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国内外农户投资行为研究综述摘要：投资对农业的发展具有重要的意义，农户是农业投资的重要主体，许多学者对农户投资行为进行了研究。概括起来，这些研究主要集中在以下四个方面：农户投资不足及其原因、农户投资行为的主要影响因素、农户投资与经济增长之间的关系和农户投资行为的特征等四个方面。虽然同样是对农户投资行为进行研究，但不同学者的分析结论和观点往往不太一致甚至完全相反，产生这些分歧的主要原因是他们对农户进行投资时所处的外部环境等方面所作的假定存在着较大的差异。关键词：农户；投资行为；综述由于投资是农业增长的重要动力，而农户是农业投资的基本主体。因而，农户投资行为将直接影响着农业经济增长的速度、方式、结构和方向等众多方面。所以，不少学者都对此问题进行了深入的研究。大体而言，这些研究主要集中在以下几个方面：1农户投资不足及其原因1964，舒尔茨较早地对发展中国家农户投资不足的原因进行了深入的研究1，他发现，传统农业中对原生产要素增加投资的收益率极其低下，对储蓄和投资缺乏足够的经济刺激，从而农户不愿意增加投资。Bela Mukhoti也较早对农户投资不足现象进行研究，通过对农业生产率和农地规模之间相互关系的研究，他指出，农业经济的本性为较大的农场主提供了较多比农业投资更有回报率的投资机会，大户可能对农业投资相对减少，其中贸易的存在导致或者扩大了人为的农业投资稀缺；大户在贸易等方面处于垄断地位从而可获垄断利益，这是导致农户投资不足的重要原因。但Gill通过分析Bela Mukhoti所做各种假定的不合理性，对此问题持完全相反的观点。国内学者陈立双和张谛认为，农户的农业投资状况总体在恶化，原因是农业收入增长速度降低、农民生活消费支出增加、农业生产资料价格上涨、农田水利等基础设施条件差及农业比较利益低下等因素导致农民对农业的投资预期降低, 抑制了其对农业的投资冲动和投资行为。此外，还有一些学者对此也提出不少有益的观点。农户投资不足的原因主要有：生活消费发生了挤占效应；农业投资环境的恶化；金融支持不足；制度因素和文化因素；经营规模过小；政府对农民重视不足；农村基础设施薄弱等。2农户投资行为的主要影响因素Steigum认为，关于农户生产性投资行为的研究，从是否强调金融变量产生的作用方面，大体可以分为两大学派。一是调整成本理论学派，其基本观点是假定农户投资资金的可得性是不受限制的，最优的长期资本存量应是投入品价格、产出品价格和技术进步诸变量的函数，且认为可以用调整成本来解释单个企业的投资率；与调整成本理论对应的另一学派则比较强调金融变量在投资过程中所起的作用。Steigum的概括是精辟的，但他归类的视角是农户是否存在融资限制。这种概括可能会忽略许多有代表性的研究。笔者认为，以下的研究也是具有一定代表性的。Lewis 等在研究澳大利亚农业时发现，资本的使用成本是影响投资的重要因素，但收入却不是一个重要的解释变量。20 世纪 90年代后，国外关于农户投资行为的实证计量经济研究明显增多。Reardon, Thomas; Crawford, Eric; Kelly, Valarie 从资本市场的视角去研究非洲农户非农收入和农业投资之间的关系，结果表明，非农活动的增加有时会使农户的农业投资减少；但非农收入有时也被用于农户投资。Jacoby等，他们发现：增强土地产权的稳定性有助于农户增加土地投资和土壤改良。Bjornson, Bruced研究了商业周期对农地投资的影响，指出：19611990年间的农地投资回报率显着地受到商业周期资本市场风险状况和贴现率的影响。英国农业经济学家Upton Martio 指出，投资是有风险的，所以投资回报率大于时间偏好率时，农民才愿意投资；农民进行投资面临的风险主要来自环境的不确定性、市场的不确定性和信息不灵三个方面10。Gruyter通过对19491991 年荷兰农业投资数据研究发现：存在金融状况的约束下，在荷兰影响农业投资的显着因素有资产资本比、贴现率、投入品价格、产出品价格；而储蓄并不会显着地影响农业投资。国内在这方面研究较有代表性的是林毅夫教授所做的实证分析11，他指出，研究中国农业经济的学者认为，抑制农业投资的潜在因素是农场规模、承包土地使用权的稳定性和金融的不充分性。他以三省四县800农户的调查资料以上观点进行了验证，结果发现，每户的生产性投资和土地规模成正比，但资本土地的比例并未随着土地的规模而增加；在流动性投入严重不足时，信贷也不是制约农场投资的因素；1989年以前土地使用权的低安全感并没有对投资产生严重的不利影响。然而，随着15年承包期的逐渐到来，这个问题可能逐渐变得重要起来。除了林毅夫在此领域的研究外，郭敏和屈艳芳的实证研究也是比较具有代表性的，其研究结论大致如下12：农户收入与农户投资存在着极强的正相关关系；农地收益水平对单位耕地农户投资有较强的正向影响；在当前农村实际情况下，农地规模对农户投资的影响呈现负相关关系；农户的农业贷款资金和农户投入存在着很强的正相关关系；农户土地使用权的稳定性对农户投资起着实质性影响。还有一些学者对此的相关研究也是富有意义的。刘承芳研究指出13，农户生产性投资行为受到信贷可得性、家庭其他方面投资与消费行为、非农就业比、土地规模、国家政策、拥有资产的形式等因素的影响。辛翔飞和秦富对农户投资行为的主要影响因素包括纯收入、工资性收入、税费支出、家庭经营非农产业支出等及其影响程度进行实证分析，并通过研究农户投资与各个影响因素之间的关系，并提出了提高农户投资水平的对策。张健分析认为，土地产权强度是影响农户农业投资行为的一个重要因素14。贾丁认为，农户农业生产性投资行为受到多种因素的影响：基本家庭情况、拥有的资源状况、市场条件外部经济环境。3农户投资与经济增长之间的关系Boehlje, Michael D.和White, T. Kelley构建了一个同时引入投资和生产决定的农场成长的模型，并对印地安纳中部地区进行实证分析，发现在农场成长过程中投资与产出之间相互作用；且在现有条件下最优的农场成长并不是规模上有效的15。