新建项目工程财务评价报告.doc

新建项目工程财务评价报告课 程 设 计题 目:某新建项目工程财务评价报告 教 学 院: 专 业: 工程管理 学 号: 406 0 学生姓名: 指导教师: 1月10日目 录一、课程设计成绩评定表二、课程设计任务书三、课程设计成果工程经济学课程设计成绩评定表姓 名学 号专业班级08级工程管理课程设计题目: 某新建项目工程财务评价报告课程设计评语最终评定成绩(以优、良、中、及格、不及格评定) 指导教师签字: 年 月 日课程设计任务书 第一学期学生姓名: 专业班级:08级工程管理(1)班指导教师: 张 莉 工作部门: 土木建筑工程学院 一、课程设计题目某新建项目工程财务评价报告二、课程设计内容:1、设计内容1)阅读设计任务指导书,收集基础资料。2)编制财务报表3)财务经济评价指标计算(指标的选用根据案例情况而定)。(1)盈利能力指标计算(2)偿债能力分析 (3)风险与不确定性分析4)财务评价分析及结论三、进度安排时 间进度安排指导教师指导地点第19周周一分组、任务安排、设计交底、进度和纪律要求,要求学生熟悉指导书内容张莉J4-407周二财务报表编制张莉周三财务报表编制张莉周四财务评价指标计算张莉周五整理打印、装订成册张莉四、基本要求1)内容完整,书写整齐,字体端正。2)财务报表编制正确,指标计算正确。3)纸张应统一A4规格。4)分组选做一个设计题目,组内学生经过指导老师调整数据使得每名学生的内容不同。成果装订顺序:封面,成绩评定表,课程设计任务书,财务报表,财务评价分析及结论。 土木建筑工程学院1、设计题目工程财务评价报告2、设计资料见附录设计题目三、设计任务 进行财务评价,完成项目财务评价报告。3、设计成果工程财务评价报告一份要求: 1. 用电子表格进行数据计算,并打印成果,图表清晰,格式、装订规范;2.计算应有计算过程,输入在每张表下方,计算结果保留小数点后两位;3.分析评价要有理有据,论证充分;4.在设计期间,除需上机外,其它时间应到指定教室进行设计;5.按时提交设计成果,提交成果截止时间为本周五中午12点。工程经济学课程设计题目四一、项目名称某新建项目,其主要技术和设备拟从国外引进。厂址位于某城市近郊。占用农田约30公顷,靠近铁路、公路、码头,水陆交通运输方便。靠近主要原料和燃料产地,供应有保证。水电供应可靠。基础数据如下: 二、背景资料(一)、生产规模和产品方案 该项目年产 A产品50万吨。 (二)、实施进度 该项目拟两年建成,三年达产,即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的60%,第四年达到80%,第五年达到设计产量。生产期按 计算,加上两年建设期,计算期为 。 (三)、投资估算及资金筹集 1、固定资产投资估算(含涨价预备费)为56000万元,其中:外币 万美元,折合人民币17400万元(1美元=8.7元)(第一年、第二年金额分别为7400、10000万元)全部经过中国银行向国外借款,年利率9%,宽限期2年,偿还期4年,等额偿还本金。人民币部分(38600万元)包括项目自有资金16000万元,向中国人民建设银行借款22600万元(第一年、第二年金额分别为10000、12600万元),年利率9.72%,国内借款偿还期利息按复利累计计算到投产后第一年支付。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末,与本金合计在一起,按4年等额偿还。 2、流动资金估算为1 万元,其中: 项目自有资金为3600万元; 向中国工商银行借款8400万元,年利率为10.98%, 三年达产期间,各年投入的流动资金分别为4800万元2400万元、4800万元。 3、第一年固定资产投资额为25400万元,第二年为30600万元。 自有资金共19600万元. 第一年、第二年、第三年投资分别为8000、8000、3600万元。 (四)、工资及福利费估算 全厂定员为 人,工资及福利费按每人每年18000元,全年工资及福利费为3600万元,其中:职工福利费按工资总额的14%计提。 (五)、销售收入 经分析预测,建设期末的A产品售价(不含增值税),每吨为1020元,投产第一年的销售收入为30300万元,第二年为40400万元,其后年份均为50500万元。 (六)、无形资产摊销 无形资产为1000万元,按 平均摊销。 (七)、其它费用 其它费用(包括土地使用费)为每年2500万元。 (八)、利润总额及分配估算 1、项目所得税率为25% 2、法定盈余公积金按税后利润的10%提取,当盈余公积金已达到注册资本的50%,即不再提取。 3、偿还国外借款及还清国内贷款本金尚有盈余时,按10%提取应付利润。 4、还款期间,将未分配利润、折旧费和摊销费全部用于还款。5、设基准收益率为15%;基准投资利润率和资本金净利润率都为15%,基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为7年和9年,基准投资利税率为18%,资本金利润率为30%。 要求:投资计划与资金筹措表、固定资产折旧费估算表、无形资产摊销费估算表、销售收入和销售税金及附加估算表、总成本费用估算表、借款还本付息计算表;全部投资(自有资金)现金流量表、损益表。 1、做财务评价,做出以下辅助报表及基本报表:投资计划与资金筹措表、固定资产折旧费估算表、无形资产摊销费估算表、销售收入和销售税金及附加估算表、总成本费用估算表、借款还本付息计算表;全部投资(自有资金)现金流量表、损益表。 2、求出动态投资回收期、税前(后)财务内部收益率、税前(后)财务净现值;投资利润率,投资利税率、资本金利润率。(基准折现率为10%) 3、作两个单因素敏感性分析(所得税后)和盈亏平衡分析。 4、给出财务评价结论。财务评价一、融资前分析项目投资现金流量表,见表8。根据该表计算的评价指标为项目投资财务内部收益率(FIRR)为23.74%(所得税前),项目投资财务净现值(ic=20%时)(所得税前)为77773.21万元:项目投资财务内部收益率(FIRR)为20.54%(所得税后)。项目投资财务内部收益率大于基准收益率,说明盈利能力满足了行业最低要求,项目投资财务净现值大于零,该项目在财务上是能够接受的。项目投资静态回收期为5.93年,小于基准静态投资回收期7年;项目投资动态回收期为7.49年,小于基准动态投资回收期9年,表明项目投资能按时收回。二、融资后分析(1)项目资本金现金流量表见表9,根据该表计算资本金财务内部收益率为29.65%。(2)根据损益表(表7)、投资计划与资金来源表(表1)计算一下指标: 运营期内年平均息税前利润 总投资收益率 100% 总投资 145182.8010 100% 20.28% 71596.57 该项目投资收益率大于基准投资收益率15%,说明单位投资收益书评达到行业标准。(3)项目资本金利润率。运营期内年平均净利润 项目资本金利润率 48.17% 30% 项目资本金(4)根据损益表(表7)、资金来源与运用表(表10)、借款还本付息计算表(表6)、固定资产折旧估算表(表2)、无形资产及其它资产摊销估算表(表3)计算以下指标: 借款利息支付+利润总额 利息备付率 借款利息支付 145182.80+19308.92 7.52 19308.92 利润总额+利息+折旧+摊销-所得税偿债备付率 2.40借款利息支付+借款本金偿还 该项目利息备付率大于2.0,偿债备付率大于1.3,说明该项目偿债能力较强。(5)投资利税率。正常年份的利润总额 投资利税率 21.54% 18% 总投资(6)资金来源及运用表(表10),项目有足够的净现金流量维持正常运营,以实现财务科可持续性。三、风险分析(1)盈亏平衡分析。(2)敏感性分析。