投资公司的主要财务风险及有效策略_张洁洁.pdf

34 2023年4月（上）/总第330期企业监管1引 言投资公司在财务管理工作开展中，容易受到多项因素影响发生财务风险，阻碍企业正常运营及长远发展。所以，投资公司要深入分析目前运营管理中面临的主要财务风险，并要梳理财务风险管理问题，针对性的采取有效策略提升财务风险管理水平，最大程度降低相关风险对公司运营产生的负面影响，保证金融投资更安全、高效。2投资公司的主要财务风险2.1 筹资风险在社会经济不断发展过程中，投资公司所开展的投资活动更加多元化，资金需求量也更大，如果负债过高，将造成资本结构失衡，从而引发财务风险。同时，很多投资公司其资金来源主要是银行借款，如果风险借款利率较高，将增加投资公司所背负的债务，面临更大的偿债 压力。2.2 投资风险投资公司主要业务是开展一系列投资活动，但不同的投资项目有着不同的收益情况，而且投资收益具有不确定性，部分项目很难准确预测收益，这使得投资公司在开展投资活动期间可能面临经济损失，从而引发投资风险1。而且很多投资活动具有较长周期，在这期间投资公司会面临多项不可控以及不确定的因素，从而增加投资风险。2.3 撤资风险通常投资公司在完成投资项目之后要撤回资本必须遵循相关程序机制，而在撤资过程中就容易受到机制不完善、程序繁琐等因素影响难以尽快撤出资本，而且很多项目有较长的成本回收期，在撤资之后无法及时收回相关资金，从而引发撤资风险。3投资公司在财务风险管理中的问题3.1 财务部门治理结构不合理投资公司清晰、合理的设置财务部门，是有效管控财务风险的重要基础，而实际上很多投资公司在设置财务治理结构期间不够关注优化配置各部门权利，也没有在充分考虑治理层以及监督层相关特征基础上创新建立财务部门治理结构。由于一些投资公司不能清晰的设置财务治理结构，导致财务工作者在实际工作中无法清晰确定工作目标以及工作方向。部分投资公司在设置治理结构期间，对产权缺乏清晰认识，未严格执行政企分离等相关制度，导致投资公司不能基于自主经营模式特征优化制定财务风险防范及应对策略，也不利于改进内部治理结构2。3.2 财务风险管理精细化不足通常投资公司在加强财务风险管理过程中涉及到四个方面，分别是筹资、投资、日常运营风险以及资本退回，投资公司的主要财务风险及有效策略 张洁洁（浙江物产中大鸿泰投资管理有限公司）摘要：投资公司加强财务风险管理，有助于提升企业运营管理水平和综合经济效益，强化公司全员风险意识，高效实现经营目标。本文主要通过介绍投资公司的主要财务风险，分析投资公司在财务风险管理中存在的问题，并提出加强财务风险管理的有效策略，以为相关公司管理者提供一定参考。关键词：投资公司；财务风险；策略张洁洁：投资公司的主要财务风险及有效策略2023年4月（上）/总第330期 35不同方面有不同的风险管理目标，所制定的风险防范措施也有所不同。而一些投资公司并未细化财务风险管理目标，在风险处理过程中也缺乏针对性，导致公司实际运营发展期间不能通过有效途径强化财务风险管控，容易在投资项目过程中发生意外。而且一些企业在运营中有重投资而轻风险管理的情况，不够关注完善、合理的制定监督机制，强化风险管控，一旦发生财务风险，将使企业面临巨大的经济损失，阻碍企业良性运营。3.3 财务人员缺乏风险意识一些投资公司财务管理者的风险管理意识淡薄，在财务工作开展中不够关注规范基础财务行为，容易增加财务风险发生概率，不利于公司可持续运营及发展。而且很多投资公司都普遍缺乏复合型财务管理人才，在财务分析过程中容易只立足财务视角进行问题分析，并得出片面的结论，不能立足宏观以及行业整体层面进行深入研究，难以保证在投资对象、领域以及方向等方面所做出的判断是正确的，容易导致投资决策失误3。3.4 风险管控手段滞后投资公司在投资业务活动开展过程中会涉及到若干投资项目，所产生的财务数据信息量比较大，所以财务数据分析存在一定难度。另外，很多投资公司在开展财务工作期间依旧沿用传统工作模式，难以保证工作效率及质量，导致财务风险管控工作也流于形式，严重浪费人力、财力及物力。对此，需要投资公司结合信息时代发展要求，不断创新与优化财务风险管控手段，充分应用信息技术高效地开展财务管理工作，加大财务风险管控力度。