产业经济学4.pptx

第四章 产业组织：策略性行为主要内容博弈论与新产业组织理论入门产业组织基本模型策略性定价行为企业并购合作与串谋研发与创新网络经济条件下的产业组织参考书目杨公仆等，产业经济学教程，第三版，第四章；奥兹夏伊，产业组织，清华大学出版社。更进一步：沃夫斯岱特，高级微观经济学，上海财经大学出版社，第三章。一、新产业组织理论（NIO）NIO的特征：理论产业组织理论（20世纪70年代以来）。博弈论、数理经济学、福利经济学等理论分析方法的引入。NIO的主要内容（1）利用博弈论分析垄断与寡占以及在位企业与新进入企业之间的战略行为分析；（2）产品差异化的分析；（3）可竞争性市场理论；（4）不确定性条件下的研究开发行为分析；（5）国际性寡占与竞争政策的分析；等等。一、新产业组织理论新产业组织理论：超越传统范式，否认市场结构外生性的观点，而是试图以策略行为去改变市场环境、影响竞争对手的预期，从而排挤竞争对手或遏制新厂商进入市场。根据托马斯谢林，“策略性行为”一个厂商在通过影响竞争对手对该厂商行动的预期，使竞争对手在预期的基础上作出对该厂商有利的决策行为。一、新产业组织理论新产业组织理论内容体系完全竞争不完全竞争垄断：静态、动态寡头垄断双头垄断：合作（卡特尔）与非合作非合作：同时行动、序贯行动、重复博弈同时行动：价格（伯川德）和数量（古诺模型）附录：博弈论入门博弈论（Game Theory）Rules 规则Strategies 策略Payoff 报酬Normal form举例二、寡头垄断基本模型古诺模型斯塔克尔伯格模型伯特兰模型（1）古诺模型Model of Cournot由古诺于1838年提出，在此后45年内没有引起足够注意。古诺模型古诺模型Cournot Competition特性两家厂商竞争市場,A,B产品同质产品定价相同两家厂商敌对(无勾结情況)两家厂商相互猜测对方的策略(产量),再決定自己的(产量)策略Duopoly:Cournot CompetitionModelA=P(XA+XB)XA-C(XA)B=P(XA+XB)XB-C(XB)FOCs:P+PXA-MCA=0P+PXB-MCB0Equilibrium(Nash)XA=X*A(XB)XB=X*B(XA)Cournot Competition:An ExampleMarket Demand:P=120-2XAssuming MCA=MCB=0Firms ProfitA=(120-2(XA+XB)XA B=(120-2(XA+XB)XBFOCs:120-4XA-2XB=0120-4XB-2XA=0Equilibrium(Nash)XA=XB=20XB=XA=20市場總銷售量=20+20=40市場價格=120-2X40=40與完全競爭市場均衡比較Pc =MC=0,Pc=120-2X=0,QC=60古诺模型如果把企业的选择也即根据另一企业既定选择，作出自身选择，称为一种反应，那么，其行为可以用一反应函数给予描述。需求函数为Q=120-p逆需求函数p=120-Q=120-QA-QB在无成本时有：A=（120-QA-QEB）QAB=（120-QEA-QB）QB古诺模型在最大化利润时有：解这一对方程有：QA=（120-QEB）/2 QB=（120-QEA）/2这就是一个企业的产量已定时，另一个企业的反应函数；二反应函数的交点就是均衡解。QBQA60601201204040QAQBD、批评：以为企业是“天真的跟随者”，以为对手在自己选择产量的过程中，对方产量不变，这是不现实的。Cournot 模型（1838）法国学者Cournot（1838）最早建立了市场容量确定、产品同质、非合谋的双寡头垄断模型。