Sadan，Eara分析了风险状态下农业经营中的投资行为16。他首先描绘和界定出了风险状态下作为投资决策者的农业生产单元所面对的“效率边界”，这个边界的大小取决于预期的现值和未来净利润和变化；其次，他还给出了简化的跨时期边界代数方程式，在该式中农业产出水平由单一的投入自变量和随机干扰项所决定的，并且其函数形式是柯布道格拉斯生产函数；并以此方程对风险状态下农场经济中的投资行为进行了实证研究，同时也考察了不同的生产和消费政策对“效率边界”的影响。最后，他还指出经过适当的调整后的模型可以用来模拟其他政策所产生的影响。国内也有些学者对农户投资与经济增长关系进行了深入的研究。史清华研究表明，要素投入数量的增长和质量的提高都会促进农户经济收入的增长17。张改清对农户投资量、投资结构、投资效率的变动规律及与农户经济增长的关系从理论和实证上都做了较细致的分析和研究，得出了不少颇有见地的结论18。4农户投资行为的特征家庭联产承包责任制在我国的确立使农户成为独立的经营主体，农户家庭经营状况，直接影响着农村经济的发展，所以国内有些学者开始关注农户的生产性投资行为。20世纪80年代中后期，农户投资积极性呈现下降趋势，由此引发许多学者对农户经济行为及投资行为的极大关注和深入研究。他们在研究中发现了农户投资行为的诸多特征。胡继连从农户投资的动机和需求出发以行为科学理论、激励理论为指导思想研究农户投资行为，他认为，农户投资行为具有短期化、货币化、双向兼业等特征。马鸿运研究发现，农户生产性投资的规律是：农户投资行为具有创新、模仿和保守性并存的特点19。孔祥智分析指出，农户投资行为的特点在于其目标的多重性，这事实上是体制转换的产物。这些分析是从农户的动机、目标、结构及制度环境等方面来展开的，具有理论意义和实践价值，但这些研究大多是对农户的投资行为进行定性分析，而定量实证分析较少20。张改清认为，农户投资呈现规模小、力度不足、分布不均的特征，并进行了不少定量研究。此外，还有一些学者也对农户投资行为进行了不少有益的研究，由于篇幅的原因并没有在此将其全部列出。前人的学术成果，为进一步展开相关研究带来许多重要的启示。虽然同样是对农户投资行为的研究，但众多学者的分析结论和基本观点往往不太一致甚至完全相反，这些分歧的产生主要是源于不同学者所分析的农户在进行投资和生产决策时各自所处的外部经济条件和社会环境等因素存在差异。于是，我们在研究农户行为时绝不能简单照搬农户经济行为相关研究的个别观点和结论。因此，进一步对农户投资行为所进行分析，应该将农户所处的特定环境和经营对象本身的规律及特点结合起来进行考察。1舒尔茨.改造传统农业M.北京：商务印书馆，1987.Bela Mukhoti,“Agrarian Structure in Relation to Farm Investment Decisions and Agricultural Productivity in a Low-IncomeCountryThe Indian Case,” :1210-1215,G. S. Gill, “Agrarian Structure in Relation to Farm Investment Decisions and Agricultural Productivity in a Low-Income CountryThe Indian Case: Comment”, American journal of agricultural economics: 50: 1042-1044,陈立双，张谛.影响农户对农业投资的因素J.经济研究参考，2005，：28-28.豆志杰.内蒙古自治区农户农业生产性投资行为研究D.内蒙古农业大学，2006.贾丁.北京市农户生产性投资行为研究D.中国农业大学，2004.Reardon, Thomas; Crawford, Eric; Kelly, Valarie: Links Between Nonfarm Income and Farm Investment in African Households:Adding the Capital Market Perspective：1172-1176，December. 1994.张广胜.市场经济条件下的农户经济行为研究J.调研世界，1999，：25-33.Bjornson, Bruce , The Impacts of Business Cycles on Returns to Farmland Investments：566-577，August,1995.10Upton, Martio. The Economics of Tropical Farming Systems, Cambridge University Press,1996.11林毅夫.制度技术与中国农业发展M.上海：上海三联书店，上海人民出版社，2005.12郭敏，屈艳芳.农户投资行为实证研究J.经济研究，2002，：86-92.13刘承芳.农户生产性投资行为研究江苏省的实证研究D.中国农业科学院，2001.14辛翔飞，秦富.影响农户投资行为因素的实证分析J. 农业经济问题，2005，：34-37.15Boehlje, Michael D.; White, T. Kelley,A Production-Investment Decision Model of Farm Firm Growth,:546-575, Aug. 1969.16 Sadan, Ezra, The Investment Behavior of a Farm Firm Operating Under Risk, :494-504, Nov. 1970.17史清华.农户经济增长与发展研究M.北京：中国农业出版社，1999.18张改清.农户投资与农户经济收入增长的关系研究M.北京：中国农业出版社，2005.19胡继连.中国农户经济行为研究M.北京：中国农业出版社，1992.20孔祥智.现阶段中国农户经济行为的目标研究J.农业技术经济，1998，：24-27.