我国中小企业对外直接投资的策略选择.docx

我国中小企业对外直接投资的策略选择摘 要：随着经济全球化的不断推进，我国中小企业也纷纷走出国门，但我国中小企业在对外直接投资中，还存在很多不足。通过分析我国中小企业对外直接投资的特点，挖掘中小企业投资存在的问题，并针对问题提出相关策略。关键词：中小企业；对外直接投资；策略选择1 中小企业对外直接投资的主要特点投资规模小根据2003年底的数据计算，我国企业海外累计平均项目投资额为153万美元，而大型跨国公司在中国投资项目的平均规模则达2528万美元。投资对象以发展中国家为主据外经贸部一项调查表明，中小企业对外直接投资比例中，非洲占32%，东南亚占20%，拉美地区18%，以下依次为中东9%、东欧9%、中亚8%及其他地区4%。投资以开拓市场为主要目的我国中小企业的发展现状决定了投资以开拓市场为主要目的，在许多产品国内市场相对饱和的情况下，企业纷纷把眼光瞄向了国外。投资方式以合资为主由于国际化发展的经验相对缺乏，为了更好更快地适应和开辟东道国市场，我国企业多采取合资方式。在目前的中小跨国公司中，有%的企业选择中方控股51%以上的合资方式，独资的占%，只有%的企业中方占49%以下的股份。2 我国中小企业对外投资中存在的问题与发达国家和地区中小企业政策和经营管理状况相比，我国中小企业在对外投资中依然存在一些比较突出的问题。 1 市场调研不充分由于自身信息获取和加工处理能力较低，许多中小企业在开展海外投资前缺乏对目标市场的准确分析预测，没有对目标国政治稳定性、经济结构、汇率变动状况、有关法律条文及风土人情、工会力量、劳动力素质等方面做充分的调研。 2 缺少优秀的跨国经营人才我国大部分中小企业缺乏通晓国际商业惯例、法律，具有全球眼光的高级经营管理人才，导致海外企业的经营效益不佳。跨国经营人才缺乏也与中小企业不够注重企业的本土化有关 。 3 融资能力低下中小企业规模小、实力弱，基本不具备依靠自有资金发展对外直接投资的实力。在国际上，中小企业对外直接投资的资金主要来源于本国的政策性金融机构，例如美国建立的“出口援助中心”、日本的“中小企业金融公库”等。而我国的金融体系还很不健全，银行对企业的海外投资项目存在“惜贷”现象，中小企业要想获得资金支持很难。 4 研发水平普遍较低我国中小企业的技术水平普遍较低，即使在我国中小企业最发达的浙江和广东两省，大量中小企业依然在使用国外70-80年代的生产设备，许多中小企业也基本不具备研发的能力。国际上一般认为，研究开发费用占销售收入l%的企业难以生存，占2%的企业可以维持，占5%以上的企业才有竞争力。然而，我国中小企业研究开发经费占销售收入的平均比重为%。3 我国中小企业对外直接投资的战略选择1 努力改进对外直接投资的经营管理做好投资风险防范工作。在进行项目可行性研究时既要注意东道国当前的市场容量、竞争态势等必要因素，也要对中远期市场发展趋势及汇率变化趋势进行分析，做到对历史沿革、当前现状和未来前景了然于胸，做到静态分析与动态分析的合理结合。另外，作为投资主体的我国中小企业要遵守东道国法律规定，办理符合东道国法律规定的手续，建立符合当地规定的财务制度。采取与东道国企业合作的方式。对外投资的中小企业一定要与合作伙伴签订合营企业的合同和章程，以确保在出现利益纠纷时可以利用法律武器保护自身利益。积极拓宽融资渠道。中小企业除了充分利用国内资金外，还应充分利用国际国内中小企业国际市场开拓基金。为了促进中小企业开拓国际市场，我国政府设立了“国际市场开拓基金”。同时，世界开发银行、亚洲开发银行和联合国计划开发署等国际机构也在我国设立了促进中小企业发展和对外直接投资的机构，符合条件的中小企业应尽可能的加以利用。加强我国中小企业的技术创新工作。技术创新能力比较弱的企业，可以暂时采用引进外部成果和模仿创新的模式缩小与国际技术水平的差距。有些企业技术创新能力已经具备良好的基础，可以通过在海内外设立研究开发机构、与其它企业及科研院校合作开发等渠道进行创新活动，与此同时，也要注意加强对自身知识产权的保护。 2 注重对外直接投资的区位选择巩固和扩大对发展中国家的投资。相对于大多数发展中国家，我国的一些工业产品如纺织、服装、机电、家电等具有一定的竞争优势。另外，发展中东道国劳动力往往非常廉价，自然资源丰富，我国企业在这些国家可以获得比较低廉的生产成本。非洲和拉美国家是期待开拓的投资市场之一。加勒比地区在内的拉美国家共有4亿多人口，是经济十分活跃的发展中地区，其中一些国家如巴西、乌拉圭等，己经进入中等收入的国家的行列，这些国家和地区矿藏丰富，水产资源充沛。