（1）需求函数：（2）市场价格：（3）企业1利润最大化问题（4）反应函数（reaction function）(5)Cournot(5)Cournot均衡均衡Bertrand 模型（1883）（1）需求函数：（3）企业1的利润函数（2）成本函数：假设固定成本为00 0 =0(4)BertrandBertrand 均衡垄断时序博弈模型Stackelberg 模型价格领导模型Stackelberg 模型（1934）（1）追随者（企业2）的反应函数（2）领导者（企业1）的反应函数价格领导模型 （1）追随者的问题（2）领导者的问题（3）市场均衡第一步，由 确定 ；第二步，由 求出领导者所面临的剩余需求曲线；第三步，由剩余需求曲线以及 来确定领导者的均衡产量 ；第四步，由第三步，求出领导者的价格水平 。价格合谋模型（1）价格合谋模型（2）均衡条件小结序贯行动数量博弈比静态古诺市场结构产生较高的行业总产量水平与较低的市场价格。三、价格歧视与策略性定价价格歧视限制性定价掠夺性定价价格歧视定义：也称“价格差别”，是卖方垄断市场上流行着的一种定价行为，它是指企业在同一时间对购买不同数量产品的消费者索取不同的价格，或者在同一时间对购买同一产品的不同购买者收取不同价格的行为。价格歧视价格歧视实施条件第一，企业须拥有一定的市场力量（将价格定于边际成本之上以求获利的能力）。第二，企业必须知道或能够判断出消费者每一单位产品的支付意愿，而这个支付意愿必须因消费者或销量而异。同一商品在不同市场上的需求价格弹性必须是不同的。第三、企业有能力阻止或限制支付低价的顾客将产品转卖给支付高价的顾客。垄断厂商必须能够把消费者分割成两个或更多的可鉴别的阶层或集团，并能有效地（无需花费很大代价）阻止商品在这些阶层或集团之间倒卖。否则，就可能有人从低价阶层购得商品，然后再卖给高价阶层而获利。价格歧视三级价格歧视一级价格歧视，也称完全价格歧视根据消费者的最大支付意愿二级价格歧视。根据产品的购买数量，分批定价三级价格歧视。不同消费群体对价格敏感程度的差异限制性定价限制性定价限制性定价（limit pricing）：现有企业通过制定低于诱发进入的价格来防范新企业进入，这一价格水平使潜在进入者认识到进入市场后，预期获得回报将与克服进入障碍以及遭到报复所付出的代价正好相抵，从而放弃进入。早期静态模型：假设新企业进入后，原企业不改变产量。在位企业将其产量定在一个特定水平，以致新企业面临的剩余需求曲线恰好低于或等于他的平均成本曲线，新企业无从赢利。动态/不完全信息条件下的模型限制性定价模型Spence and Dixit(1979,1980)将序贯竞争的Stackelberg模型视为一种序贯生产能力的竞争。虽然供求关系在短期中决定了市场价格，在长期，企业通过生产能力的积累来展开竞争，在位企业积累了大量的生产能力，并由此制定一个低价，以限制进入。Milgrom and Roberts(1982)提出了“限制性定价模型”。该模型是说，在位企业可以维持一个低价以阻碍进入。该模型是建立在在位者与进入者信息不对称的基础之上的。在位者制定一个低价并非由于他具有大规模的生产能力，而是由于他试图传递市场需求较低或其MC较低的信息，从而告诉进入者自己是低成本的，进入是无利可图的。掠夺性定价掠夺性定价掠夺性定价（掠夺性定价（predatory pricing）：）：指一家企业为使新进入企业或市场上现有企业退出市场而降低价格，待竞争对手退出市场后它再行提价的行为。特征：特征：暂时性；实质是缩减供应量；大企业采用。后果和影响：后果和影响：大企业与小企业之间，现实不常发生，一般首先用兼并，若成本高，才采用。对市场结构的竞争性产生影响，有些国家法律限制，但标准难确定。