4投资公司财务风险管理的有效策略4.1 优化设置财务部门治理结构投资公司要立足财务风险管控视角创新建立内部治理结构，在深入研究基础上，合理配置各部门权利，并要优化治理层结构，切实提升投资决策制定水平，有效防范投资风险。同时，投资公司要高度关注加强各部门业务沟通，在综合考虑多项因素基础上保证部门治理结构更加科学、合理。此外，投资公司要高度关注自主经营权，在自负盈亏背景下准确核算利润分配情况，支持财务部门治理结构改革。投资公司还要基于财务风险管控要求，全面梳理目前财务部门治理结构存在的不足和问题，以维护股东权益为目的优化制定战略决策方案，并在各方职责合理落实背景下不断优化财务部门治理结构。4.2 细化风险管理目标并加强针对性的防控投资公司要在细化制定财务风险管理目标基础上，针对性的制定风险防控对策。一，在筹资阶段加强风险防控。投资公司出现投资风险，主要原因是公司资金筹措渠道相对单一，同时投资者的风险承受能力较低，使得公司运营期间无法有效规避风险。我国目前在宏观调控过程中着重对保险金、养老金等领域加强投资管理，不过相关工作尚处于初级阶段，而且政策环境尚不明朗，有关法规也不完善，若投资公司涉及相关领域，容易面临较大的投资风险，所以在此阶段要高度关注严禁踏入非法护区，必须遵纪守法4。同时，投资公司要高度重视保护企业信誉，分析项目风险程度、投资经验以及盈利能力等，在社会资金筹集过程中，要完善的制定投资计划书、风险控制规划以及筹资说明书等，从而更有力的获取投资者信任，促使投资活动顺利开展，并有效控制筹资风险。另外，投资公司既要考虑未来收益，也要深入分析风险变数，严格控制筹资成本。投资公司要积极利用国家产业扶持政策，尽量争取资金补贴或政府优惠等提升筹资效益，合理缩减筹资成本。二，要在投资环节加强风险防控。投资公司在项目投资过程中面临的风险，主要是由于项目盈利能力评估以及风险预估不足。为有效控制投资阶段的风险，首先要求投资公司对被投企业加强深入调查，充分掌握对方财务数据，对财务情况进行深入分析，以更客观、正确的判断被投资企业其未来发展空间与发展价值，在此基础上合理制定投资计划。若投资数额较大，投资公司可采取分阶段投资方式，以有效控制风险。因为不同阶段有着不同的经营目标以及投资计划，所面临的风险也有所不同，所以在投资期间要加强项目管理，完善沟通机制，防止发生信息不对称以及信息更新滞后等问题，从而影响风险管控。投资活动在达到阶段性目标后，需结合环境变化适时调整投资规划。三，要在运营阶段加强风险防控。运营阶段主要是投资企业在投资被投企业之后进行管理工作，相关风险主要源自被投企业存在潜在风险或者实际运营收益比预期评估偏低，对此，需要投资公司专门成立投资管理团队，运用专业知识，利用战略眼光，对被投企业的股本结构进行优化改革，并可通过提供咨询服务、优化设计方案、落实风险规避措施等促使被投企业顺利、高效的运营。四，要在退出阶段加强风险防控。在资金退出过程中，如果不能按时退出资金，就会引发财务风险。通常情况下，投资公司对被投企业的控制时间不会太长，在被投企业步入发展正轨并获取高额利润之后就会退出，此阶段为有效防控财务风险，投资公司可聘请专业机构进行项目评估，经过多方甄选，合理选择退出方式，制定退出规划，保证退出资本保值增值。4.3 提升人员风险意识张洁洁：投资公司的主要财务风险及有效策略36 2023年4月（上）/总第330期投资公司要有效的控制财务风险，需要财务人员甚至企业全员不断提升风险控制意识。其一，企业管理层要首先增强风险意识，基于管理机制自上而下的传达财务风险防范知识，促使企业全员不断增强风险意识。投资公司可每周组织财务风险防控讲座，使相关员工对财务风险加深认识，并在实际工作中贯穿风险意识。其二，要求财务人员熟练运用财务风险防控软件，在软件支持下更全面、准确的识别风险，加深风险认识，并促使财务人员提升风险警惕性。其三，投资公司要完善的制定风险管理制度，使所有员工均熟练掌握，严格遵守，基于风险识别经验不断提升风险管理水平，坚决不犯低级错误。