供应链金融简介UPSCapital具体案例.pptx

0912160 谭佳能0912189 张沫供应链金融（供应链金融（Supply Chain Finance）,SCF是商业银行或巨头物流企业信贷业务的一个专业领域，也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道。指银行向客户（核心企业）提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存活融资服务。（简单地说，就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。）供应连金融示意图：融资模式的区别：在中小企业的融资模式中，传统的融资模式割裂地看待供应链上下游的各个企业，分别授信、分别管理。然而上下游企业规模不大，授信难度和风险都很大。而供应链融资是依托核心企业，将供应链上下游看作一个整体，通过核心企业与其上下游合作伙伴的数据共享，来降低信息不对称的风险，提高银行对于风险的控制。供应链融资服务不同于传统的银行融资产品，其创新点是抓住大型优质企业稳定的供应链，围绕供应链上下游经营规范、资信良好、有稳定销售渠道和回款资金来源的企业进行产品设计，以大型核心企业为中心，选择资质良好的上下游企业作为商业银行的融资对象，这种业务既突破了商业银行传统的评级授信要求，也无须另行提供抵押质押担保，切实解决了中小企业融资难的问题。传统金融模式存在的问题：传统金融模式存在的问题：在整个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。供应链金融特点：供应链金融特点：“供应链金融”最大的特点就是以核心企业和物流企业作为关键的“中间人”，消除了中小企业与商业银行的信息不对称问题，同时通过引入担保机制，提升了供应链上贸易类中小企业的信用，使得供应链上的买方、卖方、银行、物流企业各得其所，产生了多赢的局面。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。供应链上的“融资”行动，推动了供应链上的产品流动，实现从低端产品向高端产品的转换；进而，可以向整个供应链中的上、下游产品要效益，提高产品的附加值和核心竞争力，间接地为核心企业、银行或金融机构带来更多的利益。其一，由于供应链融资的信用基础是基于供应链整体管理程度和核心企业的管理与信用实力，因此随着融资工具向上下游延伸，风险也会相应扩散。其二，中国并没有建立起一个完整的信用体系。供应链成员相互之间以及与银行之间并没有相对可靠的信用保证。其三，由于供应链融资提供的服务更加多样化，而且客户的需要也不尽相同，因此银行需要根据不同客户的具体信息来量身定做金融服务。针对上游供应商的供应链融资模型针对上游供应商的供应链融资模型针对下游经销商的供应链融资模针对下游经销商的供应链融资模一）针对上游供应商的供应链融资模型应收账款（预付款）融资类 应收账款融资是指企业以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为。此类融资模式是根据供应链上物流与资金流的结构，中小企业以核心企业或大企业的应收账款作质押物向商业银行融资，或商业银行直接购买核心企业或大企业的应收账款为中小企业融资。二）针对下游经销商的供应链融资模型动产融资类 动产融资是指以企业自有或第三人合法拥有的动产或货权为抵质押、担保项下的融资业务，或虽不实现抵质押担保，但能有效控制企业物流和资金流从而能够有效控制风险而开展的融资业务UPSCapitalUPSUPS公司简介公司简介UPS 全称是 United Parcel Service 联合包裹服务公司1907 年，美国私人信使与递送服务的需求非常大。富有创业精神的 19 岁青年 James E.（Jim）Casey，从朋友处借来 100 美元创建了美国信使公司（American Messenger Company）。UPS服务宗旨 谦恭待客、诚实可靠、全天候服务与低廉的价格。Jim 将其归纳为以下口号：最好的服务，最低的价格。创新：1922 年，“普通承运人”服务，特色包括每日自动取件电话、对货到付款的发货人接受支票、额外递送尝试、自动返还无法递送的包裹以及简化记录每周付款等。当时美国少数几个提供普通承运人服务的公司之一。1924 年，UPS 首推处理包裹的传送带系统，扩大了服务范围。最初，普通承运人服务限制在洛杉矶附近的一小块地区，到 1927 年，它已经扩展到距市中心方圆 125 英里的地区。同时，UPS 的零售递送服务也已扩展到包括美国太平洋海岸的所有主要城市。在经过一段历史之后，UPS 已成为全球的配送专家。在 UPS，全球配送不仅涉及管理货物的运送，还涉及管理伴随货物一起传送的信息与资金流动。2005年7月27日，UPS被选定为北京2008年奥运会物流和快递服务赞助商。UPSCapitalUPSCapital1998年，UPS在美国收购了一家银行，成立了UPS资本公司，为客户提供包括代理收取货款、抵押贷款、设备租赁、国际贸易融资等服务。