掠夺性定价模型Salop and Shapiro(1980),Roberts(1986)将“限制性定价模型”拓展为“掠夺性定价模型”。即，垄断性企业通过制定一个不可思议的低价，以诱使其他企业退出。Kreps、Wilson、Milgrom and Roberts(1982)又将单一市场模型拓展为多个市场的“掠夺性定价模型”。即，垄断者既可以在一个市场采取“掠夺性定价”，也可以在多个不同市场采取“掠夺性定价”。小结：限制性与掠夺性定价比较实施对象不同：限制性定价主要针对那些潜在进入者，而掠夺性定价则主要针对现有竞争对手（也包括潜在竞争者）；降价幅度不同：掠夺性定价策略是将价格降低到成本之下，而限制性定价则未必。掠夺性定价是反垄断部门关注的对象。四、企业并购并购的类型纵向并购（vertical merger）若兼并企业的产品处于被兼并企业产品的上游或者下游，则我们称这种兼并为纵向兼并。横向并购（horizontal merger）当兼并企业与被兼并企业处于同一行业或其产品属于同一市场时出现的兼并被称为横向兼并，也被成为水平兼并。混合并购（diversifying merger）指分别处于不同的产业部门、不同的市场，生产和经营彼此没有关联的产品或者服务的企业之间的兼并。企业并购的五次浪潮第一次19世纪末至20世纪初，高峰时期在1898-1903年.主要形式是横向并购，即有竞争关系、经济领域相同或生产产品相同的同行业之间的并购。通过这次横向并购，在美、日、德形成了一批大型工业垄断企业集团。如美国钢铁公司，资本超过10亿美元，其产量占美国市场销售量的95.企业并购的五次浪潮第二次 发生在1915至1930年之间，1928年至1929年达到高峰。这次并购的特点是以纵向并购为主，即在生产和经营方面互为上下关系的企业间的并购。其形式是大企业并购小企业，与中小企业之间的并购交错共存。对规模经济和寡头垄断地位的追求，是此并购浪潮的主要动力。企业并购的五次浪潮第三次发生于第二次世界大战后的整个50-60年，1967至1969年达到高潮。此次并购以混合并购为主要形式，被并购企业已不限于中小企业，而进一步发展为大垄断公司并购大垄断公司，从而产生了一批跨行业、跨部门的巨型企业。主要目标是追求企业经营上的安全保障。企业并购的五次浪潮第四次发生于1975至1992年间，1985年达到高峰。此次并购呈现出形式多样化的趋势，横向、纵向、混合三种形式交替出现，并出现了“小鱼吃大鱼，弱者打败强者”的杠杆并购形式，并购范围日趋广泛，并购的目标也逐渐拓展到国际市场。企业并购的五次浪潮第五次始于1994年，自1998起，特别是1999年以来，并购出现了一些新的特点和新动向。全球性企业并购，跨国并购频繁；强强联合高潮迭起，巨额并购案例增多；同行业横向并购多，跨行业并购少；合作型并购增多，恶意兼并减少。近年来的全球同行业横向并购几乎涉及所有行业：石油、化工、汽车、金融、电信等等重要支柱产业和服务业。跨行业并购在高新技术领域兴起，并出现了一股引人注目的产业融合潮。纵向并购的利弊分析利：企业的交易成本可能会降低；可能增强垄断力量；可确保投入品的稳定供应；可将外部经济内部化进而纠正因外部性引起的市场失灵；某企业作为市场垄断力量的受害者或许会通过纵向并购来消除这种力量。纵向并购的利弊分析弊：企业内部提供的生产要素或原材料高于市场价格；管理难度和成本加大；企业在进行纵向并购的过程中要花费大量的费用。企业并购的新制度经济学阐释根据科斯的理论，企业存在的原因，在于企业内部交易费用小于市场交易费用；市场交易费用和企业内部管理成本之间的平衡决定了企业和市场的边界；威廉姆森认为，交易费用的主要决定因素在于资产的专用性及其造成的机会主义行为；格罗斯曼和哈特认为，契约的不完备性对交易费用起着决定作用。