在此过程中，投资公司要积极建立监督管理制度，对企业经营各项业务以及各项流程均严加防守，落实风险报警机制，并基于不同风险性质采取差异化防控措施，高效实现财务风险防控目标。其四，投资公司要加大应用型人才培养力度，不断提升财务人员的投资风险识别、分析以及把控能力，保证其能够根据具体的投资项目熟练运用专业能力进行风险分析，制定风险应对策略，避免发生经济损失，并动态掌握市场行情，合理控制财务风险。4.4 创新风险管理办法投资公司要紧跟时代发展步伐加强财务风险管控工作，并积极的在风险管理过程中应用现代化信息技术，以不断提升财务风险防范力度，提高财务管理水平。投资公司要加快财务管理信息化建设，保证财务信息是可靠、准确、真实的，在提升财务信息质量基础上，利用现代化技术提高财务管理自动化、智能化水平。同时，要在云计算、大数据、互联网等技术利用下对财务数据实现准确、迅速、统一的处理，在科学分析财务数据基础上，及时掌握企业经营情况。此外，投资公司要在项目投资之前积极利用信息化系统加强风险分析，对投资项目财务情况进行动态管理，主要在投资决策制定之前对投资项目进行科学评价，合理计算资金成本率以及投资收益率等，以防由于盲目投资导致公司面临较大财务风险。投资公司在明确投资项目之后，为有效防范财务风险，尽快回笼资金，要围绕生产经营活动动态加强财务管理。一方面，要在信息化财务管理系统利用下定期分析公司经营情况以及财务状况，结合财务数据科学制定经营决策；另一方面，要围绕投资项目加强全面预算管理，充分了解现金流动情况，严防资金链断裂风险，高效实现财务管理目标5。4.5 强化资金管理一方面，投资公司要保证资金使用的合理、规范。为严防财务风险，需要公司合理调度货币资金，基于公司经营特点以及资金规模等适当组织资金收支活动，充分满足公司生产经营的资金需求，并要注意在临近还款以及分红付息期时预先进行资金筹措和调度工作，以防发生无力支付问题。另一方面，要对应收款项加强精细化管理。投资公司在实际经营管理期间，应收款项管理属于重要内容，实际管理中，首先要完善的制定信用分级管理制度，基于被投资公司的风险承担能力以及经济实力等确定拆借资金最高额度，以有效控制本公司财务风险。其次，要加强战略分析，合理确定收账重点，切实提升应收账款收现效率。最后，要注意建立台账，着重强化坏账管理，对坏账损失进行严格的审批，并要积极做好破产善后工作，最大程度减少损失。如果相关应收账款逾期未回收并且已做坏账核销处理，也要注意持续关注。4.6 完善的制定财务预警沟通机制投资公司在制定财务预警沟通机制过程中，可将业务部门当做预警首道防线，将财务部门当做预警第 2 道防线，而经营管理层则属于预警第 3 道防线，最后由董事会充当预警第 4 道防线。投资公司要持续、广泛的收集财务相关信息，包括公司财务历史数据以及专家或者专业机构的未来预测信息等，确定信息收集部门职责和具体工作人员。公司还要在财务部门和其他相关业务部门之间建立预警管理信息沟通渠道，并要专门指定负责人员定期督查各部门工作及时发现问题，同步改进，将预警渗透到日常工作当中，使预警逐渐成为人员的行为习惯。5结 语综上所述，投资公司在经营管理过程中所面临的财务风险主要有筹资风险、投资风险以及撤资风险等，而目前很多投资公司在财务风险管理中还存在诸多不足，包括治理结构不合理、风险管理不够精细、人员风险意识淡薄、风险管控手段滞后等。对此，需要投资公司在对财务风险有正确认识基础上，优化设置财务部门治理结构，细化风险管理目标，加强针对性的防控，促使企业全员提升风险意识，不断创新风险管理办法，并要强化资金管理，完善的制定财务预警沟通机制等，促使投资公司高质量发展。参考文献1王春燕.国有企业海外投资财务管理的风险及对策分析 J.今日财富(中国知识产权),2020(11):128-129.2井琪.企业财务管理中金融投资风险分析及其措施探讨 J.商场现代化,2021(23):169-171.3刘颖.金融投资公司财务管理问题探析 J.企业改革与管理,2021(17):120-121.4肖捷.国有企业投资融资财务风险类型与防控 J.财会学习,2020(29):5-6.5杨阳.浅谈企业 BOT 项目投资的财务风险管控 J.时代金融,2021(15):50-52.