新建项目工程财务评价报告.doc

新建项目工程财务评价报告

课 程 设 计

题 目:某新建项目工程财务评价报告

教 学 院:
专 业: 工程管理
学 号: 406 0
学生姓名:
指导教师:

1月10日

目 录

一、课程设计成绩评定表
二、课程设计任务书
三、课程设计成果

工程经济学课程设计成绩评定表
姓 名

学 号

专业班级
08级工程管理
课程设计题目: 某新建项目工程财务评价报告
课程设计评语

最终评定成绩(以优、良、中、及格、不及格评定)

指导教师签字:

年 月 日

<工程经济学>课程设计任务书
～ 第一学期
学生姓名: 专业班级:08级工程管理(1)班
指导教师: 张 莉 工作部门: 土木建筑工程学院
一、课程设计题目
某新建项目工程财务评价报告
二、课程设计内容:
1、设计内容
1)阅读设计任务指导书,收集基础资料。
2)编制财务报表
3)财务经济评价指标计算(指标的选用根据案例情况而定)。
(1)盈利能力指标计算
(2)偿债能力分析
(3)风险与不确定性分析
4)财务评价分析及结论
三、进度安排
时 间
进度安排
指导教师
指导地点
第
19
周
周一
分组、任务安排、设计交底、进度和纪律要求,要求学生熟悉指导书内容
张莉
J4407
周二
财务报表编制
张莉
周三
财务报表编制
张莉
周四
财务评价指标计算
张莉
周五
整理打印、装订成册
张莉
四、基本要求
1)内容完整,书写整齐,字体端正。
2)财务报表编制正确,指标计算正确。
3)纸张应统一A4规格。
4)分组选做一个设计题目,组内学生经过指导老师调整数据使得每名学生的内容不同。
成果装订顺序:封面,成绩评定表,课程设计任务书,财务报表,财务评价分析及结论。

土木建筑工程学院

1、设计题目
×××工程财务评价报告
2、设计资料
见附录设计题目
三、设计任务
进行财务评价,完成项目财务评价报告。
3、设计成果
×××工程财务评价报告一份
要求:
1. 用电子表格进行数据计算,并打印成果,图表清晰,格式、装订规范;
2.计算应有计算过程,输入在每张表下方,计算结果保留小数点后两位;
3.分析评价要有理有据,论证充分;
4.在设计期间,除需上机外,其它时间应到指定教室进行设计;
5.按时提交设计成果,提交成果截止时间为本周五中午12点。

