安全度映射到所对应等级区间，得到信用等级。