东南亚地区拥有大量人口，有相似的语言文化背景，且这一地区的华侨对中国传统产品有比较强的偏好。这一地区已形成一个区域性经济合作组织，同时东盟和中国达成了建立自由贸易区的协议，与中国具有良好的政治和经济关系。积极开展对发达国家的投资。中小企业应有针对性的开展对发达国家的投资，针对发达国家消费需求多层次和多样化的特点，中小企业可以专注于生产某种特色产品，以产品的新颖求生存。同时中小企业也要学习先进的技术和管理经验，借鉴发达国家完善的网络体系和营销方式。实际上，我国一些中小企业已经在这些国家和地区设立了自己的研发中心，追踪行业的前沿技术，提高企业的国际竞争能力。谨慎开展对转型国家的投资。转型国家主要包括东欧、俄罗斯和其他一些独联体国家，这些国家长期同我国保持经济和文化上的往来，我国一些企业对这些国家的产业技术和社会环境有较为深入的了解。我国的一些消费品工业，如传统的轻工、纺织、食品、新兴的家电等具有比较优势。但是这些国家由于政治不稳定，法律不健全和市场经济不完善可能会带来的投资风险。抗风险能力比较差的中小企业在这些国家进行投资时要谨慎决策。 3 慎重做出对外直接投资的产业选择以具备比较优势的制造业作为境外投资的突破点。我国中小企业大多处于劳动密集型行业，可以依靠这些优势对那些国内市场有限、劳动力众多的发展中国家进行投资。另外，在一些规模经济不显着的行业，如食品、餐饮、华文出版等行业中，小型海外投资项目也具有一定比较优势。适当扩大对高新技术产业的投资。近年来，中国的科技型中小企业发展迅速。许多科技型中小企业选择在国外技术资源和智力资源密集的地区设立研究开发中心，充分利用发达国家高新技术产业的集聚效应，提升产品的高技术含量。由于各国经济发展水平、技术层次有差异，中小企业境外投资产业选择的重点均有所不同。一般地说，对发展中国家的投资产业选择以制造业为主，向其提供适用技术；在发达国家，中小企业投资的产业选择应以高科技行业为主，旨在获取其先进技术，实现技术回流。选择适合企业特点的对外直接投资方式“跟随式”对外直接投资。我国一些实力雄厚、信誉度较高的企业尤其是其中的一些专业外贸公司，经过多年的经营之后已经建立了较大的市场网络。我国中小企业可以依托这些公司进行跨国投资，填补其产品的缺口，满足市场多样化的需求，双方优势互补。中小企业在此过程中减少了市场需求、原材料供应等方面的市场调查，降低了海外投资的风险，同时充分利用了大型企业和专业外贸公司的各方面的便利，产品的销量有一定的保证。但这种投资方式会使中小企业对于大企业和专业外贸公司过分依赖，使中小企业缺乏独立性。“市场先导式”对外直接投资。所谓市场先导就是在国外设立以名、优、特产品为主的商品专业市场，然后以这些市场为中心进行直接投资，建立相关制造企业。近年来，浙江已在许多国家，特别是发展中国家开设了一系列专业市场，如海宁皮革城在莫斯科建立的“海宁皮革专业市场”，以温州企业为主在巴西设立的“中华商城”，在马来西亚设立的“中国商品贸易中心”，在南非设立的“中华门商业中心”，在阿联酋设立的“中国产品交易中心”。以这些专业市场为中心，辐射和带动一批中小企业进行对外直接投资。这些中小企业可由行业的关键企业或政府有关部门牵头，协调组织有关的银行、供货商、咨询机构和服务企业齐头并进，在东道国市场进行全方位的“立体投资”。“集群式”对外直接投资。中小企业集群是指同一产业的中小企业以及该产业相关产业中小企业在有限的地理空间上的集聚。集群本身是一种共生的状态，是一张无形的产业网络。集群中的主导企业走出国门进行对外直接投资，就会引导原来集群中的企业一起走出去，最终将整条产业链转移到东道国，对于这其中的企业来说，企业经营中的每一环节都有自己熟悉和适应的伙伴。我国浙江的中小企业集群特征最为明显，这也是浙江中小企业能够蓬勃发展的一个重要原因。“独立开拓式”对外直接投资。这种方式适用于具有一定的国际化经验，具有较强的资源整合能力的中小企业，对企业的各方面要求较高。具有一定规模的中小企业，可以尝试采用三外联动的方式进行国际化发展。三外联动即一个企业既搞外贸生产，又办合资企业，还到国外办厂的生产和经营方式。这较之单一外向型企业国际化程度高，市场信息灵敏，既可以利用外贸出口销售，又可以利用自己生产的产品赢得利润。这种方式的市场领先优势比较明显，但这种投资方式也伴随着比较大的投资风险，建议中小企业谨慎采用这种投资方式。参考文献1上官学进,胡凤玲.论我国中小企业对外直接投资的可行性J.国际贸易问题，2003,(8).2袁静.我国中小企业对外直接投资研究J.信阳师范学院学报，2004，.3林勇.海外华商资源与我国企业海外投资战略浅析J.国际贸易问题，2004,(2).