企业并购的新制度经济学阐释小结：企业并购出现的原因在于：当契约不完备的时候，纵向并购能够消除或减少由于资产专用性所造成的机会主义行为，企业实际上就成为为了解决连续的生产过程之间不完备契约所导致的纵向并购所形成的实体。案例分析：炼油公司的困境原油生产和冶炼属于纵向生产阶段，假如某一炼油公司的设备设计成只能加工海湾原油，而不能加工其他来源的原油，那么这座炼油厂就对海湾石油有很大的依赖性，一旦海湾石油供应商“卡脖子”，要高价供应原油，炼油公司的老板要么忍气吞声接受高价，要么重新设计炼油设备或关闭，后两者都会给炼油公司带来很大的损失。案例分析：炼油公司的困境 由于资产的专用性越高，炼油公司对海湾石油依赖性达到一定程度时，潜在的市场交易费用就会遏制企业继续依赖市场，垂直化收购就会出现。炼油公司就会不惜巨资去收购原油生产公司，“内化”石油这个生产环节，把原油生产作为公司内部一个生产过程，这样，炼油公司的原料供应就得到了保障，被人“卡脖子”或“敲竹杠”的潜在风险也就消失了。横向并购利：利用规模经济，节约成本；弊：管理难度加大，并购后需要磨合期。评价第一、过度的并购将引起市场集中，导致企业间形成共谋；第二、过度并购可以导致独占，从而限制竞争。五、网络经济条件下的产业组织1、网络与网络产业网络：由若干个元件连接而成的一个系统，其要素包括节点（Nodes）和连接方式（Links）。问题：如果网络有n个用户，可以有多少种潜在的连接？网络产业：语言、计算机产业、电信、家用电器网络经济学或网络产业经济学五、网络经济条件下的产业组织2、网络经济的基本特点第一、网络经济条件下的边际成本随着网络规模的扩大而呈递减趋势；第二、信息或网络产品一般拥有较高的固定成本和极低的边际成本；第三、网络经济中存在较强的学习效应；第四、网络经济中消费者行为具有显著的连带外部正效应，即网络效应，从而导致边际收益递增。正反馈：强者愈强，弱者愈弱。五、网络经济条件下的产业组织3、网络外部性用户从使用一种网络商品中所获得的价值往往依赖于使用同一或兼容产品的其他用户的数量（即网络的规模）。比如：当全世界只有你一个人拥有电话、传真机或E-mail时，这些网络产品对你几乎没有使用价值；但当拥有这些产品的用户越多时，你拥有这些产品的价值就越大。梅特卡夫法则：网络对每个成员的价值与用户数量的平方成正比。如果现有一个网络对网络中每个人的价值为1元，那么规模为十倍的网络的总价值就等于100元。五、网络经济条件下的产业组织4、网络外部性条件下的技术使用案例：QWERTY、Betamax vs VHS等；历史、路径依赖多重均衡、锁定五、网络经济条件下的产业组织5、产品兼容性与标准竞争当有50个人使用WPS，而有100人使用WORD，同时WPS文档与WORD文档不兼容，这时，新进入市场的用户的理性选择是购买WORD，因为他可以共享100个人的文档。因此，若产品不兼容时，顾客所知道的或所预期的网络规模越大的厂商竞争力越强，这种厂商的技术就越容易形成标准，同时，他也越容易获得垄断地位。五、网络经济条件下的产业组织标准：质量标准与兼容标准；标准是“选择一种对每个人都适用的特定技术”标准对竞争的影响第一、扩大了网络外部性；第二、减少了消费者的不确定性；第三、标准使竞争从功能之能转向价格之争；本章思考题一、名词解释策略性行为 囚徒困境 价格歧视 限制性定价 掠夺性定价 纵向并购 横向并购 转售价格维持 网络外部性 锁定二、问答题1、新产业组织理论与传统产业组织理论比较；2、企业并购的利弊分析；3、网络产业的性质。三、计算题*古诺模型、斯塔克尔伯格模型、伯特兰德模型相关计算四、案例分析