UPS的供应链管理革命早在2003年已经开始。具有标志性的事件是，当年3月，UPS停用了有40多年历史的传统图案，将用丝带捆扎的盾牌包裹图案换成了棕色而略带金属光泽的三维图案，新图案寓意信息流、物流、资金流的三流合一。UPSCapitalUPSCapitalUPS Capital上游出口商上游出口商下游进口商下游进口商货物货物80%货款货款20%货款货款作为担保抵押在作为担保抵押在UPS 货物货物100%货款货款货物货物货款货款传统传统交易方式交易方式电汇电汇或或放帐放帐,交易周期至少为交易周期至少为45到到60天。天。UPS模式核心竞争力模式核心竞争力托收托收多赢分析多赢分析UPS在其开展的物流金融服务中，兼有物流供应商和银行的双重角色。上游出口商：由于无须向银行融资，可得到及时的现金流，能增加资金的周转率和变现能力，减少了应收账款额，可用这笔钱扩大生产、销售；UPS再通过UPS银行实现与进口商的结算，而货物在UPS手中，也不必担心进口商赖账的风险。下游经销商：银行为其提供融资便利，减缓全额购货的资金压力。买方可以通过大批量的订货获得生产商给予的优惠价格，降低销售成本，提高销售能力。UPS Capital：资金在交付前有一个沉淀期。资金在沉淀期内等于获得了一笔无息贷款。UPS在收到货物时，由UPS Capital给出口商提供部分预付货款，与进口商进行结算，收取全部货款，由此产生一笔不需付息的货款差额，而UPS Capital就滚动利用这些资金向客户发放贷款。（中国违法、支付宝）UPSCapitalUPSCapital优势分析：优势分析：1，整个融资过程中，抵押物（存货）始终掌控在UPS手中，从而有效控制了违约时的风险底线。2，另一方面，UPS的货物全球跟踪系统（计算机处理，连网，系统应用）可随时掌握借款人抵押货物的动向，即使借款人出现了问题，UPS的处理速度也要比会计师甚至海关机构快得多。3，凭借UPS经年累积的外贸企业客户信息系统，可以真正了解那些规模不是很大，但资信状况良好的中小企业的信息（有信誉保障），注意这是UPS在国外。结论：结论：显然，UPS做存货融资，风险要比传统银行低得多。掌握的信息全面，可随时跟踪物流、信息流，还有运用客户信息系统了解企业的经营状况以降低风险，信用查询作业能力胜于一般银行。风险、存在的问题风险、存在的问题上游生产商，过度生产、销售，下游分销商过度采购，增大整个供应链风险。信用评级困难，需掌握公司运营的详细情况、数据，此点难以把握，特别在中国等一些有特殊国情的国家。UPSCapitalUPSCapital在中国的发展在中国的发展2007年11月27日，UPS旗下UPS资融公司（UPS Capital）宣布与上海浦发银行（长江三角）、深圳发展银行（珠江三角）及招商银行（全国网点）合作，推出“UPS全球供应链金融方案”，但PSC的供应链金融服务在中国大陆境内尚未确立起绝对优势地位。大陆地区的金融管制较多（20%差额），UPSC供应链金融服务在这样一个完全不同于欧美市场的环境中深根发芽，必有许多“水土不服”之症；客户的理念是独特而固执的。“很多客户还是不能接受（方案）。在他们看来，银行要求提高（他们的）物流信息的透明度，这会让他（给付UPSC）的单位费用有所提高，因此他们更多的是咨询，付诸实施的并不多。”另外，一些企业出于行业竞争的考虑，不愿意公开日常交易信息，他们也会将供应链金融这个新鲜事物拒而远之。客户的行业属性影响UPSC的业务。以纺织业为例，国内的纺织企业大多属于中小企业，利润低，所以对成本的增长极度敏感。因此，他们对事先交付的监管费、贷款利息以及保理费有所忌惮也就不足为奇。UPSC的“黑名单”UPSC在选择质押的货物时，一个危险货物名单，类似海鲜、食品这种易腐烂的货物，而像钢材、铜（铁）矿石这种容易变现的货物就是UPSC看重的。在大陆，电子、纺织类是UPSC主攻的领域，在台湾，IT、电子是业务面向的重点，而在香港，零售、纺织服装则是业务集中的地方。除此之外，像汽车、家具、家电等行业也已进入到了UPSC的视野。发展前景发展前景 银行自身银行自身：金融产品同质化，为维系客户应创新，开发新的金融产品品类，风险控制。供应链金融产品依托核心企业，来开拓其上下游的中小企业。针对的是中小企业市场（市场大，发展前景广阔）中小企业中小企业：中小企业不断发展，尤其在我国的制造业中心地带，如长江、珠江三角洲及渤海湾对资金的需求也在不断增加。在现有担保体系不够完善且融资成本较高的情况下，不需要太多的固定资产抵押，融资便捷且成本低，而供应链金融产品依托的是核心企业稳定的经营能力和良好的信誉，依托上下游合作伙伴的库存质押或应收账款质押，为合作伙伴提供融资。核心企业核心企业：国内已经形成一批具有核心竞争力的大型企业（核心企业），如IT领域的联想、华为、中兴、方正、同方、浪潮、爱国者、烽火科技等，他们都是市场化经济中的佼佼者，对于上游供应商，可以给予基于应收账款质押的融资产品。结论结论：供应链金融产品在中国具有良好的市场前景。但在带给中小企业客户融资便捷的同时，也要把握好对于风险的控制，如如何避免过度生产造成的生产过剩、其他风险控制等。