工程经济学课程设计题目四
一、项目名称
某新建项目,其主要技术和设备拟从国外引进。厂址位于某城市近郊。占用农田约30公顷,靠近铁路、公路、码头,水陆交通运输方便。靠近主要原料和燃料产地,供应有保证。水电供应可靠。基础数据如下:
二、背景资料
(一)、生产规模和产品方案
该项目年产 A产品50万吨。
(二)、实施进度
  该项目拟两年建成,三年达产,即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的60%,第四年达到80%,第五年达到设计产量。生产期按 计算,加上两年建设期,计算期为 。
(三)、投资估算及资金筹集
    1、固定资产投资估算(含涨价预备费)为56000万元,其中:外币 万美元,折合人民币17400万元(1美元=8.7元)(第一年、第二年金额分别为7400、10000万元)全部经过中国银行向国外借款,年利率9%宽限期2年,偿还期4年,等额偿还本金。人民币部分(38600万元)包括项目自有资金16000万元,向中国人民建设银行借款22600万元(第一年、第二年金额分别为10000、12600万元),年利率9.72%,国内借款偿还期利息按复利累计计算到投产后第一年支付。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末,与本金合计在一起,按4年等额偿还。
    2、流动资金估算为1 万元,其中:
    项目自有资金为3600万元;
    向中国工商银行借款8400万元,年利率为10.98%,
    三年达产期间,各年投入的流动资金分别为4800万元2400万元、4800万元。
    3、第一年固定资产投资额为25400万元,第二年为30600万元。
    自有资金共19600万元.
    第一年、第二年、第三年投资分别为8000、8000、3600万元。
(四)、工资及福利费估算
    全厂定员为 人,工资及福利费按每人每年18000元,全年工资及福利费为3600万元,其中:职工福利费按工资总额的14%计提。
(五)、销售收入
    经分析预测,建设期末的A产品售价(不含增值税),每吨为1020元,投产第一年的销售收入为30300万元,第二年为40400万元,其后年份均为50500万元。
(六)、无形资产摊销    无形资产为1000万元,按 平均摊销。
(七)、其它费用     其它费用(包括土地使用费)为每年2500万元。
(八)、利润总额及分配估算
    1、项目所得税率为25%
    2、法定盈余公积金按税后利润的10%提取,当盈余公积金已达到注册资本的50%,即不再提取。
    3、偿还国外借款及还清国内贷款本金尚有盈余时,按10%提取应付利润。
    4、还款期间,将未分配利润、折旧费和摊销费全部用于还款。
5、设基准收益率为15%;基准投资利润率和资本金净利润率都为15%,基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为7年和9年,基准投资利税率为18%,资本金利润率为30%。
    要求:投资计划与资金筹措表、固定资产折旧费估算表、无形资产摊销费估算表、销售收入和销售税金及附加估算表、总成本费用估算表、借款还本付息计算表;全部投资(自有资金)现金流量表、损益表。
    1、做财务评价,做出以下辅助报表及基本报表:投资计划与资金筹措表、固定资产折旧费估算表、无形资产摊销费估算表、销售收入和销售税金及附加估算表、总成本费用估算表、借款还本付息计算表;全部投资(自有资金)现金流量表、损益表。
2、求出动态投资回收期、税前(后)财务内部收益率、税前(后)财务净现值;投资利润率,投资利税率、资本金利润率。(基准折现率为10%)
    3、作两个单因素敏感性分析(所得税后)和盈亏平衡分析。
    4、给出财务评价结论。
财务评价
一、融资前分析
项目投资现金流量表,见表8。根据该表计算的评价指标为项目投资财务内部收益率(FIRR)为23.74%(所得税前),项目投资财务净现值(ic=20%时)(所得税前)为77773.21万元:项目投资财务内部收益率(FIRR)为20.54%(所得税后)。项目投资财务内部收益率大于基准收益率,说明盈利能力满足了行业最低要求,项目投资财务净现值大于零,该项目在财务上是能够接受的。项目投资静态回收期为5.93年,小于基准静态投资回收期7年;项目投资动态回收期为7.49年,小于基准动态投资回收期9年,表明项目投资能按时收回。

二、融资后分析
(1)项目资本金现金流量表见表9,根据该表计算资本金财务内部收益率为29.65%。
(2)根据损益表(表7)、投资计划与资金来源表(表1)计算一下指标:

运营期内年平均息税前利润
总投资收益率＝ ×100%
总投资

145182.80÷10
＝ ×100% ＝ 20.28%
71596.57

该项目投资收益率大于基准投资收益率15%,说明单位投资收益书评达到行业标准。
(3)项目资本金利润率。

运营期内年平均净利润
项目资本金利润率＝ ＝48.17% ＞ 30%
项目资本金

(4)根据损益表(表7)、资金来源与运用表(表10)、借款还本付息计算表(表6)、固定资产折旧估算表(表2)、无形资产及其它资产摊销估算表(表3)计算以下指标:

借款利息支付+利润总额
利息备付率＝
借款利息支付

145182.80+19308.92
＝ ＝7.52
19308.92

利润总额+利息+折旧+摊销-所得税
偿债备付率＝ ＝2.40
借款利息支付+借款本金偿还

该项目利息备付率大于2.0,偿债备付率大于1.3,说明该项目偿债能力较强。
(5)投资利税率。

正常年份的利润总额
投资利税率＝ ＝ 21.54% ＞ 18%
总投资

(6)资金来源及运用表(表10),项目有足够的净现金流量维持正常运营,以实现财务科可持续性。

三、风险分析
(1)盈亏平衡分析。
(2)敏感性分析。